项目投融资与风险管理
基础设施项目投融资的特点及风险管理
基础设施项目投融资的特点及风险管理张治强(福建省交通建设工程监理咨询公司,福建福州 350004)摘 要:根据项目融资管理的基本理论,结合基础设施项目投融资实践,对项目融资的基本特点进行了系统的分析,同时对基础设施建设项目融资的风险识别、风险评价、风险管理进行了探讨。
关键词:基础设施项目;项目投融资;风险管理中图分类号:F294 文献标识码:B 文章编号:1671-2668(2002)06-0065-031 基础项目投融资的特点1.1 社会公益性基础设施一般是涉及国计民生的基础性设施或服务,其建设、经营质量的好坏关系到人民的生活和各行各业的正常运转,会造成相当广泛的社会影响。
基础设施对社会公众一般具有积极的效用,即公益性。
积极的公益效用可以被基础设施的使用者或服务购买者所享用,也可以通过外在性发挥作用。
当然,在特殊情况下,基础设施也可能存在负的外在性,如高速公路给沿线居民带来的噪音污染。
此外,由于基础设施是一种公共产品,从而具有公共物品所共有的两种特性:非排公路交通中介机构非常薄弱,为提高其科技创新能力,应采取以下两种方法:①成果转化。
以中介服务等为依托,为中小型公路交通企业提供技术咨询和成果转让服务。
②产、学、研结合。
企业咨询服务机构为公路交通科技创新提供规划,与大学和研究所合作进行技术开发或委托大学和研究所进行技术开发,建立“咨询机构-企业-大学(研究所)”结合创新模式。
加强公路交通科技成果商品化和产业化的宏观引导,通过开展科技中介服务、建立产业化基地等形式,促进已有成熟技术的升级和应用,加快公路交通高新技术成果转化为现实生产力的进程。
5)加快国家公路交通信息网络和平台建设,促进数据和展览的商业化经营。
信息网络平台是公路交通科技创新的重要环境条件。
除了继续扩充现有科技网络和教育网络外,国家应该启动公路交通科技创新网络建设,使公路交通企业之间的技术需求与高校和科研院所的技术研制和供给等方便快捷地联接起来。
项目投资与融资风险管理总结汇报
项目投资与融资风险管理总结汇报项目投资与融资风险管理总结汇报一、引言项目投资与融资风险管理是任何企业在发展过程中必须面对的重要问题。
本次总结汇报旨在回顾我们在项目投资与融资过程中所采取的风险管理措施，总结经验教训，为未来的项目投资与融资决策提供参考。
二、项目投资风险管理1. 风险识别与评估在项目投资前，我们充分利用市场调研、行业分析和专家意见，识别出潜在的风险因素，并对其进行评估。
通过对风险的分析，我们能够为投资决策提供科学依据，减少投资风险。
2. 风险分散与投资组合管理为了降低风险，我们采取了分散投资的策略，将资金投资于不同行业、不同地区和不同类型的项目中，以实现投资组合的多样化。
这种投资组合管理的方法有效地降低了风险暴露，提高了整体投资回报率。
3. 风险监控与控制在项目投资过程中，我们建立了严格的风险监控体系，及时掌握项目进展情况，并对可能出现的风险进行预警和控制。
通过及时调整投资策略和资源配置，我们能够最大限度地控制风险，确保项目的顺利进行。
三、融资风险管理1. 融资需求与筹资计划在融资前，我们明确了融资需求，并制定了详细的筹资计划。
通过合理规划融资金额、融资方式和融资期限等，我们能够更好地满足资金需求，降低融资风险。
2. 融资渠道与合作伙伴选择为了降低融资风险，我们积极寻找多样化的融资渠道，并与可靠的合作伙伴建立合作关系。
通过与银行、风险投资机构和其他金融机构合作，我们能够获得更多的融资机会，并减少单一融资渠道的风险。
3. 融资成本与风险回报平衡在选择融资方式和合作伙伴时，我们注重融资成本与风险回报的平衡。
通过合理协商融资利率、股权份额和还款期限等，我们能够在降低融资成本的同时，确保风险回报的合理性。
四、总结与展望通过项目投资与融资风险管理的实践，我们深刻认识到风险管理对于企业发展的重要性。
在未来的项目投资与融资决策中，我们将进一步加强风险识别与评估，优化投资组合管理，加强风险监控与控制，提高融资需求与筹资计划的精细化管理，拓宽融资渠道与合作伙伴选择的范围，坚持融资成本与风险回报的平衡。
建设工程基础设施项目投融资与风险管理措施
建设工程基础设施项目投融资与风险管理措施摘要：随着我国城市化发展进程不断加快，基础设施建设已经成为重点项目。
然而，在对基础设施进行投资时，由于整体投资项目比较大，不能单靠国家财政投资拨款，因此，应扩展外源融资渠道，选择稳健的投融资方式，并且对其资源进行合理分配。
对于建筑工程而言，对基础设施项目进行投融资能够有效提高国家综合实力，但是，对于建筑工程企业而言也会增加相应的风险。
因此，要对于其投资项目以及风险进行详细的分析，根据风险种类情况，制定相应的控制措施以降低投融资风险，提高投资的经济效益。
基于此，本文章对建设工程基础设施项目投融资与风险管理措施进行探讨，以供参考。
关键词：建设工程；基础设施项目；投融资；风险管理；措施引言依据有关风险管理的理论知识，我们可以将针对基础设施项目投融资风险的对策分为：风险识别和风险预估、采用有效的管理方法，以及使用科学的技术进行监督。
科学合理地进行基础设施项目规划，充分考虑项目当中所存在的风险，最终采用合理的有效办法，压低风险，面对不可控因素，应将最终带来的危害降到最低，以确保基础设施项目投入成本低，效益最大。
一、基础设施项目投融资含义对于投资与融资而言，是两个不同的过程，并且都有各自不同的内涵以及特征，但彼此之间又有相应的联系，投资能够影响融资情况，对于项目投资者的背景及整体财务情况等都需要进行详细的调查，然后才能明确相应融资方案。
而融资在一定程度上对于投资而言也会产生一定约束，如果没有顺利地进行融资，投资者对于实施的项目也不会进行投资。
投融资概念在后续投资中得到广泛运用，使投资不止仅限于政府，各个企业等机构都可以作为投资者，而投资的资金来源也逐渐扩大，可以是财政资金，也可以来自各个银行等。
对于资金而言，能够覆盖各个项目，而基础设施项目主要是各种交通、水务、环境等公共性质的设施建设，这种设施项目具有一定特殊性，因此，在对其进行投融资时也要运用不同的方式进行投资。
二、基础项目投融资的特性（一）导向性基础项目的建设融资，一般都以项目的现金流量以及资产为基础，并不和投资人或发起投资的合伙人进行的融通。
试析项目风险与融资风险管理
试析项目风险与融资风险管理项目风险与融资风险管理一、引言项目风险与融资风险管理是项目管理中至关重要的一环。
项目风险管理旨在识别、评估和应对项目实施过程中可能出现的各种风险，以确保项目能够按时、按质、按量完成。
而融资风险管理则是在项目实施过程中，对项目融资过程中可能出现的各种风险进行识别、评估和应对，以保障项目资金的安全性和可持续性。
本文将分别对项目风险和融资风险进行详细分析和探讨。
二、项目风险管理1. 项目风险识别项目风险识别是项目风险管理的首要任务。
在项目启动阶段，项目团队应通过制定风险识别计划、召开风险识别会议等方式，全面梳理和分析项目可能面临的风险。
常见的项目风险包括技术风险、市场风险、供应链风险、人力资源风险等。
2. 项目风险评估项目风险评估是对已经识别出的风险进行定性和定量的评估，以确定风险的严重程度和可能性。
评估方法可以采用风险矩阵、风险指数等。
评估结果将有助于项目团队确定应对措施的优先级和资源分配。
3. 项目风险应对针对不同的项目风险，项目团队应制定相应的风险应对策略和计划。
常见的风险应对策略包括风险规避、风险转移、风险减轻和风险接受等。
在制定应对计划时，项目团队应明确责任人、时间节点和资源需求，并定期监控和更新风险应对计划。
4. 项目风险监控项目风险监控是项目风险管理的持续过程。
通过建立风险监控机制和指标体系，项目团队可以及时发现和跟踪项目风险的变化和演化趋势，并采取相应的措施进行调整和应对。
项目风险监控的关键是及时、准确地获取项目风险信息，并将其纳入项目绩效评估体系中。
三、融资风险管理1. 融资需求评估在项目实施过程中，项目团队需要对项目的融资需求进行评估。
评估包括对项目资金需求的规模、时点和结构进行合理的估算，以确定项目所需的融资额度和融资方式。
2. 融资渠道选择根据项目的特点和需求，项目团队应选择适合的融资渠道。
常见的融资渠道包括商业银行贷款、股权融资、债券发行等。
在选择融资渠道时，项目团队应综合考虑融资成本、融资周期、融资条件等因素，并与相关金融机构进行充分的沟通和洽谈。
试析项目风险与融资风险管理
试析项目风险与融资风险管理引言概述：项目风险和融资风险是企业在项目实施和融资过程中面临的两个重要挑战。
项目风险指的是在项目实施过程中可能浮现的不确定性和潜在的损失，而融资风险则是指在融资过程中可能面临的资金不足、利率波动等风险。
本文将从不同角度分析项目风险和融资风险，并提出相应的风险管理措施。
一、项目风险管理1.1 项目需求风险项目需求风险是指项目实施过程中需求变更、需求不明确等因素带来的风险。
为降低项目需求风险，企业应在项目启动前充分沟通和理解客户需求，确保需求明确，同时建立变更管理机制，及时应对需求变更。
1.2 项目进度风险项目进度风险是指项目实施过程中可能面临的进度延误、资源不足等风险。
为有效管理项目进度风险，企业应制定详细的项目计划，明确任务分工和进度要求，并实施有效的监控和沟通机制，及时发现和解决进度偏差。
1.3 项目质量风险项目质量风险是指项目实施过程中可能浮现的质量不达标、产品缺陷等风险。
为降低项目质量风险，企业应建立严格的质量管理体系，制定详细的质量标准和检测方法，并进行全过程的质量控制和监督，确保项目交付的产品或者服务符合客户要求。
二、融资风险管理2.1 资金需求风险资金需求风险是指企业在融资过程中可能面临的资金不足、融资渠道受限等风险。
为有效管理资金需求风险，企业应合理评估项目资金需求，制定详细的融资计划，并积极拓展融资渠道，减少单一融资来源的依赖。
2.2 利率风险利率风险是指企业在融资过程中可能面临的利率上升、利率波动等风险。
为降低利率风险，企业应定期监测市场利率变动，制定相应的利率风险管理策略，如利率对冲等，以减少利率波动对企业融资成本的影响。
2.3 还款风险还款风险是指企业在融资过程中可能面临的还款难点、债务违约等风险。
为有效管理还款风险，企业应建立健全的还款计划，确保还款能力与债务规模相匹配，并加强与融资方的沟通和合作，及时解决还款问题。
三、风险管理措施3.1 风险评估与分析企业应在项目实施和融资过程中进行全面的风险评估与分析，包括对项目风险和融资风险的识别、定性和定量分析，以便制定相应的风险管理措施。
试析项目风险与融资风险管理
试析项目风险与融资风险管理项目风险与融资风险管理一、引言项目风险与融资风险管理是指在项目实施过程中，对可能出现的各种风险进行分析、评估和管理，以确保项目能够按计划顺利进行，并最大限度地降低融资风险。
本文将从项目风险管理和融资风险管理两个方面进行分析和探讨。
二、项目风险管理1. 风险识别项目风险识别是指对项目可能面临的各种风险进行全面、系统的梳理和识别。
可以通过SWOT分析、头脑风暴等方法来识别潜在的风险。
例如，在一个房地产项目中，可能面临的风险包括市场风险、技术风险、政策风险等。
2. 风险评估风险评估是对已识别的风险进行定性和定量评估，以确定其可能性和影响程度。
可以使用概率分析、影响矩阵等方法来进行风险评估。
评估结果可用于确定应对策略的优先级和资源分配。
例如，对于市场风险，可以评估市场需求的不确定性和竞争对手的强弱，以确定市场风险的影响程度和可能性。
3. 风险应对风险应对是指根据风险评估结果，采取相应的措施来降低风险的可能性和影响程度。
可以采取风险规避、风险转移、风险减轻等策略来应对风险。
例如，在技术风险较高的项目中，可以选择引入专业技术团队或合作伙伴，以降低技术风险。
4. 风险监控与控制风险监控与控制是指在项目实施过程中，对已识别的风险进行跟踪和控制，及时采取相应的措施来应对风险的变化和发展。
可以通过建立风险监控指标、定期进行风险评估等方法来实施风险监控与控制。
例如，在一个建筑项目中，可以通过定期检查施工质量、监测工期进度等方式来控制施工风险。
三、融资风险管理1. 融资需求分析融资需求分析是指对项目实施过程中所需融资的类型、金额和时机进行分析和确定。
可以通过编制资金需求计划、现金流预测等方法来进行融资需求分析。
例如，在一个新能源项目中，需要分析项目建设阶段和运营阶段的资金需求，以确定融资的类型和时机。
2. 融资渠道选择融资渠道选择是指根据项目的特点和融资需求，选择适合的融资渠道进行融资。
可以通过银行贷款、股权融资、债券发行等方式来融资。
企业项目投融资的风险管理知识
第三阶段：在风险的后果阶段,风险造成的损失已经成为事实,形势危急,这个阶段的风险管理重在应急和善后： 1、选择和实施危机处理预案. 2、实施灾难救助措施. 3、资料存档总结教训.这是善后要做的最后一件事情,但是它常常被忽略忘记.所有的风险和灾难留下的记录都是人类的遗产,它将为后人识别风险提供宝贵的线索.今天的人是站在前人肩膀上进步的,如果没有前人留下的资料,我们至今还在黑暗中摸索,还会在同一块石头上绊倒无数次.文档化管理,是我们迈向学习型组织必须跨过的门槛.
7.4.2 项目环境风险管理的基本工具
商品掉期：两个没有直接关系的商品生产者和用户之间,在一个规定的时间范围内针对一种给定的商品和数量,相互之间定期地用固定价格的付款来交换浮动价格或市场价格的付款. 只适用于具有较强流通性并且已建立有公认国际商品市场的产品,如石油、天然气及铜、铝等有色金属. 一个商品掉期的例子：一石油公司每月生产5万桶石油,根据其生产成本和融资结构,希望在未来3年内将其生产的石油的价格固定在每桶19美元的水平,以减少项目的价格波动风险.为此,该公司通过投资银行安排了一个商品掉期,每个季度按照市场价格支付投行15万桶石油的销售收入为简化问题,假设这就是该石油公司在市场上的实际销售收入,与此对应,投资银行同意在同一时间按每桶19美元的价格支付石油生产公司15万桶石油的收益.
4 项目风险管理的历程
第一阶段：在风险的潜伏阶段,风险尚未显现,但其可能性存在于各种征兆之中.这个阶段的风险管理重在预防： 1、 识别潜在的风险.这是预防风险的第一要务,不能识别就无法预防.识别风险的一个重要手段是量化,量化的好处是可以通过对比来鉴别风险征兆,可以设置临界点作为预警指标.例如,我们识别出高血压是引发心脏病的重大风险,为此我们设置出一套检测血压的量化指标,把预警临界值设置在90/140.这样,我们就可以通过与正常指标的对比来监测高血压的风险了.
试析项目风险与融资风险管理
试析项目风险与融资风险管理项目风险与融资风险管理一、项目风险管理项目风险管理是指在项目实施过程中，对可能对项目目标产生负面影响的各种不确定性因素进行识别、评估、规划和控制的过程。
其目的是为了降低项目失败的风险，确保项目能够按时、按质、按量地完成。
1. 识别风险在项目启动阶段，需要对可能存在的风险进行全面的识别。
可以通过以下方法来识别风险：- 专家访谈：与相关领域的专家进行交流，了解可能存在的风险。
- 头脑风暴：组织项目团队成员进行头脑风暴，收集各种可能的风险。
- SWOT分析：对项目的优势、劣势、机会和威胁进行分析，确定可能的风险点。
2. 评估风险在识别出潜在风险后，需要对其进行评估，确定其发生的可能性和影响程度。
可以采用以下方法进行评估：- 概率与影响矩阵：将潜在风险按照概率和影响程度进行分类，确定其优先级。
- 定性评估：根据专家意见和经验对风险进行定性评估，确定其严重程度。
- 定量评估：通过数学模型和统计方法对风险进行定量评估，得出风险指标。
3. 规划风险应对措施在评估了风险后，需要制定相应的风险应对措施。
可以采取以下方法来规划风险应对措施：- 风险避免：采取措施避免可能的风险发生，如调整项目计划、更换关键资源等。
- 风险转移：将风险转移给其他方，如购买保险、签订合同等。
- 风险减轻：采取措施减轻风险的影响，如制定备用计划、增加资源投入等。
- 风险接受：对于某些风险，由于成本或其他原因无法避免或转移，只能接受其发生，但可以制定应对措施来降低其影响。
4. 控制风险在项目实施过程中，需要不断监控和控制风险的发生和影响。
可以采用以下方法来控制风险：- 风险监控：建立风险监控机制，及时发现风险的变化和新的风险。
- 风险应急响应：制定应急响应计划，当风险发生时能够迅速采取措施应对。
- 风险沟通：与项目相关方进行及时的风险沟通，共同应对风险。
二、融资风险管理融资风险管理是指在项目融资过程中，对可能对项目融资目标产生负面影响的各种不确定性因素进行识别、评估、规划和控制的过程。
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§5.1不确定性分析与风险分析概述
§5.2风险分析
§5.3盈亏平衡分析
§5.4敏感性分析
第六章工程项目融资模式---权益融资
§6.1项目资本金的筹集
§6.2股票融资
第七章工程项目融资模式---债务融资
§7.1项目贷款
§7.2债券融资
§7.3融资租赁
第八章项目融资
§8.1项目融资的投资结构
适用层次：硕士■博士□
开课学期： 春季
总学时/讲授学时：40/36
学分：2.5
先修课程要求： 会计学
课程组教师姓名
职 称
专 业
年 龄
学术专长
赵付民
副教授、
技术经济
47
技术经济
李顺才
副教授
技术经济
47
技术创新
林镝
副教授
技术经济
44
技术经济管理
丁秀好
讲师
技术经济
28
技术经基本概念、主要风险类型识别的基础上，着重从定量角度，分析和讨论项目选择准则、融资的成本及优化选择问题，为深入研究投融资决策及风险管理相关问题提供理论和系统化分析工具。
表7．管理学院（系、所） 研究生课程简介
课程名称： 项目投融资与风险管理
英文名称：Project Investment&Financingand Risk Management
课程类型：■讲授课程□实践（实验、实习）课程□研讨课程□专题讲座□其它
考核方式： 开卷
教学方式：讲授
适用专业： 工商管理各专业
§11.1概述
§11.2项目现金流量
§11.3项目财务盈利能力分析
§11.4项目偿债能力和财务生存能力分析及报表
教材：工程项目投资于融资（第二版）
郑立群主编，复旦大学出版社
主要参考书：
项目头融资决策，周颖，清华大学出版社
项目风险管理，沈建明，机械工业出版社
注：每门课程都须填写此表。本表不够可加页
1）掌握项目投融资决策与风险管理的基本流程与方法体系；
2）了解我国财务管理、投资管理的相关法规和我国资本市场发展现状；
3）学会运用项目投资决策及风险管理的思想与方法分析解决实际问题。
教学大纲（章节目录）：
第一章项目投资与融资概述
§1.1工程项目投资概述
§1.2工程项目投资管理的目标
§1.3工程项目融资概述
第二章工程项目投资的构成与估算
§2.1投资估算概述
§2.2建设投资估算
§2.3建设期利息估算
§2.4流动资金估算
第三章项目投资决策方法
§3.1静态评价方法
§3.2动态经济效果评价
§3.3基准折现率的确定
第四章项目投资方案的决策分析
§4.1互斥方案投资分析
§4.2独立方案的投资决策分析
§4.3资本约束、项目群与项目投资优化
§8.2项目融资的融资结构
§8.3项目融资的资金结构
§8.4项目融资信用保证结构
第九章项目融资方案的优化与设计
§9.1项目融资计划方案的编制
§9.2资金成本
§9.3融资风险
§9.4融资结构分析
第十章BOT融资
§10.1BOT融资概述
§10.2BOT项目融资的运作程序
§10.3BOT项目融资中的风险
第十一章项目财务分析