第九章 对外贸易与国际直接投资
表9-2 ：1979~1996年间中国利用 外商直接投资情况
1997年以来的调整阶段2
表9-3：1997年以来我国利用外商直接投资情况
（二）中国吸引外商直接投资的特点
1、外商直接投资规模 2、外商直接投资方式
表9—4：截止2002年外商直接投资分方式一览 表
3、外商直接投资来源
表9—5：截至2002年15国对华投资情况
（二）新贸易理论关于外国直接投资与对外 贸易互补共存说 1 、小岛清的边际产业扩张论（切合比较优 势论） 2、李普西（Lipsey）等人进一步论证贸易与 直接投资是互相促进、互相补充的
三、国际直接投资的贸易效应
（一）FDI对资本输出国（母国）的贸易效应 1、出口引致效应 2、出口替代效应 3、反向进口效应 4、进口转移效应
二、外商直接投资促进了我国对外贸 易的发展
（一）外商投资直接促进了中国对外贸易 规模的迅速扩大
1、弥补了我国生产要素的不足，为进出口的 增长提供了必要的物质补充 2、外商投资企业是我国对外贸易的生力军
表9—8：我国历年外资企业和国有企业进出口规模对比(%)
表9—9：1989--2002年外商投资企业进出口贸易绩效分析 单位：亿美元，%
一、国际直接投资发展概况
（一）国际直接投资（FDI）增长先扬后抑 （二）跨国购并是FDI流动的主导方式 （三）FDI流动多数发生在发达国家之间 （四）FDI流动主要集中在服务业和技术密集 型行业
二、对外贸易与国际直接投资相互关 系的理论溯源
（一）传统贸易理论关于资本流动与商品贸易 的相互替代说 Mundell（1975）
（3）附录部分
解释性清单(Illustrative List)
二、中国外资立法的框架及特点
（一）中国利用外资立法的框架 1、引进外商投资的立法框架
2、对外投资的立法框架
（二）中国利用外资立法的特点
1、没有统一的外商投资法典和对外投资法 2、偏重于外商投资立法而忽视对外投资立法
3、采取内外资分别立法的“双轨制”
五、我国利用外资立法的发展与完善
（一）统一国内的市场主体立法，赋予国内各 类市场主体平等的法律待遇 （二）制定和完善与利用外资相关的立法 1、完善、完善《公司法》 2、完善与外商投资相关的立法 3、加快对外投资的法律法规建设
资料来源：根据历年《中国统计年鉴》和外经贸部中华人民共和国商务部网站统 计数据计算而得。网址：/ 说明：外资企业贡献率=(外资企业进出口增长量÷全国进出口增长总量)×100 %
图9-4：外贸企业进出口增长与我国进出口总额增长趋势图
3、对我国对外贸易市场的扩大产生积极作用 4、对我国整体进出口的平稳发展产生了积极 作用
表9—10：1986-2003年外商投资企业进出口商品总值统计
续下页
接上表
资料来源：根据历年《中国统计年鉴》和外经贸部中华人民共和国商务部网站统 计数据计算而得。网址：/
图9-5：外资企业进出口占贸易额比重的变化趋势
（二）外国直接投资优化了我国对外 贸易商品结构
第九章 对外贸易与国 际直接投资
本章内容：
一、国际直接投资的发展 二、对外贸易与国际直接投资相互关系的理论 溯源 三、国际直接投资的贸易效应 四、中国对外贸易与外商直接投资互动关系的 实践分析 五、中国对外投资及“走出去”战略的实施 六、中国外贸外资政策的调整
第一节 对外贸易与国际直接投资关 系的理论
表9—14：外商投资企业加工贸易进出口情况（%）
（四）外商直接投资推动了我国外向 型经济的发展
1、带动国内配套及相关产业产品出口，提高 相关产品出口的竞争力 2、帮助拓展国内产品出口的国际市场规模和 销售渠道 3、促进国内企业深化内部改革，提高经营管 理水平 4、为国内企业提供营销经验示范效应等
三、发展对外投资，实施“走出去” 战略
3、、促进对外投资的措施建议
（1）规范信息服务，加强技术援助。 （2）针对大型企业与中小企业的不同需求， 有针对性地采取不同的鼓励援助措施。 （3）加强对外投资鼓励的区域导向，重点开 拓发展中国家和新兴市场国家投资市场 （4）建立健全投资促进机构，投资促进的重 点应从吸引资本内流转向促进资本内、外流 并举。
（四）发展对外投资，实施“走出去” 战略的政策措施
1、分阶段推进对外投资的发展 （1）未来5-10年:第一阶段 （2）未来20年：第二阶段 （3）之后在更长时期内：第三阶段
2、选择对外投资的战略重点
（1）在国外投资建设国内有短缺趋势的战略 性资源和初级产品的长期稳定供应地。 （2）投资开发人力资源密集型产品的长期稳 定的海外市场和需求源。 （3）我国有竞争优势的产业和企业。 （4）通过对外投资寻求建立国际信息网络、 国际商业资迅中心、一些生产环节和研发机 构。
1、推动我国出口商品结构的改善和优化
表9-11：全国外商投资企业产业分布（按协议金额计算）
表9—12：全国出口商品结构与外商投资企业出口商 品结构比较（%）
2、改善与优化我国进口商品结构
表9—13：全国进口商品结构与外商投资企业进口商 品结构对比（%）
（三）外商直接投资促进了我国对外 贸易方式的多样化
表9—1：海外直接投资对贸易的效应
（二）FDI对东道国的贸易效应及其 机制
1、进口替代效应 2、出口创造效应
3、进口引致效应
第二节 对外贸易与外商直接投资相 互关系的实践
一、中国吸收外商直接投资概况
（一）中国吸收外商直接投资的发展 1979~1986年起步阶段 1987~1991年稳步发展阶段 1992~1996年持续快速发展阶段
(续上表)
4、外商直接投资主体结构 5、外商直接投资产业结构和行业结构 （1）产业结构
表9—6：截至2002年外商直接投资产业结构情况表
（2）行业结构
表9—7：截止2002年外商直接投资行业结构
图9—1：外商直接投资行业结构
图9—2：外商直接投资行业结构
6、外商直接投资地区结构
东部沿海地区与中西部地区吸收外资情 况的比较
第三节
中国外贸外资政策 的调整
一、世贸组织
《与贸易有关的投资措施协议》 （一）《与贸易有关的投资措施协议》概述
1、法律地位与适用范围
2、基本框架和主要内容 （1）序言部分
《TRIMs协议》的宗旨
（2）正文部分
①适用范围 ②国民待遇和数量限制 ③例外规定 ④发展中国家成员 ⑤通知与过渡性安排 ⑥透明度要求 ⑦建立与贸易有关的投资措施委员会 ⑧磋商与争端解决 ⑨货物贸易理事会的审查
（一）“走出去”战略 1、实施“走出去”战略的背景环境
2、“走出去”战略的核心内容
（二）中国对外投资发展概述
1、对外投资规模
2、对外投资的领域 3、对外投资分布
（三）发展对外投资的必要性分析
1、适应了经济全球化加速发展的内然要求 2、是规避贸易壁垒确保出口持续增长的有效 途径 3、是有效利用国外资源、保证资源供应的捷 径 4、是调整经济结构的有效途径 5、是发展中国跨国公司的必由之路
三、中国吸收外商投资法律法规调整
（一）修订对外商投资的基本法律法规 （二）颁布了新的《外商投资产业指导目录》 （三）出台和完善了一系列与外商投资配套的 法律法规 （四）完善了服务贸易领域吸收外商投资的法 律法规
四、中国外资立法与世贸组织规则的 接轨
中国外资立法与世贸组织规则之间的差距： 1、关于外资待遇上的差距 2、关于外资准入方面的差距 3、关于外商投资的审批问题 4、关于外商投资方式问题 5、关于透明度问题 6、关于例外规定
对外贸易与国际直接投资
文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持.第九讲对外贸易与国际直接投资教学要求通过本讲学习，使学生在掌握对外贸易与国际直接投资相互关系的理论问题的基础上，加深理解国际直接投资的贸易效应；并根据贸易与投资相辅相成的关系在中国的实践分析，进一步领会和掌握中国的外资政策与战略措施。
教学内容一、国际直接投资的发展二、对外贸易与国际直接投资相互关系的理论溯源三、国际直接投资的贸易效应四、中国对外贸易与外商直接投资互动关系的实践分析五、中国对外投资及“走出去”战略的实施六、中国外贸外资政策的调整第一节对外贸易与国际直接投资关系的理论一、国际直接投资发展概况（一）国际直接投资（FDI）增长先扬后抑20世纪90年代是FDI增长最为活跃的时期，2001年以后FDI流动明显降温。
（二）跨国购并是FDI流动的主导方式20世纪90年代后期，跨国并购成为跨国公司对外扩张的主要方式，其交易额急剧增长，在世界FDI流出和流入总额中的比例迅速上升。
近年随着国际FDI的下降，跨国并购也随之大幅减少。
但是从跨国并购所占比重来看，并未改其在FDI中占有的主导地位。
（三）FDI流动多数发生在发达国家之间从70年代以来，世界FDI的地理格局日趋“三极化”，即无论其流出和流入都主要在美、欧、日三者之间进行。
按照2000年《世界投资报告》的统计，“三极”合计流出额占世界的82%，流入额占世界的71%。
（四）FDI流动主要集中在服务业和技术密集型行业90年代中期以前的跨国投资主要集中在传统制造业。
但近年来，随着全球化浪潮的发展，各国服务贸易领域的市场开放度越来越大，服务贸易领域的跨国投资越来越多，已占到投资总额的50%以上。
二、对外贸易与国际直接投资相互关系的理论溯源（一）传统贸易理论关于资本流动与商品贸易的相互替代说芒德尔（Mundell 1957）提出了著名的贸易与投资替代模型理论。
该理论是建立在两个产品和两种生产要素的标准国际贸易模型基础之上的。
国际直接投资与国际贸易关系理论综述
国际直接投资与国际贸易关系理论综述张如庆(安徽财经大学,蚌埠233041)【摘 要】 国际直接投资与国际贸易的关系可以归结为替代和互补两种,由于考察的角度、假设的条件和影响的因素不同,会得出不同的结论。
替代和互补在理论上的这种非严格区分性表现为:在实践中,替代和互补可能是同时存在的,只不过互补关系可能常大于替代关系,国际贸易和国际直接投资在地理区域与产业分布上呈现出高度的一致性,国际贸易与国际直接投资日益融为一体,以至于实证分析一般体现为国际直接投资与国际贸易总体上是互补的。
【关键词】 国际直接投资; 国际贸易; 替代; 互补【中图分类号】F83216 【文献标识码】A 【文章编号】1008-7222(2009)01-0056-04国际资本流动和国际贸易始终是世界经济发展的两个中心议题,传统的贸易理论研究往往重视自由贸易政策对国际贸易发展的作用,而忽视资本自由流动对贸易的影响,或者在国际间资本不流动的非现实性假定中构造形式完美的自由贸易理论模型。
然而,现实情况是:国际资本流动与国际贸易间,特别是国际直接投资(FDI)与国际贸易间具有密切的联系。
一、FDI与国际贸易关系两个典型的替代和互补模型俄林(Ohlin)等认为,在开放经济中,国家间因生产要素自然禀赋不同而引起的生产要素价格差异,将通过生产要素和商品的国际流动两条途径逐步缩小,最终实现价格均等化。
“通过货物与生产要素两项流动,或是其中之一的流动———遇到阻力最小时———,就能促进国际价格平衡。
”因此,当国际贸易发生障碍增加时,国际贸易量就会减少,要素的国际间流动就会增加,以抵消国际间的要素价格差。
这时,资本流动将替代贸易,由此达到要素价格的均等。
Mundell(1957)从传统赫克歇尔—俄林(HO)理论的两个国家、两种要素和两种产品的分析框架出发,假定:(1)A国资本要素丰富,B国劳动力要素丰富;(2)A国在资本密集型产品X的生产方面拥有比较优势并出口之,进口劳动密集型产品Y,B国在Y的生产方面拥有比较优势并出口之,进口X;(3)A、B两国具有相同的生产函数。
对外贸易与国际直接投资 ppt课件
二、中国跨国企业在全球的表现
1、入选全球前100位非金融类跨国公司少，但海外资产增长 较快
2、国际化水平总体偏低
3、国有跨国公司国际化进程加快
三、中国对外投资合作快速发展
1、对外投资再创新高
2、投资区域分布更加广泛
3、投资行业相对集中
4、当期利润再投资显著增加
5、对外承包工程与对外劳务合作稳步增长
（二）新贸易理论关于外国直接投资与对外贸易互补共存说 1 、小岛清的边际产业扩张论（切合比较优势论） 2 、李普西（ Lipsey ）等人进一步论证贸易与直接投资是互 相促进、互相补充的
二、国际直接投资的贸易效应
（一）FDI对资本输出国（母国）的贸易效应
1、出口引致效应 2、出口替代效应 3、反向进口效应 4、进口转移效应
地方企业非金融类投资存量达1649亿美元，占30.3%
五、中国对外投资合作发展前景
1、走出去战略加快推进，对外投资效能进一步提升
2、对欧美等区域投资有望继续较快增长
3、一带一路战略成为走出去新引擎 4、优势产能加快全球布局 5、部分优势和特色产业价值链延伸 6、海外集群式发展效应进一步显现 7、企业走出去模式创新加强 8、海外可持续发展得到关注
（2）行业结构 表9—7：截止2002年外商直接投资行业结构
图9—1：外商直接投资行业结构
图9—2：外商直接投资行业结构
6、外商直接投资地区结构
东部沿海地区与中西部地区吸收外资情况的比较
二、外商直接投资促进了我国对外贸 易的发展
（一）外商投资直接促进了中国对外贸易 规模的迅速扩大
《中国对外贸易概论》(教学大纲)
《中国对外贸易概论》课程教学大纲课程编号: 313239课程名称：中国对外贸易概论/ Introduction to Chinese Foreign Trade课程类型: 模块课总学时：48 讲课学时：48 实验学时：0学分：3适用对象: 国际经济与贸易专业本科生先修课程：国际贸易后续课程：开课单位：商学院国际经济与贸易系一、课程性质和教学目标中国对外贸易概论是国际贸易学科的专业基础课程，遵循社会主义市场经济规律和国际经济通行规则，专门研究中国发展对外贸易的基本理论、方针政策和实际问题。
通过教学应使学生比较系统地掌握中国对外贸易的基本理论、基本知识，全面把握中国对外贸易的方针、政策和原则，并能正确运用理论和方针政策来分析和研究中国对外贸易的实际问题，从而为做好外经贸工作打下坚实的基础。
二、教学基本要求本课程以社会主义初级阶段的对外贸易、我国发展对外贸易的主要理论依据、对外开放与发展对外贸易、我国的进出口贸易、对外贸易管理、对外贸易体制改革、我国对外贸易国别地区关系和方针政策、对外直接投资、技术贸易、服务贸易、国际工程承包和劳务合作、国际发展援助等为授课内容。
在教学过程中强调理论与实际相结合、授课与学生自学相结合。
三、教学内容及要求第一章中国对外开放与对外贸易发展（掌握）第一节对外开放政策与对外开放格局一、实行对外开放的客观必然性二、对外开放的内涵三、对外开放格局四、进一步扩大对外开放第二节对外贸易的建立与发展一、社会主义对外贸易的建立二、社会主义对外贸易的发展第三节对外贸易的总体格局一、中国对外贸易规模二、中国对外贸易商品结构三、中国对外贸易市场结构四、中国对外贸易方式第二章发展对外贸易的理论依据 (理解)第一节西方传统贸易理论一、绝对成本论二、比较成本论三、要素禀赋论第二节马克思主义国际贸易理论一、国际分工理论二、国际价值理论三、社会再生产理论第三节新贸易理论一、技术差距论二、产品生命周期论三、偏好相似学说四、产业内贸易理论五、国家竞争优势论第三章对外贸易与经济发展（了解）第一节对外贸易与技术进步一、技术进步的重要性及其方式二、对外贸易与技术进步的关系三、中国对外贸易与技术进步第二节对外贸易与工业化一、工业化概述二、对外贸易与工业化的相互关系三、世界范围内对外贸易与工业化关系的典型实例四、中国对外贸易与工业化关系的实证分析第三节对外贸易与经济增长一、经济增长的含义二、对外贸易与经济增长相互关系的理论分析三、中国对外贸易与经济增长相互关系的实证分析第四章中国对外贸易发展战略（掌握）第一节对外贸易战略的内涵一、对外贸易战略的概念与特征二、对外贸易战略的分类第二节出口商品战略第三节以质取胜战略一、以质取胜战略的内涵二、实施以质取胜战略的措施第四节科技兴贸战略一、科技兴贸战略的内涵二、科技兴贸战略的措施第五节出口市场多元化战略一、实施出口市场多元化战略的必要性二、实施出口市场多元化战略的对策措施第六节进口商品战略第五章对外贸易立法管理（掌握）第一节对外贸易立法概述一、外贸立法管理手段的概念和特点二、运用立法手段管理对外贸易的必要性三、外贸立法的发展与完善四、对外贸易立法体系第二节《中华人民共和国对外贸易法》一、《外贸法》的立法宗旨二、《外贸法》的基本框架和主要内容三、《外贸法》的基本原则第三节货物贸易管理立法一、货物进出口管理立法二、货物进出口主要环节管理立法三、维护对外贸易秩序的立法第四节技术贸易管理立法一、技术进出口管理立法二、知识产权保护立法第五节服务贸易管理立法一、服务贸易立法发展概况二、主要服务业立法第六章对外贸易经济调控（掌握）第一节对外贸易经济调控手段概述一、对外贸易经济调控手段的概念和特点二、经济调控手段的作用机制三、中国运用的主要经济调控手段四、实施对外贸易经济调控的必要性第二节对外贸易税收一、对外贸易税收概述二、进出口关税三、进出口商品国内税第三节汇率与汇率制度一、汇率对进出口贸易的效应分析二、汇率制度的演变及其对对外贸易的影响三、中国汇率制度的进一步完善第四节进出口信贷制度第五节出口信用保险第七章对外贸易行政管理（掌握）第一节对外贸易行政管理概述一、对外贸易行政管理手段的概念二、对外贸易行政管理对象三、对外贸易行政管理的特点四、对外贸易行政管理的必要性第二节对外贸易经营管理一、对对外贸易经营者的资格管理二、对重要货物对外贸易经营者的管理第三节货物进出口管理一、货物进出口管理概述二、货物进出口管理的主要手段第四节货物进出口主要环节管理一、进出口商品检验管理二、海关管理三、外汇管理第八章中国吸收外资（掌握）第一节中国吸收外资的概况第二节中国吸收外资的方式一、外商直接投资二、对外借款三、对外证券融资四、其他方式第三节“入世”与我国吸收外商投资的政策措施一、世贸组织《与贸易有关的投资措施协议》二、中国外资立法的框架及特点三、中国吸收外商投资法律法规调整四、中国外资立法与世贸组织规则的接轨五、中国利用外资立法的发展与完善第九章中国对外投资（掌握）第一节对外贸易与国际直接投资的关系一、国际直接投资发展概况二、对外贸易与国际直接投资相互关系的理论溯源三、国际直接投资的贸易效应第二节中国对外投资的方式和战略一、中国对外投资的方式二、中国对外投资的战略第三节中国对外投资管理一、中国对外投资的宏观管理二、中国对外投资的法律法规和政策三、中国对外直接投资的鼓励与保护措施第十章技术贸易（掌握）第一节技术贸易概述一、技术贸易的概念二、国际技术贸易的特点三、技术贸易快速发展的原因第二节引进技术一、中国引进技术发展回顾二、引进技术对中国经济发展的作用三、中国引进技术的政策第三节技术出口一、中国技术出口发展回顾二、中国技术出口政策第四节技术进出口管理一、技术进出口管理依据二、技术进出口管理原则三、技术进出口管理措施第十一章服务贸易（掌握）第一节服务贸易概述一、服务贸易的基本概念二、国际服务贸易发展概况第二节中国服务贸易发展概况一、我国服务贸易的发展现状二、我国服务贸易发展的特征第三节中国服务贸易发展战略与措施一、我国服务贸易发展战略二、我国服务贸易发展的对策措施第四节中国服务贸易管理一、我国服务贸易法律体系二、我国服务贸易法律体系发展思路第十二章国际工程承包与劳务合作（了解）第一节国际工程承包概述一、国际工程承包的含义二、国际工程承包方式三、国际工程承包市场及其特点第二节国际劳务合作概述一、国际劳务合作的概念二、国际劳务合作的作用及其必然性三、国际劳务输出的方式四、国际劳务市场的概念及其特点第三节中国对外承包工程与劳务合作管理一、中国对外承包工程与劳务合作概述二、中国对外承包工程与劳务输出的管理体制第十三章国际发展援助（了解）第一节国际发展援助概述一、国际发展援助的概念二、国际发展援助的方式第二节主要发达国家的对外发展援助一、美国的对外发展援助二、日本的对外发展援助三、法国的对外发展援助四、德国的对外发展援助五、英国的对外发展援助第三节中国与国际发展援助一、中国对外发展援助二、中国利用国际发展援助三、中国参与国际发展援助的意义第十四章对外贸易关系（了解）第一节中国-欧洲联盟的贸易关系第二节中国-美国的贸易关系第三节中国-日本贸易关系第四节中国-中国单独关税区的贸易关系第五节中国-东盟国家的贸易关系四、课程建设与改革（含教学思想、教学方法、教学手段）本课程的教学反映了中国对外贸易的最新变化；内容全面，重视应用；课程体系的安排突出了各章内容的内在逻辑关系。
经济师《中级经济基础》重要考点-第九章
第九章国际贸易和国际资本流动国际贸易理论的演变一、国际贸易理论的演变际贸易理论的演变的4种理论：理论提出者观点绝对优势理论亚当?斯密各国应该集中生产并出口具有绝对优势的产品，而进口不具有绝对优势的产品，其结果是可以节约社会资源，提高产出水平。
比较优势理论大卫?李嘉图该理论认为，决定国际贸易的因素是两个国家产品的相对生产成本，而不是生产这些产品的绝对生产成本。
只要两国之间存在生产成本上的差异，即使其中一方处于完全的劣势地位，国际贸易仍会发生，而且贸易会使双方获得收益。
比较优势理论的基本原理，即如果每个国家都出口本国具有比较优势的产品，则两国都可以从国际贸易中受益。
赫克歇尔俄林理论（要素禀赋理论）赫克歇尔和俄林要素禀赋，在这里是指一国所拥有的两种生产要素的相对比例。
这一理论认为，各国的资源条件不同，也就是生产要素的供给情况的不同，是国际贸易产生的基础。
根据赫克歇尔和俄林的理论，各国应该集中生产并出口那些能够充分利用本国充裕要素的产品，进口那些需要密集使用本国稀缺要素的产品。
国际贸易的基础是生产资源配置或要素储备比例上的差别。
规模经济贸易理论美国经济学家克鲁格曼规模经济的贸易学说来解释相似资源储备国家之间和同类工业品之间的双向贸易现象。
该理论认为：大规模的生产可以降低单位产品的生产成本，是现代国际贸易的基础。
二、影响国际贸易的因素影响出口贸易的因素影响进口贸易的因素1.自然资源的丰裕程度2.生产能力和技术水平的高低3.汇率水平（贬出）4.国际市场需求水平和需求结构 1.一国的经济总量和总产出水平2.汇率水平3.国际市场商品的供给情况和价格水平的高低三、政府对进出口贸易的干预政府对进出口贸易进行干预目的主要是为了保护国内产业免受国外竞争者的损害，维持本国的经济增长和国际收支平衡。
政府对国际贸易的干预包括进口贸易的干预和出口贸易的干预。
1、政府对进口贸易的干预关税限制：征收高额进口关税来现值外国商品进口的一种外贸政策。
第九章中国对外贸易与国际直接投资
2. 20世纪70年代第二次引进技术高潮. 历时十年的“文化大革命”结束以后，中 国经济面临着许多困难。在急于求成，不 切实际的思想指导下，我国于1978年对外 签约引进项目价值达78亿美元。这大大超 过了国家的财力。由于引进项目要用现汇 支付，贸易出现逆差，我国的国际收支平 衡状况急剧恶化。增加出口创汇能力成为 当务之急。改革开放因此成了中国经济发 展的迫切要求。
第九章中国对外贸易与国际直接投资
吸收外国直接投资: 1. 中外合资经营企业 2. 中外合作经营企业 3. 外商独资企业 4. 合作开发 5. BOT投资方式 6. 补偿贸易与对外加工装配
第九章中国对外贸易与国际直接投资
二、我国吸收外商投资的进程
第九章中国对外贸易与国际直接投资
改革开放前以间接利用外资为主:
第九章中国对外贸易与国际直接投资
第二节 “走出去”战略
第九章中国对外贸易与国际直接投资
“走出去”战略的内涵： “走出去”是相对于“引进来”而言的。对
外开放作为一个整体包括这两个不可缺少的方面。 二者是相辅相成的。狭义的“走出去”是指对外 直接投资，以“发挥我国的比较优势”，“更好 地利用两个市场，两种资源”。这包括对外投资 办厂，境外加工装配，境外资源开发，对外承包 工程，对外劳务合作，设立境外研发中心，建立 境外咨询服务，开展对外农业合作，进行跨国并 购等各种形式。
第九章中国对外贸易与国际直接投资
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演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/12/8
第九章中国对外贸易与国际直接投资
第九章中国对外贸易与国际直接投资
（三）发展对外投资有利于积极探索一条有中国特 色的跨国经营之路
第九章、跨国公司与国际贸易
小岛清把跨国公司对外直接投资 分为四种类型：
1、生产和销售国际化型，即巨 型跨国公司在全球范围内通过横 向一体化和纵向一体化从事的生 产、销售活动；
2、市场导向型，即跨国公司绕过东 道国设立的贸易壁垒而就地从事生 产和销售；
3、劳动力导向型，即发达国家跨国 公司把劳动力密集的产业部门转移 到劳动力成本低廉的国家和地区， 以获取垄断高额利润；
1、企业必须拥有竞争优势，以抵消 与当地企业竞争中的不利因素；
2、不完全市场的存在，使企业可以 拥有或保持这些优势。
垄断优势论认为，由于市场不完全 使企业在专有技术、管理经验、融 资能力、销售渠道等方面拥有垄断 优势，企业可利用这些优势抵消与 当地企业竞争中的劣势，从事有利 的对外直接投资活动。
（二）、产品生命周期理论
中间产品市场不完全有两种基本形 式：一是技术信息等知识产品市场 不完全；二是零部件、原材料中间 产品市场不完全。
(五)、国际生产折衷理论
1 、 所 有 权 优 势 （ Proprietary advantages ） 。 是 指 一 国 企 业 拥 有 或能够得到别国企业没有或难以得 到的资产、规模和市场等一切有形、 无形的综合优势。
跨国公司与 国际贸易
跨国公司是指垄断企业以本国为基 地，通过对外直接投资，在世界各 地设立分支机构或子公司，从事国 际化生产和经营活动。跨国公司必 须具备以下三要素：
1、跨国公司必须是一个工商企业。
2、企业必须有一个中央决策体系， 有共同的政策。
3、企业的各个实体分享资源、信息， 同时分担责任。
其次，能使长线产品与短线产品兼 顾，有利于跨国公司实行搭配售货 制。
再次，能够适应市场变化。
最后，能够兼并许多中小企业，把 一些非垄断性商品变成垄断性商品， 扩大经营范围和规模。
第九章-对外贸易与国际直接投资
第九讲对外贸易与国际直接投资教学要求通过本讲学习，使学生在掌握对外贸易与国际直接投资相互关系的理论问题的基础上，加深理解国际直接投资的贸易效应；并根据贸易与投资相辅相成的关系在中国的实践分析，进一步领会和掌握中国的外资政策与战略措施。
教学内容一、国际直接投资的发展二、对外贸易与国际直接投资相互关系的理论溯源三、国际直接投资的贸易效应四、中国对外贸易与外商直接投资互动关系的实践分析五、中国对外投资及“走出去”战略的实施六、中国外贸外资政策的调整第一节对外贸易与国际直接投资关系的理论一、国际直接投资发展概况（一）国际直接投资（FDI）增长先扬后抑20世纪90年代是FDI增长最为活跃的时期，2001年以后FDI流动明显降温。
（二）跨国购并是FDI流动的主导方式20世纪90年代后期，跨国并购成为跨国公司对外扩张的主要方式，其交易额急剧增长，在世界FDI流出和流入总额中的比例迅速上升。
近年随着国际FDI的下降，跨国并购也随之大幅减少。
但是从跨国并购所占比重来看，并未改其在FDI中占有的主导地位。
（三）FDI流动多数发生在发达国家之间从70年代以来，世界FDI的地理格局日趋“三极化”，即无论其流出和流入都主要在美、欧、日三者之间进行。
按照2000年《世界投资报告》的统计，“三极”合计流出额占世界的82%，流入额占世界的71%。
（四）FDI流动主要集中在服务业和技术密集型行业90年代中期以前的跨国投资主要集中在传统制造业。
但近年来，随着全球化浪潮的发展，各国服务贸易领域的市场开放度越来越大，服务贸易领域的跨国投资越来越多，已占到投资总额的50%以上。
二、对外贸易与国际直接投资相互关系的理论溯源（一）传统贸易理论关于资本流动与商品贸易的相互替代说芒德尔（Mundell 1957）提出了著名的贸易与投资替代模型理论。
该理论是建立在两个产品和两种生产要素的标准国际贸易模型基础之上的。
利用标准的国际贸易模型，他考察了贸易和投资相互替代的两种极端情况，即禁止性投资如何刺激贸易，禁止性贸易如何刺激投资。
中国对外贸易概论第九章 对外贸易和国际直接投资
《与贸易有关的投资措施协议》是世 贸组织就投资问题达成的第一个协议， 被视为当今世界最有影响的国际投资法 典。
2.基本框架和主要内容
《与贸易有关的投资措施协 议》由序言、本文和附录三个 部分组成。
（1）序言部分
明确了协议的宗旨是“避免投资 措施给贸易带来限制和扭曲影响,以 此推动世界贸易的扩展和逐步自由化, 并促进跨国投资,从而达到在确保自 由竞争的同时;增进所有贸易伙伴,尤 其是发展中国家成员方的经济增长的 目的。”
新贸易理论关于外国直接投资与对 外贸易互补共存说
（一）芒德尔 提出了著名的贸易 与投资替代模型理论
该理论是建立在两个产品和两种 生产要素的标准国际贸易模型基础之 上的。利用标准的国际贸易模型，他 考察了贸易和投资相互替代的两种极 端情况，即禁止性投资如何刺激贸易， 禁止性贸易如何刺激投资。
（二）小岛清的边际产业扩张论
参加的海外直接投资公约主要有《多边投资担保机构 公约》、《解决国家与他国国民间投资争端公约》和 《与贸易有关的投资措施协议》等。此外，联合国组 织制定的《跨国公司行为准则》、世界银行主持制定 的《外国直接投资待遇指南》对我国的对外投资也有 重要的意义。
（二）完善中国对外投资立法的建议
（3）附录部分
附录为解释性清单，列举了与《关贸总协 定（1994）》第3条、第4款、 第11条第1款 不符的五项与贸易有关的投资措施。这五项 为协议明确禁止，而不管采用这些措施是否 造成损害后果，也不管外国投资者是否接受 了这些措施，都不允许在成员方实行。
二、中国利用外资的立法、政策 及其调整
中国利用外资立法的框架 入世后我国利用外资立法的调整与
完善
（一）中国利用外资立法的框架
第九章对外贸易与国际直接投资-精选文档
（四）外商直接投资推动了我国外向 型经济的发展
1、带动国内配套及相关产业产品出口，提高 相关产品出口的竞争力 2、帮助拓展国内产品出口的国际市场规模和 销售渠道 3、促进国内企业深化内部改革，提高经营管 理水平 4、为国内企业提供营销经验示范效应等
三、发展对外投资，实施“走出去” 战略
（一）“走出去”战略 1、实施“走出去”战略的背景环境
表9-2 ：1979~2019年间中国利用 外商直接投资情况
2019年以来的调整阶段2
表9-3：2019年以来我国利用外商直接投资情况
（二）中国吸引外商直接投资的特点
1、外商直接投资规模 2、外商直接投资方式
表9—4：截止2019年外商直接投资分方式一览 表
3、外商直接投资来源
表9—5：截至2019年15国对华投资情况
第三节
中国外贸外资政策 的调整
一、世贸组织
《与贸易有关的投资措施协议》 （一）《与贸易有关的投资措施协议》概述
1、法律地位与适用范围
2、基本框架和主要内容 （1）序言部分
《TRIMs协议》的宗旨
（2）正文部分
①适用范围 ②国民待遇和数量限制 ③例外规定 ④发展中国家成员 ⑤通知与过渡性安排 ⑥透明度要求 ⑦建立与贸易有关的投资措施委员会 ⑧磋商与争端解决 ⑨货物贸易理事会的审查
2、“走出去”战略的核心内容
（二）中国对外投资发展概述
1、对外投资规模
2、对外投资的领域 3、对外投资分布
（三）发展对外投资的必要性分析
1、适应了经济全球化加速发展的内然要求 2、是规避贸易壁垒确保出口持续增长的有效 途径 3、是有效利用国外资源、保证资源供应的捷 径 4、是调整经济结构的有效途径 5、是发展中国跨国公司的必由之路