P2P的核心是风控和资金流
论P2P借贷的监管
论P2P借贷的监管摘要：P2P借贷的定义，国外从事P2P业务公司简述，P2P借贷作为新兴的金融服务形式，对其监管政策的出台要谨慎，如何对其法律定位、层级甄别及与国家征信系统的数据补充等方面进行合理化监管，是相关政府部门所面临的巨大挑战。
关键词：P2P借贷；监管；互联网金融一、P2P借贷的概念P2P借贷是peer to peer lending的缩写，其模式主要表现为个体对个体的信息获取和资金流向，在债券债务属性关系中脱离了传统的资金媒介。
从这个意义上讲，P2P借贷涵盖在“金融脱媒”的概念里。
自2005年以来，以Zopa、Lending Club、Prosper为代表的P2P借贷模式在欧美兴起，之后迅速在世界范围内推广开来。
该模式被广泛复制，虽然总体市场规模不大，但表现出了旺盛的生命力和持续的创新能力。
二、P2P借贷的特点P2P借贷形式和民间个体借贷行为在本质上是相同的，目前也参照民间借贷的法律进行判定。
相对于传统的银行贷款形式，P2P借贷呈现以下特点。
第一，借贷双方的广泛性。
P2P借贷的借贷双方呈现的是多对多形式，且针对非特定主题，参与者分散和广泛。
目前的借贷者主要是个体工商和工薪阶层，短期周转需求占据很大部分。
第二，交易方式的灵活性和高效性。
其主要内容包括借贷金额、利息、期限、还款方式、担保抵押方式和业务发生效率。
在该平台上，借款者和投资者的需求都是多样化的，需要相互磨合和匹配。
此外，P2P借贷业务淡化繁琐的审批模式，手续简单直接，高效率满足借款者资金需求。
第三，风险性与收益率双高。
P2P借贷平台上的借款普遍是不被传统金融机构接纳的，往往缺乏有限担保和抵押，对贷款产品的需求特征个性化，甚至可能是传统金融机构筛选后的客户。
另一方面，P2P借贷和投资者也面临高成本的线下尽职调查的确实或者不够细致的问题。
第四，互联网技术的运用。
在P2P借贷中，参与者极其广泛，借贷关系密集复杂。
这种多对多的信息整合与审核，极大依赖于互联网技术。
P2P借贷的内外部风险与监管分析
2021年2月第3期总第469期内蒙古科技与经济Inner Mongolia Science Technology D EconomyFebruary 2021No. 3Total No. 469P2P借贷的内外都风险与益管分祈孔馨悦(内蒙古师范大学经济管理学院，内蒙古呼和浩特011500)摘要：通过对P2P借贷发展现状的研究，详细分析了制约P2P借贷，行业发展的内部风险与外部风险，包括坏账风险、资金安全风险、行业监管风险、行业准入限制风险等，提出只有同时控制好内外部风险，做好P2P企业内部的自我监管和P2P行业的法律监管，才能实现该行业的长久发展&关键词：P2P借贷；内外部风险；监管）于业发展中图分类号：F832.4文献标识码：A文章编号：1007—6921 (2021) 03—0046—021 P2P借贷行业概述P2P，即peer t o p e e r le n d in g，中文可翻译为‘‘点对点借贷'兴起于西方，经过了一段时期的调整与转型后，在20世纪90年代进入中国，成为中国新兴金融货币产业之一。
P2P初始时期只是简单的模仿，放贷人将资金投入借贷公司，借贷公司根据存款金额以及期限承诺一定的利息；另一方面，借贷公司将纳入的资金投到基金、中小企业以及其他资金项目中，收取手续费。
至今为止，我国现行P2P平台的经营模式基定。
表1 我国现行P2P平台的经营模式商业模式参与机构平台性质业务模式典型代表纯平台模式P2P 平台中介机构线上拍拍贷P2P平台保本保息模式P2P平台S担保机构中介S担保机构中介机构线上线下结合红岭创投人人贷债权转让模式P2P平台S专业放贷人中介机构S放贷人X金融机构线下为主宜信2 P2P借贷行业发展现状从银行系统进行贷款有严格的担保制度和贷款限额，还有个人征信系统的限制，与传统金融业相比，P2P给了贷款人和中小企业更低的贷款门槛和更多的借款机会。
P2P行业门槛较低，贷款人可以根据自身需要，贷入不同期限、利率、金额的资金。
P2P公司岗位职责
P2P公司岗位职责P2P公司（Peer-to-Peer）是指一种基于互联网技术的金融模式，通过在线平台连接投资者和借款人，实现资金借贷的去中介化。
P2P公司在这个模式下起到了至关重要的角色，负责提供和管理在线平台、促进资金流动、进行风险控制等一系列工作。
以下是P2P公司中常见的岗位职责。
1.高级经理（CEO）：作为公司的高级领导者，CEO负责制定和实施公司的战略计划，并确保公司的发展目标能够得到顺利实现。
CEO还负责与监管机构、投资者、合作伙伴等外部关系的处理和管理。
2.风控经理：负责建立公司的风险管理框架和制度，监控和评估借款人的信用风险，并采取相应的措施进行控制和减轻风险。
风控经理需要具备较强的风险识别和数据分析能力，能够及时发现潜在风险并提出相应的应对策略。
3.运营经理：负责公司的日常运营管理，包括平台的推广和营销、客户服务、产品运营等方面的工作。
运营经理需要具备良好的沟通能力和团队协作能力，能够有效组织和管理团队，推动公司的运营工作。
4.技术团队：P2P公司的技术团队是公司的核心力量，负责搭建和维护在线平台，包括前端开发、后端开发、数据库管理、系统架构设计等方面的工作。
技术团队还需要关注网络安全和数据保护等问题，确保平台的稳定性和用户信息的安全性。
5.数据分析师：负责收集、整理和分析平台上的大量数据，为风控、运营和决策提供数据支持和参考。
数据分析师需要具备较强的统计学和数据分析能力，能够从数据中发现问题、挖掘价值，并提供相应的解决方案。
7.法务经理：负责处理公司的法律事务，包括合同的起草和审核、法律风险的评估和预防等工作。
法务经理需要具备扎实的法律知识和法律风险意识，能够为公司提供合规性的指导和建议。
8.财务总监：负责公司的财务管理和资金管理工作，包括财务报表的编制和分析、预算和成本控制、资金的筹措和运用等方面的工作。
财务总监需要具备较强的财务分析和管理能力，能够为公司提供准确的财务决策支持。
互联网金融p2p模式对商业银行的影响及应对策略
互联网金融p2p模式对商业银行的影响及应对策略互联网金融P2P（peer-to-peer）模式的快速发展给传统商业银行带来了巨大的冲击和影响。
P2P模式是一种通过互联网平台撮合资金供需的金融服务模式，在不需要传统银行作为中介的情况下，直接连接借款人和投资人，增加了金融中介环节。
这种模式的出现，对商业银行的影响主要表现在以下几个方面。
互联网金融P2P模式挤压了商业银行的存款基础。
传统银行主要通过吸收存款来获得资金，然后以贷款的形式将部分资金投放给借款人。
而P2P平台直接连接了借款人和投资人，借款人可以直接通过互联网平台获取资金，不需要将资金存入商业银行。
这就导致商业银行的存款基础减少，影响了其贷款业务和盈利能力。
P2P模式削弱了商业银行的信贷渠道。
商业银行依靠自身的信贷渠道和风控能力来进行贷款业务。
P2P平台通过自身的风控体系和技术手段，能够更好地评估借款人的信用状况，降低了投资风险，吸引了大量的投资人在平台上进行投资。
这就使得P2P平台具备更为广泛的信贷渠道，吸引了部分潜在的借款人和投资人，削弱了商业银行的信贷市场竞争力。
互联网金融P2P模式改变了金融服务的传统模式，提供了更加便利、快捷、低成本的金融服务。
传统商业银行的业务模式相对较为复杂，需要建立和维护一系列的分支机构网络，给客户提供各种金融服务。
而P2P平台通过互联网技术，将金融服务移动到了线上，大大降低了运营成本和服务门槛。
借款人和投资人可以通过手机或电脑轻松完成交易，大幅缩短了交易时间，提高了效率。
这就对传统商业银行的传统运营模式提出了很大的挑战。
对于这种情况，商业银行需要采取一系列应对策略来应对互联网金融P2P模式的冲击。
商业银行应该积极转型，利用互联网技术优势，打造自己的线上金融平台。
商业银行可以借鉴P2P平台的运营模式，搭建一个在线借贷平台，吸引投资人和借款人进行交易。
通过线上渠道，可以降低运营成本，提高效率，增加银行盈利能力。
商业银行应加大科技创新力度，提升自身的信息科技能力。
以e租宝为例的P2P网贷平台风险及内部控制机制研究
以e租宝为例的P2P网贷平台风险及内部控制机制研究作为P2P网贷平台，e租宝面临的风险主要包括信用风险、流动性风险、操作风险和市场风险等。
信用风险是P2P网贷平台的核心风险之一，它包括借款人的信用风险和平台的债权回收风险。
e租宝在运营过程中，由于缺乏规范的信用评估和风控体系，导致借款人的信用风险得不到有效控制，使得债权回收难度增加。
流动性风险是指P2P平台在债权到期时无法及时获得足够的资金来偿还投资者的本金和利息。
e租宝在运营过程中，存在资金流转不畅、平台资金链断裂的风险。
操作风险指的是P2P平台在运营过程中由于技术、管理、人为失误等导致的风险。
e租宝曾因管理不善、内部控制不健全等原因而频频出现风险事件，给投资者和行业带来不良影响。
市场风险主要表现为宏观经济形势波动、政策法规调整等因素对P2P网贷行业的影响。
e租宝在宏观经济周期变化、监管政策调整等方面存在较大的市场风险。
为了有效防范这些风险，e租宝采取了一系列内部控制机制。
e租宝建立了完善的风险管理体系，包括信用评估、债权回收、资金管理等方面的内部控制机制。
e租宝积极响应监管政策，加强了合规风险管理，通过引进外部风控机构、完善内部风控体系等方式，提高了对合规风险的防范能力。
e租宝完善了信息披露机制，通过加强透明度和及时性披露，提高了对市场风险的应变能力。
e租宝还通过技术手段加强了资金账户的安全与可控管理，防范了操作风险的发生。
尽管e租宝采取了相应的控制措施，但其风险仍存在不容忽视的地方。
从公司内部来看， e租宝的内部管理存在较大问题，内部控制不够健全，风险管理不够完善，信用评估体系不够规范等等，这些问题都可能导致风险的发生。
从行业外部来看， e租宝所处的P2P网贷行业整体面临监管力度不断加大，市场环境变化等挑战，这也可能对 e租宝的风险形成影响。
从e租宝的P2P网贷平台风险及内部控制机制来看，其所面临的风险不可忽视，的确存在内部控制不够完善的问题。
—互联网金融P2P
无担保
年化收益：12%左右
程审核
年化收益：11%左右
陆金所
平安背书、银行技术
年化收益：8%左右
360迪迪贷 房产抵押、票据抵押、 三级监控 年化收益：15%左右
关于360迪迪贷
公司介绍
360迪迪贷
（）
系豫银股权投资基金管理（上海） 有限公司旗下全资子公司深圳誉 金电子商务所经营的P2P网络借 贷服务平台。 CFCA（中国金融认证中心） 权威认证
互联网支持金融转变的几个层面
传统金融
互联网金融
信息处理 风险评估 资金供求 支付 供求方 产品 成本
困难/成本很高 信息不对称 通过银行与券商中介期限和 数量的匹配 通过银行支付 间接交易 需要设计复杂风险对冲风险 交易成本极高
容易/成本低 数据丰富、完整/信息对称 完全自行解决 超级集中支付系统和个体移 动支付的统一直接交易 直接交易 简单化（风险对冲需求减少） 金融市场运行互联网化，交 易成本较低
2011年 中国上海 陆金所上线 第 一家银行背景 的网络借贷平 台
2013年 中国互联网金 融元年，网络 借贷平台遍地 开花，成交量 井喷
2005年 英国 全球首家网络借 贷平台Zopa上 线 2007年 中国上海 拍拍贷上线 开 启中国网络借贷 的篇章 2010年 中国北京 人人贷上线 目前 获得最大单笔融 资的网络借贷平 台
互联网金融属于民 间借贷范畴，做到 第三方资金托管、 不承诺兜底回报 （可担保公司介 入）、做好中介本 质工作（建立平台、 审查资料、做好借 贷合同、核实项目 真实情况等）、建 立平台会员、借贷 双方利率控制在同 期银行贷款4倍以下。
互联网金融大 的趋势将进入 银监会监管， 在合法合规的 前提下，良好 发展。
p2p网贷的主要运营模式
p2p网贷的主要运营模式P2P网贷，即点对点网贷，是指通过互联网平台连接借款人和投资人，使得借贷双方直接交易的一种金融模式。
其主要运营模式如下：1. 平台审核和管理：P2P网贷平台作为中介机构，首先会对借款人进行审核，包括对其个人信用情况、还款能力、借款用途等进行评估，确保借款人有足够的还款能力和可靠的信用背景。
同样地，平台也会对投资人进行审核，以确定其身份和资金来源的合法性。
此外，平台还负责管理资金流动、风控措施、合规运营等方面。
2. 资金撮合和配对：平台会根据借款人的需求和投资人的资金情况进行撮合和配对，将合适的借款人和投资人连接起来。
借款人可以发布借款信息，而投资人可以浏览借款列表并选择投资项目。
平台会利用自身的算法和风控模型，将借款人和投资人进行匹配，确保双方的利益和需求得到满足。
3. 利息和手续费收取：P2P网贷平台通常会收取借款人和投资人的一定手续费。
借款人需要支付平台一定的管理费或服务费，这些费用通常会包含在借款利率中。
投资人则需要支付平台一定的投资管理费用，这通常是按照投资金额的一定比例来收取的。
这些手续费是平台的主要收入来源。
4. 风险管理和催收：P2P网贷平台面临着借款违约和资金风险等挑战，因此风险管理和催收是其运营的重要环节。
平台会通过制定合理的风控措施来降低风险，包括对借款人进行信用评估和还款能力评估，建立风险管理系统等。
同时，如果借款人逾期或违约，平台会采取适当的催收措施，例如通过电话、短信、法律手段等追回欠款。
5. 信息披露和运营透明：P2P网贷平台需要向借款人和投资人提供透明的信息披露。
平台应当公布借款人的基本信息、贷款利率、借款用途等，以及投资项目的基本情况、预计收益和风险等。
这有助于借款人和投资人做出明智的决策，并提高平台的信誉度和声誉。
综上所述，P2P网贷的主要运营模式包括审核和管理、资金撮合和配对、利息和手续费收取、风险管理和催收、以及信息披露和运营透明。
这些模式共同构成了P2P网贷平台的运营体系，为借款人和投资人提供了一个方便、高效的金融服务平台。
p2p全面介绍
第一部分：什么是P2p及其优势特点，运作模式“P2P”即“P TO P”，是指个人与个人间的小额借贷交易（peer-to-peer 或person-to-person），拥有一定资金并有理财想法的人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。
“P2P”一般需要借助专业的电子商务网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。
借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款；借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。
P2P借贷是一种低成本的融资方式，更有解决金融市场基本需求的潜力。
其一，P2P可向私人提供急需的资金，尤其对于银行服务未覆盖的人群及小微企业主。
银行贷款集中于国企及大型私企，且银行认为贷款给中低收入的个人成本及风险太高。
若无P2P借贷，这些个人大都只能求助高利率的地下借贷。
其二，中国现有金融市场提供给投资者的机遇甚为有限。
银行存款及政府债券的利率过低，证券市场震荡太大，公司债券尚未发行，房地产市场面临资产泡沫风险，而地下借贷市场透明度低且不受法律保护。
P2P借贷可为投资者提供类似固定收益的投资工具。
P2p其核心在于利用互联网的技术便利和成本优势，诞生之后迅速得到市场青睐。
据中国电子商务研究中心数据显示，目前全国规模以上P2P平台超过200家，去年贷款规模500亿至600亿元。
P2P平台上高达10%以上的年化收益率以及较低的门槛，吸引了不少投资人的眼球。
据海通证券统计数据显示，目前P2P 平台提供的产品投资收益率在8%~20%，这远远高于银行理财产品、货币基金和信托的收益率。
P2P平台的产品门槛很低，相较于银行理财产品数万以上的起购金额，P2P平台的门槛则低至1元。
这一方面是由于互联网的普及，线上支付和交易技术走向成熟；另一方面，则是线上金融交易成本更低，P2P信贷企业行业投入的成本门槛低，一次投资者的入门门槛也较低。
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信贷就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷
款的方式将资金带给其他有借款需求的人，而中介机构负责对借款人的经济效益、
经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收 入。
• 1.是否中介性质
•
P2P是个人对个人的借贷，而P2P公司则是连接两头的中介机构。他负责找到
• 对比过去两年P2P问题平台的情况会发现，因道德
风
问题而跑路的平台数量在下降，因资产质量下滑而 导致的流动性、提现困难正在成为网贷平台的主要
诱因。这背后折射出来的其实是风控技术和资金流
控
向问题。
——P2P
• 对于一家P2P企业来说，是否有能力做好借款客户 的风险管控，把违约率控制在一个较低的水平至关 重要。尤其是当业务发展到一定规模时，能否快速 高效地在线筛选出高质量的借款标的，将成为平台 的核心竞争力。
P2P的核心是风控和资金流
银谷理财顾问：景勇
2014年中国网络借贷行业年报
• 《2014年中国网络借贷行业年报》数据显示：2014年年底网贷 平台达到1575家，2013年时有800家；与此同时，全年问题平 台达275家，仅12月就出现问题平台92家，超过2013年全年76 家问题平台的记录。问题平台的出现远远快于新平台的增长。
并把取得的债权转让给投资人，投资人获得债权带来的利息收入。在这一模式中，债 权分配、资金流向等都不透明，极易滋生资金池。再加上身为“专业放款人”的自然 人风险和道德风险，这一模式备受质疑。 • 所谓“点对点模式”，即借贷双方的资金不经过任何中间环节，直接到达对方账户。 在采用这一模式的平台上，借款人可以直接看到自己资金的去向，还款人按期归还的 本金也直接回流借款人账户。资金流向一清二楚，平台本身不沉淀任何资金，也就绝 对不会产生所谓的资金池。 • 拿玖富旗下的悟空理财来说，进入“悟空理财”的微信公众号，点击自有资产，在当 前收益页面可以看到分期投入的资金列表。在每期投入资金列表处的右下角都可以看 到一个小小的“标”字，点击进去，就能清清楚楚地看到自己的债权列表。
•பைடு நூலகம்
在悟空理财，一旦有客户需要赎回取现的情况发生，未到期的债权会自动退回
到债权匹配系统中进行二次匹配。由于玖富理财时间久、粉丝多，所以未到期的债
权很快会被“买主”投标投走，进入正常的点对点资金匹配状态。在第三方支付的
主账户系统里，每个理财人以及每个借款人都有属于自己的子账户，账户之间完全
点对点，中间没有任何居间账户，这在业界也是率先完成的。
也谈高流动性获客
• 收益率、流动性、安全保障并称理财产品的三大要素。主流P2P平台在收益率、安 全保障方面动作空间不大，因此提高债权流动性就成为各平台竞争的重要手段。
• 纵观国内P2P二级市场的基本形态多为平台内部债权转让，大致可分两种情况：一 是原始债权获得之后债权包的分发过程；二是债权在借出者之间的流转，但普遍要 求持有债权满足一定的锁定期。
款人无法偿还的情况下仍能安全兑付。但毕竟寻找正规且有资质的担保公司需要承
担相应的费用。一些P2P公司为了省出这些费用没有寻找第三方的担保公司进行担
保，而是自己开设担保公司为自身担保。这种形式的担保只起到欺骗投资者的表面
作用，一旦产生风险，担保公司会和平台一同倒闭。所以选择P2P平台时，必须了
解平台选择的担保公司的实力及背景，绝不能和平台有直接关系。
• 后者在信息透明度上更经得起检验，但对平台IT系统要求也更高，一般的P2P很难 完成动则上千万的系统搭建。对于已经完成债匹系统搭建的平台来说，其受益是显 而易见的，高效率的债权匹配可大大提升理财资金的流动性，进而为平台引来更多 客户。
• 还拿最近非常火的，以随用随取高收益风靡的悟空理财说事。悟空理财隶属于玖富。 玖富是互联网金融领域非常老牌的一家公司，已经成立9年，拥有源自硅谷大数据 专家与清华大学数学家一起研发的、业界数一数二的债权匹配系统，每分钟可以实 现数千次的债权匹配。
何为资金池呢?简单的说就是平台先将投资人的资金放入平台指定的账户，然后再匹配 借款人或借款项目。这两个动作之间的时间差里，资金停留在平台账户上，资金池就形成 了。
目前，国内P2P模式有两种，即“居间人模式”和“点对点模式”。前者是主流模式， 大约80-90%的平台都是这种模式；后者是趋势，只有为数不多的几家公司，如宜信宜人贷、 银谷云钱贷、玖富等实现了点对点操作。 • 所谓“居间人模式”，即P2P平台在线下寻找借款人，通过后由专业放款人向其放款，
•
不同于余额宝有备用的资金池，悟空理财无法实现“T+0”式的资金赎回。因
为玖富的债匹系统走的只是数据流，在这个系统中只能实现交易双方数据的实时匹
配，至于资金流的匹配，则需要第三方支付系统来实现，也因此，整个赎回到账的
时间是T+3~5，遇到节假日还要延后。
总结：P2P理财如何防范风险
•
p2p信贷是一种投资期限灵活、收益较好,而且门槛较低的一种理财模式。P2p
再匹配借款人或借款项目。这两个动作之间的时间差里，资金停留在平台账户上，资金池就形
成了。在资金池模式中，借款人的资金最后流向何方无从得知，因为池子中的资金已全部打乱。
资金池模式对于平台来说可以尽可能多的吸收资金，但是风险也随之产生。通过这样的方式， 兑付的压力已经从借款人悄悄的转移到平台身上了。 一一对应时，投资人拥有的是借款人的
投资房地产以及虚拟经济，企业空心化日益严重。一些网贷平台也从补充中小企业或民营企业
短期流动资金，变为现在的主要流向房地产、矿产、私募股权、艺术品、赌博等领域。但随着
经济转型以及经营风险的激增，这些行业已步入夕阳，以网贷平台的风控管理水平和资金实力，
难以承担相应风险。因此选择P2P平台时，对于其实质的借款人以及平台的风控能力也需要有
债权，而资金池时，投资人实际上拥有的是平台的债权，相当于平台向投资人筹资，再转借给
借款人。如果借款总量少而资金池庞大，那利息的压力就完全在平台身上，很容易导致资金链 断裂而倒闭。所以选择P2P平台时，对于资金池模式运作的平台也需保持谨慎。
• 4、对借款人有无资质审核
•
近些年来，受房地产、资源领域的暴利和制造业的薄利，大批企业主偏离实体经济，转向
一定的了解。虽然行业存在以上种种风险，但只要投资人谨慎投资，不盲目追高息，远离自融、
信息不透明、平台自身担保、资金池模式运作、夕阳产业多的平台，还是可以筛选掉劣质平台，
留下优质平台，让自身财富稳健增值。
感谢您的关注，谢谢大家！
有需求的双方，将资源有效配置并控制中间的风险。但有些P2P平台实质上没有实
实在在的借款人，投资人的资金没有清晰的投向，由P2P平台自行支配，资金的透
明度以及安全性就无法保障。如果P2P平台对于资金使用不善导致资金链断裂，自
然预期的兑付就无法实现，最终出现平台倒闭的情况。更有甚者，其难于在银行贷
到款，通过民间借贷借款成本高，所以自设平台融资，导致整体风险激增。所以选
择P2P平台时，确认其中介性质的平台，能看到清楚的资金使用方向很重要。
• 2.有无第三方担保
•
一般的P2P平台都有自己的风控措施，除了对借款人经济效益、经营管理水平
发展前景等情况进行详细的考察之外，很重要的一点就是增加对于投资人资金的担
保。P2P公司都会寻找担保公司对投资本金以及预期收益进行担保以保证资金在借
• 另据网贷之家统计，目前贷款余额在5亿元以上的P2P平台有36 家，总体规模占市场总额的59%。在讲究规模效益的互联网金 融行业，行业巨头会继续努力做大做强，换言之，十几家平台 可能覆盖了七成的市场。
• 随着监管政策渐行渐近、行业竞争日趋激烈，以及P2P平台在 资产质量和获客成本方面压力的加大，这一切都预示着：2015， 行业大洗牌已经来临。
平
台 的 核 心 竞 争 力
• 现在的互联网金融虽然“热闹”，但真正能在技术 上实现对陌生客户快速授信的并不多，除了基于电 商大数据的芝麻信用、玖富闪银Wecash。这是一 款完全基于移动互联网的应用，只要客户有微博、 微信等账号，就可以在手机上闪电评估，出示具体 分数，并很快拿到授信额度。
绝对不能碰的“资金池”
3、是否有资金池运作模式
•
P2P平台在运作的时候，如果严格坚持投资人和借款人的一一匹配，就会经常出现投资人
有钱但没有项目可投或者借款人愿意承担高成本借钱但暂时没有投资者愿意出资，这样就一定
程度上妨碍了平台的扩大。所以有些P2P平台就开始使用资金池的方式运作，来尽可能大的扩 张自身业务。何为资金池呢?简单的说就是平台先将投资人的资金放入平台指定的账户，然后