波浪理论详解

▪ 主浪的斜三角形
✓ 斜三角形一般都发生在第5浪，呈上升楔形形 态，是强烈的反转下跌信号；
✓ 斜三角形的结构由5小浪组成，每小浪又可进 一步细分3个更小浪。
主浪的特殊形态
▪ 主浪的失败形态
✓ 特征：第5浪未突破第3浪高点，形成M头形态。 ✓ 空间上的失败必然在时间上体现出来。 ✓ 杀伤力可能不像多数人想象的那么大。
2. 五浪为主浪，三浪为调整浪。
3. 八浪结构永远不变，不管趋势规模的大小。
浪型结构
八浪结构
▪ 大浪套小浪，浪中有浪
▪ 浪浪合并与细分遵循以下规则：本浪与上 浪同升或同降，则本浪分5浪，否则分3浪
✓ 本大浪上升，上一层大浪也上升，则分5浪 ✓ 本大浪上升，上一层大浪下降，则分3浪 ✓ 本大浪下降，上一层大浪也下降，则分5浪 ✓ 本大浪下降，上一层大浪上升，则分3浪
▪ 市场应用
1. 价格形态：最重要，价格轨迹就是波浪的构造， 主要是八浪结构。
2. 高低点比率：各浪长短的比例，可判断各浪间的 关系，确定股价支撑点或压力点。
3. 价格变动的时间：一浪所需时间长短，可验证当 前浪形，准确预测下一浪持续时间
▪ 基本浪型结构
1. 上升流由1、2、3、4、5五浪构成，下跌浪由 a、b、c三浪构成。
波浪理论详解
艾特略(1871～1948) 波浪理论
2014年7月份
http://www.net767.com/gupiao/jishu/201311/20774.html http://www.net767.com/Special/bolanglilun/
▪ 基本思想
1. 证券价格的运动遵循经济循环周期的规律。但 比经济循环周期更复杂。
后越接近。后数比前数为1.618 ✓ 任意三数，两边数比为2.168或0.382。中间数平方
等于两边数积加1或减1，加1减1交替 ✓ 任意相隔两数平方差，必为另一神奇数
基本思想和理论支持
▪ 基本原理：八浪循环
1. 一个完整循环由8浪构成，5主浪，3浪调整 2. 基本8浪结构与波浪的规模大小无关 3. 多浪组一大浪，一浪可细分若干小浪 4. 波浪的合并与细分是有规则的 5. 完整周期的波浪数目是弗波纳奇数列中的数字 6. 任何一浪，不是主浪，即是调整浪 7. 分析当前价格在8浪中的位置，即可指导投资
下跌幅度较大
杀伤力不可小视
成交量放大很多
缺口频现，但持续 指标顶背离严重Leabharlann Baidu缺口，回补不多
常现价跌量增的 恶劣走势
成交量萎缩到 地量水平
指标底背离严重
主浪的延伸
▪ 主浪延伸必然产生9浪结构
▪ 主浪延伸率：3个主浪中只能有一个主浪产生延伸，且未延伸的两主浪在时间长短和波幅大小上应该 大致相同
▪ 第5浪延伸具有特殊性：若第5浪延伸，则后必有调整三浪，且价格回落位置是可以预测的
▪ 第1浪与第5浪长度：等长或0.618倍。前提：第3
浪属主浪延伸浪。
▪ 第5浪与第1-3浪长度：若第5浪延伸，则是第1-
3浪长度的1.618倍；不延伸则是0.618或0.382倍
▪ 第5浪长度在整体长度中的比例：若第5浪延伸，
则占整个高度的61.8%，不延伸则占38.2%
主浪的倍数关系
▪ 锯齿形调整浪：
▪ 可以自由设置分析软件的时间参数，以此为 首选
▪ 四条铁律—四不规则
▪ 第3浪不是最短浪
▪ 第1、4浪不重合
▪ 高层次第4浪的低点不会低于低层次第4浪的 低点
▪ 交替原则：波浪形态几乎交替轮换出现，尽 量以不同形态连续重复
其他说明
▪ 波浪理论适用于对总体大势的分析，而不适合于 个股
▪ Hc=（0.618，1，1.168）*Ha
▪ 平台形调整流：
▪ Hc=（1，1.168）*Ha
▪ 三角形调整浪
▪ Hc=0.618*Ha
▪ 第4浪与第2浪：
▪ H4=（0.618，1，1.168）*H2
调整浪的比率
▪ 时间分析
▪ 用于研判完成一个浪所要经过的交易日和交 易周的长度
▪ 以下数字特别值的关注：5、8、13、21、 34、55
调整浪的特点
▪ 一个波浪的趋势方向与它上一层次方向相反，即为调整浪，它是主浪的补充和调整。 ▪ 调整浪一定以三浪或三浪变形的形式出现。
调整浪2(上升)
调整浪4
调整浪B
主动回调整幅度有限
形成W底或头肩底形状， 且右边底部抬高
缩量比较明显
形态演变复杂多变
行情战战兢兢，多方主动进攻力度有限
最低点是下跌三浪的强烈 要则短时间强烈反弹到位，要则作横向
▪ 浪的总数目正好是弗纳奇数列
波浪的层次
▪ 主浪
✓ 如果一波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪趋势方向相同，则此波为主浪，也叫推动浪。 ✓ 主浪一般细分为5个小浪，即1、3、5浪和a、c浪
主浪特点
1浪 处于底部 持续时间较短 上升高度有限
3浪
5浪
a浪
c浪
力度最大
行情变得温和
持续时间较长
上升幅度大
常成失败浪
支撑位
运动
锯齿形：N形 或倒N形
平台形：常规形 平台、扩散形平 台、收缩形平台
三角形：一般 出现在第4浪
调整浪的四种类型
多三形：一般出 现双三和三三两
种情形，复杂
比率分析
▪ 比率分析是研判一浪与另一浪在价格波动幅度上的比例关系。这种比率主要由神奇数字 派生出来的黄金分割率。
✓ 回落(反弹)关系：通常，一次幅度应在前一浪的61.8%的位置得到支撑，极端情况回落至38.2%。 ✓ 倍数关系：鼓舞人心！分主浪和调整浪两种。
2. 每个大周期都由若干小周期构成。
3. 构成模式为8浪结构，上升5浪，下降3浪。
▪ 理论支持
1. 道氏理论
2. 弗波纳弟神奇数列
✓ 数列式：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、 89、144……
✓ 基本规律：数列中某一数字等于前两项和 ✓ 除前4个数，任一数与后一数之比趋向0.618，越往