信用评级方法综述
信用评级体系的概述和应用
信用评级体系的概述和应用信用评级体系是一个用于评估和衡量个体、组织或国家信用风险的工具。
它基于一系列标准和指标，将被评估对象的信用风险分类为不同等级，帮助人们了解其信用能力和可能的违约风险。
本文将概述信用评级体系的基本原理和应用，并分析其在金融领域和其他行业的重要性。
概述信用评级体系是一种定量和定性分析的方法，用于评估个人、企业或国家的违约风险。
该体系基于独立评级机构的报告和研究，结合大量的经济、财务和行业数据，对被评估对象进行评级。
评级通常包括字母等级，例如AAA、AA、A、BBB、BB、B等。
信用评级的等级越高，表示违约的可能性越低，信用能力越强。
应用金融领域信用评级在金融领域中具有重要的应用价值。
首先，评级机构的信用评级是投资者决策的重要参考。
投资者可以根据评级结果，选择投资于信用评级较高的债券或信贷产品，以降低违约风险。
其次，金融机构在进行贷款决策时，也会参考被借款人的信用评级。
较高的信用评级可以为借款人提供更有利的贷款利率和条件。
企业和行业评估信用评级也广泛应用于企业和行业评估。
在企业方面，较高的信用评级可以增强企业在市场上的竞争力，获得更有利的融资条件，并吸引更多投资者。
同时，信用评级可以帮助投资者和供应商评估企业的经营风险和信用能力，减少与企业合作时的不确定性。
对于行业评估来说，信用评级可以为分析师提供了解行业整体风险和发展潜力的重要指标。
国家评级信用评级还被应用于国家评级领域。
独立的评级机构对国家的信用风险进行评估，帮助国际投资者评估投资于该国家的风险和回报。
较高的信用评级可以提高国家在国际金融市场上的借款能力和借款条件，并吸引更多外国直接投资。
同时，国际投资者也可以根据信用评级的结果，选择投资于相对风险较低的国家。
结论信用评级体系在金融和其他领域中有着广泛的应用。
它不仅帮助投资者和金融机构进行风险管理和决策，还为企业、行业和国家提供了重要的参考指标。
然而，我们也要认识到，信用评级并不是完美无缺的，它有其局限性和可能的不准确性。
信用评估 两种评估方法
信用评估两种评估方法信用评估是金融领域中的一项重要工作，它通过对个人或企业的信用记录和相关信息进行分析，评估其还款能力和信用风险，以便金融机构和其他合作伙伴能够更准确地判断借款人的信用状况。
本文将介绍两种常见的信用评估方法，包括基于统计模型的评估方法和基于机器学习的评估方法。
一、基于统计模型的评估方法1.1 信用评分模型信用评分模型是一种常见的基于统计模型的信用评估方法。
它通过对历史数据的分析，建立一个数学模型，根据借款人的个人信息、财务状况和信用记录等因素，给出一个信用评分。
这个评分可以帮助金融机构判断借款人的信用等级和还款能力。
常见的信用评分模型包括德国信用评分模型、FICO信用评分模型等。
1.2 逻辑回归模型逻辑回归模型是一种常用的基于统计模型的信用评估方法。
它通过对借款人的个人信息和信用记录等因素进行建模，预测借款人的违约概率。
逻辑回归模型可以将各个因素的权重进行量化，从而更准确地评估借款人的信用风险。
在建模过程中，需要对数据进行预处理、特征选择和模型训练等步骤。
1.3 判别分析模型判别分析模型是一种常见的基于统计模型的信用评估方法。
它通过对借款人的个人信息和信用记录等因素进行分析，建立一个判别函数，根据借款人的特征向量，判断其属于哪个信用等级。
判别分析模型可以通过最大化分类的准确性来评估借款人的信用状况，常见的方法包括线性判别分析和二次判别分析等。
二、基于机器学习的评估方法2.1 决策树算法决策树算法是一种常见的基于机器学习的信用评估方法。
它通过对借款人的个人信息和信用记录等因素进行分析，构建一个决策树模型，根据不同的特征判断借款人的信用等级。
决策树算法可以根据数据的特点进行自动分支，从而更准确地评估借款人的信用风险。
2.2 随机森林算法随机森林算法是一种常用的基于机器学习的信用评估方法。
它通过对借款人的个人信息和信用记录等因素进行分析，构建多个决策树模型，并通过投票的方式综合评估借款人的信用等级。
传统信用评级、市场隐含评级及大数据评级方法-信用管理论文-管理学论文
传统信用评级、市场隐含评级及大数据评级方法-信用管理论文-管理学论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——摘要：近年来我国金融市场上信用问题愈加严峻，信用评级对于违约预警的准确性、及时性受到市场的广泛关注。
国际上穆迪、标普、惠誉三大评级机构已建立了较为成熟的信用评级体系，而我国的信用评级业仅仅是刚刚起步。
在此背景下，本文将国际上权威评级机构（穆迪、标普、惠誉、MSCI、德勤等）的信用评级思路方法进行综述并加以对比，涵盖了传统信用评级、市场隐含评级和大数据评级三个评级类型，从评级框架、评级要素、评级方法、难点等多维度进行论述，最后将三种类型的信用评级进行对比分析，并提出了信用评级研究展望。
关键词：传统信用评级；市场隐含评级；大数据评级；作者简介：李鸿禧中央国债登记结算有限责任公司博士后科研工作站、中国人民银行金融研究所博士后流动站；信用是以还本付息为目的的借贷活动，信用评级的本质是挖掘债务人能够如期如额偿还本息的可能性。
因此，信用评级的核心是针对债务人进行信用评分、准确地刻画其违约风险，从而有效地区分开违约高危企业和健康企业，避开债务违约的雷区,为银行、证券公司、基金等广大投资者进行贷款、投资等金融活动提供信用风险管理的技术支持。
信用评级直接影响到资产定价的合理性、风险管理和金融监管，乃至整个金融系统的稳定性。
2018年以来我国金融市场上的债务违约问题愈加严峻。
2018年全年违约债券125只、违约规模高达1160亿元，超过2014年至2017年之和。
从行业分布上来看，违约企业由原先仅分布在钢铁、机械等几个产能过剩行业，扩散到医药、信息科技等全行业。
可见我国金融市场的信用风险形势愈加严峻，这就需要建立有效识别信用风险的信用评级体系。
国际上穆迪、标普、惠誉三大评级机构一直处于评级行业中的垄断地位，而我国的信用评级研究仅是刚起步，与国际三大评级机构存在很大差距。
国内信用评级机构亟需提升自己的信用评级核心技术。
中国信用评级等级解读
中国信用评级等级一般分为五个等级：•AAA级：最高信用等级，表示被评定主体具有极强的偿债能力和非常低的违约风险。
•AA级：较高信用等级，表示被评定主体具有很强的偿债能力和较低的违约风险。
•A级：一般信用等级，表示被评定主体具有一定的偿债能力和较小的违约风险。
•BBB级：较低信用等级，表示被评定主体偿债能力一般，存在一定的违约风险。
•CC级及以下：较低信用等级，表示被评定主体偿债能力较差，违约风险较高。
信用评级等级是对一个主体信用状况的评价，可以为投资者提供关于该主体信用风险的信息，帮助投资者做出更明智的投资决策。
扩展资料：信用评级机构通常使用以下步骤进行评级：•收集信息：信用评级机构会收集被评级主体的相关信息，包括财务报表、经营状况、行业前景等。
•分析信息：信用评级机构会对收集到的信息进行分析，评估被评级主体的信用状况。
•确定评级：信用评级机构会根据分析结果，确定被评级主体的信用等级。
•发布评级结果：信用评级机构会发布评级结果，向市场公开被评级主体的信用状况。
信用评级机构的评级结果是投资者决策的重要参考，但投资者也应该对评级结果进行独立的分析和评估，以做出更明智的投资决策。
信用评级机构的评级结果可能会随着时间的推移而发生变化。
这是因为被评级主体的信用状况可能会随时间发生变化，例如经济环境、行业前景、经营状况等因素都可能影响被评级主体的信用状况。
信用评级机构通常会定期对被评级主体进行跟踪评估，以确定是否需要调整其信用等级。
如果被评级主体的信用状况发生了重大变化，信用评级机构可能会调整其信用等级，以反映最新的信用状况。
因此，投资者应该定期关注信用评级机构对被评级主体的评级结果，以了解其信用状况的变化。
同时，投资者也应该对评级结果进行独立的分析和评估，以做出更明智的投资决策。
信用评估 两种评估方法
信用评估两种评估方法信用评估是一种对个人或组织信用状况进行评估和分析的方法。
根据任务名称，我将为您详细介绍两种常见的信用评估方法：定性评估和定量评估。
一、定性评估方法：定性评估是一种基于主观判断和经验的信用评估方法。
它主要依靠专业人士的经验和观察来评估个人或组织的信用状况。
以下是定性评估的一般步骤：1. 收集信息：评估人员收集个人或组织的相关信息，包括信用历史、还款记录、经营状况等。
2. 分析数据：评估人员对收集到的数据进行分析，评估个人或组织的信用状况。
他们会综合考虑各种因素，如借款人的还款能力、经营风险等。
3. 制定评估报告：评估人员根据分析结果制定评估报告，报告中包含对个人或组织信用状况的评估结论和建议。
优点：定性评估方法能够充分考虑各种主观因素，能够对个人或组织的信用状况进行全面评估。
缺点：定性评估方法容易受到评估人员主观意识和经验的影响，评估结果可能存在一定的主观性和不确定性。
二、定量评估方法：定量评估是一种基于数据和统计分析的信用评估方法。
它主要依靠客观的数据和模型来评估个人或组织的信用状况。
以下是定量评估的一般步骤：1. 收集数据：评估人员收集个人或组织的相关数据，包括信用报告、财务报表、经营数据等。
2. 数据分析：评估人员对收集到的数据进行统计分析和建模，通过建立信用评分模型或其他数学模型来评估个人或组织的信用状况。
3. 评估结果：根据模型分析的结果，评估人员可以得出个人或组织的信用评分或信用等级。
优点：定量评估方法基于客观数据和统计分析，评估结果更加客观和准确，能够提供可量化的信用评估结果。
缺点：定量评估方法可能无法充分考虑个人或组织的特殊情况和主观因素，可能会忽略某些重要的信息。
综上所述，定性评估和定量评估是两种常见的信用评估方法。
定性评估主要依靠主观判断和经验，而定量评估则基于数据和统计分析。
在实际应用中，可以根据具体情况选择适合的评估方法，或者综合使用两种方法进行信用评估，以得出更准确和全面的评估结果。
信用评级报告的撰写方法与规范
信用评级报告的撰写方法与规范信用评级报告是金融机构和投资者评估债券和债务工具信用风险的重要参考依据。
为了使评级报告具有可靠性和客观性，评级机构需要遵循一些规范和方法。
本文将围绕信用评级报告的撰写方法与规范展开详细论述。
一、评级机构的独立性评级机构在撰写评级报告时必须保持独立性。
独立性意味着评级机构不能受到任何利益冲突的影响。
例如，评级机构不应接受被评级对象的资金支持或其他利益。
评级机构应有明确的利益保护机制，确保评级结果不受外部干预干扰。
二、评级标准和评级等级评级机构应制定评级标准和评级等级体系。
评级标准是评估债券和债务工具信用风险的依据，它包括财务状况、偿债能力、市场地位等多个方面。
评级标准需要具有可量化的指标和明确的评分标准，以确保评级结果的一致性和可比性。
评级等级体系是对信用风险进行分类和描述的工具。
一般来说，评级等级体系包括AAA、AA、A、BBB、BB、B等等，不同等级代表着不同的信用风险水平。
评级机构应通过独立审查和监督来确保评级等级的准确性和有效性。
三、信息收集和分析评级机构在撰写评级报告时需要进行充分的信息收集和分析。
信息的来源可以包括财务报表、经营报告、行业数据、市场研究等。
评级机构需要对这些信息进行深入研究和分析，找出影响信用风险的主要因素和风险点。
在信息分析过程中，评级机构需要注意信息的真实性和可靠性。
评级机构应采用多种信息来源，避免单一信息来源对评级结果的影响。
同时，评级机构需要进行信息披露，将评级的依据和分析过程进行公开，以增加透明度和可验证性。
四、风险警示和追踪评级评级机构在撰写评级报告时，需要在适当位置对评级结果进行风险警示。
风险警示是对信用风险的提醒和警示，帮助投资者更好地理解评级结果。
评级机构需要明确风险警示的表述方式和内容，以避免误导和不当宣传。
另外，评级机构还需要对已经发布的评级结果进行定期追踪评级。
追踪评级是评级机构对已有评级结果进行更新和确认，以反映被评级对象的最新情况和风险变化。
信用评估 两种评估方法
信用评估两种评估方法信用评估是一种客观评价个人或机构信用状况的方法，通过对信用信息的收集、分析和综合判断，以确定个人或机构的信用水平和风险程度。
在信用评估中，常用的两种评估方法包括定性评估和定量评估。
一、定性评估方法：定性评估方法主要通过对信用主体的信用历史、信用行为、信用环境等因素进行主观判断，以确定其信用水平和风险程度。
以下是定性评估方法的几个关键步骤：1. 信用历史分析：通过对信用主体的过往信用记录进行分析，包括信用报告、信用卡还款记录、贷款记录等，以了解其过去的信用表现。
例如，一个个人的信用历史记录显示他过去准时还款，没有逾期记录，这表明他具有较好的信用历史。
2. 信用行为评估：评估信用主体的信用行为，包括还款能力、还款意愿、债务负担等。
例如，如果一个企业经常逾期还款，或者有大量未偿还的债务，这表明其信用行为较差。
3. 信用环境分析：考虑信用主体所处的行业、市场环境等因素对其信用状况的影响。
例如，某个行业的整体经营状况不佳，市场竞争激烈，这可能会增加该行业企业的信用风险。
4. 综合评估：将以上分析结果进行综合评估，给出信用评级或信用分数。
评级通常采用字母级别（如AAA、AA、A等）或数字分数（如1-10分）来表示信用水平，评级越高或分数越高，代表信用越好。
二、定量评估方法：定量评估方法主要通过统计分析和建立数学模型，以量化信用主体的信用水平和风险程度。
以下是定量评估方法的几个关键步骤：1. 数据收集：收集与信用评估相关的数据，包括个人或机构的财务报表、经营数据、行业数据等。
例如，对于一家公司，可以收集其资产负债表、利润表等财务数据。
2. 数据分析：对收集到的数据进行统计分析，包括财务比率分析、趋势分析、风险分析等。
例如，可以计算公司的偿债能力、盈利能力、流动性等指标，以评估其财务状况。
3. 建立模型：基于数据分析的结果，建立信用评估模型，可以使用统计模型、机器学习模型等。
例如，可以使用Logistic回归模型、神经网络模型等来预测个人或机构的信用水平。
信用评级方法综述
中国电子商务·信用评级方法综述黎泉宏中国人民大学财政金融学院【摘要】本文对国外主流的信用评级的方法进行了综述回顾了古典的评分模型法和现代的和三种方法对我国的信用评级有借鉴意义。
【关键词】信用评级评级方法良好的信用状况对国民经济的运行有重要意义市场经济的有效运行需要有良好的信用状况作保证。
中国处在一个从计划经济向市场经济转型的过程中要求经济更好更快的发展就更需要有一个良好的信用体系和信用状况。
一、古典的信用评级方法。
评分模型法。
美国的博士所开发的评分模型法是一种基于现代统计方法的评级手段它的主要统计方法是多元判别分析法。
该方法建立对违约时间特征的统计分析考察企业中与违约率相关程度最高的特征量并建立判别函数。
当知道了所确定的特征值以后便可以算出违约概率。
年在评分模型中找到了五个最能解释违约率的企业财务特征量。
年又建立了第二代模型主要财务指标改为七个分别为资产报酬率、收入的稳定性、利息倍数、负债比率、流动比率、资本化比率规模等。
得出的结果与穆迪、标准普尔等评级公司的评级结果有高达以上的相关性。
二、现代的信用评级方法。
现代的信用风险度量方法主要有四种和。
模型主要思想是给定一个资产组合根据信用机构提供的信用评级、违约率和信用转移矩阵运用解析方法和模拟方法得出下一期的资产价值分布然后根据价值分布算出资产组合的值。
其主要步骤为一、获取借款企业的信用等级转换概率二、计算信用等级转换后的贷款现值三、计算该笔贷款的价值波动率四、根据贷款之间的相关系数将单项贷款的波动率汇总成贷款组合的波动率五、由组合波动率计算组合损失。
该模型的主要优点有一、它第一次将信用等级的转移、违约率、回收率和违约相关性纳入一个分析框架内全面地考虑的风险的度量问题。
二、该模型适用范围十分广泛包括商业贷款、固定收益证券、贸易融资和应收账款等商业合同、调期合同、期货合同等其它衍生合同。
三、该模型提出了边际风险贡献的概念很好地刻画了新增一笔贷款的收益和风险及其取舍方法。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
信用评级方法比较研究此文获首届中国信用建设论文竞赛优秀奖，《信用中国》网独家全文刊登。
作者：浙江禾晨信用管理有限公司副总经理赵素娟［摘要］信用评级的方法是指信用评级机构对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、判断的全过程。
在评级业的发展中，各评级公司不断总结自身经验，评级指标不断细化，评级程序也日益严谨。
本文对使用范围最广、影响最大的要素分析法与综合分析法进行比较后，重点论述“多变量信用风险二维判断分析法”的科学性。
［关键词］信用评级方法多变量二维判断［正文］信用评级的方法是指对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、综合和评价的全过程。
按照不同的标志，信用评级方法有不同的分类，如定性分析法与定量分析法、主观评级方法与客观评级方法、模糊数学评级法与财务比率分析法、要素分析法与综合分析法、静态评级法与动态评级法、预测分析法与违约率模型法等等，上述的分类只是简单的列举，同时还有各行业的评级方法。
这些方法相互交叉，各有特点，并不断演变。
如主观评级方法与客观评级方法。
主观评级更多地依赖于评级人员对受评机构的定性分析和综合判断，客观评级则更多地以客观因素为依据。
随着受评客体的日趋多元化，单纯依靠主观评级或客观评级都不能很好地反映受评企业的信用状况，因此主观评级与客观评级必须相结合，不同的评级机构在评级程序和具体的指标体系方面定会存在差别。
在评级业的发展中，各评级公司不断总结自身经验，评级指标不断细化，评级程序也日益严谨。
以安博尔公司的工业企业评级为例，信用风险的分析评价不仅对7类49个指标进行定量分析，而且对受评企业的经营环境、所有权与公司治理结构、业务价值、盈利能力、风险状况与风险管理、创新能力和管理策略与管理质量及特殊事项等9个方面进行定性分析，并经过严格的评级程序最终确定受评企业的信用等级。
本文对使用范围最广、影响最大的要素分析法与综合分析法进行比较后，向读者介绍“多变量信用风险二维判断分析法”。
一、要素分析法的比较1、5C要素分析法。
这种方法主要分析以下五个方面信用要素：(1)借款人品德(Character)。
要求借款人必须诚实可信，善于经营。
通常要根据过去记录结合现状调查来进行分析，包括企业经营者的年龄、文化、技术结构、遵纪守法情况，开拓进取及领导能力，有无获得荣誉奖励或纪律处分，团结协作精神及组织管理能力。
(2)经营能力(Capacity)。
要分析借款企业的生产经营能力及获利情况，管理制度是否健全，管理手段是否先进，产品生产销售是否正常，在市场上有无竞争力，经营规模和经营实力是否逐年增长，财务状况是否稳健。
(3)资本(Capital)。
企业资本往往是衡量企业财力和贷款金额大小的决定因素，企业资本雄厚，说明企业具有强大的物质基础和抗风险能力。
因此，信用分析必须调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对于负债的保障程度。
(4)资产抵押(Collateral)。
资产可以用作贷款担保和抵押品，有时申请贷款也可由其他企业担保。
有了担保抵押，信贷资产就有了安全保障。
信用分析必须分析担保抵押手续是否齐备。
抵押品的估值和出售有无问题，担保人的信誉是否可靠。
(5)经济环境(Condilion)。
经济环境对企业发展前途具有一定影响，也是影响企业信用的一项重要的外部因素。
信用分析必须对企业的经济环境，包括企业发展前景、行业发展趋势、市场需求变化等进行分析，预测其对企业经营效益的影响。
2、5P要素分析法。
这种方法主要分析以下五个方面因素：(1)个人因素(Personal Factor)。
主要分析：①企业经营者品德，是否诚实守信，有无丧失信用事迹。
②还款意愿。
③借款人的资格必须是依法登记、持有营业执照的企事业法人，产品有市场，经营有效益，在银行开立基本账户，并具有可供抵押的资产或能提供担保人。
④还款能力包括企业经营者的专业技能、领导才能及经营管理能力。
(2)资金用途因素(Purpose Factor)。
资金用途通常包括生产经营、还债交税和替代股权等三个方面。
如果用于生产经营，要分析是流动资金贷款还是项目贷款，对那些受到国家产业政策支持，效益好的支柱产业要给予支持；对新产品、新技术的研制开发，要分析项目在经济和技术上的可行性，确保贷款能够收回。
如果用于还债交税，要严格审查，是否符合规定。
如果用于替代股权或弥补亏损，更应慎重。
(3)还款财源因素(Payment Factor)。
主要有两个来源，一是现金流量；二是资产变现。
现金流量方面要分析企业经营活动现金的流入、流出和净流量，现金净流量同流动负债的比率以及企业在投资、融资方面现金的流入流出情况。
资产变现方面要分析流动比率、速动比率以及应收账款与存货的周转情况。
(4)债权保障因素(Protection、Factor)。
包括内部保障和外部保障两个方面。
内部保障方面要分析企业的财务结构是否稳健和盈利水平是否正常；外部保障方面要分析担保人的财务实力及信用状况。
(5)企业前景因素(Perspective Factor)。
主要分析借款企业的发展前景，包括产业政策、竞争能力、产品寿命周期、新产品开发情况等；同时，还要分析企业有无财务风险，是否有可能导致财务状况恶化的因素。
3、5W要素分析法。
5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）及如何还款（How）。
4、4F法要素分析法。
4F法要素分析法主要着重分析以下四个方面要素：组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。
5、CAMPARI法。
CAMPARI法即对借款人以下七个方面分析：品德，即偿债记录（Character）、借款人偿债能力（Ability）、企业从借款投资中获得的利润（Margin）、借款的目的（Purpose）、借款金额（Amount）、偿还方式（Repayment）、贷款抵押（Insurance）。
6、LAPP法。
LAPP法分析以下要素：流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitability）。
潜力（Potentialities）。
7、骆驼评估体系。
骆驼评估体系包括的五个部：资本充足率（Capital adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益状况（Earnings）、流动性（Liquidity），其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。
上述评级方法在内容上都大同小异，是根据信用的形成要素进行定性分析，必要时配合定量计算。
他们的共同之处都是将道德品质、还款能力、资本实力、担保和经营环境条件或者借款人、借款用途、还款期限、担保物及如何还款等要素逐一进行评分，但必须把企业信用影响因素的各个方面都包括进去，不能遗漏，否则信用分析就不能达到全面反映的要求。
传统的信用评级要素分析法均是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法，在该指标体系中，重点放在定性指标上，通过他们与客户的经常性接触而积累的经验来判断客户的信用水平。
另外，美国几家信用评级公司都认为信用分析基本上属于定性分析，虽然也重视一些定量的财务指标，但最终结论还要依靠信用分析人员的主观判断，最后由评级委员会投票决定。
二、综合分析方法的比较综合分析评级方法就是依据受评客体的实际统计数据计算综合评级得分(或称指数)的数学模型。
目前企业信用综合评级方法很多，但实际计算中普遍采用的方法则主要有四种。
为让读者更清晰的理解“多变量信用风险二维判断分析法”，有必要简要地考察这几种评级方法的优劣。
1、加权评分法这是目前信用评级中应用最多的一种方法。
一般做法是根据各具体指标在评级总目标中的不同地位，给出或设定其标准权数；同时确定各具体指标的标准值(通常为该指标的行业平均值)。
然后比较指标的实际数值与标准值得到级别指标分值，最后汇总指标分值求得加权评估总分。
加权评分法的最大优点是简便易算，但也存在三个明显的缺点。
第一，未能区分指标的不同性质，会导致计算出的综合指数不尽科学。
信用评级中往往会有一些指标属于状态指标，如资产负债率并不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近标准水平越好。
对于状态指标加权评分法很容易得出错误的结果。
第二，不能动态地反映企业发展的变动状况。
企业信用是连续不断的。
加权评分法只考察一年，反映企业的时点状态，很难判断信用风险状况和趋势。
第三，忽视了权数作用的区间规定性。
严格意义上讲，权数作用的完整区间，应该是指标最高值与最低值之间，而不是平均值，也不是最高值。
加权评分法计算综合指数时，是指指标数值实际值与标准值进行对比后，再乘上权数，这就忽视了权数的作用区间，会造成评估结果的误差。
如此，加权评分法难以满足信用评级的基本要求。
2、隶属函数评估法这种方法是根据模糊数学的原理，利用隶属函数进行综合评估。
一般步骤为：首先利用隶属函数给定各项指标在闭区间［0，1］内相应的数值，称为“单因素隶属度”，对各指标作出单项评估。
然后对各单因素隶属度进行加权算术平均，计算综合隶属度，得出综合评估的向指标值。
其结果越接近O越差，越接近1越好。
隶属函数评级方法较之加权评分法具有更大的合理性，但该方法对状态指标缺乏有效的处理办法，会直接影响评级结果的准确性。
同时，该方法未能充分考虑企业近几年各项指标的动态变化，评级结果很难全面反映企业生产经营发展的真实情况。
因此，隶属函数评估方法仍不适用于科学的信用评级。
3、功效系数法功效系数法是根据多目标规划原理，对每一个评估指标分别确定满意值和不允许值。
然后以不允许值为下限，计算其指标实现满意值的程度，并转化为相应的评估分数，最后加权计算综合指数。
由于各项指标的满意值与不允许值一般均取自行业的最优值与最差值，因此，功效系数法的优点是能反映企业在同行业中的地位。
但是，功效系数法同样既没能区别对待不同性质的指标，也没有充分反映企业自身的经济发展动态，使得评级结论既不尽合理，不能完全实现信用评级所要实现的评级目的。
三、多变量信用风险二维判断分析评级法要评估信用状况，首先，分析。
要分析影响信用状况的要素有哪些？哪些要素是信用DNA？哪些要素是内部条件？哪些要素是外部条件?哪些要素具有动力作用？哪些要素具有保证作用?分析是前提，要抓住影响信用状况的本质。
影响资信状况的因素有主要因素和次要因素，有主观因素和客观因素，有外部因素和内部因素，通过分析，抓住要害。
其次，关注。
在要素分析的基础上，还要关注受评客体处于什么地位？先进、中间、后进。
通过信用评级指标的标准值进行比较，从中找出差距以及产生差距的原因。