利润表质量分析
《大数据审计技术》课件——3-1利润表质量分析
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二、利润表质量分析重点
（二）利润质量恶化表现
1、企业反常压缩管理成本
2、企业变更会计政策和会计估计
3、应收账款规模的不正常增加
4、企业存货周转过于缓慢
5、应付账款规模的不正常增加
6、企业的业绩过度依赖非主营业务
7、企业计提的各种准备和折旧过低
8、企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配
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二、利润表质量分析重点 （三）利润表相关数据异常
1、营业收入增幅低于应收账款增幅，且营业收入和净利润与经营性 现金流量相背离 2、营业利润大幅增加的同时，营业成本、销售费用等增幅很小 3、公司应交增值税、税金及附加和所得税费用异常低，与收入和利 润增长幅度不匹配
（三）利润表质量主要影响因素
影响利润质量的因素很多，主要包括： 企业经济环境、适用的税收政策、企业的主营业务、采用 的会计政策、现金流量、资产的质量、偶然的或一次性的经 济事项、财务状况、企业未来的发展规划等。
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一、利润表质量分析含义与内容
（三）利润表质量主要影响因素
1、变动成本
变动成本率=变动成本÷销售收入×100%
237,080.89 242,659.23 193,425.48
5,221.74 22,356.54 16,930.21 5,044.34
-379.46 6,615.21 357.81 5,877.95 3,752.04
2013
279,562.33 395,797.36 244,093.36
7,136.74 34,592.70 20,455.32 1,361.76 -114,857.50
公司利润表利润质量分析
公司利润表利润质量分析根据本年度利润表提供的数据，可以发现该公司利润质量分析有关的几个主要方面：一、主营业务收入及成本增减的主要影响因素：（1）销售量影响：豆油：2011年销售数量379670吨，2010年销售数量370583吨，同比增加9087吨，影响销售收入金额7867万元；棕榈油：2011年销售数量154002吨，2010年销售数量291296万元，同比减少137294吨，影响销售收入金额-111632.82万元；菜油：2011年销售数量136334吨，2010年销售数量102861吨，同比增加33473吨，影响销售收入金额29798.17万元；玉米：2011年销售数量1602818吨，2010年销售数量2170983吨，同比减少568165吨，影响销售收入金额-114256.32万元，以上品种2011年由于销量的减少共计影响销售收入减少188223.88万元。
（2）销价影响：豆油：2011年每吨平均单价8657.52元，2010年平均单价7236.92元，同比增加1420.60元，影响销售收入金额52644.91万元；棕榈油：2011年每吨平均单价7729.05元，2010年平均单价5893.56元，同比增加1835.49吨，影响销售收入金额53467.29万元；菜油：2011年每吨平均单价8902.15元，2010年平均单价7481.26吨，同比增加1420.89吨，影响销售收入金额14615.42万元；玉米：2011年每吨平均单价2010.97元，2010年平均单价1715.75吨，同比增加295.22元，影响销售收入金额64092.32万元以上品种2011年由于销售单价的增加共计影响销售增加184819.94万元。
二、企业的三项费用分析企业的销售费用及管理费用与去年相比变化不大，财务费用同比增长70.96%，主要是因为2011年国家施行紧缩的财政政策，导致银行贷款利率大幅提高导致。
利润表质量、趋势与结构分析(ppt 37页)
六、财务费用 财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关：
1.企业借款融资相关 应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合，观
察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款，同 时对于借款费用中应予以资本化的部分是否已经资本化， 或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了 资本化。 2.与企业购销业务中的现金折扣相关
力和成本的变动趋势，并且与营业收入进行配比后 可得出企业利润的情况。对营业成本进行分析时注 意：
1、关注企业存货发出的方法及其变动。 2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹 配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。
三、营业税费 营业税费包括营业税、消费税、资
源税、城市维护建设税和教育费附加等。 一般企业的营业税费金额与营业收
五、管理费用 1.管理费用的内容 2.管理费用支出水平与企业规模相关，对管理费用
有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目 的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、 职工教育费等。
3.管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很 强的相关性
一方面分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判 定管理费用支出效率；另一方面也说明企业提高管理效 率的最优途径就是增加收入，使得一定数额管理费用支 持更大的营业规模。
入应相配比，同时因为金额较小，所以 不是分析重点。
四、销售费用 对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数
额与本期收入之间是否匹配。 销售费用分析，不应简单看其数额的增减。 如果销售费用有较大的增长，应观察增长的内
容是什么。 企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售
利润表及利润质量分析
Ø 同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地 处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对 企业盈利能力的思考。
利润表及利润质量分析
利润表及利润质量分析
利润表及利润质量分析
Ø 双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量， 积极扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济 效益的连年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内 肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品 综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产 线100条，已形成年产火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产 能力，约占全国总生产能力的30%。公司1997年的市场占有率就 已高达38%，在全国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的 主营业务盈利能力给企业效益的持续增长奠定了良好基础。
Ø 与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力 资源开发费
Ø 与人气有关的费用：管理人员的工资及福利
利润表及利润质量分析
分析费用的分析重点 （1）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。 （2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。 （3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。 （4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业
Ø 企业存货周转过于缓慢
l 表明企业存货出现积压，影响销售规模，影 响获利水平。
利润表及利润质量分析
Ø 应付账款规模的不正常增加、应付账款 平均付账期的不正常延长
l 企业支付能力下降
利润表及利润质量分析
Ø 企业无形资产规模的不正常增加
l 有可能将当期费用资本化
4.2利润表项目质量分析（下）
4.2利润表项目质量分析2五、公允价值变动收益项目质量分析公允价值变动收益是指交易性金融资产、投资性房地产等项目的公允价值变动所形成的计入当期损益的利得（或损失）。
对该项目的质量分析，应关注以下两点：1这种收益（或损失）会影响企业利润的质量，既影响利润的含金量，也影响利润的持续性。
但它可以在一定程度上反映出这些资产项目的保值质量。
在市场不活跃或者非正常的情况下，对于投资性房地产来说，绝对客观的2公允价值难以获取，这时该项目便不可避免存在一定程度的主观因素，这样就会或多或少影响到企业利润的真实性。
六、投资收益项目质量分析投资收益是指企业对外投资所取得的收益（或发生的损失）。
一般而言，投资收益是由企业拥有或控制的投资性资产所带来的收益，主要包括两个部分：（1）投资性资产的持有收益；（2）投资性资产的处置收益。
七、营业外收入与营业外支出项目质量分析营业外收入是指与企业获取的与其日常生产经营活动没有直接关系的各种收入。
营业外支出则是指企业发生的与其日常生产经营活动没有直接关系的各项损失。
营业外收入并不是由企业常规的经营资金耗费所产生的，它和营业外收入之间不会像营业收入和营业成本那样存在着配比关系，甚至可以说它们之间一点关系都没有。
营业外收入和营业外支出均不是经营活动引起的，一般不会涉及流转税，但它们也是企业盈亏的一部分，因此应将其计入利润总额。
由于营业外收入和营业外支出通常情况下都具有“偶发性”或者说“一次性”的特点，因此，如果它们在企业的利润中占比过大，就会影响到企业利润的持续性。
八、所得税费用项目质量分析所得税费用是指企业根据《企业会计准则第18号——所得税》确认的应从利润总额中扣除的一个费用项目，它是用经过调整后的本期利润总额，乘上企业所适用的税率计算而得的。
所得税费用＝调整后的会计利润×所得税税率应交所得税＝应纳税所得额（即应税利润）×所得税税率递延所得税资产＝应交所得税－所得税费用当会计准则与税法在确认应税项目和可抵扣项目上存在不一致的规定时，它和企业实际需要缴纳的所得税额之间或多或少总会存在一些差异，因此，它既不会与利润表中的利润总额存在着固定的税率关系，也不会直接反映出企业当期实际缴纳的所得税规模。
利润质量的分析方法
利润质量的分析方法利润质量是指企业经营活动产生的利润的可持续性和真实性，可以反映企业盈利的稳定性和可信度。
利润质量的好坏直接关系到企业的发展和投资者的判断，因此对于企业来说，分析利润质量十分重要。
下面介绍几种常用的利润质量分析方法：1. 利润结构分析法：利润结构分析法通过比较企业的主营业务利润和非主营业务利润的占比，来评估企业利润的真实性。
通常来说，主营业务利润是企业真正的盈利来源，如果非主营业务利润的占比过高，可能暗示企业利润存在一定程度的虚假。
2. 利润波动分析法：利润波动分析法通过比较企业利润的波动情况，来评估利润的稳定性和可持续性。
通常来说，利润波动越小，说明企业盈利能力越稳定。
对于投资者来说，选择稳定的利润企业可以降低投资风险。
3. 利润品质分析法：利润品质分析法通过考察企业利润的来源和质量，来评估企业盈利能力的真实性。
通常来说，如果企业利润主要来自非经营性收入、关联交易或财务工程等非正常经营手段，那么企业的利润品质可能较低。
4. 分析利润现金流量兑现的能力：利润只是企业盈利情况的一个指标，而现金流量则更能反映企业的真实盈利能力。
分析企业的利润现金流量兑现能力可以更全面地评估企业的利润质量。
一个企业如果利润高但现金流量不足或者负面，那么其利润质量可能较低。
5. 利润质量评价模型：利润质量评价模型是通过构建指标体系，综合分析企业财务数据，对企业利润质量进行评估的数学模型。
常见的利润质量评价模型包括Jones模型、Kothari模型等。
这些模型可以很好地从财务数据中分辨出企业利润存在的潜在问题，从而提供参考意见。
需要指出的是，不同的企业和行业特点不同，对于利润质量的分析方法也会有所差异。
在实际应用中，我们可以根据企业的具体情况选择合适的分析方法进行分析。
同时，利润质量的分析也需要综合运用多种指标和方法，以获得更准确的结果。
最重要的是，分析师需要综合考虑企业的财务数据、行业背景、经营策略等因素，进行全面的分析评估。
利润表及利润质量分析
04 期间费用与资产减值损失 分析
期间费用构成及变动趋势
销售费用
包括广告费、促销费、销售人员 薪酬等，通常与销售规模相关， 呈现一定的波动性。
管理费用
涵盖管理人员薪酬、办公费、差 旅费等，一般较为稳定，但可能 因企业扩张或缩减而有所变化。
财务费用
主要涉及利息支出、汇兑损益等， 受企业融资活动及汇率波动影响， 波动性较大。
所得税费用与净利润关系探讨
所得税费用对净利润的影响
所得税费用是净利润的减项，它的增加会直接减少净利润。因此，降低所得税费用是提 高净利润的有效途径之一。
所得税费用与净利润的变动关系
在一般情况下，所得税费用和净利润的变动趋势应该是一致的。即随着公司业务的发展和盈 利能力的提升，所得税费用和净利润都应该呈现上升趋势。但是，在某些情况下，由于税收
投资收益对利润影响
分析投资收益的增减变化对利润的影响程度， 以及其对利润稳定性的贡献。
营业外收支对利润影响
分析营业外收支的增减变化对利润的影响程度， 以及其对利润波动性的影响。
综合影响
综合考虑投资收益与营业外收支对利润的综合影响，以评估公司的利润质量及 稳定性。
06 所得税费用与净利润分析
所得税费用构成及变动趋势
利润表及利润质量分析
contents
目录
• 利润表概述 • 利润质量分析基础 • 营业收入与营业成本分析 • 期间费用与资产减值损失分析 • 投资收益与营业外收支分析 • 所得税费用与净利润分析 • 总结与展望
01 利润表概述
利润表定义与作用
利润表定义
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表，也称为损益表或收益表。
测未来可能的收入情况。
利润质量分析方法
利润质量分析方法1.利润分析方法利润分析是比较常见的利润质量分析方法，主要关注企业的利润总额、销售利润率、净利润率等指标。
这些指标可以从不同的角度揭示企业的盈利能力和健康程度。
比如，利润总额可以反映企业的规模和经营能力，销售利润率可以反映企业的销售能力和盈利能力，净利润率可以反映企业的综合盈利能力和资金运作状况。
（1）利润可持续性分析：主要关注企业利润的持续性和增长能力。
可以通过利润的年度变化情况、增长率、盈利质量等指标，评估企业的盈利稳定性和长期发展潜力。
（2）利润质量分析：主要关注企业利润的质量，即利润是否真实可靠。
可以通过分析企业的营业收入确认和计提的费用、资产减值损失等指标，评估企业的盈利质量和真实性。
（3）利润贡献分析：主要关注不同产品或业务对企业利润的贡献程度。
可以通过对产品销售额、销售利润率、贡献利润率等指标的分析，找出盈利能力较强的产品或业务，优化产品结构和经营策略。
3.利润效益分析方法利润效益分析方法主要关注企业的盈利效益和经济效益。
可以通过利润的投资回报率、资本收益率、资产收益率等指标，评估企业的盈利效益和经济效益。
比如，投资回报率可以反映企业利润对投资的回报率，资本收益率可以反映企业净利润与资本投入之间的关系，资产收益率可以反映企业利润对资产的利用效率。
以上介绍的方法只是利润质量分析的一小部分，实际上，利润质量分析是一个综合性和复杂性的工作，需要结合实际情况和目标来选择和应用相应的方法。
通过利润质量分析，企业可以全面了解自身的盈利能力和财务健康状况，及时发现问题并采取相应的措施，提高企业的盈利能力和可持续发展能力。
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利润表质量分析
1.对核心利润实现过程的质量分析
表1-1核心利润
表1-2核心利润占利润总额的比重
从表1-1和1-2可以看出2011-2014年核心利润逐年下降，分别占利润总额的比重为68.29%，188.84%，118.84%，72.79%。
构成了企业利润的主要来源。
1.1营业收入质量分析
营业收入作为企业获取利润的主要来源，会在相当程度上决定企业利润的含金量和持续性，即利润的质量。
因此，营业收入质量分析在利润质量分析中尤为重要。
表1-3营业收入
单位：万币种：人民币
从表1-3中可知浪莎企业营业收入主要由主营业务收入组成，其他业务收入只占很小一部分。
2014年主营业务收入33052万元，同比上年减少10713万元，下降24.48%。
其他业务收入2014年14万元，同比上年下降3万元，下降17.65%。
表1-4主营业务分行业和分产品情况
从表1-4可知浪莎主营业务分布在服装制造业，毛利率为13.33%，同比上年增加-5.32个百分点。
主营业务主要分为内衣，短裤，文胸和其他，其中内衣和短裤占了较大比重，毛利率同上年合计增加了-3.30个百分点。
表1- 5主营业务分地区情况
从表1-5可以看出主营业务的地区分布情况，主要集中在华东地区，西北和东北较少。
行业经济不景气，营业收入下降，浪莎企业应该加大拓展东北地区和西北地区，加强出口，提高品牌的知名度，提高营业收入。
1.2费用质量分析
1.2.1营业成本质量分析
表1-6营业成本
从表1-6可知浪莎企业营业成本只有主营业务成本，2014年为28647万元，同
比上年减少7838万元，减少21.48%。
说明企业销售量下降，所以成本也下降，也有可能是因为企业及时降低了成本。
表1-7成本分析
从表1-7可知浪莎营业成本的分行业和分产品情况，营业成本整体呈下降的趋势，企业应改变战略，增加销售量。
1.2.2销售费用质量分析
表1-8销售费用
从表1-8中可以看出2014年销售费用同比上年下降，主要系行业经济不景气，暖冬的影响，销售下降，相应的销售费用随之降低。
从销售费用中各项所占的比重可知广告宣传及业务推广费中较大比重，2014年占了50.73%，说明企业重视品牌效应，加强知名度，进行了浪莎的品牌建设。
除折旧费外，其他各项费用都呈下降趋势，说明企业销售两下降，消费市场持续低迷。
1.2.3管理费用质量分析
表1-9管理费用
从表1-9中可知管理费用中研发费用占了较大的比重，2014年为995万元，同比上年减少了327万元，减少24.74%，从企业的长远角度来看，盲目降低研发费用不
利于企业的发展。
1.2.4财务费用质量分析
表1-10财务费用
从表1-10 看出浪莎企业的财务费用中没有利息支出，主要由利息收入构成，说明企业借款特别少，把自用资金存放在银行中，形成利息收入。
1.3企业对核心利润实现过程进行操作的手段及其对利润质量的影响
在企业的管理实践中，出于各种原因，企业的管理层有使其对外披露的报表利润低于或高于其实际利润的动力。
对收入和费用的确认采用权责发生制，因此在企业会计处理的选择上，有可能实施对利润的操纵。
一般来说，企业对利润的操纵，可以通过以下手段来完成：
（1）调节资产转化为费用的时间；
（2）通过与关联方交易，用高于市场的价格将产成品出售给关联方，以低于市场的价格从关联方购入所需生产经营要素。
（3）对应计费用推迟入账。
（4）对收入的入账时间进行操纵。
2.对利润结构的质量分析
2.1毛利率的相对水平及其走势
表1-11毛利率
从表1-11中可以看出企业拥有较低的毛利率，可能是企业产品的生产周期已经进入衰退期，在这种情况下，通常会伴随着全行业毛利率的普遍下滑，企业应该关注企业在产品的转型，产品研发等方面的举措，分析企业未来盈利模式的变化趋势。
第二，企业产品的品牌质量成本和价格等在市场上没有竞争力，在这种情况下我们应该关注企业的核心竞争力到底体现在哪。
第三，企业会计处理不当，故意选择调低毛利率的手段，在这种情况下，我们同样应该关注注册会计师出具的审计报告的意见类型与推辞。
无论是哪种情况造成的毛利率下滑，都意味着企业单位产品的盈利能力在下降。
2.2资产减值损失质量分析
表1-12资产减值损失
从表1-11中可以看出坏账准备2014年为229万元,同比上年增长154万元,增加205.33%,所占总资产减值损失比重为178.91%，说明2014年有大量的应收账款没有收回。
存货跌价准备2014年为-101，同比上年减少415万元减少132.17%，占资产减值损失的比重也下降很多，从之前的数据中可知，这是由于销售量下降导致的。
2.3营业外收入与营业外支出比较
表1-13营业外收入
表1-14营业外支出
从以上两表中可以知道2014年营业收入较上期增长42.73%,主要系本期政府补助增加所致。
2014年营业外支出较上期增长855.56%，主要系本期新增“五水共治”基金捐赠500000元和对中共早期革命活动家施复亮的故居进行150000元捐赠所致。
3.利润表总体评价
2014年面临经济下行的压力及实体经济普遍经营困难的不利局面，浪莎的内衣品牌建设和品牌核心竞争力进一步得到加强，产品市场得到拓展。
但是内衣市场的无序竞争，暖冬等因素的影响，2014年公司营业收入和利润下滑，净利润也下滑。
2014年12月31日总资产5.96亿元，净资产4.61亿元，每股净资产4.74亿元。