蚂蚁金服B轮融资专项基金募集方案
BP项目融资商业计划书
BP项目融资商业计划书1. 项目简介本商业计划书旨在阐述BP项目的商业计划和融资需求。
BP项目是一个创新型的互联网金融平台，致力于为个人和企业提供可靠的金融服务。
本项目将利用区块链技术和数字货币的概念，为用户提供高效、安全的金融交易环境。
2. 项目背景近年来，互联网金融行业迅速发展，为人们的金融活动带来了便利和创新。
然而，互联网金融行业也面临着安全性和信任问题，这对于建立一个可靠的金融平台构成了挑战。
BP项目的目标是通过引入区块链技术和数字货币的概念，解决传统金融行业的痛点，提供更安全、高效的金融服务。
区块链技术的去中心化和不可篡改性，将打破传统金融行业的中心化垄断，为用户提供更可靠的金融交易环境。
3. 市场分析目前，互联网金融行业市场规模庞大，但仍存在着一些问题。
其中，用户数据安全和隐私保护、交易效率、跨境支付等是用户普遍关注的痛点。
BP项目将着眼于这些问题，提供一系列创新的解决方案。
4. 产品与服务BP项目将主要提供以下产品和服务： - 数字钱包：用户可以在BP平台上通过数字钱包进行安全存储和管理数字资产。
- 区块链交易平台：BP项目将搭建一个高效、安全的区块链交易平台，用户可以通过此平台进行各种金融交易。
- 跨境支付：BP项目将引入数字货币概念，致力于提供更便捷、低费用的跨境支付服务。
- 金融理财：BP项目将开发一系列金融理财工具，帮助用户进行个人理财和投资。
5. 商业模式BP项目将采用多元化的商业模式，包括收取交易手续费、提供增值服务、发行数字货币等方式来盈利。
通过提供高质量的金融服务，吸引更多用户使用BP平台，并通过用户的交易活动实现盈利。
同时，BP项目还将与金融机构合作，扩大市场份额，并与区块链技术企业合作，不断推进技术创新。
6. 融资需求为了实现BP项目的商业计划，我们计划融资2000万美元。
融资资金将主要用于技术研发、市场推广、人员招聘和运营资金。
我们计划以股权融资的方式进行，出售20%的股份。
公司b轮融资股权分配方案
公司b轮融资股权分配方案公司B轮融资是指公司进行第二轮融资，通常在公司初创期或者前期运营阶段获得第一轮投资后，进行第二轮融资以支持公司的进一步发展。
公司B轮融资的股权分配方案需要考虑各种因素，如公司价值、市场状况、投资者需求等，以平衡各方利益，提供合理的经济激励和风险分担，推动公司的可持续发展。
本文将围绕公司B轮融资的股权分配方案展开探讨，包括股权比例、投资者权益保护、团队激励等方面的内容，并给出相应的建议。
一、股权比例股权比例是公司B轮融资股权分配方案的核心。
在确定股权比例时，需要综合考虑公司的估值、投资额、潜在增长空间等因素，以及投资者的投资期望、风险偏好等因素。
1.1 公司估值公司估值是投资者参与B轮融资的关键因素之一。
公司估值可以通过市场参考价值、行业对比、财务指标等多方面进行评估。
在确定公司估值时，应该采用公平、公正、合理的方式，避免过分高估或低估公司价值，造成股权纠纷。
1.2 投资额投资额是影响股权比例的另一个重要因素。
投资额越高，投资者对公司的控制权和收益预期也会相应增加。
在确定投资额时，应该考虑到公司的实际融资需求，并防止过度稀释创始团队的股权。
1.3 潜在增长空间潜在增长空间是指公司未来可达到的市场规模和收入潜力。
投资者通常会根据公司的潜在增长空间来评估公司的未来发展潜力，进而决定参与融资的股权比例。
公司需要提供充分的市场调研和业务规划，向投资者展示公司的增长前景和盈利能力。
二、投资者权益保护在公司B轮融资中，投资者的权益保护是至关重要的。
为了保护投资者的利益，股权分配方案应该明确规定投资者的权利和义务，并建立相应的风险分担机制。
2.1 投资者权利投资者的权利通常包括：（1）公司治理权，包括董事会席位、审计委员会、投资委员会等；（2）信息披露权，包括审计报告、财务报表、重要决策等；（3）优先认购权和退出权，以保证其在公司发行新股或者退出时的优势地位。
2.2 投资者义务投资者也应该承担相应的义务，包括：（1）参与公司治理，积极参与决策、提供经验和资源；（2）确保信息披露的及时和准确；（3）遵守股东协议和公司章程等。
蚂蚁金服—马云创业团的MBO？
蚂蚁金服—马云创业团的MBO？作者：王健来源：《经营管理者·上旬刊》2017年第04期摘要：2016年9月，蚂蚁金服的整体估值达到750亿美元，主要价值来自支付宝，该业务的估值为500亿美元。
本文从蚂蚁金服和阿里巴巴的历史渊源出发，以支付宝为纽带，深入研究蚂蚁金服和阿里巴巴的关系，提出蚂蚁金服实质是马云创业团的特殊MBO成果，进而分析了马云等管理层回购支付宝，创立蚂蚁金服进行MBO的原因，过程，最后得出关于公司治理的启示。
关键词：蚂蚁金服阿里巴巴 MBO 代理成本2014年蚂蚁金服创下101.5亿元营收，同比增长91.6%，实现26.3亿元净利润。
2016年9月，整体估值达750亿美元，已经超过金融巨头高盛，马云的“小蚂蚁”是如何悄然衍生出“金融帝国”呢？蚂蚁金服和阿里巴巴、支付宝又是什么关系？一、引言1.蚂蚁金服简介。
2014年10月，阿里金融公司由原来的小微金融正式更名为蚂蚁金融服务集团，作为一家技术与金融数据公司，注册资本12.29亿元，简称“蚂蚁金服”。
蚂蚁金服旗下业务众多，函盖支付宝、余额宝、蚂蚁小贷以及网商银行等领域，“花呗”、“借呗”“好期贷”等产品于2015年陆续推出，深受消费者喜爱，至此，小蚂蚁已经建立了独特的生态金融圈—数据、技术、服务三位一体。
在2016年4月完成45亿美元的B轮融资之后，蚂蚁金服的市场估值也上涨到600亿美元。
它凭借全球最大的用户超4亿的支付平台支付宝，并且运营着中国最大的货币基金—余额宝，为用户创造超过400亿盈利。
2. MBO理论介绍。
管理层收购（Management Buy-out，MBO）是杠杆收购（Leverage Buy-out，LBO）的一种，是指目标公司的经营管理者层为了改善本公司所有者结构、协调控制权结构和优化资产结构，通过借贷的方式融资来购买本公司股份，从而达到重组本公司、获得预期收益的战略目标，本质上是一种收购行为。
我国的MBO经历了四个阶段：探索期、快速成长期、曲线MBO、相对徘徊期，现已步入规范发展期。
蚂蚁金服B 轮融资45 亿美元 上市指日可待
蚂蚁金服B 轮融资45 亿美元上市指日可待作者：暂无来源：《中国证券期货》 2016年第5期文 /《中国证券期货》记者雒招霞45亿美元的B轮融资，600亿美元的估值，阿里帝国裂变出来的小蚂蚁已经长成巨硕的“蚂蚁”。
资本簇拥之下的蚂蚁金服未来要如何发展才能支撑其高估值？又将在何时、何地实现上市梦，届时又将创造一个怎样的估值神话？4 月16 日，蚂蚁金服对外宣布目前已完成B轮融资，融资额为45 亿美元，这是全球互联网行业迄今为止最大的单笔私募融资。
由此，蚂蚁金服的整体估值跃升至600 亿美元，与全球即时用车软件Uber 旗鼓相当。
在众多资本热捧的境况下，蚂蚁金服两轮融资以什么标准来筛选战略投资者？这轮融资的数百亿资金又将如何用于业务发展？此外，备受关注的上市梦，又将在何时、何地实现才能实现，届时又能创造一个怎样的估值神话？蚂蚁金服总裁井贤栋接受媒体采访时，详细阐释了几项外界关注的问题，他表示蚂蚁金服今后“一定会上市”。
对股权激励问题，井贤栋透露，蚂蚁金服的员工持股主要体现在君瀚投资、君澳投资等几个有限合伙的股东层面，以收益权模式来实现。
资本簇拥阿里高管仍绝对控股这是全球互联网行业私募融资的新纪录。
蚂蚁金服4 月26 日午间宣布，公司已完成B轮融资，融资规模达到45 亿美元，超过市场预期。
公开信息显示，蚂蚁金服的B 轮融资对象仍主要是“国家队”，其中包括了A 轮投资者中国人寿在内的多家保险公司、中邮集团（邮储银行母公司）、国开金融；以及新增战略投资者中投海外和建信信托（建行下属子公司）。
上海一家互金平台负责人表示：“国家队的参与，增强了蚂蚁金服在互联网金融政策方面的话语权，国家队股东的存在也可以为其背书，不仅可以提高其估值，也可以为未来上市扫清障碍。
”值得注意的是，即使两轮融资的主要参与对象是“国家队”，但公司的控制权依然牢牢掌握在马云等阿里高管手中。
在A 轮融资之前，蚂蚁金服的第一大股东是杭州君澳股权投资合伙企业，股份占比为57.86%，股东背景是马云等阿里高管；第二大股东是杭州君瀚股权投资合伙企业，股份占比为42.14%，股东背景是马云和阿里巴巴联合创始人谢世煌。
融资成功案例深度解析PPT
融资成本与风险控制
融资成本：包括利 息、手续费、担保 费等
风险控制：包括信 用风险、市场风险、 流动性风险等
融资方案的选择： 根据企业实际情况 和融资成本进行选 择
风险控制的措施： 建立风险管理体系 ，制定应急预案， 加强内部控制等
融资结构优化
股权融资与债权融资的 比例调整
优先股与普通股的合理 配置
融资金额：250亿美元
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融资时间：2014年
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融资目的：扩大市场份额，提升 公司竞争力
融资规模与用途
融资规模：根 据不同行业和 公司规模，融 资规模有所不 同
融资用途：主 要用于扩大生 产、研发投入、 市场推广等方 面
融资方式：包 括股权融资、 债权融资、混 合融资等多种 方式
经济周期风险： 关注经济周期， 合理配置资产
市场竞争风险： 关注竞争对手， 提高自身竞争 力
技术风险与防范
技术风险： 新技术的不 确定性、研
发失败等
防范措施：加 强技术研发团 队的实力、提 高技术储备、 加强与科研机
构的合作
技术更新：关 注行业技术发 展趋势，及时 更新技术，保
持竞争力
技术合作：与 其他企业或机 构进行技术合 作，共享技术 成果，降低技
公司的核心竞争力。
案例三：字节跳动
融资历程：从A轮到E轮， 融资金额逐渐增加
投资方：包括红杉资本、 软银、KKR等知名投资机
构
融资用途：主要用于技 术研发、市场拓展和人
才引进
成功原因：精准的市场 定位、创新的产品模式
和强大的技术实力
案例四：拼多多
融资历程：拼多多在2015年成立，先后获得多轮融资，包括腾讯、红杉资本等知名投 资机构
b轮融资协议
B轮融资协议1. 引言本文档为B轮融资协议，旨在明确投资方和被投资方之间的权益和义务，确保双方在融资过程中的合作顺利进行。
该协议适用于在公司发展B轮融资阶段的投资活动。
2. 定义•投资方：指愿意向公司投资一定金额的机构或个人。
•被投资方：指需要融资的公司。
•B轮融资：指公司发展的第二轮融资活动。
•协议金额：指投资方向被投资方提供的资金总额。
•估值：指公司在B轮融资后的估价。
3. 协议详情3.1 投资金额和估值本轮融资协议的协议金额为投资方向被投资方提供的资金总额，其金额和估值将在协议签署后由双方协商确定。
3.2 股份转让根据本协议，被投资方同意向投资方发行股份，作为B轮融资的一部分，并承诺其股权的合法性和有效性。
双方将根据估值确定股份的转让比例和价格，具体的股权变动将在协议签署后按照相关法律法规执行。
3.3 股东权益和义务被投资方作为股东，享有其持有股份所对应的权益，包括但不限于：公司利润分配权、决策权和知情权等。
同时，被投资方也有义务履行相应的股东职责，参与公司的决策过程，并且定期向投资方提供公司财务和经营方面的报告。
3.4 投资方权益和义务投资方作为股东，享有其持有股份所对应的权益，包括但不限于：公司利润分配权、决策权和知情权等。
投资方有权参与公司的重大决策并表达自己的意见和建议。
同时，投资方有义务履行相应的股东职责，支持公司的发展和稳定经营。
3.5 资金使用被投资方保证将本次融资所得的资金用于公司日常运营、产品研发、市场推广和人才引进等与公司发展相关的用途。
被投资方需定期向投资方提供资金使用情况的报告，并接受投资方的监督。
3.6 资金退出双方同意，在公司的IPO、并购、股权转让等情况下，投资方有权选择以合适的方式退出投资，并将其股份以公允的价格进行转让。
具体退出方式、转让价格和条件将在退出时双方进行协商和确认。
4. 其他条款4.1 保密条款双方同意在本协议及相关合作中所涉及的商业秘密、技术信息和财务情况等保密内容，未经对方书面许可，不得向第三方披露或使用。
蚂蚁金融商业计划书
有钱就是任性！马云蚂蚁金服内训绝密PPT
导语
以下是蚂蚁金服的内部培训资料的PPT ，可以帮助大家了解一下互联网金融行业全景以及展望。
2014年10月16日，阿里小微金融服务集团以蚂蚁金融服务集团的名义正式成立，旗下的业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行（筹）等。
蚂蚁金服方面表示，“之所以选择这个名字，是因为我们是从小微做起，我们只对小微的世界感兴趣，就像蚂蚁一样，虽然渺小，但它们齐心协力，焕发出惊人的力量，在去目的地的道路上永不放弃。
”
蚂蚁金服每天的支付笔数超过8000万笔，其中移动支付的占比已经超过50%，每天的移动支付笔数超过4500万笔，移动端支付宝钱包的活跃用户数为1.9 亿个。
此外，围绕线下的消费与支付场景，支付宝钱包还推出“未来医院”、“未来商圈”、“未来出行”等计划，拓展不同应用场景。
据说这些是蚂蚁金融的内部培训资料，了解一下互联网金融行业全景以及展望。
互联网金融趋势展望
1.长尾市场蕴藏巨大潜力，即将爆发出惊人能量。
2.客户体验为王，金融与消费和生活的结合越来越紧密。
3.理财与融资可能是孕育创业机会的沃土。
4.监管逐渐加码，良币取代劣币，行业洗牌在所难免。
5.互联网向金融领域的渗透加快，新的商业模式不断涌向。
6.“互联网金融”和“金融互联网”趋于融合。
7.一个开放、分享的互联网金融生态系统正在形成。
B轮融资合同模板(通用版)英文版
B轮融资合同模板（通用版）英文版Series B Financing Agreement Template (General Version)1. IntroductionThis Series B Financing Agreement (the "Agreement") is entered into on [date] by and between [Company Name], a [state of incorporation] corporation (the "Company"), and [Investor Name], a [type of entity] entity (the "Investor").2. InvestmentThe Investor agrees to invest [amount] into the Company in exchange for [number] of Series B Preferred Stock. The Company agrees to issue the shares to the Investor upon receipt of the investment amount.3. Representations and WarrantiesBoth the Company and the Investor represent and warrant that they have the authority to enter into this Agreement and that all necessaryapprovals have been obtained. They also represent that the information provided in connection with this Agreement is accurate and complete.4. CovenantsThe Company agrees to use the investment proceeds for the purposes outlined in the Agreement and to provide regular updates to the Investor on the Company's financial and operational performance.5. Conditions PrecedentThe closing of the investment is subject to certain conditions, including the execution of this Agreement, the completion of due diligence, and the satisfaction of any regulatory requirements.6. Governing LawThis Agreement shall be governed by and construed in accordance with the laws of [state/country], without regard to its conflict of law principles.7. ConfidentialityBoth parties agree to keep the terms of this Agreement and any information exchanged in connection with it confidential, except as required by law.8. TerminationThis Agreement may be terminated by mutual agreement of the parties or by either party in the event of a material breach by the other party.9. MiscellaneousThis Agreement constitutes the entire agreement between the parties and supersedes any prior agreements or understandings. Any amendments to this Agreement must be made in writing and signed by both parties.10. SignaturesThis Agreement may be executed in counterparts, each of which shall be deemed an original, but all of which together shall constitute one and the same instrument. This Agreement may be signed electronically.IN WITNESS WHEREOF, the parties have executed this Agreement as of the date first above written.[Company Name]By: _______________________Name: _____________________Title: ______________________[Investor Name]By: _______________________Name: _____________________Title: ______________________。
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蚂蚁金服B轮融资专项基金募集简章
二、简章概要
本简章仅供有意参与蚂蚁金服专项基金的潜在投资者参考。
1、蚂蚁金服主要从事服务小微企业与普通消费者。
基于互联网的思想和技术，以支付宝作为支付手段起家，随后又推出货币基金产品“余额宝”、定期理财产品“招财宝”、阿里巴巴纯信用小额贷款服务“阿里小贷”也被划入蚂蚁金服旗下并更名“蚂蚁微贷”、消费者先消费后还款的“蚂蚁花呗”、信用评估及信用管理机构“芝麻信用”、一站
式移动理财平台“蚂蚁聚宝”以及定位于IT系统的云计算服务“蚂蚁金融云”。
2、蚂蚁金融服务集团旗下的品牌资产包括支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷、网商银
行、芝麻征信、众安保险等，业务范畴涉及支付结算、贷款、理财、征信等领域，且仍
在不断做加法。
蚂蚁金服不久前证实，将采取增资入股的形式参股德邦基金。
3、本专项基金目标规模为22.2-33.3亿元，单个出资人出资金额不低于人民币2亿，用
于参加蚂蚁金服此次基金项目。
该项目基金预计于2016年3月份封闭，现确定投资意向，待核准后，并接收投资者打款，预2016年4月份完成投资流程，如若蚂蚁金服整体估
值偏高核准后退还全部保证金或投资款项。
基金运行周期为5年（或根据实际需要提前
或延后退出）。
三、投资亮点
1、截至2014年9月底，蚂蚁金服动态年活跃用户数量达到3.26亿，已超过全球主要第
三方支付平台PayPa的年活跃用户数（1.6亿），成为全球最大的第三方在线支付公司。
支付业务贡献了蚂蚁金服超过70%的营业收入，其收入主要来自提供第三方支付服务收手续费及支付平台所产生的备付金利息收入。
支付宝是中国占有率第一的互联网第三方支付，占有率超50%，远超第二名财付19.4%的市场份额。
在移动端，支付宝钱包动态年活跃用户数达1.89亿，在移动支付市场份额超过80%，占有绝对领先地位。
2、蚂蚁金服旗下还有现金管理、理财、融资及其他业务。
其中，现金管理业务主要以
余额宝为代表，截至2014年9月，余额宝存量用户数达4442万人，是全球活跃用户数
最多的现金管理工具；理财业务以2014年5月推出的招财宝为代表，以海量客户的碎片化资金去匹配并满足来自中小微企业为主的碎片化融资需求，截至2014年12月31日，
累计交易金额达339亿元，月环比增长100%；融资业务主要包括针对小微企业的贷款
业务和针对个人的信用贷款业务。
3、2014财年营业收入101.5亿元人民币，较2013财年同比增长91.6%;调整后经利润
26.3亿元人民币，净利润率26%，资料乐观预测，支付业务、融资业务和理财业务的快
速发展，将带来公司2015-2017财年营业收入49.6%的复合增长，预计2015-2017财年
净利润复合增长率为63.5%。
4、计划2017年上市，阿里巴巴第二张王牌。
5、以全球主要的第三方支付平台PayPal公司相比，蚂蚁金服2014年净利润26.3亿元
人民币4亿美元，PayPal公司2014年净利润约8亿美元，目前该公司估值约36倍PE，
PayPal公司的控股子公司贝宝公司2002年被EBAY公司收购，而目前EBAY公司估值约
13倍PE，作为同样是电商平台的阿里目前18倍的PE,而阿里巴巴作为中国最大的电商
平台更是很大程度上解决了蚂蚁金服的上层资源供给问题，而目前亚马逊868倍的PE，
截至2014年底蚂蚁金服动态年活跃用户数量达到3.26亿，已超过全球主要第三方支付
平台Paypal的年活跃用户数(1.6亿)，成为全球最大的第三方在线支付公司，总体而言
蚂蚁金服明显低估，后期爆发性较高。
四、IPO动态
2015年7月3日，蚂蚁金服对外宣布完成A轮融资，引入了包括全国社保基金、国开金
融、国内大型保险公司等在内的8家战略投资者。
其中全国社保基金持股比例最高，为
5%(这也是全国社保基金第一次以直接投资的方式投资一家民营企业);国开金融与四家保险公司(人寿、人保、太保与新华人寿)各投资约9亿元，每家约占0.5%;此外还包括春
华基金和国资背景的上海金浦产业基金两家PE机构。
此次融资蚂蚁金服在当前市场估值的基础上对入股者给予了一定比例的折让，相当于给估值打了折(6.25折)，而在折扣基础上又专门针对社保基金又进行“折上折”。
那么按
照1800亿估值为实际估值的62.5%计算，蚂蚁金服当天的市场估值实际达到了2880亿元，按当前汇率折合约为460亿美元，这与市场多方预期的450-500亿美元估值相吻合。
这个数字和小米、Uber两家公司的估值相当。
此外，2015年7月，上海证券交易所设立战略新兴板已获国务院同意，并已选定蚂蚁金
服等四家互联网公司作为首批挂牌企业。
2016年1月7日蚂蚁金服启动了B轮融资，本次估值约3000亿元，预融资100多亿元。
蚂蚁金服拟于2017年在A股上市，并已选定中金公司担任其IPO的财务顾问。
五、蚂蚁金融股权架构
六、蚂蚁金服业务架构：。