流动资产资料管理考试试题

流动资产管理一、单项选择题1.在存货的管理中与建立保险储备量无关的因素是（）。

(A)缺货成本(B)平均库存量(C)交货期(D)存货需求量正确答案：B解析：合理的保险储备量是指能使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。

保险储备量的计算与缺货成本、存货需求量有关。

而延迟的交货期也可以折算为增加的需求量，计算其保险储备量。

平均库存量与建立保险储备量无关，但与确定经济批量有关。

3.各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机变动的动机是（）。

(A)交易动机(B)预防动机(C)投机动机(D)长期投资动机正确答案：B解析：预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。

4.在供货企业不提供数量折扣的情况下，影响经济订货量的因素是（）。

(A)采购成本(B)储存成本中的固定成本(C)订货成本中的固定成本(D)订货成本中的变动成本正确答案：D解析：在供货单位不提供数量折扣的情况下，影响存货成本高低的主要因素是订货成本和储存成本中的变动成本。

5.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10％。

达到最佳现金持有量的全年交易成本是（）。

(A)1000(B)2000(C)3000(D)4000正确答案：B解析：最佳现金持有量＝达到最佳现金持有量的全年转换成本＝（200000/40000）×400＝2000（元）。

6.某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（）次。

(A)12(B) 6(C) 3(D) 4正确答案：B解析：经济批量＝7.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（）。

(A)持有现金的机会成本(B)固定性转换成本(C)现金短缺成本(D)现金保管费用正确答案：A解析：成本分析模式只考虑持有现金的机会成本和现金短缺成本；存货模式只考虑持有现金的机会成本和固定性转换成本，所以现金的机会成本是均需考虑的因素。

8.信用的“五C”系统中，条件（Conditions）是指（）。

(A)顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件(B)指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件(C)指影响顾客付款能力的经济环境条件(D)指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件正确答案：C解析：所谓“五C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。

本题中A指资本，B指抵押，C指条件，D指能力，E指品质。

9.企业6月10日赊购商品时双方约定“2/10，N/20”。

在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项。

其目的是运用现金日常管理策略中的（）。

(A)力争现金流量同步(B)使用现金浮游量(C)加速收款(D)推迟应付款的支付正确答案：D解析：推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。

10.现金管理的目标是（）。

(A)权衡流动性和收益性(B)权衡流动性和风险性(C)权衡收益性和风险性(D)权衡收益性、流动性、风险性正确答案：A解析：企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出选择，以获取最大的长期利润。

11.企业持有一定量的短期有价证券，主要是为了维护企业资产的流动性和（）。

(A)企业资产的及时变现性，从而维护企业良好的信誉(B)正常情况下的现金需要(C)非正常情况下的现金需要(D)企业资产的收益性正确答案：D解析：现金是流动资产中流动性最强，但收益性最弱的资产，企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。

为了配合现金兼顾资产的流动性和收益性，可将暂时闲置的现金投资短期有价证券。

14.在延长信用期时，“应收账款占用资金”正确的计算公式是（）。

(A)应收账款占用资金＝日销售额×平均收现期×变动成本率(B)应收账款占用资金＝销售增加×边际贡献率(C)应收账款占用资金＝应收账款平均余额×资金成本(D)应收账款占用资金＝应收账款占用资金×资本成本正确答案：A解析：“应收账款占用资金”应当按“应收账款平均余额乘以变动成本率”计算。

15.某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％，则现金的交易成本为（）。

(A)1000元(B)1600元(C)2000元(D)2300元正确答案：C解析：最佳现金持有量＝，则交易成本=200000/40000*400=2000（元）16.下列不属于缺货成本内容的是（）。

(A)材料供应中断造成停工损失(B)紧急采购的额外购入成本(C)不能应付业务开支的需要(D)丧失销售机会的损失正确答案：C解析：不能应付业务开支的需要是现金的短缺损失。

二、多项选择题1.下列各种现金短缺的弥补方式下，属于临时性现金短缺弥补方式的有（）。

(A)举借短期负债(B)举借长期负债(C)出售短期有价证券(D)出售固定资产正确答案：AC解析：临时性的现金短缺，主要通过筹集短期负债或出售短期有价证券弥补。

3.存货管理的经济订货量基本模型建立的假设条件有（）。

(A)企业能及时补充所需存货(B)存货单价不考虑现金折扣(C)每批订货之间相互独立(D)存货的需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率(E)存货的单位储存变动成本不变正确答案：ABCE解析：经济订货量基本模型需要设立的假设条件有：企业能及时补充存货；能集中到货；不允许缺货；需求量稳定并且能预测；存货单价不变，不考虑现金折扣；企业现金充足；所需存货市场供应充足。

因此，A、B项是正确的。

此外，在计算经济订货量过程中，还需假设每批订货之间相互独立、存货的单位储存成本不变等，以便于计算，因此，C、E项也是正确的。

该题主要考核存货经济订货量基本模型的假设条件。

财务管理的模型很多，成为考生复习的重点，但是，应用模型时非常重要的假设条件往往被忽视，并经常导致滥用模型，正是针对这种情况设计了这个题目。

该题只有第四项“存货需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率”是错误的。

此题教材中有明确表述，但是考生没有给予充分注意。

另外，第四项的前一部分“需求稳定”是存货基本模型的假设条件，后一部分“可估计概率”是扩展模型的假设条件而非基本模型的假设条件，有的考生不能区分。

4.确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有（）。

(A)交货时间(B)平均日需求量(C)保险储备量(D)平均日库存量正确答案：ABC解析：建立保险储备量后的再订货点公式为：再订货点＝交货时间×平均日需求＋保险储备量。

5.应收账款周转率提高意味着（）。

(A)销售成本降价(B)短期偿债能力增加(C)维持一定销售额所占用资金水平较低(D)赊账业务减少正确答案：BC解析：应收账款周转率提高反映了企业应收账款变现速度加快，增加偿债能力；同时，也意味着维持一定销售额所占用资金水平较低。

6.下列项目中属于与存货经济批量有关的是（）。

(A)储存变动成本(B)订货提前期(C)年度计划订货总量(D)存货单价正确答案：ACD解析：订货提前期不会影响经济订货批量，只不过是提前发出定单罢了。

若存在数量折扣，存货购置成本属于相关成本，存货单价也会影响经济订货批量。

7.通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。

(A)与现金余额成正比(B)等于有价证券的利息率(C)与持有时间成反比(D)是决策的无关成本正确答案：AB解析：现金持有成本是指企业持有现金所放弃的报酬，是持有现金的机会成本，是决策的相关成本，这种成本通常为有价证券的利息率，它与现金余额、持有时间成正比。

8.企业预防性现金数额大小，（）。

(A)与企业现金流量的可预测性成反比(B)与企业借款能力成反比(C)与企业业务交易量成反比(D)与企业偿债能力成正比正确答案：AB解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。

现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。

9.下列说法中正确的是（）。

(A)现金持有量越大，机会成本越高(B)现金持有量越低，短缺成本越大(C)现金持有量越大，管理成本越大(D)现金持有量越大，收益越高(E)现金持有量越大，信用损失越大解析：与现金有关的成本包括持有成本（机会成本），管理成本、短缺成本。

持有量与机会成本成正比，与短缺成本成反比，管理成本不随持有量的变化而变化。

12.企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是（）。

(A)现金可在各种动机中调剂使用(B)现金可在不同时点上灵活使用(C)现金的存在形态可以多样化(D)现金与有价证券可以相互转换正确答案：AB解析：各种动机所持有的现金并不是专款专用的，当意外事件未发生时，为预防动机所准备的现金可用于交易、投机动机；在没有良好的投机机会时，为投机动机准备的现金也要用于交易动机；各种动机所需的现金一般不会同时处于支付的最高点，如交易动机所需现金处于最高时可用其他动机所准备的现金补充。

13.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有（）。

(A)应收账款机会成本(B)坏账损失(C)收账费用(D)现金折扣成本正确答案：ABCD解析：A是因为投放于应收账款而放弃其他投资机会丧失的收益，是一种机会成本；B为管理应收账款事务而发生的费用；C是不能按期收回应收账款而发生的损失；D是顾客提前付款给予优惠而少得的销货收入。

故A、B、C、D均为正确选择。

14.延长信用期间有可能会使（）。

(A)销售额增加(B)应收账款增加(C)收账费用增加(D)坏账损失增加正确答案：ABCD解析：信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，延长信用期间有可能会使销售额增加，但也会使应收账款增加、收账费用增加、坏账损失增加。

15.缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括（）。

(A)商誉（信誉）损失(B)延期交货的罚金(C)采取临时措施而发生的超额费用(D)停工待料损失正确答案：ABCD解析：缺货成本是指由于存货不能及时满足生产需要而给企业带来的损失。

1.保险储备的建立是为了防止需求增大而发生缺货或供货中断。

（）正确答案：(×)解析：保险储备是为了防止由于需求增大或送货延迟所造成缺货或供货中断而多储备的一些存货。

2.企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。

（）正确答案：(×)解析：如果企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，那么就不足以吸引顾客，在竞争中会使销售额下降，则会不利于企业利润的增加，甚至会减少企业的利润。