财务报表分析与财务预测
财务报表分析与预测方法
财务报表分析与预测方法财务报表是企业财务状况和经营业绩的重要体现，它可以帮助企业管理者和投资者了解企业的财务情况、经营能力和发展趋势。
对于企业而言，财务报表的分析和预测具有重要的决策意义。
了解财务报表分析与预测的方法，将帮助企业更好地把握企业的财务状况，为未来的发展制定科学的决策。
一、财务报表分析方法1. 横向比较法横向比较法是将同一企业的财务数据在时间上进行对比分析，通过对不同时间段的财务数据进行对比分析，可以发现企业财务状况的变化趋势和存在的问题。
例如，比较不同年度的资产负债表，可以了解企业在不同时期的资产结构和负债结构的变化情况。
2. 纵向比较法纵向比较法是将同一期的财务数据进行对比分析，通过比较不同科目在财务报表上的占比变化，可以了解企业的财务状况和经营能力的变化。
例如，比较不同年度的利润表，可以了解企业在不同时期的收入来源和支出组成的变化情况。
3. 共同大小分析法共同大小分析法是将企业的财务数据进行归一化处理，将不同科目的金额按比例转化为百分比，然后对比不同期间的百分比数据，以便更清晰地了解企业不同科目的变化情况，从而更全面地评估企业的财务状况。
4. 财务比率分析法财务比率分析法通过计算和比较不同的财务比率，如偿债能力比率、盈利能力比率、营运能力比率等，来评估企业的财务状况和经营绩效。
财务比率分析可以帮助企业了解企业在不同方面的经营能力，并与同行业的企业进行比较，从而进一步评估企业的竞争力和发展潜力。
二、财务报表预测方法1. 趋势分析法趋势分析法是根据历史财务数据的变动趋势，预测未来一段时间内企业的财务状况和经营业绩。
通过分析过去几年的数据，找到某种规律，并将其延续到未来，可以得出企业未来财务状况和经营业绩的大致预测结果。
2. 调整法调整法是在趋势分析的基础上，考虑到外部环境的变化和企业内部的调整，对预测结果进行修正。
例如，通过对宏观经济环境的分析，对未来的行业增长率进行修正，进一步提高预测结果的准确性。
财务报表分析与预测
财务报表分析与预测I. 引言财务报表是公司日常经营活动的重要组成部分，能够反映企业财务状况和业绩表现。
财务报表分析是投资者评估公司的财务情况和风险的重要手段，而财务报表预测则能够帮助投资者更准确地预估企业未来的业绩表现和风险。
本文将从财务报表分析和预测两个角度探讨企业财务状况和业绩表现的分析和预测方法。
II. 财务报表分析1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业财务状况和财务结构的重要报表。
投资者可以通过分析资产负债表，了解企业的资产、负债和净资产的变化情况以及各项指标的比例关系。
具体包括以下几个方面：（1）资产负债表的比例分析：比如流动资产比率、速动比率、负债比率、债务与净资产比率等。
（2）资产负债表的变化分析：比如年度比较分析和横向比较分析等。
2. 利润表分析利润表是反映企业经营状况和业绩表现的重要报表。
投资者可以通过分析利润表，了解企业的营业收入、成本、利润和税负等情况，从而做出投资决策。
具体包括以下几个方面：（1）利润表的比例分析：比如毛利率、净利率、营业利润率等。
（2）利润表的变化分析：比如年度比较分析和横向比较分析等。
III. 财务报表预测1. 事件分析法事件分析法是基于公司的经营动态和未来发展趋势来进行预测的方法。
通过对企业过去经营情况的分析，可以预测未来发展趋势，得出企业未来可能遇到的问题和风险。
具体包括以下几个方面：（1）企业的生命周期和发展阶段。
（2）经营战略和资源分配情况。
（3）外部环境和市场竞争情况。
（4）未来的投资计划和战略规划等。
2. 财务比率预测法财务比率预测法是基于历史财务数据和财务比率变化趋势来进行预测的方法。
通过对企业的财务比率进行预测，可以更准确地预测企业未来的财务表现和风险。
具体包括以下几个方面：（1）选择适合的财务比率。
（2）比较和分析财务比率的变化趋势。
（3）使用财务比率预测模型进行预测。
（4）分析预测误差和风险，及时进行修正和调整。
IV. 结论财务报表分析和预测是投资者评估企业财务情况和风险的重要手段。
财务报表分析与预测掌握财务报表分析与预测的方法
财务报表分析与预测掌握财务报表分析与预测的方法财务报表分析与预测财务报表是一种重要的财务工具，能够提供有关企业财务状况的全面信息。
通过对财务报表的分析与预测，可以帮助企业管理者更好地了解企业的经营状况、预测未来的盈利能力和现金流量，并根据这些信息做出适当的决策。
在本文中，将介绍财务报表的分析与预测的方法。
一、财务报表分析的方法1. 横向比较分析横向比较分析是一种将企业不同年度的财务报表进行对比的方法。
通过对比同一企业在不同时间点的财务指标，可以了解企业经营状况的变化趋势。
比如，可以比较企业的销售额、净利润、资产总额等指标的变化，从而判断企业的经营状况是否改善或者恶化。
2. 纵向比较分析纵向比较分析是一种将企业不同财务报表中的各个项目进行对比的方法。
通过对比同一企业在同一时间点的财务指标，可以了解企业各个项目的占比情况以及变化趋势。
比如，可以比较企业的资产负债表中各个资产项目的占比情况，从而了解企业的资产结构是否合理。
3. 比率分析比率分析是一种通过计算和分析各种财务比率来评估企业经营状况的方法。
常用的财务比率包括利润率、资产利用率、偿债能力比率等。
通过计算这些比率，可以了解企业的盈利能力、运营效率以及偿债能力等情况。
4. 现金流量分析现金流量分析是一种通过分析企业现金流量来评估企业财务状况的方法。
现金流量报表能够提供有关企业现金流入和流出情况的详细信息，包括经营活动、投资活动和筹资活动。
通过分析现金流量报表，可以了解企业的现金流量状况，预测未来的现金流量变化。
二、财务报表预测的方法1. 趋势分析法趋势分析法是一种通过对企业历史财务数据的分析，利用历史数据的趋势来预测未来的财务状况的方法。
通过观察财务指标的变化趋势，可以预测未来的发展方向。
比如，通过观察企业过去几年的销售额增长率，可以预测未来销售额的增长趋势。
2. 基础预测法基础预测法是一种通过对企业当前情况和未来预期的基础之上，结合相关数据进行预测的方法。
课程资料：第1讲_财务报表分析和财务预测、资本成本的计算、债券价值与到期收益率
考点一：财务报表分析和财务预测【综合题·财务分析与预测】甲公司为一家制衣公司，为了预测融资需求，安排增长所需资金，财务经理请你协助安排有关的财务分析工作，该项分析需要依据管理用财务报表进行，相关资料如下：资料一：最近2年传统的简要资产负债表（单位：万元）。
项目2017年末2018年末项目2017年末2018年末货币资金4525短期借款76.576.5应收账款115145应付账款90110存货85150其他应付款22.525预付账款46.526.5长期借款6050固定资产净值195182.5股东权益237.5267.5资产总计486.5529负债及股东权益486.5529注：根据《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》，资产负债表中的“应收账款”项目更改为“应收票据及应收账款”；“应付账款”项目更改为“应付票据及应付账款”。
资料二：最近2年传统的简要利润表（单位：万元）。
项目2017年2018年营业收入675800减：营业成本510607.5销售费用及管理费用82.5100财务费用1012.5利润总额72.580所得税费用22.525净利润5055其中：股利37.525留存收益12.530资料三：企业经营货币资金占营业收入的比重2%;其他应付款中不含应付股利和应付利息；经营损益所得税和金融损益所得税根据当年实际负担的平均所得税率进行分摊要求：（1）编制管理用资产负债表（单位：万元）。
净经营资产2017年末2018年末净负债及股东权益2017年末2018年末经营营运资本短期借款固定资产净值长期借款净负债合计股东权益净经营资产总计净负债及股东权益（2）编制管理用利润表（单位：万元）。
项目2017年末2018年经营损益：一、营业收入-营业成本-销售费用和管理费用二、税前经营利润-经营利润所得税三、税后经营净利润金融损益：四、利息费用减：利息费用所得税五、税后利息费用六、净利润（3）基于甲公司管理用财务报表有关数据，计算下表列出的2018年财务比率（结果填入下方表格中，不用列出计算过程，为简化起见，取自资产负债表的数均取期末数）。
财务分析及预测
财务分析及预测引言概述：财务分析及预测是企业管理中重要的一环，通过对企业财务数据的分析和预测，可以帮助企业了解自身的财务状况、发现问题、制定合理的财务策略，从而为企业的发展提供有力的支持。
本文将从五个方面详细阐述财务分析及预测的相关内容。
一、财务报表分析1.1 资产负债表分析：通过分析资产负债表，可以了解企业的资产结构、负债结构和净资产状况。
关注企业的资产负债比例、流动比率、速动比率等指标，判断企业的偿债能力和流动性状况。
1.2 利润表分析：利润表反映了企业的盈利能力和经营状况。
通过分析利润表，可以了解企业的销售收入、成本费用、利润率等指标，判断企业的盈利能力和经营效益。
1.3 现金流量表分析：现金流量表反映了企业的现金收入和现金支出情况。
通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流量状况、现金的净增减额和现金的运用情况，判断企业的现金流量是否充足。
二、财务比率分析2.1 偿债能力比率：偿债能力比率反映了企业偿债的能力。
主要包括流动比率、速动比率、现金比率等指标。
通过比较企业的偿债能力指标与行业平均水平或历史数据，可以判断企业的偿债能力是否健康。
2.2 盈利能力比率：盈利能力比率反映了企业的盈利能力。
主要包括毛利率、净利率、资产收益率等指标。
通过比较企业的盈利能力指标与行业平均水平或历史数据，可以判断企业的盈利能力是否良好。
2.3 运营能力比率：运营能力比率反映了企业的运营能力。
主要包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等指标。
通过比较企业的运营能力指标与行业平均水平或历史数据，可以判断企业的运营能力是否高效。
三、财务预测方法3.1 趋势分析法：趋势分析法通过对历史数据的分析，寻找数据的发展趋势，从而预测未来的发展趋势。
可以通过线性趋势法、指数平滑法等进行趋势分析。
3.2 比率分析法：比率分析法通过对相关指标的比较和分析，预测未来的财务状况。
可以通过盈利能力比率、偿债能力比率等进行比率分析。
3.3 财务模型法：财务模型法通过建立数学模型，对财务数据进行预测。
财务分析的内容有哪些
财务分析的内容有哪些财务分析是指通过对企业的财务数据进行系统的搜集、整理、分析和解释，从而评估企业的财务状况和经营绩效，为企业的决策提供参考依据。
下面将详细介绍财务分析的内容，包括财务报表分析、财务比率分析、财务预测分析和财务风险分析。
一、财务报表分析财务报表是企业财务状况和经营成果的主要反映，财务报表分析是财务分析的基础。
主要包括以下几个方面：1. 资产负债表分析：通过对企业资产、负债和所有者权益的分析，了解企业的资本结构、偿债能力和财务稳定性。
2. 利润表分析：通过对企业收入、成本和利润的分析，了解企业的盈利能力和经营效益。
3. 现金流量表分析：通过对企业现金流入流出情况的分析，了解企业的现金流动性和经营活动的现金收支状况。
二、财务比率分析财务比率是用来衡量企业财务状况和经营绩效的重要指标，主要包括以下几个方面：1. 偿债能力分析：包括流动比率、速动比率、现金比率等指标，用于评估企业偿债能力和流动性。
2. 盈利能力分析：包括净利润率、毛利率、营业利润率等指标，用于评估企业盈利能力和经营效益。
3. 资产效率分析：包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等指标，用于评估企业资产利用效率和经营效果。
4. 成长能力分析：包括销售增长率、净利润增长率等指标，用于评估企业的成长潜力和发展趋势。
三、财务预测分析财务预测分析是通过对历史财务数据和市场环境的分析，预测企业未来的财务状况和经营绩效。
主要包括以下几个方面：1. 营业收入预测：通过对市场需求、竞争态势和销售渠道的分析，预测企业未来的销售额。
2. 成本费用预测：通过对生产成本、销售费用和管理费用的分析，预测企业未来的成本费用水平。
3. 盈利能力预测：通过对预测的营业收入和成本费用的分析，预测企业未来的盈利能力和经营效益。
四、财务风险分析财务风险分析是通过对企业财务数据和市场环境的分析，评估企业面临的各种风险和挑战。
主要包括以下几个方面：1. 偿债风险分析：通过对企业债务水平和偿债能力的分析，评估企业面临的偿债风险。
财务报表数据分析与预测
财务报表数据分析与预测一、引言财务报表是为了向外部用户提供关于企业财务状况与经营成果的信息而编制的。
报表中的数据是反映企业经济活动的客观事实，可以反映出企业的财务状况、经营成果和发展趋势。
因此，准确的财务报表数据分析与预测是企业管理的必要工作。
二、财务报表数据分析1.资产负债表数据分析资产负债表反映企业在一定日期内的资产、负债和所有者权益情况。
其中，流动比率和速动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，流动比率=流动资产÷流动负债，速动比率=[流动资产（减去存货）]÷流动负债。
当流动比率和速动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。
2.利润表数据分析利润表反映企业在一定时间内的营业收入、成本和利润情况。
其中，毛利率和净利率是衡量企业盈利能力的重要指标，毛利率=（营业收入-营业成本）÷营业收入，净利率=净利润÷营业收入。
当毛利率和净利率越高，说明企业盈利能力越强。
3.现金流量表数据分析现金流量表反映企业在一定时间内的现金流入和现金流出情况。
其中，经营活动现金流量净额和自由现金流量是衡量企业现金流量情况的重要指标，经营活动现金流量净额=经营活动现金流入量-经营活动现金流出量，自由现金流量=经营活动现金流量净额-资本支出。
当经营活动现金流量净额和自由现金流量越高，说明企业现金流量状况越好。
三、财务报表数据预测1.趋势分析法趋势分析法指通过分析过去几年企业的财务数据来预测未来的发展趋势。
该方法需要进行数据平滑，即通过选取适当的时间段、计算平均数、加权平均数等方法，对数据进行平滑，得到趋势线，从而进行预测。
2.比率分析法比率分析法指通过分析企业的财务比率，来预测未来的财务状况。
该方法需要选取适当的财务比率，如资产负债率、毛利率、净利率等，进行分析，从而预测未来的财务状况。
3.基本增长率法基本增长率法指通过分析企业的过去几年的营业收入、利润等数据的增长率，进行预测。
该方法需要确定基期和增长期，并分别计算增长率，从而进行预测。
财务报表分析与预测
财务报表分析与预测财务报表是企业财务管理中的重要工具，通过财务报表，可以了解企业的财务状况、经营成果、现金流状况等重要信息。
财务报表分析与预测是企业财务管理中的基础工作，本文将对这一主题进行探讨。
一、财务报表的基本构成财务报表的基本构成包括资产负债表、利润表、现金流量表以及业绩报表等。
其中资产负债表和利润表是财务报表的核心，反映企业的财务状况和经营成果。
资产负债表反映企业的资产、负债以及股东权益等情况。
资产负债表可以帮助分析人员了解企业的资产构成、资金来源、负债情况等。
在分析资产负债表时，可以通过三个指标来进行分析：流动比率、速动比率和负债比率。
其中流动比率反映了企业能够用流动资产来偿还短期负债的能力；速动比率剔除了存货后的流动比率，反映了企业用现金等最易变现的资产来偿还短期负债的能力；负债比率则反映了企业的杠杆水平，即借款比例与净资产的比值。
分析这些比率有助于我们了解企业的偿债能力和资产负债结构。
利润表反映了企业的收入、成本以及利润等经营成果。
利润表可以帮助分析人员了解企业的主营业务、销售额、毛利率、净利润等情况。
在分析利润表时，可以通过三个指标来进行分析：毛利率、净利率以及销售增长率。
其中毛利率反映了企业主营业务的盈利能力；净利率则反映了企业总体的盈利能力；销售增长率则反映了企业在销售方面的增长速度。
分析这些比率有助于我们了解企业的盈利能力和发展趋势。
二、财务报表分析的方法在进行财务报表分析时，一般可以采用水平分析和垂直分析两种方法。
水平分析是将同一财务报表项目在不同期间的变动情况进行对比分析，以了解其变化趋势。
例如，我们可以将某一企业的毛利润在不同年份的数据列成表格，然后进行比较分析。
水平分析能够帮助我们了解企业在不同时间段的经营成果、财务情况和资产负债变化情况等。
垂直分析是将同一财务报表中各个项目的数值按照一定比例进行分析，以了解各个项目在整个财务报表中所占比重。
例如，我们可以将某一企业的资产负债表中各项资产、负债和股东权益的比例进行分析。
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引例
2001年中央财经大学教授刘殊威，在《金融内刊》 发表了一篇题为《应立即停止对蓝田股份有限公司 的贷款》的六百字文章，其本人为此受到人身攻击， 同时引起了不小的社会影响。 该六百字文章，篇幅短小，能引起如此之影响，是 应用的哪些财务分析方法？是如何分析的呢？
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递延所得税资产
其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计
未分配利润
所有者权益合计
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负债和所有者权益总计
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资产负债表的作用
1、反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所 拥有的经济资源及其分布情况。资产代表企业的经济资源， 资产总量的高低一定程度上可以说明企业的经营规模和盈利 基础大小，资产结构反映其生产经营过程的特点。 2、可以反映企业某一日期的负债总额及其结构，分析企业 目前与未来需要支付的债务数额。负债总额表示企业承担的 债务的多少，负债和所有者的比重反映了企业的财务安全程 度。负债结构反映了企业偿还负债的紧迫性和偿债压力的。 3、可以反映企业所有者权益的情况，了解企业现有投资者 在企业投资总额中所占的份额。实收资本和留存收益是所有 者权益反映了企业投资者对企业的初始投入和资本累计的多 少，也反映了企业的资本结构和财务实力。
财务情况说明书 • 企业经营基本情况
• 利润实现与分配情况 • 资本增减与周转情况 • 潜在的经营和财务风险
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应符合公认的会计原则或会计准则的要求
应符合有关管理机构（证券）的规定和要求
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（一）基本财务报表Financial Statement
资产负债表 利润表 现金流量表
财务报表与财务预测
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本章主题
公司内部的任何一项决策都需要决 策依据，而财务分析是形成决策依 据的必要环节（公司财务分析也是 潜在的投资者决定是否对该公司进 行投资的关键）。而财务预测则是 制定财务计划的前提。 本章主要讲述财务分析的基本方法 和财务分析的主要指标以及财务预 测的基本步骤与基本方法。
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பைடு நூலகம்
本章内容总汇
第一节 财务分析概述 第二节 财务分析指标体系 第三节 公司业绩评价
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学习目标
了解公司财务报告体系 了解财务分析的基本方法 熟悉主要的财务分析比率 了解杜邦财务分析方法的作用 掌握财务预测的基本步骤与基本方法 了解可持续增长率的含义及计算
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第一节 财务分析概述
一、财务分析的意义 二、财务分析框架 三、财务报告构成与特征 四、财务报表分析的方法 五、财务报表分析的内容 六、财务报表分析的局限性
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一、财务分析的意义
财务分析是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比
和说明，借以揭示和评价公司的财务状况，为报表使用者进行 决策提供财务信息。其意义如下： 评价公司财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示公司 经营活动中存在的矛盾和问题，为改善管理提供方向和线索。 提供正确完整的财务分析资料，检查财务法规、制度的执 行情况，促进公司正确处理各方面的财务关系，维护投资者、 债权人、协作单位等的合法权益。 预测公司未来的报酬和风险，为投资人、债权人和经营者 的决策提供帮助。 检查公司内部各职能部门和单位对分解落实的各项财务指 标的完成情况，便于进行科学考核。 湖北经济学院金融学院
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资产负债表
编制单位: 年 月 资产负债表格式 资 产 行次 日
年初余额 期末余额
会企 01 表 单位:元
负债和所有者权益 行次 期末余额 年初余额
流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货
一年内非到期的流动资产
1
2 3 4 5 6 7
流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期非流 动负债 其他流动负债 湖北经济学院金融学院 流动负债合计
12
8
9 10 11 12 13 14
其他流动资产 流动资产合计 非流动资产：
非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产
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1、资产负债表
资产负债表既是一张平衡报表，反映资产总计（左 方）与负债及所有者权益总计（右方）相等；又是 一张静态报表，反映企业在某一时点（月末、季末、 年末）的财务状况。 通过在资产负债表上设立“年初数”和“期末数”栏， 也能反映出企业财务状况的变动情况。 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益
流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款
固定资产
在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用
预计负债
递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积
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几个概念
账面价值与市场价值 资产总额减负债与优先股之和等于股东权益账面价值，再 除以普通股股数，即为每股账面价值（BVPS），也称为 每股净资产。 市场价值指每股交易价格。 两者往往不相等。原因，一，账面价值忽略了公司一些具 有重要经济价值的资产和负债。二，账面价值是以历史成 本反映的结果。三，会计利润没有扣除权益资本成本。 账面价值与金融决策无关。 股东收益不同于账面收益 账面收益指净资产收益率 股东收益＝（股利+每股卖价－每股买价）/每股买价
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二、财务分析框架
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三、财务报告构成与特征
财务报告是指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状 况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。
财务报告 财务报表
基本报表 • 资产负债表 • 损益表 • 现金流量表
•股东权益变动表 报表附表及附注 •利润分配表 •应收账款明细表 •财务报表附注