证券投资学 东财
20春东财《证券投资学》单元作业一答案12982
(单选题)1: 具有凸性效用函数的投资者是（）。
A: 风险回避者
B: 风险喜好者
C: 风险中性者
D: 以上都不对
正确答案: B
(单选题)2: （）是股份有限公司的常设权利机构。
A: 董事会
B: 股东大会
C: 总经理
D: 监事会
正确答案: A
(单选题)3: 下列债券中风险最小的是（）。
A: 国债
B: 政府担保债券
C: 金融债券
D: 公司债券
正确答案: A
(单选题)4: 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。
A: 契约型基金
B: 公司型基金
C: 开放型基金
D: 封闭型基金
正确答案: C
(单选题)5: （）一般在公司重新整顿时发行，利息支付完全根据公司盈亏情况而定，但到期必须偿还本金的债券。
A: 累进利率债券
B: 参加债券
C: 收益债券
D: 企业债
正确答案: C
(单选题)6: 发行人以（）票面金额的价格发行股票称为溢价发行
A: 高于
B: 等于
C: 低于
D: 不确定
正确答案: A。
东北财经大学证券投资学第三版综合训练答案
第1章股票1.1填空题1）执行机关 2）后配股 3）B股 H股1.2选择题1）B 2）B 3）A1.3问答题1）股份制度也称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。
股份制度的功能：（1）股份制初期的功能: 筹集（或集中）资金是股份制的主要功能。
（2）股份制成熟时期的功能: 在股份制已发展到比较完善的今天，改善和强化企业的经营管理机制已成为其主要功能，而融资功能作为其固有的本能而成为次要功能。
2）股票的主要特性主要表现在如下几个方面：（1）不可返还性。
（2）决策性。
（3）风险性。
（4）流通性。
（5）价格波动性。
（6）投机性。
3）第一，推行股份制是建立现代企业制度、搞活企业的有效途径。
第二，推行股份制有利于增强企业的自我约束机制，端正企业行为。
第三，推行股份制有利于企业存量资产的重新优化配置。
第四，推行股份制有利于企业内部明确权、责、利关系，促使企业的干部、职工关心企业的经营与发展。
第五，推行股份制有利于企业筹集资金，实现自我技术改造和设备更新。
第六，推行股份制有利于坚定外商投资信念，促进引进外资的不断增长。
1.4分析题（1）投资经验包括以下几条：第一，以公司本身的素质为最主要的衡量标准，决不能听信小道消息，盲从专家意见。
第二，投资成长低价股，在相对低位买进。
第三，重拳出击，持股不能太分散。
第四，打持久战，设立止损点，跌到一定幅度就及时斩仓。
第五，把握板块运动规律，适当反向操作。
（2）对基本分析和技术分析的认识包括：基本分析中，强调经济等基本面因素对股价的影响，经济因素包括宏观、中观和微观经济等方面，宏观和中观都影响多个公司的股票，因而，实际中，微观企业个体的因素对于选股尤为重要。
因而，本案例中也非常强调公司自身的因素的最主要作用。
技术分析有三项的市场假设：市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。
它认为市场交易就是最好的指标，一旦遇到与过去时期相类似的情况，应该与过去的结果进行比较，过去的结果是对未来进行预测的参考。
20春东财《证券投资学》单元作业二答案02149
(单选题)1: 在我国证券市场立法机构是（）
A: 人民银行
B: 证监会
C: 财政部
D: 全国人民代表大会
正确答案: D
(单选题)2: 依法持有并保管基金资产的是（）。
A: 基金持有人
B: 基金管理人
C: 基金托管人
D: 证券交易所
正确答案: C
(单选题)3: 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（）。
A: 上证综合指数
B: 深证综合指数
C: 上证30指数
D: 深证成分股指数
正确答案: B
(单选题)4: 具有凹性效用函数的投资者是（）。
A: 风险回避者
B: 风险喜好者
C: 风险中性者
D: 以上都不对
正确答案: A
(单选题)5: 下列关于股票的清算价格的说法中，正确的是（）。
A: 股票清仓时，股票所能获得的出售价格
B: 股票的清算价值应与帐账面价格相等
C: 股票的清算价值时公司清算时每一股份所代表的实际价格
D: 公司破产清算时，其发行的股票的交易价格
正确答案: C
(单选题)6: 1790年成立了美国第一个证券交易所（）
A: 全美证券交易所
B: 纳斯达克市场
C: 纽约证券交易所
D: 费城证券交易所
正确答案: D
(单选题)7: 以下不是股票基本特征的是( )。
东财证券投资第一二三四章股票、债券、证券投资基金、衍生品
一、股票公司股东的股权凭证，是规定股东享有收益、管理公司、承担义务的可转让凭证。
1.特点：不可返还性、参与公司决策；风险性、价格波动性、投机性；流通性；2.种类：（1）持有者承担风险和享有收益1.普通股：投票表决、收益分配、剩余资产分配、优先认股2.优先股：优先领取股息、优先分配剩余资产、表决权受限分：累积非累积、参与不参与剩余利润分配、可转换不可转换、可赎回不可赎回（2）按收益能力和风险特征1.蓝筹股：历史较长、长期稳定盈利、资金实力雄厚、信誉较高的大公司发行的股票。
特点：市场价格稳定、投资风险适中、股息率较高2.成长股：处于高速发展期的公司发行的股票3.周期股：收益随着商业周期波动的公司发行的股票4.收入股：发放高股利的股票5.防守股：在经济周期波动条件下收益依然比较稳定的股票6.投机股：价格变化快、幅度大、公司发展前景难以确定的股票3. 股份制度（1）含义：也称股份公司制度，集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。
（2）功能、作用筹集社会资金，促进资本集中；所有权、控制权分离，改善并强化企业管理；有利于资源的合理配置，将社会资源集中到效益高的企业上；有限责任的承担，增加社会效益，促进经济发展。
（3）股份制改革意义有利于企业从资本市场募集资金以支持企业自身的发展，实现技术改造、设备更新；增强企业的自我约束机制，兼顾各方利益，同时考虑短期利益和长远利益，明确企业内部各方责任；推动企业存量资产的优化配置，激发企业的经营活力，提升竞争力；有利于引进外资。
1. 股票特点6个、4组不可返还、决策性、风险投机波动、流动性2.种类：承担风险收益：普通股（权利：分配收益和剩余资产、投票决策、优先配股）、优先股；收益、风险特征：蓝筹（历史长、资金雄厚、信誉高，长期盈利能力稳健的公司）、成长、周期（随商业周期波动）、收入（高股利）、防守、投机3. 股份制改革的含义：集资入股、共享收益、共担风险功能意义：（筹集资金角度、企业内部约束管理角度、社会和企业自身资源配置经营活力角度、有限责任制度、吸引外资）二、债券反映投资者和筹资者之间的债权债务关系、约定在一定期限内还本付息的债务凭证。
东北财经大学证券投资学课件-邢天才050711248976
10 日均线(紫)为第二笔，5 日均线(黄)为第三笔
二、死 叉
所谓“死叉”即长期均线走到上方，稍短些的均 线居中，最短的均线走到下方。
头 重 脚 轻 30 日均线 是 （头重） 死 叉 5 日均线 （脚轻） 10 日均线 为什么 5 日均线上窜下跳走得快? 为什么 30 日均线步履蹒跚行动迟缓? 试举一例:例如某只股价某天涨了三毛 钱，那么”三角/5 日=6 分钱”，5 日均线一 下涨了 6 分钱;而”三角/30 日=1 分钱”， 30 日均线只涨 1 分钱。所以 5 日均线 当然要比长一些的均线波动幅度大。
第八章
移动平均线
内容提要 移动平均分析又叫变动率分析，是利用 统计学上移动平均的原理把每天的股价 资料根据需要天数进行平均化处理，绘 制出移动平均线，以便消除偶然变动， 减弱季节和循环变动，在图上显示出长 期趋势，进行买卖点分析的方法。
第一节
移动平均线的基本含义
• 按时间序列股价为，k项移动平均值的表 示式为：
第四节
移动平均线的实战应用
一、乖离率的计算方法 • 乖离率是股价偏离移动平均线的百分比 值，乖离率离率可分为正乖离率和负乖 离率。 • 若股价在平均线之上，则乖离率为正值。 • 若股价在平均线之下，则乖离率为负值。
二、股价波动与乖离率 （1）当大势下跌时，当10日乖离率小于–10时， 是买进信号。 （2）当大势上升时，当10日乖离率小于–5时， 是买进信号。 （3）当大势上升时，当10日乖离率大于–10时， 是卖进信号。 （4）当大势下跌时，当10日乖离率大于–5时， 是卖进信号。 （5）可以通过在乖离率曲线上画支撑压力线的 方法研判买卖时机。
P1 + P2 + P3 + L + Pk = k
东财20春《证券投资学X》综合作业参考答案
东财《证券投资学X》综合作业
试卷总分:100 得分:100
一、单选题(共15 道试题,共30 分)
1.货币互换与利率互换的区别是（）。
A.利率互换需要在期初交换本金，但不需要在期末交换本金
B.货币互换需要在期初交换本金，但不需要在期末交换本金
C.货币互换需要在期初和期末交换本金
D.利率互换需要在期初和期末交换本金
答案:C
2.（）的收益率最有可能接近无风险收益率。
A.多头-空头对冲基金
B.事件驱动对冲基金
C.市场中性对冲基金
D.统计套利对冲基金
答案:C
3.在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是（）。
A.单因素模型
B.特征线性模型
C.多因素模型。
《证券投资学》在线作业
东财《证券投资学》在线作业一一、单选题（共15道试题，共60分。
）得分：601. 以下哪种风险不属于系统风险（）。
A. 政策风险B. 周期波动风险C. 利率风险D. 信用风险正确答案: D2. 下列不属于证券中介机构的有（）。
A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构正确答案: A3. 以下不是股票基本特征的是( ) 。
A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 永久性正确答案: A4. 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。
A. 投资者投入企业资本金获利B. 企业将存货转化为现金的快慢程度C. 企业获利能力D. 企业自有资本的获利能力正确答案: A5. 安全性最高的有价证券是（）。
A. 国债B. 股票C. 公司债D. 金融债正确答案: A6. 当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。
A. 高开B. 跳空C. 背驰D. 反弹正确答案: C7. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。
A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金正确答案: C8. 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（）。
A. 上证综合指数B. 深证综合指数C. 上证30指数D. 深证成分股指数正确答案: B9. 普通股票和优先股票是按（）分类的。
A. 股东享有的权利B. 股票的格式C. 股票的价值D. 股东的风险和收益正确答案: A10. 可转换证券实质上是一种普通股票的（）。
A. 远期合约B. 期货合约C. 看跌期权D. 看涨期权正确答案: D11. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。
A. 紧缩性货币政策B. 扩张性货币政策C. 中性货币政策D. 弹性货币政策正确答案: A12. 投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。
20春东财《证券投资学》单元作业三答案03232
(单选题)1: 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。
A: 投资者投入企业资本金获利
B: 企业将存货转化为现金的快慢程度
C: 企业获利能力
D: 企业自有资本的获利能力
正确答案: A
(单选题)2: 当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现( )K形图。
A: 十字形
B: 光头阴线
C: 光脚阴线
D: T形
正确答案: D
(单选题)3: 下列关于股票的清算价格的说法中，正确的是（）。
A: 股票清仓时，股票所能获得的出售价格
B: 股票的清算价值应与帐账面价格相等
C: 股票的清算价值时公司清算时每一股份所代表的实际价格
D: 公司破产清算时，其发行的股票的交易价格
正确答案: C
(单选题)4: 在我国证券市场立法机构是（）
A: 人民银行
B: 证监会
C: 财政部
D: 全国人民代表大会
正确答案: D
(单选题)5: 开盘价、收盘价、最低价、最高价都相同的K线名称是（）。
A: 一字形
B: 光头阴线
C: 光脚阴线
D: 墓碑线
正确答案: A
(单选题)6: 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( )。
A: 紧缩性货币政策
B: 扩张性货币政策
C: 中性货币政策
D: 弹性货币政策
正确答案: A。
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1、某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，折现率为10％，则该股票的投资价值为（）。
A、10
B、15
C、50
D、80
正确答案：C
2、假定某公司今年年末预期支付每股股利2元，明年预期支付每股股利3元，从后年起股利按每年10%的速度持续增长。
如果今年年初公司股票的市场价格是每股45元，折现率是15%，那么（）。
A、该公司股票今年年初的内在价值约等于48.92 元
B、该公司股票今年年初的市场价格被高估但基本合理
C、该公司股票今年年初的市场价格被低估
D、该公司股票今年年初的内在价值约等于53.91 元
正确答案：C,D
3、某种票面金额为100元的债券，现假定发行价格为104元，年利息率为8％，偿还期限为5年，则该种债券的认购收益率为（）。
A、7.14％
B、6.92％
C、8.5％
D、5.34％
正确答案：B
4、基本分析的内容主要包括（）。
A、宏观经济分析
B、行业分析
C、公司分析
D、技术分析
正确答案：A,B,C
5、一般来看国民经济运行会表现为收缩与扩张的周期性交替。
每个周期表现为（）。
A、高涨
B、衰退
C、萧条
D、复苏
正确答案：A,B,C,D
6、垄断竞争市场由于产品差异性的存在，生产者可藉以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。
（）市场一般都属于这种类型。
A、初级产品
B、制成品
C、石油
D、公用事业
正确答案：B
7、完全垄断指独家企业生产某种特质产品（指没有或缺少相近的替代品）的情形。
（）属于这种完全垄断的市场类型。
A、初级产品
B、制成品
C、石油
D、公用事业正确答案：D
8、完全竞争其实质在于所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化，（）的市场类型多与此相近似。
A、初级产品
B、制成品
C、石油
D、公用事业正确答案：A
9、销售利润率可以用来衡量企业销售收入的收益水平，是衡量（）的重要指标。
A、投资者投入企业资本金获利
B、企业将存货转化为现金的快慢程度
C、企业获利能力
D、企业自有资本的获利能力
正确答案：C
10、分析企业获利能力的指标有（）。
A、总资产报酬率
B、资本金报酬率
C、销售利润率
D、股息发放率
正确答案：A,B,C
11、道氏理论认为，股价变动趋势有（），它们同时存在，相辅相成。
A、长期趋势
B、中期趋势
C、短期趋势
D、以上都不对
正确答案：A,B,C
12、（）是由美国道—琼斯公司的创始人查尔斯·享利·道在19世纪末期创立的。
A、K线理论
B、切线理论
C、波浪理论
D、以上都不对
正确答案：D
13、在光头阳线线的形态中，空方优势的大小与（）的长度有关。
A、上影线
B、下影线
C、实体
D、成交量
正确答案：A,C
14、趋势的方向包括（）。
A、上升方向
B、下降方向
C、水平方向
D、无趋势方向正确答案：A,B,C
15、形态理论中W底形态的特征有（）。
A、在跌势中出现往往形成两个低点
B、两个低点一般高低相差不大，此时成交量极小
C、第二个低点出现后即开始放量收阳线
D、在上升突破颈线位后有时会有一个回抽确认正确答案：A,C,D
16、波浪理论考虑的因素主要有形态、比例和时间等，其中以（）最为重要。
A、比例
B、时间
C、形态
D、位置
正确答案：C
17、短期线升过中期线，又升过长期线。
如果股价仍继续上升，中期线也会升过长期线。
这种中期线升过长期线，从而确认市场大势上升，称为（）。
A、绝对交叉
B、黄金交叉
C、死亡交叉
D、相对交叉正确答案：B
18、当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。
A、高开
B、跳空
C、背驰
D、反弹
正确答案：C
19、由于通货膨胀引起的投资者实际收益率不确定的风险是（）。
A、宏观经济风险
B、购买力风险
C、利率风险
D、市场风险
正确答案：B
20、集中型管理模式又可分为（）。
A、以独立监管机构为主体
B、以中央银行为主体
C、以财政部为主体
D、以税务部门为主体
正确答案：A,B,C
1、某证券投资者在2002年初预测某类股票每年年末的股息均为0.9元，而折现率为5％，则该年初股票投资价值为（）。
A、10
B、15
C、18
D、20
正确答案：C
2、股票及其他有价证券的理论价格是根据（）计算的。
A、现值理论
B、预期理论
C、流动性理论
D、合理收益理论
正确答案：A
3、某种票面金额为100元的债券，现假定发行价格为104元，年利息率为8％，偿还期限为5年，则该种债券的认购收益率为（）。
A、7.14％
B、6.92％
C、8.5％
D、5.34％
正确答案：B
4、做为理性投资人，你会从（）方面考察基金管理公司，从而做出投资决策。
A、基金管理公司业绩
B、基金管理公司服务品质与收费标准
C、基金管理公司的市场评价
D、基金管理公司的持续经营能力
正确答案：A,B,C,D
5、影响行业兴衰的主要原因（）。
A、技术进步
B、社会习惯的变化
C、政府产业政策
D、产业组织的创新
正确答案：A,B,C,D
6、销售利润率可以用来衡量企业销售收入的收益水平，是衡量（）的重要指标。
A、投资者投入企业资本金获利
B、企业将存货转化为现金的快慢程度
C、企业获利能力
D、企业自有资本的获利能力
正确答案：C
7、资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。
A、投资者投入企业资本金获利
B、企业将存货转化为现金的快慢程度
C、企业获利能力
D、企业自有资本的获利能力
正确答案：A
8、股东权益获利能力是衡量（）的重要指标。
A、投资者投入企业资本金获利
B、企业将存货转化为现金的快慢程度
C、企业获利能力
D、企业自有资本的获利能力
正确答案：D
9、反映公司偿债能力的指标有（）。
A、资产负债率
B、流动比率
C、股东权益率
D、速动比率
正确答案：A,B,D
10、道氏理论认为，股价变动趋势有（），它们同时存在，相辅相成。
A、长期趋势
B、中期趋势
C、短期趋势
D、以上都不对
正确答案：A,B,C
11、在光头阴线的形态中，空方优势的大小与（）的长度有关。
A、上影线
B、下影线
C、实体
正确答案：B,C
12、根据百分比线方法，当股价开始调头向上时，用来确定压力位的最主要的百分比数字有（）。
A、1/8
B、2/3
C、1/3
D、1/2
正确答案：B,C,D
13、与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成（）。
A、持续整理形态
B、圆弧顶形态
C、反转突破形态
D、其他各种形态
14、形态理论中对称三角形形态的特征有（）。
A、在对称三角形形成过程中，由于买卖双方势均力敌，坚持不下，股价变动幅度逐渐变小，成交量也很低
B、变动过程中高价连线与低价连线近乎对称，分别作为上下斜边，约束股价波动，形成锐角三角形轨迹
C、当股价突破对称三角形，向上或向下发展时，成交量会大量增加
D、在跌破颈线位后会有一个反抽
正确答案：A,B,C
15、形态理论中W底形态的特征有（）。
A、在跌势中出现往往形成两个低点
B、两个低点一般高低相差不大，此时成交量极小
C、第二个低点出现后即开始放量收阳线
D、在上升突破颈线位后有时会有一个回抽确认
正确答案：A,C,D
16、波浪理论考虑的因素主要有形态、比例和时间等，其中以（）最为重要。
A、比例
B、时间
C、形态
D、位置
正确答案：C
17、股价上升缓慢，并且在高价位上下徘徊时，短期线的上升会明显趋缓；随着股价下跌，短期线也开始下跌，接着对中期线、长期线产生影响，直至中期线跌至长期线之下。
称其为（）。
A、绝对交叉
B、黄金交叉
C、死亡交叉
D、相对交叉
正确答案：C
18、利用移动平均线与股价的变化可以决定买卖时机，西方的证券投资专家（）曾就移动平均线所反映的证券市场变化趋势提出了八项原则。
A、夏普
B、格兰维尔
C、格林特
D、艾略特
正确答案：B
19、无差异曲线的位置越高，说明处于该线上的证券组合给投资者带来的满意程度（）。
A、越低
B、越高
C、可能高，可能低
D、与无差异曲线的位置之间的关联程度越低
正确答案：B
20、证券市场的监管模式一般分为（）。
A、注册制
B、许可制
C、集中制
D、自律制
正确答案：A,B。