第四章股票技术形态分析
股票主要技术形态分析方法
股票主要技术形态分析方法2022-09-16 发表于上海如何运用形态分析股票？在传统的技术分析中，形态分析占据着重要的一席，仿佛不知道某某什么图形就不懂技术分析一样。
在系统地介绍各种K线组合形态前，有必要对形态技术分析的本身做一下反思，这样才会清晰正确地认识形态分析。
形态分析是通过将几天的K线组合，扩大到几十天甚至一段的时期，这些众多的K线就组成的若干不同的轨迹形态，通过研究股价走过的这些轨迹，来分析多空双方力量的对比变化，并做出相应的判断指导实际的操盘。
股价运行轨迹所形成的形态，分为两种即反转形态和持续形态。
顾名思义，反转形态则是改变打破原有的股价运行的趋势，形成一种与原趋势方向相反的趋势，而持续形态则表示市场暂时作一段时间的休整，有时我们也称之为巩固形态或中继形态，它的实质是一个趋势发展过程中的一个暂时的休整。
具体的图形可分为下列图形：头肩形：以形似人的头和肩的形态命名，可细分为头肩顶、复合头肩顶、头肩底、复合头肩底；多重顶或多重底型：有类似W形的双重底、有类似M形的双重顶、还有三重顶与三重底等；三角型：可再分为对称三角形、上升直角三角形、下跌直角三角形；矩型：又称为箱型；旗型：有上升旗与下降旗型两种。
圆形：分为圆顶与圆底形；其他类型：有菱型，楔型、发散型等等。
加之以上各种图形的不同组合，产生了变化多端的股市景观，也使得形态技术分析本身，外表看起来显得高深莫测。
然而，在实战中我们常常会遇到种种尴尬的结果，当K线组合出现上涨形态之时买进股票，但股价却迟迟不涨甚至出现了下跌；当K 线形态出现下跌形态之时，抛出手中的股票，这时股价却出现大涨，这是什么原因呢？明明按照形态分析理论股价要至少涨到或跌到多少，为什么股价运动会中途嘎然而止回向运动，以至于我们还傻乎乎地在上上下下坐电梯呢？是我们自己学艺不精还是形态分析理论本身有问题？在这里我要明确地指出的是，我们奉为圭旨的形态分析理论的本身出了问题！作为股市预测理论学派可以保留，作为实战操作派如果真正掌握趋势线和颈线系统的朋友，完全可以将形态理论扔进“回收站”！至于有此异说，主要有一下几点： 1）先有价格的实际运动，才会有趋势和形态的产生。
股票技术分析-大全最全最强完整版
股票技术分析-大全最全最强完整版股票技术分析是一种应用技术分析理论来分析股票价格波动的方法，通常是通过对历史价格、交易量以及其他市场数据的分析和解读，来预测股票未来的走势和趋势。
股票技术分析最初由Charles H. Dow所发明，现已成为股票投资者和分析师中不可或缺的分析工具。
股票技术分析的原理是基于市场行为的假设，即市场价格会反映出买卖双方的意愿和行为。
股票技术分析包括从图表、价格趋势、交易量、形态和指标等方面来研究市场行为，进而分析和预测未来股票价格的变化。
股票技术分析的分析方法和工具有很多，下面我们将简要介绍一些主要的分析方法和工具。
一、图表分析股票技术分析最基本的也是最重要的分析工具是图表分析。
股票图表主要用来显示股票价格及其历史价格的波动情况。
股票图表主要包括K线图、线图和条形图等形式。
其中，K线图是股票技术分析最常用的图表形式，也是最具代表性的形式之一。
K线图包括两种颜色的烛线，即红色和绿色。
红色烛线表示收盘价高于开盘价的价格趋势，绿色烛线表示收盘价低于开盘价的价格趋势。
K线图不仅能清晰地反映出股票的价格波动，还能展现出价格的趋势和走势，帮助投资者正确把握股票的市场行情。
二、价格趋势分析价格趋势分析是股票技术分析的重要组成部分。
价格趋势分析用来研究股票价格的长期趋势和短期趋势，并找出重要的价格支撑和阻力位。
价格趋势分析主要通过线性回归分析和趋势线法分析来实现。
线性回归分析是指通过对历史价格数据的拟合和分析，来预测未来价格的变化。
趋势线法则是通过绘制趋势线来找出股票价格的长期趋势和短期趋势，以此来帮助投资者做出准确的买卖决策。
三、交易量分析交易量分析是股票技术分析中非常重要的一个方面，它用于分析股票价格的波动与交易量之间的关系。
交易量分析可以帮助投资者确定股票的市场底部或顶部，并判断股票价格的长期趋势。
交易量分析的主要方法包括OBV指标、成交量异常等。
OBV指标是一种衡量股票价格与交易量之间关系的技术指标，它可以用来预测未来的价格趋势。
技术形态分析的几种常见类型
技术形态分析的几种常见类型技术分析方法是通过对价、量历史资料基础上进行的统计、数学计算、绘制图表等主要手段来判断市场的未来走向。
一般来说，可以将技术分析方法分为四类：K线类、切线类、指标类、波浪类。
下面就具体分析这几类技术分析法。
K线类通过研究某段时间或者多段时间内的K线运动所形成的图形，来对目前市场上的多方和空方的力量对比进行推算，最后在得出相应的交易方法。
从价格轨迹的形态中，我们可以推测出市场处于一个什么样的大环境之中，由此对我们今后的投资给予一定的指导，推测市场多空双方力量的对比，进而判断多空双方谁占优势，是暂时的还是决定性的。
常见的形态：头肩顶、红三兵、圆弧底等。
切线类按照相对应的方法和手段，然后在汇价的数据图形上面得出一些直线，之后就可以根据这些直线来推断短时间内，汇价的波动的办法。
切入线的研究一般被用于支撑线和阻力线的判断。
切线的作用主要是起支撑和压力的作用。
支撑线和压力线的往后延伸位置对价格趋势起一定的制约作用。
画切线的方法有很多种，主要有趋势线、通道线、黄金分割线等。
指标类必须要结合当前市场的波动的情况，利用一些数学手段得到的技术指标的分析方法，得到的是指标值。
该指标值直接反映市场所处的状态，为我们的操作行为提供指导方向。
常用的指标有相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)、平滑异同移动平均线(MACD)、威廉指标(R)等。
波浪类发明者和奠基人是艾略特，是通过汇价在运行过程中形成的波浪来进行外汇交易的判断。
此种波动也是要按照自然界的波动趋势来进行必定的。
简单地说，上升是五浪，下跌是三浪。
关于技术分析，最重要的一句箴言是：“趋势是你的朋友”。
因为一旦趋势建立，就一定会按照规律前进，不会轻易改变。
找到主导趋势将帮助投资者统观市场全局导向，并且能赋予我们更加敏锐的洞察力，特别是当更短期的市场波动搅乱市场全局时。
股票经典技术形态分析
股票经典技术形态分析(总11页) -本页仅作为预览文档封面，使用时请删除本页-股票经典技术形态分析趋势形态分析之见底形态“头肩底”“头肩底”特征：1.急速的下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就是通常说的“左肩”。
形成左肩部分时，成交量在下跌过程中出现放大迹象，而在左肩最低点回升时则有减少的倾向。
2.第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，之后股价再次止跌反弹形成了第二个波谷，这就是通常说的“头部”。
形成头部时，成交会有所增加。
３.第三次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开始第三次下跌，但股价到与第一个波谷相近的位置后就不下去了，成交量出现极度萎缩，此后股价再次反弹形成了第三个波谷，这就是通常说的“右肩”。
第三次反弹时，成交量显著增加。
４.第一次反弹高点和第二次反弹高点，用直线连起来就是一根阻碍股价上涨的“颈线”，但当第三次反弹时会在成交量配合下，将这根“颈线”冲破，使股价站在其上方。
投资者见到“头肩底”形态，应该想到这是个底部回升信号，此时不能再继续看空，而要随时做好进场抢筹准备。
一旦股价放量冲破“颈线”时就可考虑买进一些股票。
这通常称为第一买点。
如果股价冲破“颈线”回抽，并在颈线附近止跌回升再度上扬时可加码买进，这通常称为第二买点。
如果在上冲时买入，虽然风险很大，但收益却很可观。
）“头肩底”变体形态：第一，颈线不一定是平行的，实际上可以向上或向下倾斜。
第二，“头肩底”有时会出现一头多肩或多头多肩的转向形态，此类形态较为复杂，但万变不离其宗。
值得注意的是，转向形态愈大，后市的升幅越大。
值得注意的是，若是股价向上突破“颈线”时成交量并无显著增加，很可能是一个“假突破”，这时投资者应逢高卖出，考虑暂时回避观望。
（注：并不是所有的股票在冲破“头肩底”后都会发生回抽，有的冲破“颈线”后就一路向上飚升。
故“头肩底”形态可细分为两种。
趋势形态分析之见底形态“双底”“双底”因形状像英文字母W故又称W底。
股票技术分析-大全(最全最强完整版)PPT课件
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作者：笑看昨日纯真的微凉
二、价格形态的类型
反转形态
是指趋势正在发生重要反转的形态 它表示趋势有重要的反转现象
整理形态
是指市场价格经过急升或急跌之后，价格出现横向伸展 所形成的各种形态
该形态仅仅是当前趋势的暂时休整，其后的市场运动将 与原来的趋势方向一致。
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势线失去效用时，需要根据实际情况画出新的趋 势线。
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趋势线的修正
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3、趋势线的作用和趋势线的突破
趋势线作用
对股价未来的变动起支撑或阻力的作用； 趋势线被有效突破后，意味着原有的趋势将要反转方向。 趋势线被有效突破，其支撑（阻力）功能的角色发生互
它属于整理形态，但往往带 有向上突破的可能，是一种 具有“向好暗示”的走势形
态。
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上升三角形实例图
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3、下降三角形
下降三角形属于看跌形 态。
该形态说明，卖方比买 方更为积极主动，卖方 不断地增强沽售，而买 方则支持着某一价格防 线。
下降三角形的成交量一 直十分低沉，向下突破 也不必有大成大成交量 配合。
扇形线示意图
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3、速度线
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第四节 形态分析
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一、形态分析的含义
形态分析是根据证券价格的变动轨迹，对照既存的各种价 格形态特征，对证券价格的未来变动趋势做出判断，并指 导投资者投资活动的一种技术分析方法。
股票技术分析重要型态(彩图高清晰文档版)
头肩顶4.左右肩的数目不一定只有一个，也不一定会呈现对称个数，这种头肩顶可称为复合式头肩顶，如例图即是复合式头肩顶。
行情研判1.跌破颈线的3%时，型态即可确立，可采卖出策略。
2.预估指数的最小跌幅，约为头部至颈线的垂直距离。
图例三重顶型态名称三重顶型态特色1.又称为三尊头，比M头多一个头，三个头部与颈线的距离大致相当。
2.多出现于空头走势的反弹行情之中。
3.第三个头的成交量会明显地较前二者小。
4.一般多出现在周线等较长期的线图之中，而且在三重顶成形向下跌破之后，将来指数整理的时间也会较一般长。
5.三重顶的三个头部之中，有时也会形成圆形顶的型态。
行情研判1.跌破颈线的3%时，型态即可确立，可采卖出策略。
2.预估指数的最小跌幅，约为头部至颈线的垂直距离。
图例M头型态名称M头型态特色1.由二个大致等高的头部所形成，又名双重顶。
2.M头出现的时机较多，一般的整理阶段或是多头行情的末升段。
3.M头的左头成交量一般都会比右头的量大。
4.M头之中亦有可能出现圆形顶。
行情研判1.跌破颈线的3%时，型态即可确立，可采卖出策略。
2.例图中跌破颈线后的小反弹即为逃命波，可以加码放空。
3.预估指数的最小跌幅，约为头部至颈线的垂直距离。
图例上升楔形型态名称上升楔形型态特色1.多发生于空头行情的反弹波，多头行情的末升段亦可能。
2.上升楔形往下突破上升趋势线之后，盘势极容易出现爆量长黑以及向下跳空的走势，恰与其「上升」之名的走势相反。
3.上升楔形成型后，指数向下突破的机率有七成；维持在上升楔形高档横盘整理的机率较小。
4.上升楔形两线延长所形成的交叉点，往往是未来指数的压力点。
5.上升楔形型态在底部与顶端的三分之二处向下突破时，该型态的破坏力愈强。
行情研判 1.指数向下突破确立后，可采卖出策略。
2.预估未来指数最少会跌回楔形的底部。
图例头肩底型态名称头肩底型态特色1.多发生于空头行情的末跌段。
2.头肩底成形与否，可从成交量来研判，最明显的特征是右肩量最大。
《股票技术分析》课件
股票B的技术分析
K线图
显示股票价格走势
主要技术指标
辅助分析股票走势
成交量
反映交易活跃程度
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第六章 总结与展望
技术分析的优势
技术分析可以帮助投资者更好地理解市场，提高交易准确 性。技术分析可以帮助投资者制定交易策略，降低投资风 险。
技术分析的局限性
局限性一
不能完全预测市场 未来走势
局限性二
谢谢观看！
需要结合其他因素 综合分析
未来发展趋势
技术分析在金融市场中有着广泛的应用，未来有望继续发 展壮大。随着技术的进步和数据的增加，技术分析的效果 将越来越好。
结语
重要工具
股票技术分析是投资中重要的 工具之一
市场把握
可以帮助投资者更好地把握市 场
希望与祝福
希望本PPT能够帮助投资者更好地了解和运用技术分析方法。 在投资过程中不断学习和实践，才能取得更好的投资成绩。
技术分析应用
确认价格走势
价格与成交量 关系
正相关
01 机构投资者
大额交易
02 市场影响
一定影响
03 资金动向
通过数据判断
选股策略
市场整体走势
技术分析工具应用
个股选股
筛选优质股票
投资者利益
提高投资效率
风险控制
避免投资失误
总结
技术分析是股票投资中非常重要的一部分，通过对K线图、 成交量、大宗交易和选股策略的分析，投资者可以更好地把 握市场脉搏，制定合理的投资策略，提高投资成功的概率。
其中包括股票
02 期货市场
涵盖期货交易
03 外汇市场
适用于外汇交易
总结
技术分析是股票投资中重要的一部分，通过分析历史价格走 势来预测未来走势。投资者可以利用技术分析工具来提高投 资决策的准确性，这需要持续学习和实践。
股市技术分析之形态分析讲解
双重顶的实例
双重底的实例
双重顶和双重底同时出现
三、 三重顶和三重底
• 头肩形态的一种小的变形体； • 直接应用头肩形的结论，识别三重顶底； • 三重顶底更容易演变成持续形态，而不是反转形。
三重顶的实例
三重底的实例
三角形”。当成双重顶和双重底来对待。
上升三角形的实例
下降三角形实例
三角形作为顶部反转的实例
三角形作为底部反转的实例
二、 矩形、旗形和楔形
• 都属于持续整理形态 • 时间较短的一类形态
矩形Rectangle Formation
• 价格在两条横着的 水平直线之间上下 波动
• 短线交易机会
• 提前表现
喇叭形 Broadening Formation
• 扩大形 • 对称三角形倒
转 • 三高两低 • 失去控制 • 公众情绪
喇叭形的实例1
喇叭形的实例2
• 钻石形
菱形Diamond Formation
• 前喇叭形
• 后对称三角
• 特殊楔形
菱形实例
形态理论注意问题
• 1、对同一个形态识别的多样性； • 2、形态突破真假的判断； • 3、信号“慢半拍”，获利不充分； • 4、形态的规模影响预测的结果； • 5、形态理论作为辅助手段； • 6、要与其它方法结合。
一、 三角形
• 原有趋势暂时处于 休整
• 对称三角形 （向上
突破需要大的成交量 配合，向下突破则不 必）
对称三角形的实例1
上升三角形下降三角形
• 下降三角形看 跌
• 上升三角形看 涨
三角形补充说明
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趋势线
• 趋势线的突破
• 延长的趋势线
压力线
支撑线
压力线 支撑线
趋势线
3. 趋势线的意义
– 趋势线的长度
• 趋势线越长，突破所发出的信号也越强烈
– 经过的点数
• 经过的点越多，趋势线所经历的考验也就越多， 从而趋势线更具有可靠性
– 趋势线的斜率
• 陡峭趋势线的突破通常代表整理形态，而平坦的 趋势线一旦被突破，很可能预示着趋势的反转
• 当价格突破折返趋势线时，代表两种可能 的信号，或者是当前价格趋势加速发展， 或是基本趋势即将反转
趋势通道
• 趋势通道的突破
• 竭尽突破（Exhausted Penetration）
竭尽突破 竭尽突破
比例线
• 比例线（Proportion Line）的绘制方法
– 如果是上升趋势的话，首先计算当前趋势的底 部与顶部之间的垂直距离，然后以顶部为起点， 按照该垂直距离的一定比例作一系列的平行线
第四章股票技术形态分析
K 线定义
K线图
• 大阳线（Long White Line）和大阴线（Long Black Line）
K线图
• 开盘无影线和收盘无影线
开盘无影线
收盘无影线
K线图
• 伞状线（Umbrella Line）
K线图
• 陀螺线（Spinning Top）
• 无实体线
K线图
– 支撑线或压力线伴随的成交量越大，它们的重 要性越大
• 单独对支撑线和压力线进行分析并不能非 常有效地避免虚假信号的发出
趋势线
1. 趋势线的概念 • 趋势线（Trendline）就是反映趋势方向的
技术线
– 在上升趋势中将价格走势的底部连接成一条 直线可以得到上升趋势线
– 在下降趋势中将价格走势的顶部连接成一条 直线可以得到下降趋势线
十字线
T形线
倒T线
一字线
支撑线与压ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ线
1. 支撑线与压力线的概念
– 支撑线（Support Line）支持价格上涨趋势， 是由于在市场价格下降的过程中，市场中的 多方力量逐渐集中，并且当价格下降到某一 位置时，多空双方力量达到均衡。此时价格 将停止下跌，而且由于多方力量的继续增大， 使得价格开始上涨
向下突破 不需要量
诱多上升三角形1
上工申贝2009年8月11日至2010年4月13日历时161个交易日，波动幅度达到54%
• 支撑线和压力线的突破是非常重要的，它 们大多数情况下意味着当前趋势即将发生 变化
• 支撑线和压力线之间可以相互转化
支撑线与压力线
C A B
支撑线和压力线
• 支撑线和压力线的意义
– 使得价格趋势发生反转的次数越多，该支撑线 或压力线则越重要
– 在支撑线或压力线形成之前，价格走势越剧烈， 则支撑线或压力线也就越重要
上升三角形
深发展A2007年1月8日至4月11日历时55个交易日，波动幅度30%
上升幅度与底 边幅度相近
回踩上轨 是买点
底部不断提高， 成交量下降
突破上轨时 成交量要放 大，至少高 于平均水平
上升三角形
江西铜业2007年1月5日至2月14日历时29个交易日，波动幅度42%
失败的上升三角形
上证指数2008年6月13日至8月1日36个交易日的失败的上升三角形
上升三角形
• 成因：上升直角三角形显示买卖双方在该范围 内的较量，但买方的力量在相持中稍占上风。 买方在其特定的股价水平慢慢出货，但却不看 好后市，于是每升到理想的价位便卖出手中的 股票，因而在同一价位形成了一条水平的供给 线。不过，市场的购买力很强，他们不待股价 回落到上次的低点，便急不可待地购进，因而 形成一条向右上方倾斜的需求线。最后买方大 量买进，推动股价放量突破水平压力线，并回 抽确认上升直角三角形。
为黄金分割线，最为重要的是0.382、0.618、 1.382和1.618等比例
K线形态
三角形
• 上升三角形 • 下降三角形 • 对称三角形
上升三角形
• 技术要点： • 1、上升三角形由一系列的价格上下起伏而构
成，其中，每一次顶部的到达都基本相同，每 一次底部的完成都高于前一次。 • 2、成交量上逐步萎缩，直到放量突破。突破 幅度与三角形内底边幅度相近。 • 3、时间上来说，一般来说要在三角形完结时 间为三角形底边到顶点1/2到3/4的地方突破。 • 4、突破后常有回抽，并在压力线附近止跌回 升，以确认向上突破有效。
– 压力线（Resistance Line）阻碍价格上涨趋势， 是由于在市场价格上升的过程中，市场中的 空方力量逐渐增强，并且在某一时刻市场实 现多空双方的均衡，此时价格停止上涨，并 转而下跌
支撑线与压力线
2. 支撑线与压力线的作用 • 支撑线和压力线是市场中多空双方较量的
直接反映，它们反映了双方心中的价格底 线
• 正确的趋势线必须需要连接两个或两个以 上的峰位或谷底
趋势线
• 上升趋势线与下降趋势线
(a)
(b)
• 趋势线的正确绘制
趋势线
2. 趋势线的作用 • 趋势线被突破后，价格趋势可能反转，也可能
仅仅是一个整理阶段 • 仅仅根据趋势的突破，我们还不能够准确地判
断后续市场的发展态势，必须结合其他技术分 析方法来进行研判 • 原来的趋势线被突破之后，它所起的作用将彻 底转变：原来作为支撑线的，被突破后转变为 压力线；原来作为压力线的，被突破后则转变 为支撑线。这种角色的转变是通过延长趋势线 来实现的
趋势通道
• 在上涨行情中，折返趋势线是经过一系列 顶部的直线，而在下跌行情中，折返趋势 线则是经过一系列底部的直线
• 两条趋势线之间的区域就称为趋势通道
趋势通道
• 折返趋势线是趋势通道的关键，因此它也 被称为通道线（Channel Line），对于趋势 通道的应用主要也是对折返趋势线的应用
• 折返趋势线在上升趋势中充当压力线，而 在下降趋势中充当了支撑线，同趋势线一 起构造了价格运动的通道区域
1/4 1/3 1/2 2/3 3/4 1
比例线
• 比例线的诞生源于对市场心理的分析，它很好地 衡量了市场中多空双方力量变化所导致的价格变 化，以及由此带来的市场心理的变化
• 比例线作为基本线形工具的辅助原则，可以使得 对于基本技术线有效突破的判断具有量化的标准， 从而发出的趋势信号更加值得信任
• 重要的比例：1/2、1/3和2/3 • 斐波纳奇折返（Fibonacci Retracements），又称