奎克国民银行利率风险管理成功案例
奎克国民银行利率风险管理成功案例
奎克国民银行利率风险管理成功案例奎克国民银行利率风险管理成功案例1983年，奎克国民银行的总资产为1.8亿美元。
他在所服务的市场区域内有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。
1984年初，马休.·基尔宁被聘为该行的执行副总裁，开始着手编制给他的财务数据。
基尔宁设计的一种报表，是管理人员在制定资产负债决策时所使用的主要的财务报表，他是个利率敏感性报表。
其主要内容如下：在资产方面，银行有2000万美元是对利率敏感的浮动利率型资产，期利率变动频繁，每年至少变动一次；而8000万美元的资产是固定利率型，其利率（至少1年以上）保持不变在负债方，银行有5000万美元的利率敏感型负债和5000万美元的固定利率负债。
基尔宁分析后认为：如果利率水平从10%提高到13%，改银行的资产收益将增加60万美元（2000万美元浮动利率型资产x3%），而其对负债的支付则增加了150万美元（5000万美元浮动利率型负债x3%）。
这样国民银行的利润减少了90万美元（60万美元—150万美元）。
反之，如果利率水平从10%将为7%，则国民银行利润将增加90万美元。
基尔宁接下来分析了1984年当地和全国的经济前景，认为利率在未来12个月内将会上升，且升幅将会超过3% 。
为了消除利率风险，基尔宁向国民银行资产负债管理委员会做报告，建议将其3000万美元的固定利率资产转换为3000万美元的浮动利率型资产。
奎克国民银行资产负债管理委员会同意了基尔宁的建议。
这时，有家社区银行拥有3000万美元固定利率负债和3000万美元浮动利率资产，愿意将其3000万美元的浮动利率资产转换成3000万美元的固定利率资产。
于是两家银行经过磋商，很快达成协议，进行资产互换。
正如基尔宁预测的，1984年美国利率持续上升，升幅达到4%。
为国民银行减少了120万美元的损失，基尔宁也成为奎克国民银行的明星经理。
问题：基尔宁是如何成功的为国民银行减少了利率风险损失的？答：基尔宁采取了防御性策略，即零缺口政策基尔宁通过报表分析，得出银行有3000万美元的利率敏感性负债，这对银行来讲是一个资金负缺口。
【财务资产管理 】奎克国民银行资产和负债管理案例
{财务资产管理}奎克国民银行资产和负债管理案例图示2 奎克国民银行损益表-以应税等价金额为基础-每个项目占总资产平均值的比例图示3 奎克国民银行主要的财务指标-平均余额和应税等价收入额指标术语表调整后的净利息边际值盈利性资产所实现的收益减去总利息支出和当期计提的贷款损失准备金之后所得的差额与盈利性资产平均额之比。
资产周转率营业总收入（应税等价利息收入加上非利息收入的和）与总资产平均额之比。
核心存款有息和无息活期存款、普通储蓄存款、货币市场存款和面额在 100000 美元以下的存单。
盈利性资产有息资产，包括总贷款和租赁、证券投资、售出的联邦基金、存于其他银行的有息存款以及其他货币市场工具。
专职雇员专职及类似于专职的雇员。
敏感性缺口一个特定的时间区间内利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。
内源资本增长率来源于未分配利润的普通股东权益年增长率。
这个比率等于普通股股东平均权益的回报率与盈余保留率（保留的盈余占净利润的百分比）的乘积。
杠杆或权益乘数总资产平均余额与普通股股东权益之商。
净贷款核销额贷款的核销额与收回原先已核销的贷款额之差。
净利息边际值盈利性资产已实现的收益（可征税等价金额）减去利息费用所得的差额与盈利性资产平均额之商。
贷款和租赁净额贷款和租赁总额减去未实现的收入和贷款损失准备金的差。
净营运费用率非利息收入与非利息费用之间的差额与盈利性资产平均额的比率。
收入净利率税后净利润与总营业收入（可征税等价金额）之商停止计息的贷款和租赁利息的累计已经停止的贷款与租赁，通常这是由于借款人的财务困难造成的。
非利息费用除了利息费用和当期计提的贷款损失准备金之外所有的营业收入，包括工资、额外费用和场地占用费。
非利息收入除了盈利性资产收取的利息和服务费外的所有收入，包括信托部门的收入、存款服务费和其他服务收入。
人工费用薪金、工资及管理人员和员工的福利。
资产收益率税后净利润与资产平均总额的商。
权益回报率税后净利润与普通股股东平均权益的商。
利率风险管理案例
利率风险管理案例在金融领域，利率风险是一种常见的风险类型，它可能对金融机构的资产和负债构成重大影响。
因此，有效的利率风险管理对金融机构至关重要。
本文将通过一个实际案例来探讨利率风险管理的重要性以及相应的应对措施。
某银行在一段时间内大量发放了固定利率贷款，而其存款产品利率却是浮动的。
这就导致了银行在未来利率上升的情况下，存款成本上升，而贷款利率却无法相应调整，从而造成了利率风险。
在这种情况下，银行需要采取相应的措施来管理利率风险。
首先，银行可以通过利率互换来对冲利率风险。
利率互换是一种金融工具，可以让银行将固定利率的资产转换为浮动利率，或者将浮动利率的负债转换为固定利率，从而平衡利率变动对资产和负债的影响。
其次，银行可以通过利率期货或期权来对冲利率风险。
利率期货和期权是衍生品工具，可以让银行在未来锁定或者对冲利率变动的风险，从而保护自身利润不受利率波动的影响。
此外，银行还可以通过调整资产和负债的期限结构来管理利率风险。
比如，银行可以延长负债的期限，以匹配长期固定利率贷款的资产，从而减少利率波动对银行的影响。
最后，银行还可以通过建立有效的风险管理政策和流程来管理利率风险。
这包括建立利率风险管理委员会，制定利率风险管理政策，建立利率风险监测和报告机制等，从而确保银行能够及时发现和应对利率风险。
综上所述，利率风险是金融机构面临的重要风险之一，有效的利率风险管理对金融机构至关重要。
通过利率互换、利率期货或期权、调整期限结构以及建立有效的风险管理政策和流程，金融机构可以有效地管理利率风险，保护自身利润不受利率波动的影响。
因此，金融机构应该高度重视利率风险管理，并不断完善自身的利率风险管理体系，以应对未来可能出现的利率波动。
第三组金融机构面临的风险及其应对
4. 期权性风险：期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源 于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。
4、市场风险之商品价格风险
商品价格风险(Commodity Price Risk )
是指因商品价格（包括商品期货、期权的 价格）的不利变动而使商业银行的资产遭 受损失的可能性。房地产、农产品、矿产 品（包括石油）、贵金属（包括黄金）等 实物产品可以再二级市场上进行交易，有 的还可以成为期货市场的交易对象。这些 商品现货以及期货价格的变化会直接或者 间接影响到商业银行，如房地产价格变化 与银行的房地产贷款风险之间有密切的关 系。
汇率风险的分类
1.汇率交易性风险：银行的外汇交易 风险主要来自两方面：一是为客户提 供外汇交易服务时未能立即进行对冲 的外汇敞口头寸；二是银行对外币走 势有某种预期而持有的外汇敞口头寸。
2.汇率结构性风险
市场风险
3、市场风险之证券价格风险
证券价格风险(Securities Price
Risk )是指因证券价格的不利变动使 商业银行发生损失的风险。商业银行 发行的股票或债券价格的变化对商业 银行资本管理、声誉等会产生不利的 影响。
市场风险也是金融体系中最常见 的风险之一，它是指在交易平仓变现 所需的期间内，交易组合的市值发生 负面变化的风险。市场组合的收益是 各项交易产生的收益和亏损的总和。 任何价值的下降均会形成相应期间内 的一项市场损失。
一、市场风险的构成
2020年(金融保险)奎克国民银行资产和负债管理案例
（金融保险）奎克国民银行资产和负债管理案例奎克国民银行资产和负债管理案例背景情况1997年奎克国民银行的总资产为410000000美元。
它在所服务的市场区域内有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。
1998年初马休·基尔宁先生，该行的执行副总裁，正在检查他给ALCO收集的财务数据。
基尔宁先生刚刚于1997年11月加入这家银行，同时仍有布莱斯·威尔逊先生，他被认为董事会主席和首席执行官。
上任后不久，威尔逊先生指示基尔宁先生对国民银行检查官于1997年10月17日公布的检查报告做出回应，该报告严厉批评了该行监控风险头寸的政策和程序，威尔逊先生叫基尔宁先生检查壹下银行的运营状况，且要求壹旦完成评估报告，就赶紧向ALCO提交正确的处理建议。
1996年，国民银行检查官采用了壹套新的风险监管程序，货币管理当局办公室（theOfficeoftheComptrollerofthecurrency，OCC）手册将银行风险分为九类：信用、流动性、市场、利率、外汇、战略、交易、协调（compliance）和声誉风险。
OCC之所以采取该套程序是为了在评估银行所承受的风险及它们的风险管理程序时重新调整检查的范围，新的检查程序适用于资产在10亿美元之上或资产具有特殊复杂性的银行。
由于奎克国民银行很小，且不受这套检查程序的约束，但在社区内奎克国民银行相对来说仍是较大的，因而风险评估过程和上述程序所侧重的方面见起来应是类似的。
在10月份的检查中，检查官发现许多值得注意的地方，他们仍专门记下了三个应特别注意的地方：第壹：他们认为相对于该行的资本强度和赢利状况，银行的信用、利率和流动性风险过大；第二：银行约有25%的资产的资金需求是通过发行大额存单来满足的，远远大于同类银行平均12%的水平；第三：银行的财务报告和涉及利率和流动性风险管理的政策说明书且未提及壹些数据和具体的指标，而这些数字对银行制定合理的资产负债管理决策是十分必要的。
《金融风险管理》习题集(2014.3)
金融风险管理习题集2014年3月目录第一章金融风险概述 (1)第二章金融风险识别 (2)第三章金融风险度量 (4)第四章金融风险预警 (7)第五章金融风险的管理方法 (9)第六章信用风险管理 (12)第七章利率风险管理 (16)第八章流动性风险管理 (19)第九章汇率风险管理 (21)第十章金融业务的风险管理 (23)参考答案 (26)第一章金融风险概述 (26)第二章金融风险识别 (27)第三章金融风险度量 (28)第四章金融风险预警 (30)第五章金融风险的管理方法 (32)第六章信用风险管理 (36)第七章利率风险管理 (39)第八章流动性风险管理 (41)第九章汇率风险管理 (42)第十章金融业务的风险管理 (45)第一章金融风险概述一、名词解释（每题4分，共40分）1.金融风险2.政策风险3.市场风险4.商品市场风险5.操作风险6.流动性风险7.国家风险8.规避风险策略9.消减风险策略10.抑制风险策略二、单选题（每题3分，共12分）11.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
A.放款人；B.借款人；C.银行；D.经纪人。
12.（）是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。
A.规避策略；B.转移策略；C.抑制策略；D.分散策略。
13.（），又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
A.交易风险；B.折算风险；C.汇率风险；D.经济风险。
14.（）是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或者拒绝承担该风险。
A.回避策略；B.风险监管；C.抑制策略；D.补偿策略。
三、简答题（每题6分，共18分）15.简述金融风险与一般风险的比较。
16.简述金融风险的特征。
17.简述金融风险管理的程序。
四、论述题（每题15分，共30分）18.金融风险会对经济产生哪些影响？19.金融风险产生的原因是什么？根据我国实际情况，分析我国金融风险的产生有哪些特殊的原因？（命题：金融1001班唐洁）第二章金融风险识别一、名词解释（每题4分，共20分）1.金融风险识别2.风险清单3.金融风险资料4.保险调查法5.幕景分析法二、单选题（每题4分，共15分）6.以下不属于金融风险识别原则的是（）。
风险管理23个案例
案例库案例1 巴林银行倒闭巴林银行在90年代前是英国最大的银行之一，有超过200年的历史。
巴林银行倒闭是由于其子公司巴林期货新加坡公司，因持有大量未经保值的期货和选择权头寸而导致巨额亏损，经调查发现，巴林期货新加坡公司1995年交易的期货合约是日经225指数期货，日本政府债券期货和欧洲日元期货，实际上所有的亏损都是前两种合约引起的。
自1994年下半年起，里森认为日经指数将上涨，逐渐买入日经225指数期货，不料1995年1月17日关西大地震后，日本股市反复下跌，里森的投资损失惨重。
里森当时认为股票市场对神户地震反映过激，股价将会回升，为弥补亏损，里森一再加大投资，在1月16日至26日再次大规模建多仓，以期翻本。
其策略是继续买入日经225期货，其日经225期货头寸从1995年1月1日的1080张9503合约多头增加到2月26日的61039张多头（其中9503合约多头55399张，9506合约5640张）。
据估计其9503合约多头平均买入价为18130点，经过2月23日，日经指数急剧下挫，9503合约收盘跌至17473点以下，导致无法弥补损失，累计亏损达到480亿日元。
里森认为日本股票市场股价将会回升，而日本政府债券价格将会下跌，因此在1995年1月16日至24日大规模建日经225指数期货多仓同时，又卖出大量日本政府债券期货。
里森在“88888”账户中未套期保值合约数从1月16日2050手多头合约转为1月24日的26379手空头合约，但1月17日关西大地震后，在日经225指数出现大跌同时，日本政府债券价格出现了普遍上升，使里森日本政府债券的空头期货合约也出现了较大亏损，在1月1日到2月27日期间就亏损1.9亿英镑。
里森在进行以上期货交易时，还同时进行日经225期货期权交易，大量卖出鞍马式选择权，即在相同的执行价格下卖出一张看涨期权，同时卖出一张看跌期权，以获取期权权利金。
里森通过卖出选择权获得了很多权利金来支付大量追加保证金，里森希望在一段时间同市场能够保持足够稳定，让选择权能够以接近执行价到期作废，从而使该政策获利。
格莱珉银行案例综述
格莱珉银行：尤努斯用30年时间在孟加拉国创建了一所这样的银行：贷款对象全是农村贫困人口甚至乞丐，其中96％为农村妇女；这家银行不需要借款人提供抵押；这家银行的1277个分行遍及全国46620个村庄；这家银行58％的借款人及其家庭成功脱离了贫困线；更奇特的是，这家银行的还款率高达98.89％，远远高于世界上公认的风险控制最好的其它商业银行，也就是说，这家银行已经有持续30年盈利记录。
30年前，尤努斯从自己的口袋中拿出27美元借给42名穷人，这是格莱珉银行的第一笔生意；30年后，尤努斯的小额贷款已经帮助了630万名借款人(间接影响到3150万人)，其中超过一半脱贫，而格莱珉银行亦持续保持盈利。
五人小组“五人小组”是格莱珉最为经典的模式，这一制度促进了小组成员之间的相互监督，形成了利益共同体，保证了商业贷款的安全和持续性。
格莱珉面对两个问题：一是穷人没有抵押品风险如何控制？二是单笔贷款金额较小，放贷成本较高怎么办？在格莱珉，每个贷款者都要参加一个五人小组。
每8个小组组成一个中心，中心每周在固定地点与银行人员开会接洽工作。
格莱珉银行把部分组织成本转移到小组，从而减少了交易成本和信息不对称的状况。
●自发成立小组一个想要申请贷款的人必须首先找到第二个人，向其说明这个银行是怎么回事。
这对于一个村妇来说可能特别困难。
她常常很难说服她的朋友——她们很可能害怕、怀疑或是被丈夫禁止不许和钱打交道。
终于，第二个人被格莱珉为其他家庭所做的事感动了，她决定加入这个小组。
于是这两个人就再去找第三个成员，然后是第四个、第五个。
这个小组的组长通常是五人中最后一个贷款者。
每个中心都有几十名成员，绝大部分是女性，她们每五人组成一个小组，每周派出代表开会，并向中心经理缴付每周的还款及存款。
另外每个中心会由成员互选一名中心代表，负责与中心经理紧密沟通。
如果当中有成员面临困难，通常不用中心经理操心，小组其它成员或中心代表会帮助她们。
这也是格莱珉坏账率偏低的要诀●参加考试贷款小组的所有五个成员都必须到银行去，至少要接受七天培训。
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奎克国民银行利率风险管理成功案例
1983年，奎克国民银行的总资产为1.8亿美元。
他在所服务的市场区域内有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。
1984年初，马休.·基尔宁被聘为该行的执行副总裁，开始着手编制给他的财务数据。
基尔宁设计的一种报表，是管理人员在制定资产负债决策时所使用的主要的财务报表，他是个利率敏感性报表。
其主要内容如下：
在资产方面，银行有2000万美元是对利率敏感的浮动利率型资产，期利率变动频繁，每年至少变动一次；而8000万美元的资产是固定利率型，其利率（至少1年以上）保持不变
在负债方，银行有5000万美元的利率敏感型负债和5000万美元的固定利率负债。
基尔宁分析后认为：如果利率水平从10%提高到13%，改银行的资产收益将增加60万美元（2000万美元浮动利率型资产x3%），而其对负债的支付则增加了150万美元（5000万美元浮动利率型负债x3%）。
这样国民银行的利润减少了90万美元（60万美元—150万美元）。
反之，如果利率水平从10%将为7%，则国民银行利润将增加90万美元。
基尔宁接下来分析了1984年当地和全国的经济前景，认为利率在未来12个月内将会上升，且升幅将会超过3% 。
为了消除利率风险，基尔宁向国民银行资产负债管理委员会做报告，建议将其3000万美元的固定利率资产转换为3000万美元的浮动利率型资产。
奎克国民银行资产负债管理委员会同意了基尔宁的建议。
这时，有家社区银行拥有3000万美元固定利率负债和3000万美元浮动利率资产，愿意将其3000万美元的浮动利率资产转换成3000万美元的固定利率资产。
于是两家银行经过磋商，很快达成协议，进行资产互换。
正如基尔宁预测的，1984年美国利率持续上升，升幅达到4%。
为国民银行减少了120万美元的损失，基尔宁也成为奎克国民银行的明星经理。
问题：基尔宁是如何成功的为国民银行减少了利率风险损失的？
答：
基尔宁采取了防御性策略，即零缺口政策
基尔宁通过报表分析，得出银行有3000万美元的利率敏感性负债，这对银行来讲是一个资金负缺口。
当利率上升时，银行将会面临损失，利率下降时，银行将获得收益。
但基尔宁认为利率会上升，所以基尔宁对银行的资产进行了置换，将浮动利率变为固定利率，银行风险锁定，正是基于正确的利率预测，银行避免了损失。