某银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案
运用FTP价格引导市场卖点——农业银行某分行加强全额资金管理情况调查
产负债及业务经营状况 ．传导和培育全额 管理理念之后 ，全行各项业 务保 持了 良好 宽松 的政策 ，积极争取并 用足用好各项信
资金管理理念 。 的 增 长 态 势 。 今 年一 季度 有关 报表 分 析 ， 贷计划 ， 从 积极 寻求拓宽有效信贷投入渠道 ， （ ） 型 引 路 以 点 带 面 ， 面 开 展 产 其 资产 负 债 运 行 和 业 务 经 营呈 现 出 五 个 明 充分 发挥贴 现“ 二 典 全 蓄水池 ” 作用 ， 高 了实 体 提
措 施 ，引 导 各 支 行 主动 调 整 优 化 资 产 负 债 ３ ． 亿 元 ， ５１ ２ 占总资产 的 ９ ． ％： ７４ ８ 非生 息资 下 降 ６２ 亿 元 。 ． ７
结构 ， 推进 业务 经营 向低 成本 、 效益 、 产余额 ４７亿元 ， 高 持 ． 比年初增加 ３ ７ 万元 ， ５３ 占
入“ 春天行动” 竞赛活动。 各支行能够做到早 规划 、 早营销 ， 同业存款总量得到大幅提高。 至 ３月末 ， 全行 同业存款余额 ６ ７ 元 ， ． 亿 ０ 比
年 初 增 加 ４６ 元 ， 比上 年 同 期 增 加 １ ２ ． ９亿 ． ２
二、 全额资金管理 带来 的成效
近 年 来 ， 行 按 照 上 级 行 的统 一 部署 ， 亿元 ， 四大行 中市场存量和增量份额分别 该 在
作出色 、 经营效益好 的支行 ． 利用市分行信 款 ｌ ． ８５ ３亿元 ， 比年初增加 ３ ３ ． 亿元 ， ７ 增量
息 平 台开 展 交 流 ， 结 和 推 广 先 进 经 验 ， 总 反 市 场 份 额 排 名 四 大行 第 一 。 之 ， 剖 析 原 因 、 取 教 训 ， 而 达 到 取 长 则 吸 从
三是 低 成本 资金 受 到 重视 ． 全 行 全 额 资 金 管 理 水 为亮点 。年初 ， 该行把争抢同业存款业务纳 （ ） 力 开 展 业 务 培 训 ， 入 全 额 资 平 的 不 断 提 升 。 一 大 导 金 管理 理 念 。近 年 来 ， 行 开 展 了 多 层 次 、 该 大 规 模 的全 额 资 金 管 理 业 务 培 训 ．先 后 对 全 行 高 管 （ 支 行 中 层 以上 管 理 人 员 、 点 分 网 主任 ）和 财 会 资 金 条线 人 员 及 客 户 经 理进
商业银行FTP管理
商业银行“内部转移资金定价（FTP）”经营管理模式简介内部资金转移定价的概述内部资金转移定价是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
在国外被称为Funds Transfer Pricing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP 价格），通常以年利率（％）的形式表示。
在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。
具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。
对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP 代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。
例如，某分行叙做了一笔期限1年的定期存款，固定利率1.5％，金额1000万元。
如果该笔存款的FTP价格为2％，则经营单位从资金中心获得20万元FTP利息，减去其付给客户的利息15万元，该笔存款的净利息收入为5万元。
又如，某分行发放了一笔贷款，期限2年、固定利率6％、金额1000万元。
如果该笔贷款的FTP价格为3％，则经营单位每年付给资金中心30万元FTP利息，加上其向客户收取的贷款利息60万元，该笔贷款的年净利息收入为30万元，两年净利息收入共计60万元。
FTP体系在商业银行经营管理中的作用，主要表现为四大功能：科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险。
它们发挥作用的内在逻辑机理表现为：由于FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，所以，在FTP管理模式下，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入。
这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体净利息收入的贡献。
商业银行的FTP机制引起的资金管理变化
商业银行的FTP机制引起的资金管理变化作者：刘超孙伟来源：《中国工业年鉴》2014年第03期【摘要】20世纪80年代，美洲银行首次采用FTP进行银行内部资金成本与收益的核算，并取得良好的成效；其后，FTP在国际市场上得到了广泛应用，且日益发挥着重要作用。
经过20多年的发展与完善，目前FTP已经成为国际先进商业银行经营管理的必要工具。
FTP作为一种精细化管理工具，具有强大的功能。
对原来的的资金管理模式产生了重大影响。
我国商业银行自2005年开始逐渐实施FTP，近几年得到了广泛应用。
本文主要介绍了商业银行实施FTP机制所引起的资金管理变化。
【关键词】FTP机制；差额资金管理；全额资金管理在我国，一直以来绝大数商业银行实行的都是差额定价的资金管理方法，由商业银行的分支机构自主筹集资金。
分支机构根据自身的盈余或亏损，向上一级银行存入或借入资金。
在这一过程中，总行负责制定内部资金的借款利率。
但这种资金管理方式存在缺陷，具体表现为：一方面，总分行在业绩考核中口径不一致评；另一方面，商业银行分支机构面临严重的利率风险；最后，市场利率与银行内部资金利率不匹配。
随着我国利率市场化进程不断加快，商业银行内部资金管理要求的提高，商业银行更有必要实行内部资金转移定价机制。
内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing）是指，商业银行内部资金中心按照规定向各业务部门全额有偿转移资金，从而实现核算业务资金成本或收益等目的。
在这一过程中，存款部门吸收的每一笔资金，以该业务的FTP价格全额出售给资金中心；贷款部门贷出的每笔资金，以该业务的FTP价格全额向资金中心购买。
我们把FTP模式下的资金管理称为“全额资金管理”，把原来的总分行间资金轧差后的上存下借称为“差额资金管理”。
与原来的资金管理模式相比，实施FTP会给商业银行主要会给商业银行带来以下四个方面的变化：一、盈利模式的变化差额资金管理模式下，分行账面净利差有两部分构成：客户端产品的净利差收入（最主要的是存贷款利差收入）、辖内上存下借的净利差收入。
XX银行FTP定价体系实施方案
XX银行FTP定价体系实施方案第一章总则第一条为了进一步优化资产负债结构，合理反映业务绩效水平，提高资金效率和收益，有效推动内部资金转移定价（以下简称FTP）体系的实施，根据《XX银行财务管理办法》和《XX银行资产负债管理办法》相关规定，制定本方案。
第二条本方案适用于本行总行及所属各分支机构的本外币业务。
第三条 FTP定义与功能定位（一）FTP定义。
内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing），简称为“FTP”，系指商业银行内部资金中心（简称司库）与分支机构、业务部门按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
这一管理模式，是随着金融市场竞争的日趋激烈和利率市场化水平的不断提高，顺应商业银行逐步实行资金由总行司库集中管理的趋势而建立的。
FTP模式下，银行所有业务经营单位每笔负债业务筹集的资金，均向司库全额有偿转出；每笔资产业务所需要的资金，均从司库全额有偿转入。
业务经营单位与司库之间的转移价格，按照市场利率水平和业务特性，以一定的定价方法确定。
（二）FTP功能定位。
运用FTP的主要目的，是公平、一致地确定银行所有业务的资金成本，有效计量资产与负债的利差表现。
随着FTP的深入实施和外部资金市场的日益完善，FTP还将逐步发挥以下功能：通过合理计算每笔业务的资金成本，指导产品定价；剥离经营单位所承担的利率风险和流动性风险，集中风险管理；建立产品、客户等多维度赢利分析，促进资源有效配置。
第四条 FTP基本运行规则（一）资金池(司库)管理模式。
FTP模式下, 全行司库由总行计划财务条线、金融市场条线双线管理，实行“明确资金职能分工、计划财务条线加强监控”模式。
金融市场部承担司库日常管理职责,司库监控指标由计划财务条线制定。
同时，计划财务条线应加强司库团队的日常管理，对制定的指标进行密切跟踪，参与事前监控。
司库FTP利润暂不纳入考核。
试运行期间（2013-2014），资金管理模式为上存下借与FTP并行，待全面实施FTP后，取消上存下借、内部往来计息或计息但不用于考核，取消二级准备金制度；为了流动性管理需要和实现平稳过渡，保留下借及透支罚息制度（在保证全行流动性安全的前提下，经总行特批的除外）。
商业银行FTP体系浅谈
商业银行FTP体系浅谈作者：刘睿来源：《大东方》2018年第01期银行业在金融行业的重要性——银行机构在整个金融行业的地位世人皆知，也是金融体系中离老百姓最近的细分行业，每个人在生活中都会走进银行、持有银行卡或信用卡、购买银行理财经理推荐的理财产品。
企业同样会与银行产生信贷关系或存储关系。
在我国，按照一行三会的细分，央行负责货币市场、统概全面，银监会管理银行、信托、租赁公司等，证监会管理券商、公募私募基金公司等，保监会管理保险公司等，当然如今有了国务院金融稳定发展委员会，俗称金融第一委，自然是整个金融行业都在第一委的麾下。
在以上三家监管管理的资金规模上相比较，肯定是银监会的管理规模最大，与发达国家还暂时略有不同，在我国银行业的管理规模已然超越了其他子行业的加和。
银行业的地位也凸显出来，所以说，就银行业的普惠于民的基本特质以及在金融行业大半壁江山的地位而言，我对银行的经营概念和现状进行了学习了解，发现现在大多数银行都在使用FTP转移定价考核体系来对整家银行的运营和创利进行管理。
那么商业银行都是怎样运营的呢？总说银行很挣钱，那又是如何产生利润的呢？哪些部门产出利润比较多，总行又是如何考核各个部门以及各个分行的呢？这些问题的解决，我想如果了解了本篇的FTP转移定价体系就能够大致了解了。
银行的运转-FTP体系是什么？下面我们先了解一下什么是FTP，FTP是英文Fund Transfer Pricing的缩写。
商业银行内部资金中心（司库）按照一定规则与业务部门或分支行的全额资金转移定价，旨在达到核算资金成本和收益的目的，这是一种资金的考核管理办法，是一种通用的理论体系，简称FTP转移定价考核体系。
首先我们要理解的是FTP体系是一个商业银行内部的考核体系，并不是外部的，不是银行与客户的价格关系，而是银行内部业务单位与资金中心（有些银行将资金中心叫司库，或者计划财务部门，或者资金负债部门，其实智能是一样的，都是管理全行资金，是FTP体系的核心部门。
商业银行FTP管理
商业银行“内部转移资金定价（FTP）”经营管理模式简介内部资金转移定价的概述内部资金转移定价是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
在国外被称为Funds Transfer Pricing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP 价格），通常以年利率（％）的形式表示。
在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。
具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。
对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP 代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。
例如，某分行叙做了一笔期限1年的定期存款，固定利率1.5％，金额1000万元。
如果该笔存款的FTP价格为2％，则经营单位从资金中心获得20万元FTP利息，减去其付给客户的利息15万元，该笔存款的净利息收入为5万元。
又如，某分行发放了一笔贷款，期限2年、固定利率6％、金额1000万元。
如果该笔贷款的FTP价格为3％，则经营单位每年付给资金中心30万元FTP利息，加上其向客户收取的贷款利息60万元，该笔贷款的年净利息收入为30万元，两年净利息收入共计60万元。
FTP体系在商业银行经营管理中的作用，主要表现为四大功能：科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险。
它们发挥作用的内在逻辑机理表现为：由于FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，所以，在FTP管理模式下，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入。
这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体净利息收入的贡献。
中信银行-FTP基本知识及目前实施情况介绍
FTP基本知识及目前实施情况中信银行
1 主要内容一What—FTP的基本概念Why—实行FTP定价的功能二三How—FTP定价的方法和功能FTP实施及对业务的影响四
2 第一部分：What—FTP的基本概念FTP是Funds Transfer Pricing的简称，直译“资金转移定价”，它是商业银行内部资金中心与
业务经营单位按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式。
内部不是银行与客户间，是银行内部之间资金指虚拟的资金计价中心，不是我们日常看到的实体资金交易部中心门。
一定指的是根据资金的期限及利率属性
确定的定价方法规则全额指对每一笔附息业务或占用资金的业务
在其发生的当天根据其期限及利率属性逐笔计价。
有偿核算资FTP 价格，对负债而言，是收益；对资产而言，是成本。
因金成本此，实施FTP 的目的，是要核算清楚负债带来了多少收入，资或收益产占用了多少资金成本
3 第一部分：What—FTP的基本概念将资金来源从资金中心以FTP 价格以FTP 价格资金提供者资金使用者卖给资金中资金中心获取所需资心，获得利金，付出资差收入。
金成本。
第一部分：What—FTP的基本概念FTP收入FTP 资产实际利率FTP 利差—负债实际利率FTP 费、税等‖FTP利润FTP成本
5 第二部分：Why—实行FTP定价的功能问题的提出——日常管理中遇到的问题？如何识别净利差的真正来源？如何科学资源配。
关于城市商业银行应用FTP的探讨
关于城市商业银⾏应⽤FTP的探讨关于城市商业银⾏应⽤FT P的探讨【摘要】FTP是商业银⾏应对利率市场化、实施全⾯资产负债管理管理的⼀项重要⼯具。
国内的⼤型商业银⾏已在实践中逐步使⽤FTP，⽽以城市商业银⾏为代表的中⼩银⾏尚处在探索或尝试建⽴的过程中。
本⽂总结了当前城商⾏推⼴应⽤FTP的重要性，并就城商⾏内部实施FTP提出了⾃⼰的建议。
【关键词】城商⾏；内部资⾦转移定价；利率市场化⼀、现⾏内部资⾦管理模式的缺陷⽬前国内的城市商业银⾏由于受到地域局限、资产规模等客观因素的制约，其内部资⾦管理模式普遍实⾏的是较为传统的“上存下借”模式。
此种模式主要针对资⾦的差额进⾏管理，其优点在于管理成本低、交易系统要求不⾼、操作简单易⾏。
然⽽，随着利率市场化的不断推进，传统“上存下借”模式的缺点也逐步暴露出来，主要表现在以下⼏个⽅⾯：⼀是差额资⾦管理模式下，总⾏和分⽀机构的资⾦池是相对独⽴的，总⾏只将资⾦收⼊与资⾦⽀出的差额部分上收⾄总⾏，总⾏获得的资⾦数据并不能反映各分⽀机构的的真实资⾦运作情况，这种资⾦供求信息的不对称会进⼀步影响银⾏⾃⾝资⾦配置效率。
⼆是各分⽀机构在⼤⼒吸收存款的同时，还必须考虑加强信贷投放，⽽存贷款业务的价格多还采⽤切分法，对基准利率的差额按照⼀定⽐例进⾏切分，这样会造成总⾏和分⽀机构不同程度地承担了利率风险，⽆法将利率风险从分⽀机构剥离实⾏集中管理。
三是上存下借利率⼀般由总⾏统⼀确定，调整周期较长，缺乏敏感性，⽆法反映利率的期限特征，导致在对分⽀机构进⾏绩效考核时，缺乏⼀定的合理性和公平性。
⼆、城商⾏应⽤FTP⾯临的挑战随着国内⾦融体制改⾰和利率市场化进程的逐步深化，中⼩银⾏亟需加快推进内部资⾦管理模式改⾰，全⾯加强利率风险和流动性风险的集中管理。
也正是在这种需求之下，内部资⾦转移定价（FTP）逐渐成为各城市商业银⾏寻求管理转型、加强资产负债管理的突破⼝。
⼀⽅⾯，城市商业银⾏管理层级少、产品体系不复杂等特点使得城商⾏更容易接受新的理念，更快适应总⾏集中管理、信息传导灵敏、调整机制灵活的内部资⾦转移定价体系；另⼀⽅⾯，城市商业银⾏总体体量不⼤、内部管理不够规范、历史数据积累薄弱等也使城商⾏在应⽤FTP的过程中⾯临不少的困难。
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❖ 一、FTP系统推进规划 ❖ 二、同业FTP利率定价方案对比
❖ 三、现行FTP与报表损益差异分析
❖ 四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线 ❖ 五、人民币资金业务定价方案 ❖ 六、特别提示
8
之一：损益整体差异（7月单月）
机构名称 无锡 苏州 南通 徐州 镇江 常州 扬州 淮安 连云港 盐城 宿迁 泰州 上海 深圳 北京 杭州
1.3
0.95
0.5
0.4 3
0.168
定价调整事项介绍
❖ 存贷比 ❖ 流动性风险溢价 ❖ 逾期因素和政策性调整 ❖ 活期存款FTP及活期沉淀率 ❖ 提前支取 ❖ 法定存款准备金和超额备付金 ❖ 保证金存款定价 ❖ 贴现业务定价
19
存贷比
系统每日计算分行当季日均存贷比，根据预设的存贷比上下限和调整 点差，对分行贷款产品基准FTP价格进行调整，具体调整方式如下表所 示：
1M 3M 6M 12M
3M
0.5%
6M
1Y
2Y
3Y
5Y
10Y
121M
0.66% 0.16%
0.97% 0.47% 0.36%
1.07% 0.57% 0.46% 0.2%
1.12% 0.62% 0.51% 0.25%
1.5% 1% 0.89% 0.63%
1.62% 1.12% 1.01% 0.75%
活期占比 40.14% 38.18% 31.16% 36.07% 34.22% 37.47% 42.75% 48.08% 50.53% 33.71% 45.76% 32.29% 18.44% 18.99% 24.39% 25.57% 39.65% 10 43.89%
之二：信贷类业务分析
❖ 当前信贷业务资金转移定价的基本原则
1.62% 1.12% 1.01% 0.75%
项目
期限
活期 1天
7天
1月
3月
6月 1年 2年
3年
5年
5年 以上
贷款基准利率 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 6 6.15 6.15 6.4 6.55
固定利率品种 3.24 3.24 3.54 3.73 4.23 4.34 4.6 4.7 4.75 5.18 5.35
6
6.15 6.15 6.4 6.55
原贷款定价曲线 3.24 3.24 3.54 3.73 4.23 4.34 4.65 4.95 5.2 5.58 5.65
调整后方案
3.24 3.24 3.54 3.73 4.23 4.34 4.6
4.7 4.75 5.18 5.35
调整幅度
0
0
0
0
0
0 -0.05 -0.25 -0.45 -0.4 -0.3
目前我行活期存款沉淀率大约为52％，据此计算的活期存款FTP价格 ＝3.3％×52％+0.385％×48％+0.65％≈2.54％
23
提前支取
❖ 对于提前支取的定期存款，其提前支取部分，系统将按其实际 存款期限，以活期存款的FTP价格计算其利息收入。并将多计 的利息收入在本年剩余期限内平均摊销。
❖ 举例：2012-1-1有一笔100万的一年期定期存款，2012-3-1 部分提前支取88万。则相当于这88万从开始存的就是活期，2 个月后取走。假设一年定期存款的FTP价格为5%，活期的FTP 价格为3%。则在提前支取日要扣除之前多付的利息V=88万* （5%-3%）*59/360 ，为了不引起因为一次性扣除太多造成 净利息收入剧烈波动，将V在2012年剩余期限内逐日摊销扣除。
例如，现阶段为实现存款结构优化，控制资金成本，我行已针对
保证金存款实行差异化外部定价，与之相配套，其内部定价也应该
区别于一般性存款。这就是政策性调整的具体表现。
22
活期存款FTP及活期沉淀率
活期存款FTP=我行1年期存款利率×活期沉淀率+我行活期存款利率× （1-活期沉淀率）+调整点差。调整点差目前暂定为65BP。
逾期因素和政策性调整
逾期因素
即在5年以上期基准FTP价格基础上通过上浮一定比例，统一作为 逾期类贷款的FTP价格。目前暂定人民币逾期贷款FTP上浮50％， 外币逾期贷款FTP上浮20％。
目前逾期贷款FTP＝5.35％*1.5＝8.025％
政策性调整
即针对个别产品和业务进行引导性价格调整而设置的调整因素， 采取直接调整基点方式实现。
FTP系统推进路线图
人民币存贷款业务 资金业务 外汇业务
4
先市场化业务，后传统存贷款业务
FTP系统推进已“时不我待”
FTP系统推进三大支柱
客观环境 大势所趋
系统建设 准备就绪
精细管理 内在要求
5
❖ 一、FTP系统推进规划
❖ 二、同业FTP利率定价方案对比
❖ 三、现行FTP与报表损益差异分析 ❖ 四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线 ❖ 五、人民币资金业务定价方案 ❖ 六、特别提示
基准利率与 曲线点差
2.36
2.3 2.0 1.8 1.3 1.2 66776
1.4
1.45
1.4
1.2 2
1.2
存款基准利率 0.385 0.88 1.49 1.87 2.86 3.08 3.3 3.75 4.25 4.75 4.75
原存款定价曲线 2.54 3.61 3.81 3.91 4.32 4.34 4.65 4.95 5.2 5.58 5.65
存贷比 系数
≤P1 贷款成本调减点差θ1
〉P1且<P2 0
≥P2 贷款成本调增点差θ2
若当日存贷比低于P1，则当日新发放贷款成本降低点差θ1，该类贷 款在其下一重定价日之前均享受θ1的点差收益；
若当日存贷比高于P2，则当日新发放贷款成本增加点差θ2，该类贷 款在其下一重定价日之前均承担θ2的点差成本；
若当日存贷比〉P1且<P2，则当日新发放贷款在其重定价周期内采 用正常转移价格定价，不做存贷比点差处理。
目前暂定P1＝60％，P2＝70％，θ1＝0.5％，θ2＝1％。
20
流动性风险溢价
浮动利率产品由于到期日和重定价日期的不同，转移价格按重定价周 期确定，但实际资金占有期要长于重定价期限，故而进行流动性风险 溢价调整。系统将根据参数表调整对应浮动利率产品的FTP价格。参数 表格式如下：
调整后方案
2.54 3.74 3.94 4.03 4.43 4.44 4.6
4.7 4.75 5.18 5.35
调整幅度
0 0.13 0.13 0.12 0.11 0.1 -0.05 -0.25 -0.35 -0.4 -0.3
基准利率与 曲线点差
2.16
2.8 2.4 2.1 1.5 1.3 65676
损益差异 -0.10 -0.56 -0.31 -0.20 -0.11 -0.23 -0.12 -0.18 -0.23 -0.08 -0.08 -0.06 -0.07 0.01 -0.07 -0.01 -0.35 -2.75
差异幅度 -4.59% -35.91% -26.29% -23.58% -16.15% -27.72% -23.83% -31.97% -38.31% -16.49% -26.95% -22.31% -15.29% 2.11% -21.38% -3.03%
16
收益率曲线示意图
7
贷款基准利率
6
5
存款收益率曲线
4
3
贷款收益率曲线
2
存款基准利率
1
0 1 D 7 D 1M 3 M 6 M 1 Y 2 Y 3 Y 5 Y 61 M
17
转移定价曲线调整方案（单位：%）
期限 项目
活期 1天 7天 1月 3月 6月 1年
2年
3年
5年
5年 以上
贷款基准利率 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6
南京地区 合计
调整后损益实绩 2.20 1.57 1.18 0.86 0.68 0.82 0.52 0.54 0.60 0.51 0.30 0.26 0.45 0.30 0.31 0.16 0.96 12.22
FTP损益 2.10 1.01 0.87 0.66 0.57 0.59 0.40 0.36 0.37 0.43 0.22 0.20 0.38 0.31 0.24 0.15 0.61 9.47
12
三位一体的定价策略
System
13
1、流动性风险期限溢价原理是定价的基石 ──渐进向上的收益率曲线
利率
资金转移定价收益率曲线
资金使用者
收到的资产 利息
資金中心
资金错配 利差
资产利差
对应期限的边际 资金成本
对应期限的边际 资金收入
负债利差
付出的负债 利息
收率曲线
总利差
资金提供者
期限
14
2、市场风险政策导向是定价的核心
江苏银行FTP系统 利率定价方案
计划财务部 2012-11
1
❖ 一、FTP系统推进规划
❖ 二、同业FTP利率定价方案对比 ❖ 三、现行FTP与报表损益差异分析 ❖ 四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线 ❖ 五、人民币资金业务定价方案 ❖ 六、特别提示
2
项目整体实施进程
3 3
先易后难的推进顺序
6
同业及我行现行FTP利率定价方案
期限
1天 7天 3月 6月 1年 2年 3年 5年 5年以上
上海银行 存款 贷款 2.51 4.34 2.575 4.34 4.7 4.34 4.82 4.44 5.32 4.86 5.35 4.96 5.3 5.06 5.45 5.19 5.45 5.33
徽商银行 存/贷款
浮动周期1m