北京乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》真题2
正确答案:D
答案解析:选项D不包括在内：UCIUTS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括：管理公司的护照、更复杂的风险分散规则、更广泛的投资品种、更广泛的业务范围、引入简要招募说明书、进一步加强对投资者的保护、过渡条款。
10、（）衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感度。【单选题】
A.α系数
A.-6.25%
B.10%
C.3.75%
D.6.25%
正确答案:C
答案解析:故持有期间收益率=（75-80）/80+8/80=3.75%。
7、
在指令驱动市场上，（）是交易的核心。
【单选题】
A.卖方报价
B.买方报价
C.买卖数量
D.指令
正确答案:D
答案解析:在指令驱动市场上，指令是交易的核心。
8、
相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括（）。
（1）基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险；（选项C符合）
（2）投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险；
答案解析:即使在构造的股票组合中包括目标指数的所有成分股股票，成分股股票的权数也会因为公司合并、股票拆细和发放股票红利、发行新股和股票回购等原因而变动，而复制的投资组合不能对此自动调整，更不用说复制的投资组合中包含的股票数目少于指数成分股股票的情况了。所以，跟踪误差是难以避免的。
8、
下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是（）。
正确答案:C
答案解析:选项C说法错误：从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势；选项ABD说法正确。
9、
UCIUTS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容不包括（）。
【单选题】
A.管理公司的护照
B.更复杂的风险分散规则
C.更广泛的投资品种
D.更丰厚的投资回报
4、欧盟金融市场的另类投资基金不包括（）。【单选题】
A.不动产基金
B.证券投资基金
C.对冲基金
D.风险投资基金
正确答案:B
答案解析:B项和另类投资基金并属于欧盟金融市场的投资基金；欧盟金融市场的投资基金大体可分为两类：①从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；②另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。
A.应付160万
B.应付70万
C.应收60万
D.应付130万
正确答案:B
答案解析:采用分级结算原则的情况下，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。结算资金=甲卖出金额-甲买入金额+乙卖出金额-乙买入金额=120-150+450-360+300-400+50-80=-70万元。
6、
一般而言，（）有杠杆效应，（）通常没有杠杆效应。
【单选题】
A.税务风险
B.QDII基金的流动性风险
C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.信用风险
正确答案:D
答案解析:
选项D不需要特别关注。相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注下列事项：
5、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起（）内作出批准或者不予批准的决定。【单选题】
A.30日
B.60日
C.90日
D.180日
正确答案:B
答案解析:中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起60日内作出批准或者不予批准的决定。
6、某投资者在1年前买入1000股某公司股票，价格为80元。1年后，A公司发放8元分红，但是同时其股价下降到75元。那么在该区间内，持有期间收益率为（）。【单选题】
1、下列关于股票的参与性，说法错误的是（）。【单选题】
A.股票持有人有权参与公司重大决策
B.股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低
C.股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权
D.股票持有人有权出席股东大会
正确答案:B
答案解析:股东参与公司重大决策的权利大小取决于其持有股票数额的多少，如果某股东持有的股票数额达到决策所需的有效多数时，就能实质性地影响公司的经营方针，所以B项错误。参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。
【单选题】
A.投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的
B.投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化
C.从20世纪90年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势
D.从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势
【单选题】
A.远期合约，互换合约
B.期货合约，远期合约
C.互换合约，期货合约
D.互换合约，远期合约
正确答案:B
答案解析:一般而言，期货合约有杠杆效应，远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。
7、
影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（）。
【单选题】
A.红利发放
B.发行新股
C.公司合并
D.股票合并
正确答案:D
3、衍生资产的价格与（）价格具有联动性。【单选题】
A.标的资产
B.股票市场
C.外汇市场
D.债券市场
正确答案:A
答案解析:与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。
4、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。【单选题】
A.商业票据
B.银行承兑汇票
C.中央银行票据
D.短期国债
正确答案:C
答案解析:中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证，简称央行票据或央票。故C正确。商业票据指发行主体为满足流动资金的需求所发行的期限为2天至270天的、可流通转让的债务工具。银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，是商业票据的一种。短期国债是一国政府为满足先支后收所产生的临时性资金需要而发行的短期债券。
2、下列关于短期融资券的说法，错误的是（）。【单选题】
A.由商业银行承销并采用无担保的方式发行
B.对资金用途有明确限制
C.发行者必须为具有法人资格的非金融企业
D.主要目的是为了获得短期流动性
正确答案:B
答案解析:短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。发行者必须为具有法人资格的非金融企业，投资者则为银行间债券市场的机构投资者。企业发行短期融资券的主要目的是为了获得短期流动性，由于对资金用途并无明确限制，深受企业喜爱。故选项B错误。
B.β系数
C.ρ系数
D.σ系数
正确答案:B
答案解析:选项B正确：β系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感度。
2、下列与基金份额净值的计算无关的是（）。【单选题】
A.基金总资产
B.基金总负债
C.基金总份额
D.基金持有人数
正确答案:D
答案解析:基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。用公式表示为：基金资产净值=基金资产-基金负债，基金份额净值=基金资产净值/基金总份额，基金持有人数与基金份额净值无关。
（3）税务风险。跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求。违反税法很可能被处以高额罚款，对基金产生严重后果；（选项A符合）
（4）QDII基金的流动性风险也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。（选项B符合）
10、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（）。【单选题】
A.上市年费
B.交易佣金
C.审计费用
D.银行汇划手续费
正确答案:B
答案解析:选项B交易佣金属于交易费，基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
3、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。【单选题】
A.营销权
B.支配公司财产的权利
C.特许经营权
D.基本权利和义务
正确答案:D
答案解析:普通股股东享有股东的基本权利和义务，权利概括起来为收益权和表决权。收益权是指普通股股东享有公司盈余和剩余财产的分配权。表决权是指普通股股东享有决定公ห้องสมุดไป่ตู้一切重大事务的决策权。
乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》基础练习
乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》基础练习1.经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。
为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的()。
A.小型资本股票战略B.中型资本股票战略C.大型资本股票战略D.混合资本股票战略【答案】D【解析】基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。
2.基金绩效衡量的基础在于()。
A.假设基金能够分散风险B.假设基金的投资组合比较合理C.假设基金经理比普通投资大众具有信息优势D.假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报【答案】C【解析】基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。
3.证券投资基金起源于()。
A.1943年英国的海外政府信托契约B.1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C.1873年苏格兰的美国投资信托D.1868年英国的海外及殖民地政府信托基金【答案】D【解析】证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。
4.基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数()。
A.是基金的M的两倍B.小于基金M的两倍C.大于基金M的两倍D.等于基金M的夏普指数【答案】C【解析】夏普指数=(基金的平均收益率-基金的平均无风险利率)/基金的标准差，基金N与M 具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。
5.()中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A.2006年6月18日B.2006年12月18日C.2007年6月18日D.2007年12月18日【答案】C【解析】2007年6月18日中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
6.基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起()内，更新招募说明书并登载在网站上。
北京乐考网-基金从业资格考试《基金法律法规》真题2
B.证券投资基金业委员会
C.基金公司会员部
D.基金业行会
正确答案:C
答案解析:2007年，中国证券业协会设立了基金公司会员部，负责联络与业务交流工作。
9、关于基金赎回，下列说法错误的是( )。【单选题】
A.赎回费用=赎回总额*赎回费率
B.赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值
C.赎回金额=赎回总额-后端收费金额
6、内幕交易和操纵市场行为违反了证券市场的（）原则。【单选题】
A.公开、公平、公正
B.及时、客观、准确
C.高效、全面、及时
D.客观、全面、准确
正确答案:A
答案解析:内幕交易和操纵市场行为，违反证券市场公开、公平、公正的原则，破坏证券市场的诚信和秩序，损害投资者合法权益，社会危害性极大。
7、基金管理人董事会可以下设（），负责对公司经营管理与基金运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查，草拟公司风险管理战略，评估公司风险管理状况。【单选题】
D.赎回金额=赎回总额-赎回费用
正确答案:C
答案解析:赎回金额的计算公式：赎回总金额=赎回数量*赎回日基金份额净值；赎回费用=赎回总金额*赎回费率；赎回金额=赎回总金额-赎回费用。
10、下列关于《Q项条例》的出台，说法正确的是（）。【单选题】
A.Q条例禁止银行对活期存款支付利息，并且对多种银行存款设定了利率上限，这使得商业银行无法使用利率来吸引储户的资金
A.客户至上
B.有效沟通
C.安全第一
D.专业规范
正确答案:B
答案解析:有效沟通原则要求，每一位客户服务人员都应站在客户的角度，理解客户，尊重客户，一切为客户着想，为客户提供高品质、高效率的服务。出现分歧时，更要急客户之所急，耐心细致地与客户沟通好具体细节，不能臆测客户需求，切忌草率行事。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编2
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
6[单选题]某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权(息)参考价()元。
A.12B.9C.10D.11参考答案：C知识点：第17章>第1节>场内证券交易特别规定及事项(理解)材料页码：P47-P49参考解析：除权(息)参考价=(前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例)/(1+股份变动比例)=(11-0.5+5×0.1)/(1+0.1)=10(元)。
7[单选题]股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析的是()。
Ⅰ.技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润上升，股价上涨Ⅱ.股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况Ⅲ.当某个股票价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票Ⅳ.过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性高Ⅴ.当一只股票放量上涨或者呈现价升量增的态势时，股票有望再续升势Ⅵ.股票的内在价值是指股票未来收益的现值，由公司、资产、收益、股息等因素决定Ⅶ.行业景气度较高的公司盈利可能较高A.Ⅳ、Ⅴ、ⅦB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅵ、ⅦD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：C知识点：第7章>第3节>股票基本面分析和技术分析的区别(理解)材料页码：P237-P244参考解析：分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析。
技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。
技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。
8[单选题]下列关于系统性风险和非系统性风险的说法中，错误的是( )。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-37
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-371、对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着（），尽快达到投资者所希望的收益回报。
【单选题】A.需要尽量缩短该曲线B.需要尽量增长该曲线C.加长投资期限D.增加投资收益正确答案:A答案解析:对投资者而言，J曲线意味着，考虑到私募股权投资通常并不是在一两年内能够得到满意回报的投资项目，因此在这种长期投资项目中，如果过度偏好和注重短期收益的话，就不利于投资者实现长期的收益目标；对于私募股权基金管理者而言，J曲线则意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报。
2、看跌期权的买方具有在约定期限内按（）卖出一定数量标的资产的权利。
【单选题】A.期权价格B.市场价格C.执行价格D.买入价格正确答案:C答案解析:看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权，故应选择C项。
3、开放式基金的分红方式包括现金分红和（）。
【单选题】A.增发新股B.股利分红C.分红再投资转换为基金份额D.分红再投资转化为股票正确答案:C答案解析:选项C符合题意：开放式基金的两种分红方式：现金分红方式、分红再投资转换为基金份额，选项ABD不符合题意。
4、（）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。
【单选题】A.二次出售B.破产清算C.管理层回购D.买壳上市正确答案:B答案解析:破产清算是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。
5、如果基金当月的实际收益率为5.34%，该基金基准组合如下表：则该基金的超额收益率为（）。
【单选题】A.1.98B.1.34C.1.64D.1.88正确答案:B答案解析:超额收益率=投资组合实际收益-基准组合收益率由题意，基准组合收益率==0.6*5.87+0.3*1.45+0.1*0.48=4.005超额收益率=5.34%-4.005%=1.34%6、（）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编一(乐考网)2
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编一6[单选题]关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是( )。
A.投资于房地产或者房地产抵押贷款B.是一种资产证券化的产品C.通过发行受益凭证或者股票募集资金D.不能在证券交易所挂牌上市参考答案：D参考解析：房地产投资信托（基金），是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。
房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。
7[单选题]2016年初，某上市公司陷入退市传言，超过15家基金公司陆续就该公司股票估值价格发布了下调公告。
针对该事项，以下说法错误的是（ ）。
A.基金公司应建立相关的信息披露制度，履行信息披露义务B.基金管理人调整某特定投资品种的估值前，应就估值方法、调整幅度等方面保持与基金行业一致C.基金管理人是基金估值的第一责任主体D.基金管理公司应在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释参考答案：B参考解析：B项，基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，假若基金变更了估值方法，则需要及时进行披露。
8[单选题]由于现代企业最重要的经营目标就是最大化股东财富，因而衡量企业最大化股东财富能力的比率是（ ）。
A.资产收益率B.资产负债率C.净资产收益率D.销售利润率参考答案：C参考解析：由于现代企业最重要的经营目标就是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
净资产收益率高，说明企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。
9[单选题]以下不属于基金公司投资交易环节的是( )。
A.产品的发行和募集B.绩效评估与组合调整C.构建投资组合D.风险控制参考答案：A参考解析：基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。
10[单选题]第一年末到第三年末的远期利率f1,3，一年期的即期利率为S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根据预期，下列描述中正确的是（ ）。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-83
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-831、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。
【单选题】A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的收益较高正确答案:A答案解析: 贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A 证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。
2、基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用不包括（）。
【单选题】A.申购费B.赎回费C.基金转换费D.基金管理费正确答案:D答案解析:基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用包括申购费、赎回费、基金转换费；基金管理过程中发生的费用包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等。
3、通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。
【单选题】A.收益率差B.风险溢价C.信用评级D.信用利差正确答案:C答案解析:实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，不同信用等级债券之间的收益率差则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也称为信用利差。
故只有C选项正确。
4、下列不属于财务报表中三大报表的是（）。
【单选题】A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表正确答案:D答案解析:财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表，而所有者权益变动表不是财务报表的三大报表之一。
根据三大财务报表的信息，投资者可以了解企业财务状况、计算财务比率和分析企业的营运状况、价值和风险特征。
5、依据《证券投资基金会计核算办法》规定，发生的基金运作费用如果影响（）小数点后第4位的，应采用待摊或预提的方法计入基金损益。
【单选题】A.基金资产净值B.基金所有者权益C.基金资产总值D.基金份额净值正确答案:D答案解析:选项D符合题意：按照有关规定，发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第4位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》试题2
1、权益乘数的计算方法是（）。
【单选题】A.资产除以所有者权益B.负债除以所有者权益C.资产除以负债D.负债除以资产正确答案:A答案解析:权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，权益乘数的计算方法是资产除以所有者权益。
2、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。
持有区间所获得的收益通常来源于（）。
【单选题】A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报正确答案:D答案解析:投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。
持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。
资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少；而收入回报包括分红、利息、租金等，故选项D正确。
3、有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13:35；乙的买进价为10.40元，时间是13:40；丙的买进价为10.75元，时间为13:55；丁的买进价为10.40元，时间为13: 50。
则四位投资者交易的优先顺序（）。
【单选题】A.丁、乙、甲、丙B.丁、乙、丙、甲C.丙、甲、丁、乙D.丙、甲、乙、丁正确答案:D答案解析:指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则，较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格；②时间优先原则，如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。
先比较申报价格，可知丙的申报价格最高，甲其次，乙丁的申报价格相同且低于丙甲；再比较乙丁的申报时间，乙先于丁申报，所以乙应优先于丁。
4、基金的投资收益不包括（）。
【单选题】A.资产支持证券利息收入B.债券投资收益C.资产支持证券投资收益D.衍生工具收益正确答案:A答案解析:选项A资产支持证券利息收入属于利息收入；基金的投资收益包括：股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。
2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析2
2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析2考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列关于基金估值程序的描述错误的是（）。
A、基金管理人每个交易日对基金资产估值，将估值结果直接发给基金托管人和基金注册登记机构B、基金托管人对基金资产估值结果复核无误后签章返回给基金管理人C、基金注册登记机构根据确认后的基金份额净值计算申购、赎回数额D、基金管理人对外公布基金净值信息答案为A【解析】本题考查基金资产估值的程序。
选项A错误,基金管理人每个交易日对基金资产估值后,将基金份额净值结果发给基金托管人。
2、在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和（）。
A、11月B、12月C、10月D、7月答案为B【解析】本题考查合约月份。
在金融期货中,除少数合约有特殊规定外,绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。
3、下列机构中，（）在申请合格境外机构投资者（QFII）时，应具备最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。
Ⅰ.基金管理公司Ⅱ.养老基金Ⅲ.政府投资管理公司Ⅳ.保险公司A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
申请合格境外机构投资者，对资产管理公司而言，其经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；对证券公司而言，经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）而言，成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-40
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-401、能够全面反映基金在一定时期内经营成果的财务指标是（）。
【单选题】A.期末可供分配利润B.本期利润C.未分配利润D.本期已实现收益正确答案:B答案解析:本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括计入当期损益的公允价值变动损益。
该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
2、目前，我国证券市场推出的权证为（）。
【单选题】A.债券类权证B.股权类权证C.认股权证D.备兑权证正确答案:B答案解析:目前，我国证券市场推出的权证均为股权类权证。
故本题选B选项。
3、股票基金提供了一种长期而高额的增值型，但收益越高风险越（）。
【单选题】A.大B.小C.不变D.不确定正确答案:A答案解析:答案是A选项，股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金、债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最高。
股票基金提供了一种长期而高额的增值性，但收益越高风险越大。
4、下列不属于期货市场基本功能的是（）。
【单选题】A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现正确答案:D答案解析:D项不属于期货市场的基本功能，一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。
期货市场最基本的功能就是风险管理。
5、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（）。
【单选题】A.1天B.2天C.3天D.5天正确答案:D答案解析:按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。
国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。
6、目前大部分证券公司对参与融资融券的普通投资者要求开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于50万元人民币。
【单选题】A.24B.18C.12D.36正确答案:B答案解析:目前大部分证券公司对参与融资融券的普通投资者要求开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-97
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-971、时间加权收益率假设红利以除息前一日的（）减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。
【单选题】A.综合值B.单位净值C.全部价值D.市场指标正确答案:B答案解析: 选项B正确：时间加权收益率假设红利以除息前一日的单位净值减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。
2、家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于（）投资策略。
【单选题】A.激进的B.稳健的C.冒险的D.高风险的正确答案:B答案解析:个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）也会影响其投资需求。
家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于稳健的投资策略。
3、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。
【单选题】A.未来事件能够被准确地预测B.投资工具价格能够反映所有可获得信息C.证券价格由于不可辨别的原因而变化D.价格起伏不大正确答案:B答案解析:一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。
4、市盈率用公式表达为（）。
【单选题】A.市盈率=每股市价/每股净资产B.市盈率=股票市价/销售收入C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）正确答案:D答案解析:市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，用公式表达为：市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）。
5、债券基金的主要投资风险不包括（）。
【单选题】A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.操作风险正确答案:D答案解析:D项不属于债券基金的主要投资风险；债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。
6、某权证的标的证券进行除权，除权前一日该公司股票收盘价20元，除权当日该股票参考价为15元，权证原行权价格为18元，行权比例为70%，则新行权价格为（）。