浦发银行1+N供应链融资
物流金融服务方案
浦发银行
《 贸 易 合 同 》
买方/进口商
提 供 商 付 品 款 或 服 务
付款
其他保理商、
银行或保险商
Member of Factors Chain International
渠道
货款/运费
生产企业/物流 配送企业
知名采购商
物流配送企业对一些大型连锁商、知名采购商， 一方面要依靠这些渠道打开市场，求得生存和发展; 另一面不得不面对采购商拖延货款结算的局面。
上海浦东发展银行 “物流－金融”服务方案
在发达国家物流业务中，基础性的物流操作如 仓储、运输，其利润率已经越来越低，物流的主 要利润来源已经转向各种增值服务。 近年来，物流金融服务日益成为物流服务的一 个主要利润来源。不管是世界最大的船运公司马 士基，还是世界最大的快递物流公司UPS，其第一 位的利润来源都已经是物流金融服务。
1、以货物向我行申请质押贷款 2、我行对客户资质、质押货 物及仓库进行调查审核
3、我行与客户签订贷款合同与质 押协议，客户落实保险手续
浦发银行
、 署我 监行 管、 协借 议款 人 、 仓 库 签
4
仓库（第三方 监管）
、 并监 向督 仓完 库成 出质 具物 出移 质交 通占 知有 书，
5
、 凭仓 证库 和向 出我 质行 通出 知具 书入 回库 执保 管
——摘自《当代金融家》，2007年4月
现代物流的系统功能
• • • • • • • • 运输功能 仓储功能 包装功能 装卸搬运功能 流通加工功能 配送功能 信息服务功能 金融服务功能……
物流金融的演进和更替
物流与金融的早期结合（20世纪初期）
早在20世纪初，美国颁布了统一的仓单法案，明确了仓单的标准，建立了 社会化的仓单系统，存货的流通性大大增强。美国的存货融资包括：融通仓、 保理留置和信托收据三种类型。
浦发银行短期出口信用保险项下贸易融资业务管理办法
附件：浦发银行短期出口信用保险项下贸易融资业务管理办法第一章总则第一条目的和依据为丰富我行业务品种，引入出口信用保险机制，推进我行本外币业务联动发展，根据《中华人民共和国商业银行法》、《贷款通则》、《浦发银行统一授信管理办法》、《浦发银行国际贸易融资指导意见》等规定，特制定本办法。
第二条相关定义（一）短期出口信用保险：指由中国出口信用保险公司（以下简称“中信保”）为保险人的短期出口信用保险综合保险，保险责任包括进口商的商业风险和政治风险（见附件1-1《中信保短期出口信用保险综合保险条款》）。
本办法所述保险单及其项下的最高赔偿限额、信用限额、信用期限、政治风险、商业风险、除外责任、出口等定义，按照中信保短期出口信用保险综合保险条款确定。
具体保险单的最高赔偿限额、承保风险类别等要素参照中信保出具的《保险单明细表》和《批单》，各买方的信用限额、信用期限、赔偿比例、支付方式等参照中信保出具的《信用限额审批单》和《短期出口信用保险承保情况通知书》（样本见附件1-2，以下简称“承保通知书”）。
（二）短期出口信用保险项下贸易融资：指在托收（包括付款交单D/P、承兑交单D/A）或汇入汇款（T/T）的出口结算方式下，出口企业投保短期出口信用保险综合保险，并以中信保批复信用限额的特定买方的出口业务向我行申请融资，以出口收汇款项作为还款来源；在我行、中信保、出口企业就该保险项下相应赔款转让和索赔权转让事宜达成协议等前提条件下，我行给予出口企业的出运后短期融资。
（三）短期出口信用保险项下贸易融资专项额度（以下简称“专项额度”）：指我行给予出口企业本项业务融资的最高限额，可以是单笔额度或循环额度。
额度项下融资方式可以采用流动资金（循环）贷款、出口托收押汇、出口T/T押汇或其它授信品种。
第三条业务管理专项额度纳入我行统一授信额度管理，审批权限参照对公授信业务授权管理规定。
专项额度内单笔融资无需审批，直接办理放款审核。
除本办法规定外，额度项下具体业务审核、操作等仍需按照相应的授信品种相关规定执行。
银行以卖方为核心的1N供应链融资
当前供应链融资相关的法律法规尚不完善，存在诸多空白和模糊地带，给银行 开展业务带来法律风险。
解决方案
加强法律法规建设，明确供应链融资各方的权利和义务，为银行提供法律保障， 同时推动企业建立完善的合规体系。
供应链稳定性问题
供应链脆弱性
供应链中的任何环节出现问题都可能导致整个供应链的崩溃，给银行带来巨大损 失。
02 03
对核心企业的意义
通过供应链融资，核心企业可以优化财务结构，降低资产负债率，提高 资金使用效率，同时有助于巩固与上下游企业的合作关系，提升整体供 应链的竞争力。
对银行的意义
供应链融资为银行提供了新的业务增长点，扩大了客户群体，增加了收 入来源。同时，通过对供应链整体风险的把控，银行可以降低信贷风险， 提高资产质量。
STEP 02
STEP 03
信息系统风险
加强信息系统建设，提高 数据传输和处理的安全性、 准确性和时效性。
STEP 01
操作流程风险
优化操作流程，减少人为 操作失误，提高操作效率。
合同管理风险
确保合同条款清晰、明确， 降低因合同歧义引发的法 律纠纷风险。
市场风险管理
01
02
03
利率风险
关注市场利率波动，合理 设置融资利率，降低因市 场利率变化导致的收益风 险。
国内外研究现状
国外研究现状
国外对供应链融资的研究起步较早，已经形成了较为完善的理论体系和实践经验。研究方向主要包括供应链融资 的定义、模式、风险管理、绩效评价等方面。同时，国外学者还关注供应链融资在解决中小企业融资问题中的作 用和效果。
国内研究现状
国内对供应链融资的研究起步较晚，但近年来发展迅速。研究方向主要包括供应链融资的模式创新、风险管理、 政策支持等方面。同时，国内学者还关注供应链融资在促进实体经济发展、推动产业升级中的作用和效果。
浦发银行中小企业金融服务与产品介绍
浦发银行中小企业金融服务与产品介绍浦发银行中小企业金融服务与产品介绍2007年06月15日关闭当前页浦发银行中小企业金融服务与产品介绍浦发银行总行将为中小企业提供全面优质的金融服务,积极开拓中小企业金融业务市场作为其在激烈的金融市场竞争中的战略选择，在公司及投资银行总部下设中小客户部全面负责全行中小企业金融业务的市场拓展和经营管理。
天津分行也在07年初成立中小企业事业部,专门负责天津地区中小企业业务的管理和推动,研发和整合金融产品及服务。
天津分行准备将中小企业业务的全面深入作为其作为调整业务结构、改变盈利增长模式的重要举措和今后的战略主导方向。
“1+N”，资金轻松融“1+N”供应链融资是我行为围绕在知名大公司供应链上下游的中小企业提供的基于中小企业与知名大公司之间的真实贸易项下的融资。
如果您是某知名公司的上游供应商或是下游经销商，均有机会成为我行“1+N”供应链融资中的一员。
产品的特点：* 准入更容易只要您是我行认可的知名大公司供应链上下游的企业，并且与大公司经常保持着业务往来，无论您的公司是大是小，您均有机会轻松获得基于您与大公司间的业务而形成的对融资的需求。
准入更加容易。
* 融资更便捷加入我行的“1+N”供应链融资计划，您可以更快速更方便地获得资金的支持，免去了复杂、冗长的手续，也无需进行漫长的等待。
* 业务更紧密加入我行的“1+N”供应链融资计划，能加快您与上下游大企业的资金流动，使您与这些知名大企业的往来更频繁、业务关系更紧密。
动产质押业务动产质押业务是我行为满足中小企业在生产、销售领域短期流动资金需求，以其自身作为出质人，以其自有的货物动产作为质押物，向企业发放的短期授信融资业务。
产品的特点：* 解决担保落实，拓宽融资渠道现在，企业无需再为因缺乏厂房等固定资产无法从银行获得生产性的流动资金而烦恼了。
您自有的各类动产也能为您获得生产所需的资金。
* 灵活资金安排我行的动产质押业务能使企业的动产实现短期的有效变现，解决企业的流动性资金需求，充分灵活了企业的资金安排。
汽车供应链融资案例解析
汽车供应链融资案例解析供应链金融作为新型商业模式,在中小企业融资和打造产业链竞争力方面具有独到的优势.中兴财富通在这方面做的是面面俱到。
近年来，随着国内汽车消费需求的日益旺盛，汽车行业供应链上各方的金融需求不断提升。
2012年，针对一汽大众供应链特点和各方融资需求，浦发银行开创了“一家分行服务全国”的汽车供应链金融服务新模式：该行以长春分行为依托，以一汽大众为核心，以一汽大众全国范围内的4S店为授信主体，为后者提供经营所需的信贷支持，通过设定保证金比例、定期核库、资金托管等措施防范信贷风险。
丰富的产品体系、良好的创新能力、顺畅的第三方合作渠道、严谨的风险控制手段、快捷的业务处理效率得到一汽大众的认可。
截至2014年一季度末，浦发银行长春分行向一汽大众汽车经销商累计融资总量已超过70亿元。
在这几年的发展下，也有一些成功地案例，按照企业融资阶段的不同中兴财富通为其归纳为以下三种，分析如下：一、预付账教模式案例分析这种运作模式主要针对商品采购阶段的资金短缺问题。
该模式的具体操作方式由第三方物流企业或者核心企业提供担保，银行等金融机构向企业垫付货款，以缓解企业的货款支付压力。
之后由企业直接将货款支付给银行。
其中第三方物流企业扮演的角色主要是信用担保和货物监管。
一般来说，物流企业对供应商和购货方的运营状况都相当的了解，能有效地防范这种信用担保的风险，同时也解决了银行的金融机构的风险控制问题。
应用案例：重庆永业钢铁(集团)有限公司是一家钢铁加工和贸易民营企业，由于地域关系，永业钢铁与四川攀枝花钢铁集团一直有着良好的合作关系。
永业钢铁现有员工150多人，年收入超过5亿元，但与上游企业攀钢相比在供应链中还是处于弱势地位。
永业钢铁与攀钢的结算主要是采用现款现货的方式。
2005年永业钢铁由于自身扩张的原因，流动资金紧张，无法向攀钢打入预付款，给企业日常运营带来很大影响。
2005年底，永业钢铁开始与深圳发展银行(以下简称“深发展")接触。
【头条】13家银行供应链金融业务概况全梳理
【头条】13家银行供应链金融业务概况全梳理作者：智信资产管理研究院胡胜来源：资管云对于银行来说，供应链金融业务正在经历“旧城焕新颜”的蜕变。
在传统展业模式中，银行开展供应链金融业务高度依赖于核心企业信用，并以线下模式为主，耗费人力精力的同时业务也面临难以上量的瓶颈。
在2012年的“钢贸大危机”中，诸多钢铁行业供应商采用货物多重抵质押的方式进行欺诈性融资，导致布局其中的银行不良率飙升，并自此对供应链金融心生怯意。
而如今市场的外部环境已悄然改变，近年来银行对金融科技力量越发重视，多家银行成立了直属金融科技公司，日渐成熟的智能仓储及监控、电子合同签章、区块链等新技术，亦被逐步应用到供应链金融业务中，过往银行在风控端的弱势正被不断抹平。
叠加国家对供应链金融业务的政策端强力支持，以及国内中小企业应收账款极大的市场融资缺口，银行“重返供应链金融战场”势在必行。
而以互联网线上化、区块链等技术为支撑的新展业模式，正成为供应链金融业务的突围利器。
那么如今各家银行在供应链金融的布局上有何具体变化呢？智信据2018年各家银行发布的年报数据，对5家大型商业银行、4家代表性股份制银行、两家城商行以及电商系民营银行的展业概况进行了以下梳理。
五大商业银行布局概况工商银行工商银行供应链金融业务的新变化主要体现在其线上小微金融服务平台上，平台主要包含纯信用类的“经营快贷”、抵质押类的“网贷通”，以及“线上供应链融资”三大主要产品。
工行还与平台方中企云链合作，创新了可流转多层级的核心数字化应收账款确认凭据，将核心企业信用进一步向供应链末端小微企业延伸。
仅2018年前9个月，工行便已累计为1300户上下游客户发放超过450亿元的线上供应链融资。
截至2018年末，工行的小微企业贷款总额达3216.85亿元，同比增长18.1%，小微金融业务中心的布局亦达到258个，全面推动供应链金融业务的落地。
农业银行农业银行发力供应链金融首先体现在制度建设上，2018年农行总行建立了“普惠金融事业部+八大后台中心”的事业部架构，37家一级分行和重点二级分行均成立了普惠金融事业部，形成“三农+小微”双轮驱动的普惠金融服务体系。
跨境供应链金融解决方案浦发银行
银行适应外贸企业变化浦发供应链金融“跨境”2012-02-03 22:36胡蓉萍严峻的外贸形势让外贸企业成为了银行2012年重点风险防范对象之一。
不过，在一些银行对外贸企业避而远之之时，浦发银行却高调推出全面升级的供应链金融解决方案，支持进出口企业。
浦发银行公司及投资银行总部副总经理杨斌对本报表示其传统供应链融资将从“一个半”延伸至“两个”，即供应链金融“跨境”。
商务部研究院院长霍建国表示外贸形势严峻的时候，银行的作用和态度更加关键和凸显，如果银行不支持企业的话，外贸形势会越来越差，如果支持的话，整个形势也可能好转，也能促进外贸企业产业结构转型。
与此同时，央行行长助理李东荣也表示应加强信贷政策窗口指导，按照“区别对待、有扶有控”的原则，积极引导金融机构对进出口企业给予金融支持，特别是加大对有订单、有效益的中小外贸企业的金融支持力度，充分发挥好出口信贷、信用保险等政策的积极作用。
不过，无论是政策支持还是银行所宣称的战略支持，最后是否落实，市场拭目以待。
供应链金融“跨境”刚刚结束的全国经济工作会议上温家宝总理要求金融要服务于实体经济，助力外贸企业转型亦是金融服务的重点领域。
据悉，今年初，浦发银行高调推出“供应链金融业务解决方案（2012版）”，为企业提供各类信用增级支持、采购支付支持、存货周转支持和账款回收支持等服务。
“供应链金融的核心价值是在保证供应商和分销商的现金流改善的前提下，进一步松绑核心企业的流动资金约束，进而提高整条供应链的稳定性和运行效率。
”杨斌表示。
过去，商业银行做进出口企业融资，通常只做整个链条中的“一个半”，所谓“一个半”就是说，一般贸易链条是境内一块，境外一块，中间还有半个交易，银行做得多的是境内一块和中间半块。
“我们过去可能比较关注的是中间这一层，就是说进出口交易过程当中，银行的参与、货币支付。
境外那块基本上我们国内的银行碰不到、也进不去，也没有相关的产品。
有一部分以前还有一些买方信贷，但是对这个工业链的渗透度是没有的”，杨斌坦言。
上海浦东发展银行中小企业特色产品介绍
上海浦东发展银行中小企业特色产品介绍一、动产融资速业务动产融资速业务是我行以您提供我行认可的自有货物动产作为质押物，为像您一样的成长型企业客户提供的满足其生产、销售领域资金需求的服务方案。
优势：方式新颖：全新的担保方式，为暂时无法提供足够资产抵押物和担保的企业提供短期资金；流程简便：提供符合要求的货物动产，在完成相关手续后就可获得融资，流程简洁实用；头寸灵活：提供期限6个月以内，质押率最高可达70%，让您方便灵活的调动头寸；效率提高：既降低了您的资金占用量，又进一步提高了您原有资金的使用效率。
服务对象：有一定货物库存量、企业资质良好的成长型企业，特别适用于钢铁、汽车、塑料等行业的成长型贸易企业。
二、供应链融资业务供应链融资业务是我行针对核心客户及其上下游企业之间应收、预付和存货等不同贸易阶段，提供动产质押、提货权质押、保理和商业承兑票据保贴等服务，为成长型企业客户提供的满足其全方位融资需求的服务方案。
优势：信用增加：提供与我行认定的高端核心客户的贸易中产生的相关款项，您就可获我行的信用增级；范围广泛：担保方式可以覆盖您在正常贸易中产生的应收、预付账款和存货等，满足目标客户不断扩大的担保需要；方式简便：提供符合要求的应收、预付账款和存货等，就可获得我行融资，满足您的融资需求。
服务对象：具有通畅的经销渠道、企业资质良好的成长型企业，特别适合用于处于世界或国内500强企业上下产业链中的成长型企业。
三、循环融资易业务循环融资易业务是我行以企业或第三方我行认可的标准化房产抵押物为抵押，为成长型企业客户提供的满足其各类短期融资需求的服务方案。
优势：手续快捷：提供符合要求的标准化房产并在手续完备的情况下，我行将在一周内审批完毕，流程简便，手续快捷；循环使用：我行将一次性地给予您一定的融资额度，您可在该额度内自主提款、还款和再次提款，在授信期限内该融资额度可以循环使用；额度较高：我行向您提供的融资额度，可以满足您日常生产经营中的营运资金短缺需求；期限较长：我行给予您最长不超过3年的循环授信额度，您可以在此期限内循环使用资金。
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关注交易中的动产
• 打破传统贷款审批看中不动产抵押和担保人担保的局限，关注供应链中 的企业在交易中产生的动产（应收帐款及货物），看中动产带来现金流 的自偿性以及融资可封闭运行的特点，以此弥补借款人较低的信用等级
联合第三方服务
家电
大型流通企业
汽车（乘用 车、商用车、 工程车）
煤炭、成品 油等大宗原 材料类商品
工程车辆（含营运车辆）网络终端用户融资流程
终端用户发生违 约事项，银行可 直接扣缴厂商及 经销商的保证金
主办行方 案设计及 额度切分
终端用户发 起按揭申请
协办行审批 按揭业务
主办行、厂 商及经销商 签署三方协 议
厂商及经销 商存入保证 金
物流
… …
浦发银行：信用增级、担保、结算、账款管理、风险参与及融资
N
资金流
终端客户 N
发展供应链金融的目的和意义
• 调整业务 结构及客 户结构 • 提升中间 业务收入 比重
战略转 型 紧密客 户管理
• 结算性及 低成本存 款
平衡收 入结构 客户扩 张
• 延伸服务 价值链
供应链融资的特征
核心企业为切入点
汽车金融——什么才是具有市场竞争力的方案
承担责任最小化
财务支出最优化
对主机厂/生产商
对4S店/经销商
协调成本最低化
操作手续最灵活
一并考虑银行的安全性和收益性
主机厂调剂销售+控制合格证
主机厂与一家主办行进行业务合作
市场上目前较有竞争力 的方案特点
合格证动态质押（以证换证）
经销商买方付息
银行对合格证进行自行监管和控制
，而对于A企业而言，收到订单时即得到20%定金，然后在汽车离港后的第75天才需
要集中向国外生产商支付进口车辆采购款，整个业务流程中没有任何的资金压力。
简要案例——方案设计
1、4S店在我行存入20%保证金，我行开立一张期限半年的5000万元订车货 款的银票； 2、在汽车到港且办理完清关手续后，A企业将“两证”（货物进口说明书和 商检单）移交我行。 3、车辆运抵4S店以后，即由我行认可的第三方物流企业对车辆进行派出监 管； 4、经销商在提车时，必须向我行提出申请，我行在审核确认经销商补足全 额保证金后，对符合要求的申请通知监管方发车并向经销商释放“两证”。 5、在银行承兑汇票到期前30天，对于未销售的质押车辆，我行向A企业提示 安排调剂销售计划；在银票到期前15天，对于仍未销售的质押车辆，我行将 发出正式的书面通知，要求A企业立即进行调剂销售。
保兑仓模式
6、发货 商品生产商 1、订货 商品经销商
2、申请承兑 5、提示发货
3、交付票据
4、缴款
票据的收款人为厂家， 银票必须由银行指定 专人与厂商进行交接
银行
经销商缴纳的款项必须 存入指定的保证金账户； 经销商未提货的，厂商 退还的差额购货款也须 存入保证金账户，用于 归还到期的银票
先票后货模式
买方额度
• 银行根据核心买方的偿付能力和偿付意愿核准的，专用于其作为买方的“1+N 供应链融资”的控制限额。
卖方融资额度 •银行根据供应商的履约能力、商业信用和偿债能力，以及与核心买方的交易 历史、交易量及买方授信额度的情况核准的，用于其向核心企业供货的交易 而形成的应收账款进行融资的限额。
商业承兑汇票保贴业务
3.还具有一般动产质押业务 的风险点：货物的质量、所 有权关系、变现能力、价格 波动、监管方管理水平
厂商银业务的风险控制
风险点 供货商风险 风险控制措施 1.供货商必须是行业内的知名企业，经营状况良好 2.工艺流程和设备先进，供货能力强大 3.产品质量优异，品牌形象好；产品市场份额较大 4.履约正常，信誉良好；拥有可靠的原材料供应渠道 1.经办客户经理实行日常跟踪 2.分行货押平台设专岗负责与经销商及第三方监管机构进行帐务 核对、发货及收货核实等工作
解决融资担保 难的问题
减少应收账款 加快资金回笼 扩大销售规模
吸收保证金存 款及沉淀存款 增加议付、贴 现等贸融收入 扩大业务营销 机会(客户）
取得经销或总 经销权
争取厂家更大 返利
降低财务成本
以卖方为核心的“1+N”业务的特点和风险点
业务特点 1.有利于选择行内高端经销商为 授信主体。 2.有利于银行渗透到申请人的日 常经营中去。 3.协议约定银行资金用途单一。 业务风险点 1.对供货商的选择。 2.贷后管理。
3
回购责任
签署三方合作协议， 依据《合同法》
4
调剂销售
签署三方合作协议， 依据《合同法》
强势核心企业一般仅愿意承担“调剂销售”的责任
简要案例
某分行客户A企业是一家国际知名品牌汽车生产商的全资企业，是中国市场的总
经销商。该企业资质优良，属于各家银行争相营销的目标客户。该企业的4S店（经
销商）遍布全国，经销商在采购车辆的时候往往存在资金周转的缺口，需要银行提 供资金支持。 A企业从4S店下订单开始至销售结束的周期为5-6个月，分为预定、生产、海上运 输、报关检验、国内运输和销售等6个阶段。其中，集中预定周期为3-5天，生产周 期为2个月，海上运输一般需要10-15天，报关检验阶段，进口车自开始报关到取得 商检单等“两证”一般需要10天，国内运输平均为10天，最后为销售阶段，一般为 2-3个月。 经销商一般使用自有资金采购车辆，下订单时支付20%订金，每个月均衡订货， 在所订车辆离港时再支付剩余的80%款项，此种模式对4S店的资金链造成较大压力
• 银行需要与第三方服务提供商联合提供供应链融资产品。如：物流企业 协助监控货物及物流，信用保险机构协助监控信用风险，电子商务平台 协助整合物流、资金流、信息流
浦发1+N供应链融资主推产品
上 游 供 应 商 1 下 游 经 销 商 1
物流
终端客户 1
物流
资金流
上 游 供 应 商
中 游 核 心 企 业
商品生产商
1、订货
商品经销商
2、申请承兑
3 、 交 付 票 据
4、发货
7 、 释 放 货 权
5、缴款
银行
仓储公司
6、同意释放货权
以卖方为核心的“1+N”供应链的四种模式
编号
1
承担的责任
保证担保
具体说明
当经销商无力补足银票与保证金 的差额，核心企业按约定履行其 债务，我行可向其追索
当经销商无力补足银票与保证金 的差额，核心企业必须承担连带 付款责任 当经销商无力补足银票与保证金 的差额，核心企业回购经销商未 卖出货物，支付差额款项 当经销商无力补足银票与保证金 的差额，核心企业将经销商未卖 出货物进行转移销售，不承担差 额款项支付责任
法律实现
签署担保合同，依据 《担保法》和《合同 法》
签署三方合作协议， 依据《合同法》
责任大小（大
小）
或有责任，需体现在财务 报表，责任较大
2
连带差额付款/无 条件差额付款
不体现在财务报表，责任 较保证小，非真正意义上 的担保 不体现在财务报表，为有 条件偿付，责任较差额付 款小 不体现在财务报表，没有 付款责任，仅协助销售车 辆，责任较回购小
业务受理条件
卖方准 入要求 买方准 入要求
•从事生产、加工的大型生产企业或资信良好的总经销商或 一级经销商。净资产不低于1亿元 •生产商有按时向经销商保质、保量交货的能力，在我行信 用评级A+以上（含） •购销合同真实与卖方的生产能力与销售状况相匹配 •卖方有为买方提供保证、回购、连带差额付款、调剂销售 等责任的意愿和承诺
贷后管理风险
银行从业人员认知 风险
1.货押业务对质押物的选择基本上局限于基础原材料，如黑色金 属、有色金属、能源、纸品等， 2.避开因对质押物认识不足可能导致的风险 3.保证质押物有足够的流通性和变现能力，保障银行资金的安全
以卖方为核心的1+N供应链融资业务目标客户的选择
大型生产企业
金属 ：
铁矿石、钢 坯、各类钢 产品、铜、 铝
以卖方为核心 的1+N供应链融资
目录
1
1+N供应链融资的基本概念
2
以卖方为核心的1+N供应链融资
供应链金融的含义
上 游 供 应 商 1 下 游 经 销 商 1
物流
终端客户 1
物流
资金流
上 游 供 应 商
中 游 核 心 企 业
物流
资金流
终端客户 N
… …
… …
… …
N
资金流
下 游 经 销 商
终端客户 1
签署按揭协 议办理抵押 手续
协办行放 款
物流
资金流
终端客户 N
… …
… …
以买方为核心的供应链融资： 保理 商票保贴
… …
N
资金流
下 游 经 销 商
终端客户 1
物流
… …
以卖方为核心的供应链融资： 厂商银 车辆终端用户融资
N
资金流
终端客户 N
买方为核心的供应链基本定义
定义
•核心客户为供应链的采购商，银行为其上游供应商提供延伸金融服务，将信 用风险控制主要落实在核心客户上，对上游企业主要考查其商业合同履约能 力、商业信用及账款的回购能力，减轻对财务和规模的要求，严格交易流程 的控制。以买卖双方的真实交易为基础，适用业务品种限于保理、商票保贴。
3开立商业承兑汇票
Байду номын сангаас
4 申 请 贴 现
1 核 定 商 票 的 保 贴 额 度
比 2 例保 保贴 证申 金请 并 交 纳 一 定
目录
1
1+N供应链融资的基本概念