国际结算第八章福费廷业务
项目八：福费廷 《国际结算操作》ppt课件
有
4 对银行担保的要求 无
包买商承担银行风险
5、风险
保理商承担企业风险
二 银行受理福费廷业务的操作方法
业务受理
出口商询价
银行进行风险评估 并报价
签订协议
【操作步骤】
1．出口商初步选定做福费廷业务的银行。 2．出口商向银行询价。 3．银行向出口商初步报价。 4．银行对出口商提交资料进行审核。 5．银行针对出口商提交资料进行风险评估。 6．银行对进口商提供的担保情况进行审核。 7．银行作福费廷融资最终报价。 8．银行与出口商签订福费廷融资协议。
3．申请
出口商向银行申请办理福费廷业务时，需提供下列资料： （1）出口商情况介绍，营业执照； （2）出口合同副本； （3）交货情况及进口许可证（若需要）； （4）进口商情况介绍； （5）可转让的信用证、保函或银行本票副本； （6）申请函。
（二）银行受理福费廷业务的操作程序
（一）审查
1．出口商、进口商的资信情况及经营情况是否良好； 2．出口商品的范围是否属于正常贸易； 3．合同的延付期限、交货情况及付款到期日； 4．合同金额是否在最低规定额度以上； 5．开证行或担保行情况； 6．信用证或保函的支付条件应是可转让、无条件和不可撤销的； 7．票据种类应是汇票、本票或保函。若为保函，则须按照不同到期日的
倾向使用硬货币
3、银行保证 主要是采用保付签字和银行保函等方法 包买商在买进票据时，一般要求担保行写明
“PERA VAL”字样，即“票据自由转让后保证仍有效”
4、无追索权转让 5、费用承担
（1）进口商直接承担 银行保证费
贴现息
由包买商报出
选择费 （2）出口商直接承担
承担费
0.1%-0.5% 0.75%-1.5%
福费廷业务的中国发展(国际结算)汇总
福费廷业务的中国发展摘要：随着对外贸易逐步发展，金融政策的完善和出口产品结构的逐渐改善，商业银行客户群的日益多样化的发展和不断涌现的国际贸易新形式，传统的打包贷款、出口押回等业务品种，已远不能满足我国企业日趋丰富的融资需求，本文主要内容包括福费廷(Forfaiting)业务的简介、主要业务流程、功能、风险状况、应对措施以及在中国发展的策略等。
关键字：福费廷福费廷业务流程福费廷中国发展策略一、福费廷的简介福费廷(Forfaiting)一词来源于法语“A FORFAIT”，在德语中是“FORFAITIERUNG”，在意大利语中是“FORFEIZZAZIONE”，这些词都表示“放弃权利和放弃追索权利”，根据《Oxford Dictionary of Finance》中的解释，福费廷是指“为包买商提供一种贴现融资，在这种融资方式下，包买商以无追索权的方式贴出口商从进口商那里收到的信用证或非信用证项下的本票、汇票等票据。
融资期限一般为1-3年，出口商支付贴现成本后，可以无风险地立即收到货款。
”福费廷业务最早产生于二战后的东西方贸易。
当时的瑞士苏黎世银行协会(Zurich Banking Community)首先在美国向东欧国家的粮食出口贸易中开创了福费廷业务，通过无追索权地买断美国出口商持有的由中东国家进口商开出的延期付款(Deferred Payment)的票据(汇票或本票)，使出口商立刻获得货款，从而保证了贸易的正常进行。
上个世纪80年代，由于第三次世界债务危机的困扰，正常的银行业务信贷受到限制，这使得福费廷业务进一步发展起来，逐渐由欧洲向亚洲及向全世界扩展，其交易方式日益灵活，交易的金额不断增加，形成了一个世界范围内的交易市场。
如今，福费廷融资在中长期贸易中独到的好处已使其在世界各国蓬勃开展起来。
我国是一个贸易大国，在世界上占有举足轻重的地位，随着我国加入WTO 进程的加快和我国社会主义市场经济体制的逐步确立，中国对外贸易逐步发展，金融政策的完善和出口产品结构的逐渐改善，出口商对福费廷业务的需求愿望也越来越大，福费廷业务也开始崭露头角，并呈现壮大之势。
福费廷业务流程
福费廷业务流程福费廷业务是一种国际贸易融资方式，通常用于进口商向外国供应商采购货物时使用。
在福费廷业务中，进口商可以通过银行向外国供应商支付货款，而银行则向供应商承诺在未来的一定期限内支付货款的金额。
这种方式可以帮助进口商获得所需的货物，同时也可以帮助供应商获得及时的货款，是一种双赢的贸易融资方式。
福费廷业务的流程通常包括以下几个步骤：1. 签订合同，首先，进口商和外国供应商需要签订采购合同，确定货物的品种、数量、价格和交货期限等内容。
合同中需要包含福费廷条款，明确福费廷业务的具体安排。
2. 提交申请，进口商需要向银行提交福费廷业务申请，申请中需要提供合同、发票、装箱单等相关单据，以便银行审核。
3. 银行审核，银行会对进口商的申请进行审核，包括对合同的真实性、货物的可行性、供应商的信誉等方面进行评估。
如果审核通过，银行会进一步与外国银行或福费廷机构联系，开展业务合作。
4. 开立信用证，银行会根据审核结果，为进口商开立福费廷信用证，向外国供应商承诺在未来一定期限内支付货款的金额。
同时，银行会要求外国供应商将货物装运，并提供装运单据。
5. 资金支付，在货物装运后，银行会根据信用证的约定，向外国供应商支付货款。
外国供应商可以凭借银行的付款承诺，向其供应商支付货款，从而完成货物交易。
6. 结算清理，进口商在收到货物后，需要对货物进行检验，确认货物的数量和质量是否符合合同约定。
同时，进口商需要向银行偿还货款，并支付相应的福费廷手续费。
福费廷业务流程相对复杂，涉及多个环节和多方合作，需要各方充分理解业务流程，遵守合同约定，确保业务顺利进行。
同时，银行在开展福费廷业务时，也需要对进口商和外国供应商的信用状况进行充分评估，降低业务风险，保障资金安全。
总之，福费廷业务是一种重要的国际贸易融资方式，可以帮助进口商和外国供应商实现互利共赢。
通过合理的业务安排和合作，可以有效降低贸易风险，促进国际贸易的发展。
希望各方能够充分了解福费廷业务流程，合作愉快，共同发展。
福费廷业务研究
3、A企业获得了及时充足的资金流，降低了财务成本，提高了利润率。同时， 通过债权转让，A企业避免了汇率波动和资金占压的影响。
4、与非洲客户的贸易往来继续进行，但A企业的收款风险得到了有效控制。 通过以上案例分析，我们可以总结出以下经验教训：
1、福费廷业务可以有效解决出口商面临的收款风险和财务压力。但在实际 操作中，选择合作对象时需谨慎评估其信用状况和经营实力。
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2、采购周期缩短：采用电子化采购系统后，该企业的采购周期从原来的30 天缩短至10天，大大提高了采购效率。
3、库存成本降低：通过实施先进的库存管理技术，该企业成功降低了库存 成本，并实现了对库存积压的有效控制。
4、应付款管理效率提高：采用电子化支付方式后，该企业的应付账款支付 周期从原来的10天缩短至3天，提高了企业的资金周转率。
一、第三方物流企业业务流程现 状
第三方物流企业是指提供物流服务的企业，其业务流程主要包括订单接收、 仓储管理、运输管理、配送管理、信息反馈等环节。然而，传统的业务流程存在 一些问题：
1、订单处理不规范。传统的订单处理方式存在信息不对称、沟通不畅等问 题，容易导致订单处理效率低下、客户满意度不高。
4、增强企业竞争力。通过对业务流程进行再造和优化，可以提高企业的整 体运营能力和市场竞争力，从而在激烈的市场竞争中获得更大的竞争优势。
四、结论
本次演示基于业务分级的角度，探讨了第三方物流企业如何进行业务流程再 造。通过对业务流程进行分级并采取相应的优化措施，可以提高业务处理效率、 提升客户满意度、降低运营成本并增强企业竞争力。因此，基于业务分级的第三 方物流企业业务流程再造研究与实践具有重要的现实意义和指导作用。
2、信用风险降低：福费廷业务可以有效地降低信用风险。因为出口商将应 收账款转让给银行或其他金融机构，这些机构会对债务人的信用状况进行严格的 审查，从而降低出口商的信用风险。
《福费廷业务》课件
案例2
一家小型企业通过福费廷业务获 得了融资支持，实现了业务增长 和市场扩展。
案例3
一家跨国公司利用福费廷业务简 化了跨境贸易结算，提高了资金 利用效率。
福费廷业务市场前景
市场规模
福费廷业务市场不断扩大，未 来有望达到数千亿元人民币的 规模。
行业发展趋势
随着国际贸易的增加和金融市 场的创新，福费廷业务有望迎 来更大的发展机遇。
优点
福费廷业务可以降低贸易风险、提升资金利用率，并促进进出口贸易的发展。
福费廷业务的流程
1
发起福费廷申请
2
供应商向福费廷机构提交申请，包括应
收账款的信息和相关文件。
3
放款给供应商/出口商
4
福费廷机构将融资款项直接支付给供应 商/出口商，解决其资金短缺问题。
合同签订
供应商与融资方签订福费廷合同，明确 各方责任和权益。
信用风险
通过细致的风险评估 和选择可靠的合作伙 伴，降低信用风险。
操作风险
建立完善的操作流程 和内部控制措施，防 范操作风险。
技术风险
采用安全可靠的福费 廷平台和信息系统， 保护机密信息和数据 安全。
加强管理
加强对福费廷业务的 监管和管理，确保风 险得到有效控制。
福费廷业务案例
案例1
某供应商通过福费廷业务解决了 资金周转困难，顺利扩大了业务 规模。
投资机会
福费廷业务作为一种新兴金融 业务，为投资者提供了多样化 的投资机会。
结论
1 福费廷业务的作用
福费廷业务对于解决供应商的资金短缺问题、促进贸易发展和风险管理起到重要作用。
2 福费廷业务的发展前景
福费廷业务具有广阔的市场前景，未来将呈现出更大的发展潜力。
国际结算第八章福费廷业务..
2.谈判和签约
这一阶段主要包括进出口商谈判成交和出口商与融资商签 约。出口商根据自己的销售意图及由于采用福费廷方式而 增加的成本计入货价后形成的方案，与进口商进行谈判， 并将采用福费廷方式结算的考虑通知进口商，进口商也需 要明确由于采用福费廷方式，自己可获得延期和分期付款 的安排，在有利于克服现汇不足的困难的同时，进口货物 的价格也相应有了提高，需要全面权衡。此外，出口商还 要向进口商提出担保银行的问题，要求进口商能及时向银 行申请担保，并明确担保的方式是提供银行保函还是在票 据上加具保证。进口商根据双方的协商意见，向银行申请 为进口商的付款作出担保或保证，并被银行所接受。进口 商将担保银行及担保的情况通知出口商。出口商随即将担 保行及担保情况转告融资商，并得到融资商的认可。至此， 进出口商可正式签订贸易合同，出口商也可以与融资商正 式签约。
可融资单据—汇票
Per Aval for Account of the Drawee For Acceptance _______________________ Amount ________________ (Place and Date of Issue) At/On ____________________for value received, pay against this Bill of Exchange to the order of ___________________________________ the sum of _________________________________________________ Effective payment to be made in _______________________________ without deductions for and free of any taxes, duties or imposts of any nature. This Bill of Exchange is payable at __________________. Drawn on: Drawer: _________________ ___________________ _________________ ___________________
国际结算福费廷业务
二、选择费
选择费又称选期费，针对选择期收取的费用。
选择期是指从包买商提出报价到与出口商签订 包买协议之间的天数。这段时间，包买商可能 承担利率或汇率变动的风险，因此要收取一定 的费用作为风险补偿，该费用即为选择费。
比较项目 福费廷 国际保理
相
性质
综合性结算方式
同
点
基本内容 风险担保、贸易融资
服务手段
应收帐款购买
福费廷业务与国际保理业务的比较
比较项目
福费廷
国际保理
购买对象
资本品出口应收帐款 消费品出口应收帐款
融资比例
票面金额的100%
发票金额的80%
不
银行担保
进口地银行担保
无
同
融资性质
无追索权
无追索权或有追索权
(1 R STUB / 360)
其中：NV为贴现净额，FV为票面面值，R 为半年复利贴现率，N1为182天为一期的期间 个数，N2为183天为一期的期间个数，STUB
为剩余天数。
案例分析
• 一个3年共6期的远期汇票，半年复利贴现率为 7.5%，贴现日为2004年8月15日，则到期日及汇 票面值如下：
贴现率一般分成直接贴现和半年复利贴 现
1. 按直NV接贴 F现V率计1算的(R直接D贴/ 3现60净)值
其中：NV为贴现净额，FV为票据面值，R 为年直接贴现率，D为贴现天数。
案例分析
• ABC BANK以7.5% 的贴现率从出口商A 处无追索权地买断应收账款100万美元， 其结算方式为10张等额10万美元的远期汇 票，每6个月支付 10万美元，贴现日为 1997年7月2日。
国际结算与实物案例第8章概要
(3) 开证行应注意的事项
① 银行为了便利进口商及时提货而有提货担保的做法， 这《UCP600》也未对提货担保做出规定。
② 在办理提货担保书时，对于航程较远的进口货运，一 般是单据先到开证行，货物后到目的港，不需要银行提 供提货担保书。。
③ 开证行收到指定银行寄来的一套正本提单，最好自己 交给船公司换回提货担保书。可以先交一份正本提单给 船公司，自己保留其他两份。
(2) 银行审核信用证和一切出口商提供的资料后，办理打包 贷款。
(3) 出口企业收到国外货款后归还打包贷款本金及利息。
3. 办理打包贷款应注意的问题
(1) 提供打包贷款银行应注意的问题
① 以正本信用证作抵押，但银行不能仅凭国外信用证就 给受益人放款。
② 银行应根据客户的资信情况和清偿能力为其核定相应 的打包贷款额度，供其循环使用。
④ 申请提货担保书是由进口商提出的，开证行应该考虑 进口商的信用是否可靠，必要时可以向其收取押金或货 款，也可要求其他银行或贸易商在申请书上会签，防止 上当 受骗。
⑤ 提货担保只能限于正常的寄送正本提单晚到时银行予 以提货担保，如果第一次寄来的是副本提单或其他情况 时，银行不要做提货担保。
(三)信托收据(TRUST RECEIPT，T/R)
④若企业为可转让信用证的第二受益人，也不能轻易地 从银行取得打包贷款。
(二)出口押汇
1. 出口押汇的概念与作用 出口押汇(OUTWARD BILLS)是指出口商将代表物权的单据及 其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息及费用后 的有追索权的垫款。 押汇利息=本金×融资年利率×押汇天数/360 押汇天数的计算通常是：办理出口押汇日到预计收汇日的天 数+ 5～7天。 出口押汇主要是使出口商能向银行申请短期融资。在国外货 款到达之前从银行得到垫款，加速资金周转，方便出口商的 资金运作。出口押汇与其他融资方式相比，具有手续简便(无 须担保、质押、保证金等)、快捷的特点。