张裕A2020年三季度财务风险分析详细报告
张裕A2020年三季度财务分析结论报告
张裕A2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为13,616.75万元，与2019年三季度的16,927.23万元相比有较大幅度下降，下降19.56%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为37,559.61万元，与2019年三季度的34,832.18万元相比有所增长，增长7.83%。
2020年三季度销售费用为17,108.94万元，与2019年三季度的31,534.53万元相比有较大幅度下降，下降45.75%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2020年三季度管理费用为7,788.38万元，与2019年三季度的6,381.82万元相比有较大增长，增长22.04%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为9.84%，与2019年三季度的6.59%相比有所提高，提高3.25个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2020年三季度财务费用为326.88万元，与2019年三季度的869.92万元相比有较大幅度下降，下降62.42%。
三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，张裕A2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为51,561.7万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
张裕A2020年上半年财务指标报告
100.00 255,827.48
34.46 93,625.22
5.84 12,355.08
25.13 59,197.08
5.66 1
0
100.00 140,160.68
36.60 57,465.07
4.83 8,810.35
23.14 25,053.1
6.08 11,306.99
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
282,823.01 97,455.73 16,527.63 71,065.9 16,009.19 1,308.59 0
2020年上半年营业利润为41,447.75万元，与2019年上半年的 80,904.8万元相比有较大幅度下降，下降48.77%。以下项目的变动使营业 利润增加：资产减值损失增加1,039.15万元，营业成本减少36,160.15万元， 销售费用减少34,143.98万元，管理费用减少4,248.24万元，营业税金及附 加减少3,544.74万元，共计增加79,136.26万元；以下项目的变动使营业利 润减少：投资收益减少117.07万元，财务费用增加317.15万元，共计减少 434.22万元。各项科目变化引起营业利润减少39,457.06万元。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率
偿债能力指标表
2018年上半年 1.86 0.99
2019年上半年 1.87 0.96
2020年上半年 2.11 0.9
张裕A2020年三季度现金流量报告
张裕A2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为88,042.29万元，与2019年三季度的109,789.72万元相比有较大幅度下降，下降19.81%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为82150.07万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的93.31%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加28208.99万元。
二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为118,832.75万元，与2019年三季度的140,974.73万元相比有较大幅度下降，下降15.71%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的18.92%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
张裕A2020年上半年财务风险分析详细报告
张裕A2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为204,471.56万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为83,617.98万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供221,540.77万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕17,069.21万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为147,620.71万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是209,341.19万元，实际已经取得的短期带息负债为83,617.98万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为209,341.19万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为240,201.44万元，在5年之内偿还的贷款总规模为301,921.93万元，当前实际的带息负债合计为105,479.31万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
张裕A2020年财务分析详细报告
11.25 156,578.4
100.00 1,310,248.1 5
39.42 498,955.12
21.05 294,554.87
11.47 119,421.49
100.00 38.08 22.48 9.11
内部资料，妥善保管
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其他流动资产 非流动资产
265,616.36 0
75.8 136.66
-8998.48
0 4.52 136.66
15,082.62 -211.46
23,445.91 2,215.49
44,840.79 -15935.92
41,293.1 -6816.22
12,889.25 -2758.82
0
0
1,469.14 -731.92
764.58
41.09
-3.28
-41122.09
224,494.27
- 1,482.07 1,482.07
6.34
55.35
-20.46
-
100.31
-36.34
-1.38 13,331.19 -1751.43
10.44 18,877.99
-26.22 38,454.89
-14.17 35,310.82
所有者权益合计
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
989,048.74 68,546.4
56,595.54 34,273.2
800,898.25
7.76 1,057,883.7 9
- 68,546.4 - 56,505.04 - 34,273.2
9.58 871,989.94
6.96 1,050,443.0 6
张裕_财务报表分析
张裕_财务报表分析在当今竞争激烈的市场环境中，企业的财务状况对于投资者、管理者和利益相关者来说至关重要。
张裕作为中国葡萄酒行业的知名品牌，其财务报表反映了企业的经营成果、财务状况和现金流量。
通过对张裕财务报表的深入分析，我们可以更好地了解其经营情况，评估其投资价值，并为决策提供有力的依据。
一、资产负债表分析资产负债表是反映企业在特定日期财务状况的报表。
首先，我们来看张裕的资产结构。
流动资产方面，货币资金是企业的重要资产之一。
张裕的货币资金保持在较为合理的水平，这为企业的日常运营和应对突发情况提供了一定的资金保障。
应收账款的规模和账龄需要关注，如果应收账款过大且账龄较长，可能意味着企业在销售环节存在信用政策宽松或收款不力的问题。
张裕在这方面表现较为稳定，应收账款管理相对较好。
存货是葡萄酒企业的关键资产之一。
张裕的存货包括原材料、在产品和产成品。
对于葡萄酒行业来说，存货的价值和质量对企业的盈利能力有着重要影响。
需要关注存货的周转速度和跌价准备的计提情况。
非流动资产方面，固定资产和无形资产是重要组成部分。
张裕的固定资产主要包括厂房、设备等，其折旧政策和资产的更新换代情况会影响企业的生产效率和成本。
无形资产中的品牌价值对于张裕来说具有重要意义，良好的品牌形象有助于提升产品的附加值和市场竞争力。
负债方面，短期借款和长期借款反映了企业的债务融资情况。
合理的债务结构可以降低资金成本，但过高的负债可能增加企业的财务风险。
张裕的负债水平相对合理，财务风险可控。
所有者权益反映了股东对企业的投入和留存收益。
股东权益的增长通常意味着企业的盈利能力和价值创造能力在提升。
二、利润表分析利润表展示了企业在一定期间内的经营成果。
营业收入是企业利润的主要来源。
张裕的营业收入受到市场需求、产品价格、销售渠道等多种因素的影响。
分析营业收入的增长趋势和构成，可以了解企业的市场份额和产品竞争力。
营业成本包括原材料、人工、制造费用等。
控制营业成本对于提高企业的毛利率至关重要。
张裕A2020年三季度财务指标报告
2020年三季度营业利润为13,343.61万元，与2019年三季度的 16,733.16万元相比有较大幅度下降，下降20.26%。以下项目的变动使营 业利润增加：销售费用减少14,425.6万元，营业税金及附加减少1,379.74 万元，财务费用减少543.04万元，共计增加16,348.37万元；以下项目的 变动使营业利润减少：资产减值损失减少699.91万元，投资收益减少8.54 万元，管理费用增加1,406.56万元，营业成本增加2,727.43万元，共计减 少4,842.44万元。各项科目变化引起营业利润减少3,389.55万元。
39,496.51
38.26 34,832.18
35.98 37,559.61
47.48
4,525.87
4.38 6,205.89
6.41 4,826.15
6.10
35,774.4
34.65 31,534.53
32.57 17,108.94
21.63
6,605.59
6.40 6,381.82
6.59 7,788.38
张裕A2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入 利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
103,232.9
- 96,810.02
-6.22 79,113.29
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为42.66倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
张裕集团财务报告分析(创作参照范文)2024
引言概述张裕集团是中国最大的酒类生产企业，自1892年创立以来，一直致力于酒类的研发、生产和销售。
本文将对张裕集团的财务报告进行分析，旨在了解该企业的财务状况、经营情况以及未来发展趋势。
正文内容1.资产负债表分析1.1资产结构分析1.1.1固定资产占比分析1.1.2流动资产占比分析1.1.3资产负债率分析1.2负债结构分析1.2.1长期负债占比分析1.2.2短期负债占比分析1.2.3负债偿还能力分析1.3净资产分析1.3.1拆分净资产结构1.3.2净资产回报率分析2.利润表分析2.1营业收入分析2.1.1主营业务收入增长率分析2.1.2收入构成分析2.2毛利润分析2.2.1毛利率分析2.2.2成本管控分析2.3营业利润分析2.3.1营业利润率分析2.3.2营业利润增长率分析2.4净利润分析2.4.1净利润率分析2.4.2利润分配政策分析3.现金流量表分析3.1经营活动现金流分析3.1.1经营活动现金净流量分析3.1.2经营活动现金流量比率分析3.2投资活动现金流分析3.2.1投资活动现金净流量分析3.2.2投资活动现金流量比率分析3.3筹资活动现金流分析3.3.1筹资活动现金净流量分析3.3.2筹资活动现金流量比率分析4.盈利能力分析4.1总资产收益率分析4.1.1总资产收益率分析4.1.2三项费用比重分析4.2净资产收益率分析4.2.1净资产收益率分析4.2.2净资产收益率影响因素分析4.3盈余现金比率分析4.3.1盈余现金比率分析4.3.2盈余现金比率与偿债能力的关系分析5.偿债能力分析5.1流动比率分析5.1.1流动比率分析5.1.2流动比率与短期偿债能力分析5.2速动比率分析5.2.1速动比率分析5.2.2速动比率与短期偿债能力分析5.3现金比率分析5.3.1现金比率分析5.3.2现金比率与短期偿债能力分析总结通过对张裕集团的财务报告进行分析，可以看出该企业在资产负债结构、利润表、现金流量表、盈利能力和偿债能力方面的情况。
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张裕A2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为238,673.05万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为84,111.66万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供229,778.94万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为8,894.11万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为120,300.67万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是159,742.7万元，实际已经取得的短期带息负债为84,111.66万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为140,021.68万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为149,882.19万元，在5年之内偿还的贷款总规模为169,603.21万元，当前实际的带息负债合计为104,511.07万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
该企业资产负债率较低，资金链断裂的风险很小。
资金链断裂风险等级为1
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