2017年钢铁行业市场投资咨询分析报告
2017,钢铁行业供给侧改革攻坚
而与 此 同时 ，随 着 Ｉ１月 份 以 来取 暖 季限产的开启 ，钢材需求转为消化社会库 存 ，钢 材 社 会库 存 出现大 幅 回落 。截 至 去 年 ｌ２月末，本市主要钢材品种礼会庠仔 总 量 同 比减少 ４０．３９％，创 下 ４年新 低。
２０１８年 ，根 据 经济 结 构 调 整 继 续 深 化 及 出 台更 为严 厉的 环保 措 施的 趋势 ，将 遏 制对 钢铁 的需 求 ，预计 钢铁 需 求将 保 持 平 稳 态 势 ；而 在 生 产 成 本 方 面 ，２０１８年 由于环 保 成本上 升 以 及焦 炭价 格 的高 位运 行 ，预 计成 本 对钢 铁市 场 的 支撑 力度 依 然 明显。函
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ห้องสมุดไป่ตู้
文 ／本刊 记 者 李雪 ２０１７年 ， 是 中 国 钢 铁 行 业 供 给 侧结 构性 改革 推 进的 攻坚 之 年 ，各项 去 产 能措 施持 续推 进 ，取 缔 “地 条 钢 ”、释 放 优 质 产能 等政 策 陆续 出台 ，钢铁 行 业经 历 了一 系列 重要 变 化。 经 过 各 方 努 力 ，全 年 ５０００万 吨 的 钢 铁去产能任务超额完成，去产能效果 著； 市 场 需 求改善 ，钢铁 业 生产 经营 状 况逐 步 好转 ，行业景气度持续好转 ；消 费 ‘面受 益 于 全球 经 济复 苏和 国 内经 济 稳 中向好 发 展的拉动 ，钢材整体需求量较快增 长，生 产消 费实 现双 增 长 。 体现 在钢 铁 价格 和社 会库 存量 上， ２０１７年 ， 全年 钢 材 价 格 震 荡 上 升 ， 整 体 处于 高位 ，创 下 ２０１２年 以来 新 高 。 据 北 京市价格监测 中心数据显示 ，本市主要钢 材 品 种年 平 均 价 格 为 ４１５８元 ， 同 比 涨
2017年轧辊行业分析报告
2017年轧辊行业分析报告2017年10月目录一、行业发展概况 (4)二、行业管理 (5)1、主管部门及监管体制 (5)2、行业法律法规 (6)三、行业市场规模 (8)1、普通黑色薄板 (8)2、有色轧机用冷、热轧锻钢工作辊 (9)3、其他轧辊市场预测 (9)（1）黑色金属中小型冷轧机用辊市场 (9)（2）有色箔带材冷轧机用辊市场 (9)（3）不锈钢、电工钢板带材冷轧用辊 (10)（4）宽厚板冷热矫直辊 (10)（5）非钢类压花辊 (10)四、行业壁垒 (11)1、技术壁垒 (11)2、人才壁垒 (11)3、品牌壁垒 (12)五、行业风险特征 (12)1、市场竞争风险 (12)2、产品质量的风险 (12)六、行业主要企业简况 (13)1、中钢集团邢台机械轧辊有限公司 (13)2、邢台德龙机械轧辊有限公司 (13)3、山西阿克斯太钢轧辊有限公司 (14)4、宜兴市永昌轧辊有限公司 (14)5、常州金安轧辊制造有限公司 (14)6、江苏润孚机械轧辊制造有限公司 (14)一、行业发展概况轧辊的主要原材料系各类铁合金辊坯。
轧辊主要应用于钢材轧制，经由轧制而成的各类板材、棒材、线材、型材、带材被广泛应用于房地产、铁路、汽车、家电等领域。
因此，轧辊上游主要为铸铁、钢材行业，下游主要为轧钢行业，终端需求系基建、日用消费等各类行业。
轧辊行业产业链目前，我国约有300 家轧辊生产企业。
其中有中钢集团邢台机械轧辊有限公司、宝钢轧辊科技有限责任公司、鞍钢重型机械有限责任公司等国有企业；山西阿克斯太钢轧辊有限公司、邢台德龙机械轧辊有限公司、江苏共昌轧辊股份有限公司等外商独资企业或合资企业；以及常州凯达轧辊集团有限公司、江苏东冶轧辊有限公司等民营企业。
另外，西门子奥钢联集团、新日本制铁公司、瑞典阿克斯有限公司等都是海外老牌轧辊生产企业，具有较高的国际知名度和技术水平。
我国轧钢行业近年依靠大量投资，引进国外先进装备实现了跨越式发展。
2017国家对钢铁行业的政策规定
2017国家对钢铁行业的政策规定我国钢铁工业在新中国成立后,特别是改革开放以来,取得了举世瞩目的成绩。
以下是店铺为大家整理的关于2017国家对钢铁行业的政策，给大家作为参考，欢迎阅读!2016年钢铁行业运行数据运行数据2016年，全国粗钢产量80837万吨，同比增长1.2%，上年为下降2.3%;钢材产量113801万吨，增长2.3%，增速同比提高1.7个百分点。
焦炭产量44912万吨，增长0.6%，上年为下降6.5%。
铁合金产量3559万吨，下降2.8%，降幅同比扩大0.2个百分点。
钢材出口10843万吨，下降3.5%;进口1321万吨，增长3.4%。
铁矿砂进口102412万吨，增长7.5%。
焦炭出口1012万吨，增长4.9%。
钢材价格继续回升。
12月份，国内市场钢材价格综合指数平均为99.48点，比上月提高11.23点，同比提高44.13点。
6.5mm高线、20mm中板、1.0mm冷轧板卷平均价格分别为3424元/吨、3630元/吨和4731元/吨，分别比上月上涨342元/吨、408元/吨和453元/吨，同比上涨62.9%、89.7%和89.8%。
行业展望从行业供需的角度来看，供给方面，随着化解过剩产能政策的严格执行，以及行业内企业兼并重组的推进，预计2017年我国钢铁行业产能将进一步下降。
需求方面，受2016年9月以来的政策调控措施影响，预计房地产行业投资增幅走低，将明显削弱2017年的用钢需求;国内钢材产量也将有所下降。
受国内铁矿石需求下降以及主流矿山扩产影响，外矿价格持续上涨的概率较低;但受人民币贬值，以及海运成本波动影响，国内钢铁企业铁矿石采购成本将有所波动。
供给侧结构性改革亦将导致煤炭(焦煤)价格大幅上涨，且短期内煤炭价格回落的可能性不大。
预计2017年原材料成本的波动上升趋势将对钢铁行业盈利空间形成挤压。
分区域来看，布局在沿海(河)港口，铁路干线或矿山(铁矿、煤矿)附近的钢铁企业运输成本较低，具有运输成本优势的钢铁企业盈利能力较强，信用风险相对较小;经济发达、固定资产投资规模较大的区域用钢需求旺盛，主要下游市场布局于这些区域的钢铁企业销售情况良好，整体信用风险较小。
2017年钢铁行业市场分析报告
2017年钢铁行业市场分析报告目录第一节钢材价格：4月钢价下跌，板材跌幅高于长材 (5)一、现货价格：4月Myspic钢价指数下跌7.6%，板材跌幅高于长材 (5)二、期货价格：螺纹和热卷期货主力合约月涨跌幅分别为-1.2%和-0.5% (7)第二节成本价格：4月铁矿石下跌，冶金焦上涨 (10)一、铁矿石：4月MyIpic矿价指数下跌19.7%，铁矿石期货下跌5.6% (10)二、原燃料：4月唐山冶金焦价格上涨4.2%，焦炭主力期货下跌8.3% (11)三、4月唐山废钢价格下跌10.8%，海运费价格指数BDI下跌14.5% (12)第三节盈利情况：钢材毛利收窄，钢企盈利面下降 (15)一、钢材毛利：4月钢材毛利收窄 (15)二、盈利面：4月全国钢企盈利面由86%降至74% (17)第四节产量供给：4月全国粗钢日均产量再创历史新高 (19)一、产量：4月全国粗钢产量同比增4.9%，日均产量环比增4.5% (19)二、开工率：4月全国高炉开工率微降至76.52% (20)第五节库存水平：4月钢材库存仍显著高于去年同期水平 (22)一、钢企库存：4月末重点钢企钢材库存月环比升6.3%，年同比升13.8% (22)二、社会库存：4月钢材社会库存月环比降14.8%，年同比升34.5% (23)三、矿石库存：4月港口铁矿石库存月环比降0.9%，年同比升33.2% (24)第六节进出口量：4月钢材出口量环比降14.2%，同比降28.5% (25)第七节下游需求：4月固投和汽车产销量增速回落 (27)一、房地产：4月商品房销售继续降温，地产投资累计增速升至9.3% (27)二、基建固投：4月基建投资累计增速微降至18.2%，固投增速降至8.9% (28)三、汽车：4月汽车产量环比降17.9%，同比降1.9% (29)第八节行业景气：4月钢铁行业PMI指数为49.1%，下降1.5pct. (31)第九节投资建议：供给压力明显 (35)图表目录图表1：Myspic钢材价格指数 (5)图表2：棒线材价格（元/吨） (6)图表3：板材价格（元/吨） (6)图表4：型材价格（元/吨） (7)图表5：管材价格（元/吨） (7)图表6：螺纹钢期货主力合约及现货价（元/吨） (7)图表7：螺纹钢期货主力合约期现价差（元/吨） (8)图表8：热轧卷板期货主力合约及现货价（元/吨） (8)图表9：热轧卷板期货主力合约期现价差（元/吨） (9)图表10：MyIpic矿价指数 (10)图表11：普氏62%铁矿石指数（美元/吨） (10)图表12：铁矿石期货主力合约收盘价（元/吨） (11)图表13：唐山二级冶金焦价格 (11)图表14：焦煤焦炭期货主力合约收盘价 (12)图表15：唐山废钢价格及钢厂铁水成本 (12)图表16：波罗的海干散货指数（BDI） (12)图表17：铁矿石海运价：西澳-青岛（BCI-C5） (13)图表18：铁矿石海运价：巴西图巴郎-青岛（BCI-C3） (13)图表19：用澳矿模拟的棒线材吨钢毛利（元/吨） (15)图表20：用澳矿模拟的板材吨钢毛利（元/吨） (15)图表21：用澳矿模拟的带钢吨钢毛利（元/吨） (16)图表22用澳矿模拟的管材吨钢毛利（元/吨） (16)图表23：用澳矿模拟的型材吨钢毛利（元/吨） (17)图表24：盈利钢厂占比（%） (18)图表25：全国粗钢日均产量及同比 (19)图表26：全国钢材日均产量及同比 (19)图表27：全国生铁日均产量及同比 (20)图表28：全国及河北钢厂高炉开工率（%） (21)图表29：唐山钢厂高炉开工率和产能利用率（%） (21)图表30：重点钢企钢材库存旬度数据 (22)图表31：全国139家主要建筑钢材生产企业螺纹钢库存周数据 (22)图表32：全国主要城市钢材社会库存 (23)图表33：全国主要城市长材社会库存及同比 (23)图表34：全国主要城市板材社会库存及同比 (23)图表35：全国主要港口铁矿石库存 (24)图表36：钢材出口数量及同比 (25)图表37：钢材进口数量及同比 (25)图表38：铁矿砂及其精矿进口数量及同比 (26)图表39：商品房销售额及销售面积累计同比（%） (27)图表40：房地产开发投资完成额及房屋新开工面积累计同比（%） (27)图表41：基础设施建设投资完成额累计同比（%） (28)图表42：固定资产投资完成额累计同比（%） (28)图表43：汽车月度产量 (29)图表44：汽车月度销量 (29)图表45：钢铁行业采购经理人指数(PMI) (31)图表46：钢铁行业PMI：生产 (31)图表47：钢铁行业PMI：新订单 (32)图表48：钢铁行业PMI：出口订单 (32)图表49：钢铁行业PMI：产成品库存 (32)图表50：钢铁行业PMI：原材料库存 (33)图表51：钢铁行业PMI：采购量 (33)图表52：钢铁行业PMI：购进价格 (34)图表54：国内粗钢供给量（表观消费量）累计同比 (35)图表55：钢铁指数与模拟吨钢毛利（截至2017-5-15） (35)表格目录表格1：2017年4月钢材价格（单位：元/吨） (5)第一节钢材价格：4月钢价下跌，板材跌幅高于长材一、现货价格：4月Myspic钢价指数下跌7.6%，板材跌幅高于长材2017年4月Myspic钢材价格指数下跌，月跌幅7.6%。
2017-2021年中国钢铁进出口数据分析
2017-2021年中国钢铁进出口数据分析中国钢铁进出口总量数据分析一、2015-2017年中国钢铁进口分析中投顾问发布的《2017-2021年中国钢铁行业投资分析及前景预测报告》数据显示：2015-2016年，我国钢铁进口总量由18,692,984,235千克增长到19,423,686,323千克，增长了3.9%；2017年1-6月，我国钢铁进口总量为10,311,662,369千克，比上年同期增长10.2%。
2015-2016年，我国钢铁进口总额由18,195,325,855美元下降到16,927,280,489美元，下降了7%；2017年1-6月，我国钢铁进口总额为10,712,259,812美元，比上年同期增长37.7%。
图表2015-2017年中国钢铁进口分析单位：千克，美元数据来源：中国海关二、2015-2017年中国钢铁出口分析中投顾问发布的《2017-2021年中国钢铁行业投资分析及前景预测报告》数据显示：2015-2016年，我国钢铁出口总量由100,367,629,310千克下降到97,000,539,171千克，下降了3.4%；2017年1-6月，我国钢铁出口总量为36,044,053,225千克，比上年同期下降29.7%。
2015-2016年，我国钢铁出口总额由49,218,885,922美元下降到43,262,095,976美元，下降了12.1%；2017年1-6月，我国钢铁出口总额为22,297,878,246美元，比上年同期增长7%。
图表2015-2017年中国钢铁出口分析单位：千克，美元数据来源：中国海关三、2015-2017年中国钢铁贸易现状分析中投顾问发布的《2017-2021年中国钢铁行业投资分析及前景预测报告》数据显示：2015-2016年，我国钢铁对外贸易总量由119,060,613,545千克下降到116,424,225,494千克，下降了2.2%；2017年1-6月，我国钢铁对外贸易总量为46,355,715,594千克，比上年同期下降23.6%。
2017年12月份国内外钢材市场价格走势分析
投 资 同 比增 长 ７．０％，比 １－１ １月 份 回 落０．５个 百 分 点 ； １２ 月份 ，规模 以上工 业增加值 同比增长 ６．２％，比 １１月 份提升０．１４＂－百分点 ；制造业ＰＭＩ为５１．６％，比１ １月份 回落０．２个百分点 ，连续 １５个 月呈扩张运 行态势 。总 之 ，主要用钢行业保持增长 ，钢材需求基本平稳。
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２０１８年第 １期 ５５
冷薄板 １ ４９７５ １Ｏ５．６７ ４８２５ １０２４９ １５Ｏ ３．１８ ３．１Ｏ
镀 锌板０．５ ５４００ １０４．４８ ５２７１ １０１ ９９ １２９ ２．４９ ２３．Ｏ１ ５４４２ １Ｏ８．７３ ２１４ ４．２８
管 ２１９
资讯 ｌ
２０１ ７年 １ ２月份 国 内外钢 材 市场价格 走 势分析
口 冶 金 工 业 信 息 中心
一 、 国内市场钢材价格先升后降
１２月份 ，天 气寒 冷 ，正值 钢材 消费淡 季 ，市 场 呈现供 销两弱格 局 ，上旬价格 呈涨 势 ，中下旬价格 出现 下跌 。１２月末 ，ＣＳＰＩ钢材 综合价格指数 为 １２１．８ 点 ，环比上升３．１４点 ，升幅为２．６５％；同比上升２２．２９ 点 ，升 幅２２．４％。 １２月与 １１月相 比 ，八 大钢材 品 种 价 格全部 上涨 ，其 中 ，无缝管 和螺纹 钢走 势最好 ， 分别价 格 月涨 ２１４元／吨 和 １６１元邝屯，涨 幅 ３．９４％和 ３．７５％；其它六个品种价格 月涨５ｌ至 １５０元／吨 ，涨 幅
２．环保限产 影响较大 ，市 场供 需呈两弱态势 目前 ，钢材 市场进入 需求 淡季 ，受 “供 暖季 ” 环保限产 影响 ，钢铁产 量有所 下降 。 １２月份 ，全 国 粗 钢产量６７０５万吨 ，平均 日产粗钢 ２１６．３万吨 ，环 比 下降 １．９％；出 口钢材 ５６７万吨 ，进 口钢材 １２０万吨 ， 净 出 口钢材折 合粗 钢４４７万 吨 ，环 比增长２．３％。按 日历 天 数 计算 ，本 月 国 内市 场 粗 钢 Ｅｔ均 供 给 量 为 ２０１．１６万吨 ，环 比减少４．７７万吨 ，降幅 为２．４％。 ３．钢 铁 原 料 价 格 涨 幅 超 过 钢 材 价 格 涨 幅 １ ２月末 ，进 口铁 矿 石 价 格 环 比 上 升 ２．５ ８美 元 ／口屯，涨幅 ３．８３％；炼焦 煤 、冶金焦 和废钢 价格 大 幅 上 涨 ，分 别 月 涨 １８５元 ／吨 和 ６１０元 ／口屯和 ４４８元 ／吨 ， 涨幅 分别高达 １３．３ １％、３６．０７％和２３．０７％；只有普碳 方坯 价格 环比下降１４０元／吨 ，降幅为３．５８％。
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2017年钢铁行业市场投资咨询分析报告
目录
第一节宏观经济对钢铁行业的影响 (5)
一、经济增速继续放缓，主要经济指标依然较弱 (5)
二、供给侧改革去产能路程漫长 (7)
三、“十三五”--钢铁行业结构性改革攻坚之年 (9)
第二节2016年钢铁行业整体情况分析 (9)
一、主要产品未来产量、价格、供给结构判断 (9)
二、行业内企业生存情况分析 (22)
三、上市钢铁企业生存情况分析 (24)
第三节重点公司分析 (25)
一、南钢股份 (25)
二、钢研高纳 (26)
三、安泰科技 (27)
四、利君股份 (28)
图表目录
图表1：过去10年中国GDP增速情况（%） (5)
图表2：2006-2016房地产投资增速（%） (6)
图表3：2006-2016固定资产投资增速（%） (6)
图表4：黑色金属冶炼和压延加工利润增速（%） (6)
图表5：日均钢产量（单位：万吨） (8)
图表6：供给侧改革任务 (8)
图表7：粗钢产量（单位：吨） (9)
图表8：产能利用率 (10)
图表9：中国钢铁产能和产能利用率关系（单位：万吨，%） (10)
图表10：铁矿石原矿产量（单位：万吨） (11)
图表11：钢材产量（单位：万吨） (11)
图表12：日均钢产量（单位：万吨/天） (12)
图表13：高炉开工率（单位：%） (12)
图表14：2012-2016年6月铁矿石价格走势 (14)
图表15：主要产品价格震荡下跌 (14)
图表16：钢材综合价格指数 (15)
图表17：板材价格走势 (15)
图表18：长材价格走势 (16)
图表19：2014-2016年6月国内主要干散货运港口铁矿石库存总量 (17)
图表20：钢材库存（单位：万吨） (18)
图表21：钢坯库存（单位：万吨） (18)
图表22：螺纹钢库存（单位：万吨） (18)
图表23：线材库存（单位：万吨） (19)
图表24：热轧卷板库存（单位：万吨） (19)
图表25：中厚板库存（单位：万吨） (20)
图表26：钢材社会库存情况（单位：万吨） (20)
图表27：房地产开发、基建投资当月同比（单位：%） (21)
图表28：钢铁行业工业增加值累计增长率 (22)
图表29：钢铁行业企业财务费用月累计值（单位：万元） (22)
图表30：钢铁全行业亏损企业家数 (22)
图表31：钢铁行业企业亏损总额月累计值（单位：万元） (23)
图表32：A股钢铁行业上市公司资产负债率情况（2016年一季报） (24)
图表33：A股钢铁行业上市公司盈亏情况（2016年一季报） (25)
图表34：2011-2016年一季度A股钢铁行业企业平均销售毛利率、净利率 (25)
表格目录
表格1：钢铁行业供给侧改革相关政策 (7)
第一节宏观经济对钢铁行业的影响
一、经济增速继续放缓，主要经济指标依然较弱
中国经济增速继续下滑接近历史低点。
通过比较过去10年各季度中国GDP增长速度可以明显看出，目前中国在“调结构、促转型”的经济软着陆情况下，经济增速出现明显下降。
政府工作报告指出，16年经济增长预期目标6.5%-7%，国家宏观经济增速明显趋缓，而GDP增速与钢材需求存在相关性，增速下降意味着市场对钢材需求强度可能减弱，这也将会影响到作为基础工业原材料生产环节钢铁企业的生存环境。
图表1：过去10年中国GDP增速情况（%）
资料来源：国家统计局，北京欧立信调研中心整理
房地产投资略有起色、社会固定资产投资达到历史低点。
作为拉动钢铁产品需求的主要动力，房地产以及社会固定资产投资增速的变化直接关系到钢铁行业下游需求的强弱。
房地产投资在15年底降到09年2月最低点1%增速后，16年第一季度在房地产市场火爆的行情下有明显好转。
2015年中国固定资产投资（不含农户）551590亿元，同比增长10%，创2000年来新低，截止16年第一季度固定资产投资增速继续下降到10年内历史最低点。
钢铁、有色等主要原材料行业利润下降局面有所扭转。
根据国家统计局统计，2016。