证券资格(证券投资分析)行业分析概述章节练习试卷1(题后含答案及解析)
证券资格（证券投资分析）行业分析概述章节练习试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 行业是指从事国民经济中( )的经营单位和个体等构成的组织结构体系。
A．同类型产品生产
B．同性质的经济社会活动
C．同性质的生产活动
D．同性质的生产或其他经济社会活动
正确答案：D 涉及知识点：行业分析概述
2． 下列各项中，( )不是构成产业的特点。
A．规模性
B．专业性
C．职业化
D．社会功能性
正确答案：B
解析：构成产业一般具有三个特点：①规模性，即产业的企业数量、产品或服务的产出量达到一定的规模；②职业化，即形成了专门从事这一产业活动的职业人员；③社会功能性，即这一产业在社会经济活动中承担一定的角色，而且是不可缺少的。 知识模块：行业分析概述
3． 下列( )行业不能构成一个产业。
A．建筑业
B．服务业
C．国家机关
D．金融业
正确答案：C
解析：行业虽然也拥有职业人员，也具有特定的社会功能，但一般没有规模上的约定，比如，国家机关和党政机关行业就不构成产业。 知识模块：行业分析概述
4． 行业经济活动是( )的主要对象之一。
A．微观经济分析
B．中观经济分析
C．宏观经济分析
D．技术分析
正确答案：B
解析：行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。 知识模块：行业分析概述
5． 关于行业分析，下列论述不正确的是( )。
A．行业分析是对上市公司进行分析的前提
B．行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
C．行业分析是基本分析的重要环节
D．行业分析是投资成功的保障
正确答案：D
解析：行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节。行业是决定公司投资价值的重要因素之一。 知识模块：行业分析概述
6． 道一琼斯指数中所选取的工业类股票公司有( )家。
A．10
B．15
C．25
D．30
正确答案：D 涉及知识点：行业分析概述
7． 联合国《国际标准行业分类》将每个门类又划分为( )。
A．大类、中类、小类
B．A类、B类、C类
C．甲类、乙类、丙类
D．Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类
正确答案：A 涉及知识点：行业分析概述
8． 在《国际标准行业分类》中，制造业部门被分为( )个大类。
A．8
B．9
C．10
D．11
正确答案：B
解析：《国际标准行业分类》中制造业部门分为食品、饮料和烟草制造业等9个大类。 知识模块：行业分析概述
9． 在《国际标准行业分类》中表示某小类的若干位数代码中，( )位数字表示该小类所属的中类。
A．第一
B．第二
C．前二
D．前三
正确答案：D
解析：在表示某小类的若干位数代码中，第一位数字表示该小类所属的部门，第一位和第二位数字合起来表示所属大类，前三位数字表示所属中类。 知识模块：行业分析概述
10． 根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下面属于第一产业的是( )。
A．工业和建筑业
B．农业
C．交通运输业
D．金融保险业
正确答案：B
解析：1985年，我国国家统计局明确划分三大产业。把农业(包括林业、牧业、渔业等)定义为第一产业；把工业(包括采掘业、制造业、自来水、电力、煤气)和建筑业定义为第二产业；把第一、二产业以外的各行业定义为第三产业，主要是指向全社会提供各种各样劳务的服务性行业，具体包括交通运输业、邮电通信业、仓储业、金融保险业、餐饮业、房地产业、社会服务业等。 知识模块：行业分析概述
11． ( )第一次对我国国民经济行业分类进行了详细的划分。
A．《中华人民共和国国家标准(GB/T4754-94)》
B．《国民经济行业分类》国家标准(GB/T4754-2002)
C．《国际标准产业分类》(修订第三版，简称”ISIC”)
D．《上市公司行业分类指引》
正确答案：A 涉及知识点：行业分析概述
12． 我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了( )的分类原则和结构框架。
A．道一琼斯分类法
B．联合国的《国际标准产业分类》
C．北美行业分类体系
D．欧洲行业分类体系
正确答案：B 涉及知识点：行业分析概述
13． 在《中华人民共和国国家标准(GB/T4754-2002)》中，将社会经济活动划分为( )。
A．门类、大类、中类和小类四级
B．大类、中类和小类三级
C．门类、大类和中类三级
D．门类和大类二级
正确答案：A
解析：新标准将国民经济分为行业门类20个，行业大类95个，行业中类396个，行业小类913个。 知识模块：行业分析概述
14． 在我国证券市场建立之初，上海证券交易所按行业将上市公司分为( )大类。
A．3
B．4
C．5
D．6
正确答案：C
解析：在我国证券市场建立之初，对上市公司没有统一的分类。上海、深圳证券交易所根据各自工作的需要，分别对上市公司进行了简单划分：上海证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业和综合等5类；深圳证券交易所则将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业、金融业和综合等6类。
知识模块：行业分析概述
15． 中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》是以( )为主要依据。
A．道-琼斯分类法
B．联合国的《国际标准产业分类》
C．北美行业分类体系
D．中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》
正确答案：D 涉及知识点：行业分析概述
16． 《上市公司行业分类指引》以在( )挂牌交易的上市公司为基本分类单位。
A．上海证券交易所
B．中国境内证券交易所
C．深圳证券交易所
D．上海期货交易所
正确答案：B
解析：《指引》以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类单位，规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。 知识
模块：行业分析概述
17． 《上市公司行业分类指引》的分类标准是( )。
A．主营业务收入
B．资产总额
C．净利润
D．负债总额
正确答案：A
解析：《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准。 知识模块：行业分析概述
18． 某上市公司的各项业务营业收入情况如下，则根据《上市公司行业分类指引》，该公司应归为( )类别。
A．制造业
B．综合类
C．房地产业
D．其他类
正确答案：B
解析：当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别；当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。 知识模块：行业分析概述
证券资格(证券投资分析)证券投资技术分析主要理论章节练习卷1
证券资格（证券投资分析）证券投资技术分析主要理论章节练习试卷1
证券资格（证券投资分析）证券投资技术分析主要理论章节练习试卷1
单项选择题
本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
分值:35
1．
一般而言，当( )时，股价形态不构成反转形态。
A．股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度
B．股价完成旗形形态
C．股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度
D．股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度
2． 在多根K线的组合中，(
)。
A．最后一根K线的位置越低，越有利于多方
B．最后一根K线的位置越高，越有利于空方
C．越是靠后的K线越重要
D．越是靠前的K线越重要
3． K线理论起源于( )。
A．美国
B．日本
C．印度 D．英国
4． 趋势线与轨道线相比，( )。
A．趋势线比轨道线重要
B．轨道线比趋势线重要
C．趋势线与轨道线同等重要
D．趋势线与轨道线不能比较谁更重要
5． 波浪理论的基础是( )。
A．周期
B．价格
C．成交量
D．趋势
6． 在K线理论的四个价格中，( )是最重要的。
A．开盘价
B．收盘价
C．最高价
D．最低价
7． 下列关于我国沪、深两地证券交易所竞价方式的说法，错误的是( )。
A．目前我国沪、深两地证券交易所均采用集合竞价方式产生开盘价 B．每个交易日的9:15～9:25为开盘集合竞价时间
C．上海证券交易所采取连续竞价方式，当天单个证券最后一笔成交价为其收盘价
D．深圳证券交易所则通过连续竞价方式产生收盘价，当天14:57～15:00为收盘竞价时间
8．
下列图形中，光脚阴线的图形为( )。
A．
B．
C．
D．
9． 关于有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法正确的是( )。
A．说明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向
B．上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于多方占优
2013证券投资分析最新模拟试题3
一、单项选择 1．证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A.有价证券 B.股票 C.股票及债券 D.有价证券及其衍生品 2．进行证券投资分析涉及到▁▁▁▁。 A.决定投资目标和可投资资金的数量 B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.预测证券价格涨跌的趋势 3．下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁。 A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能 B.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题 C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做 D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题 4．从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁。 A.历史资料 B.媒体信息 C.内部信息 D.实地访查 5．在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？ A.无效市场 B.弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6．随着▁▁▁▁的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。 A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 B.《证券法》 C.《证券从业人员管理暂行条例》 D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》 7．在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁。 A.对价格与价值间偏离的调整 B.对市场供求均衡状态偏离的调整 C.对市场心理平衡状态偏离的调整 D.对价格与所反映信息内容偏离的调整 8．证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁。 A.理论、信息和方法 B.价、量、势 C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论 9．不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁。 A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 10．基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁。 A市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 B博奕论
2011-2012年证券从业资格考试《证券投资分析》考前知识点精要
第 1 页 共 99 页 2011-2012年证券从业资格考试 《证券投资分析》考前辅导基础知识点精要 （根据2011年6月考试新教材编写 适用2011年9月-2012年6月考试） 前 言 一、考试简介 1、全国统考，闭卷，计算机上机考试 2、160道题，满分100分，60分通过 单项选择题60题（每题0.5分，答对得分，不答或答错不得分） 多项选择题40题（每题1分，答对得分，不答或答错不得分） 判断题60题（两个选项：正确、错误；每题0.5分，答对得0.5分，不答或答错不得分） 3、考题特点 考题的特点是点多面广、时间紧、题量大、单题分值小。 二、学习方法 1、全面系统的学习 2、在理解的基础上记忆 3、抓住要点（把握大纲思想） 大纲层次：掌握——熟悉——了解，重要程度依次下降 4、条理化记忆（善于归纳总结） 5、注重实用（实际业务能力） 6、适当培训 7、适当的证券法规学习（尤其新法规） 8、优化学习步骤（通读——根据大纲，精读——模拟测试——通读、精读） 三、应试方法 1、考前充分、高效地学习 第 2 页 共 99 页 2、均衡答题速度 3、不纠缠难题 遇到难题，可以在草稿纸上做好记号，不要纠缠，最后有时间再解决。原因是单题分值小，时间紧，题量大。 4、选择题不漏答题 即使有难题、学员感觉拿不准的选择题，尽量都要给出一个答案，至少有选对的概率。 5、判断题有把握再答 6、考前不押题 猜题、押题，适得其反。 7、根据常识答题 考生工作任务重，学习时间紧。在很短的时间里要把所有课程内容完全“死记硬背”的记住是不可能的。可以根据平时对证券业知识和工作规则的了解进行答题。 8、把握第一感觉 9、健康的应试心理 第一章 证券投资分析概述 考试大纲： 掌握证券投资的含义及证券投资分析的目标。熟悉证券投资分析理论发展史。熟悉证券投资分析的基本要素；熟悉我国证券市场现存的主要投资方法、理念及策略；掌握基本分析法、技术分析法、证券组合分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题。掌握证券投资分析的信息来源。 第一章名称虽没变，但是内容全部重写。 第一节 证券投资分析的含义及目标 一、证券投资分析的含义 证券投资：指的是投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 证券投资分析：是指通过各种专业分析，对影响证券价值或价格的各种信息进行综第 3 页 共 99 页 合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。 二、证券投资分析的目标 （一）实现投资决策的科学性； 科学的投资决策有助于保证正确性。但由于背景情况不同，不同的投资者，要努力寻找到相应的投资对象。相应：在风险性、收益性、流动性和时间性方面的相应，相匹配。（当幸福来敲门） （二） 实现证券投资净效用最大化。 证券投资的目的：净效用（收益带来的正效应和风险带来的负效应的权衡）最大化。 在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。 1.正确评估证券的投资价值。 2.降低投资者的投资风险。 例题，单选：证券投资的目的是（ ）。 A.证券风险最小化 B.证券投资净效用最大化 C.证券投资预期收益与风险固定化 D.证券流动性最大化 『正确答案』B 第二节 证券投资分析理论的发展与演化 证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到 道氏理论。1922年，汉密顿在《股票市场晴雨表》系统阐述。 威廉姆斯1938年提出公司股票价值评估的股利贴现模型（DDM），为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。 1939年，艾略特，波浪理论 1952年，马柯维茨，证券组合理论，标志着现代组合投资理论的开端。解决了两第 4 页 共 99 页 个问题：第一，为何要进行组合投资；第二，投资者将如何根据有关信息进一步实现证券市场投资的最优选择。 1963年，夏普，单因素和多因素模型 1964、65、66年，夏普、林特耐和摩辛同时提出 资本资产定价模型CAPM。 1976年，罗尔，对CAPM提出批评。罗斯，套利定价理论APT。 关于市场效率问题， 尤金〃法玛，1965年《股票市场价格行为》，1970年深化和提出“有效市场理论”。是受到奥斯本1964年随机漫步理论启发和影响。 只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。 根据市场对信息反映的强弱将有效市场分为三种水平： 弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。 1.弱式有效市场 在弱式有效市场中，证券价格充分 反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息。 2.半强式有效市场 在半强式有效市场中，证券当前价格 完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。 如果市场是半强式有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因为针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在这样的市场中， 只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。 3.强式有效市场 在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地 反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。证券价格反映了所有即时信息。 在这种市场中，任何企图寻找内部资料信息来打击市场的做法都是不明智的。强式有效市场假设下，任何专业投资者的边际市场价值为零，因为没有任何资料来源和加工方式能够稳定地增加收益。对于证券组合的管理者来说，如果市场是强式有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。 进入20世纪80年代，实证发现了与理性人假设不符的异常现象。形成了行为金融第 5 页 共 99 页 学。 个体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权利欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资过程中产生的心理障碍问题。群体心理分析基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。 70年代，布莱克和斯科尔斯的期权定价理论。该理论的创建对期权、权证甚至公司估值具有重大意义。 自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论和方法，最早由美国西北大学拉巴波特、哈佛的詹森于80年代提出。比较综合地反映了企业的经营成效。自由现金流已经成为企业价值评估领域使用最广泛、理论最健全的指标。 例题，单选：著名的有效市场假说理论是由（ ）提出的。 A.巴菲特 B.本杰明〃格雷厄姆 C.尤金〃法玛 D.凯恩斯 『正确答案』C 例题，单选：在（ ）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息包括所有公开的信息和内幕信息。 A.弱势有效市场 B.强势有效市场 C.半弱势有效市场 D.半强势有效市场 『正确答案』B 第三节 证券投资主要分析方法、理念和策略 一、证券投资主要分析方法 证券分析的三个基本要素：信息、步骤和方法 三类分析方法：基本分析法、技术分析法、量化分析法。 （一）基本分析法 基本分析又称基本面分析，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。 基本分析的理论基础在于：（1）任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价第 6 页 共 99 页 值”的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得。（2）市场价格的内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。 两个假设为：股票的价值决定其价格；股票的价格围绕价值波动。 基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。 1.宏观经济分析。宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标分为三类： （1）先行性指标。（2）同步性指标。（3）滞后性指标。 2.行业分析和区域分析。 板块效应。 3.公司分析。 公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。 （二）技术分析法 是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。有多种表现形式， 最基本的表现形式是市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间（价、量、时、空）。 三个重要假设： （1）市场行为包括一切信息；（2）价格沿趋势移动；（3）历史会重复。 可以将技术分析理论分为以下几类：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。 （三）量化分析法 （四）证券投资分析应注意的问题 1.基本分析方法适用于周期相对较长的证券价格预测，以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。 2.技术分析方法适用于短期的行情预测。 长看基本、短看技术。 二、证券投资策略 （一）主动型策略与被动型策略 第 7 页 共 99 页 （二）战略性投资策略与战术性投资策略 （三）股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略 例题，多选：（ ）证券投资分析的分析方法包括。 A.基本分析法 B.技术分析法 C.投资组合分析法 D.量化分析法 『正确答案』ABD 例题，多选：证券投资分析的三个基本要素包括（ ）。 A.信息 B.步骤 C.方法 D.资料 『正确答案』ABC 例题，多选：以下属于战略性投资策略的有（ ）。 A.买入持有策略 B.固定比例策略 C.投资组合保险策略 D.趋势策略 『正确答案』ABC 第四节 证券投资分析的信息来源 第 8 页 共 99 页 信息是进行证券投资分析的基础。 （一）政府部门 政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的主要来源。政府部门的八个部门：国务院、中国证券监督管理委员会、财政部、中国人民银行、国家发展和改革委员会、商务部、国家统计局、国务院国有资产监督管理委员会。 我国四大宏观调控部门包括：财政部、中国人民银行、国家发展和改革委员会、商务部。 （二）证券交易所 证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为技术分析中的首要信息来源。 （三）中国证券业协会 （四）证券登记结算公司 （五）上市公司 主要提供的是财务报表和临时公告。上市公司作为经营主体，其经营状况的好坏直接影响到投资者对其价值的判断，从而影响其股价水平的高低。作为信息发布的主体，它所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断最重要来源。 （六）中介机构 证券中介机构是指为证券市场参与者如发行人、投资者等提供各种服务的专职机构。 分类：证券经营机构、证券投资咨询机构、证券登记结算机构以及从事证券相关业务的会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所、信用评级机构等。 （七）媒体 首先，媒体是信息发布的主体之一。 其次，媒体同时也是信息发布的主要渠道。具体内容包括书籍、报纸、杂志，其他公开出版物以及电视、广播、互联网等媒体披露有关信息。 （八）其他来源 投资者还可以通过实地调研、专家访谈、市场调查等获得有关的信息，也可以通过家庭成员、朋友、邻居等获得有关信息，其他包括内幕的信息。 根据有关证券投资咨询业务行为的规定：证券分析师从事面向公众的证券投资咨询
证券从业人员资格测试《证券投资分析》模拟考题(1)答案(二)
证券从业人员资格测试《证券投资分析》模拟考题(1)答案（二）
参考答案：
单项选择：
1.A 2.C 3.B 4.C 5.C 6.B 7.A 8.B 9.A 10.B
11.B 12.C 13.B 14.A 15.C 16.D 17.D 18.A 19.D 20.D
21.A 22.C 23.C 24.B 25.C 26.B 27.B 28.B 29.A 30.C
31.C 32.B 33.B 34.D 35.A 36.A 37.B 38.A 39.A 40.B
41.A 42.C 43.D 44.D 45.D 46.C 47.B 48.A 49.B 50.C
51.C 52.A 53.C 54.B 55.D 56.C 57.A 58.B 59.D 60.C
61.B 62.B 63.D 64.C 65.C 66.D 67.B 68.C 69.A 70.C
多项选择：
1.ABCDE 2.BCE 3.BC 4.ACE 5.BDE
6.BDE 7.BCD 8.BCE 9.ABDE 10.CD
11.ADE 12.ABD 13.ACD 14.BD 15.ABCDE
16.AB 17.BCDE 18.AB 19.ABCD 20.ABC
21.ABD 22.ABCE 23.ABD 24.ABCDE 25.ACE
26.ABCE 27.ABCE 28.ACE 29.AE 30.DE
31.ABCDE 32.ABDE 33.ABCDE 34.ABC 35.BDE 36.ABCDE 37.ACE 38.ABD 39.ACD 40.BCDE
41.BCDE 42.DE 43.ABCE 44.ACD 45.BC
46.ABCDE 47.BCD 48.BD 49.ABCD 50.BC
51.ABCD 52.ACDE 53.BCD 54.BDE 55.BCD
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题61-80
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2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-多选题61-80
二 多选
(61)一般来说，对证券组合的投资效果进行评价（）。
A是证券组合管理过程的最后一个阶段
B是证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制
C仅需比较投资活动所获得的收益
D应综合衡量投资收益和所承担的风险情况
答案：ABD
解析：考察对投资组合业绩评估的理解。 对组合业绩评估不能仅比较所获得的收益
(62)通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。
A评价过去的经营业绩
B衡量现在的财务状况
C预测未来的发展趋势
D以上说法都正确
答案：ABCD
解析：财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。
(63)下列各项中，属于头寸规模控制这一传统风险管理方法缺陷的有（ ）。
A风险失控
B无法在各个业务部门之间进行比较
C没有包含杠杆效应
D没有考虑不同业务部门之间的分散化效应
答案：BCD
解析：传统的风险限额管理主要是头寸规模控制。这种管理主要有以下的缺陷：（1）不能在各业务部门之间进行比较；（2）没有包含杠杆效应，对衍生产品组合可能会产生错误的表述；（3）没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。
(64)最优证券组合( )。
A是能带来最高收益的组合
B肯定在有效边界上
C是无差异曲线与有效边界的切点
D是理性投资者的最佳选择
答案：BCD
解析：投资者无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合是最优证券组合：在既定的收益下，风险最小；在既定风险下，收益最高。
(65)关于股权分置改革，下列说法正确的有（）。
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A是为解决A股市场上两种不同性质股票的问题
B中国证监会于2005年发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着股权分置改革正式启动
2009年证券资格考试《证券投资分析》模拟题(1)
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2009年证券资格考试《证券投资分析》模拟题(1)
一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。)
第1题产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它包括的内容中，最重要的是()。
A.产业结构长期构想
B.对战略产业的保护和扶植
C.对衰退产业的调整和援助
D.对增长行业的鼓励和支持
答案： B
第2题下列说法错误的一项是()。
A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低
B.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高
C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值
D.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高
答案： B
第3题市场通-常说的“融资”，一般是指()。
A.金融机构对券商的融资
B.金融机构对券商的融券
C.券商对投资者的融资
D.券商对投资者的融券
答案： C
第4题在决定优先股的内在价值时，()相当有用。
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.二元增长模型
D.可变增长模型
答案： A
第5题根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是()。
A.证券组合分析法
B.基本分析法
C.技术分析法
D.以上都不是
答案： A
第6题2006年，在众多因素，尤其是()的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。
A.融资融券制度的推出
B.人民币升值
C.股权分置改革
D.机构投资者的迅速发展
答案： C 2 / 24
第7题在上升行情开始掉头向下时，我们关心的是这次下跌将在什么位置获得支撑。假设这次上升的顶点价位是3600点，则应用黄金分割的第一行数据得到的支撑点不包括()。
A.2912.4
B.2224.8
C.1375.2
D.993.6
答案： D
2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-单选题41-60
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2013证券从业资格考试试题-投资分析卷1-单选题41-60
(41)β系数是衡量证券所承担的（）的指标。
A公司特有风险
B非系统风险
C单个证券的风险
D系统风险
答案：D
解析：β系数是衡量证券所承担的系统风险水平的指标。
(42)当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，最有可能出现的K线形状是（ ）。
A光头阳线和光头阴线
B光脚阳线和光脚阴线
C十字型
DT字型
答案：D
解析：当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现T字形K线图。
(43)已获利息倍数也称（ ）。
A利息费用倍数
B税前利息倍数
C利息保障倍数
D利润收益倍数
答案：C
解析：已获利息倍数指标是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也称利息保障倍数。
(44)完全竞争型市场结构得以形成的根本因素在于（ ）。
A企业产品的无差异性
B只有相对少量的生产者
C市场完全处于一家企业所控制
D政府完全垄断
答案：A
解析：完全竞争型市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。
(45)某上市公司某年营业收入为1亿元，营业成本为6000万元，利润总额为3000万元，净利润为1000万元，则其营业毛利率为（ ）。
A40%
B10%
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C60%
D30%
答案：A
解析：营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入=(1亿-6000万）/1亿=40%。
(46)标的物对期权价格波动影响的直接因素之一是（）。
A标的物的到期时间
B标的物的品种
C标的物的数量
D标的物的价格
答案：D
解析：标的物的价格的波动性越大，期权的价格越高。
(47)用市场法对普通公司估价，最常用的估价指标是（）。
证券资格(证券投资分析)公司财务分析章节练习试卷1(题后含答案及解析)
证券资格（证券投资分析）公司财务分析章节练习试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为( )。
A．0.29
B．1
C．0.67
D．0.43
正确答案：A
解析：现金债务总额比是经营现金净流量与负债总额的比值，即：现金债务总额比＝ 知识模块：公司财务分析
2． 下列公司变现能力最强的是( )。
A．公司速动比率大于1
B．公司酸性测试比例大于2
C．公司流动比率大于1
D．公司营运资金与流动负债之比大于1
正确答案：B
解析：D项由营运资金＝流动负债+流动资产，可得，营运资金/流动负债＝1+流动资产/流动负债＞1，即流动比率大于0；公司速动比率又称公司酸性测试比例，可见本题中变现能力从强到弱依次为：B＞A＞C＞D。 知识模块：公司财务分析
3． 资产负债率中的“负债”是指( )。
A．长期借款加短期借款
B．长期负债
C．短期负债
D．负债总额
正确答案：D
解析：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，其计算公式为：资产负债率：负债总额/资产总额X100%。 知识模块：公司财务分析
4． 下列说法错误的是( )。
A．股利支付率越高，表明企业的盈利能力越高
B．资产净利率越高，表明资产的利用效率越高
C．销售净利率反映每1元营业收入带来的净利润，表示营业收入的收益水平
D．主营业务毛利率和主营业务净利率之间存在一定的正相关关系
正确答案：A
解析：A项股利支付率是投资收益的分析指标之一，其值越高，表明企业的股利分配政策和支付股利的能力越强。 知识模块：公司财务分析
2013证券投资分析最新模拟试题6
一、单项选择题（每小题0.5分） 1、证券投资是指投资者购买（ ）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A.有价证券 B.股票 C. 股票及债券 D.有价证券及其衍生品 2、下列哪项说法是正确的？（ ） A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能 B.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题 C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做 D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题 3、根据（ ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 A.独立诚信原则 B.谨慎客观原则 C.勤勉尽职原则 D.公正公平原则 4、我国证券投资分析师自律组织是（）。 A。中国证监会 B。中国总工会证券投资分析师分会 C。中国金融学会证券投资分析师专业委员会 D。中国证券业协会证券投资分析师专业委员会 5、技术分析的缺点是（ ） A.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断 B.预测的时间跨度相对较长 C.对短线投资者的指导作用比较弱 D.预测的精确度相对较低 6、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：（ ） A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 7、证券投资的目的是：（ ） A.收益最大化 B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 8、基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？（ ） A市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 B博奕论 C经济学、金融学、财务管理学及投资学等 D金融资产的真实价值等于预期现金流的现值 9、证券投资分析的三个基本要素是：（ ） A.理论、信息和方法 B.价、量、势 C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论 10、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（ ）。 A.对价格与所反映信息内容偏离的调整 B.对价格与价值偏离的调整
2014年证券从业考试证券投资分析过关必做模拟试题(1)
官方网站：圣才学习网 免费咨询热线：4006-123-191
1 2014年证券从业考试证券投资分析过关必做模拟试题（1）
一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一 个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）
1．在（ ）中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不 能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。
A．半强势有效市场
B．强势有效市场
C．半弱势有效市场
D．弱势有效市场
2．（ ）对市场上的“羊群效应”、股价瞬间暴涨暴跌等非理性现象的解释，为人们理解金融市场提供了一个新的视角。
A．基本分析流派
B． 有效市场理论
C．个体心理分析
D．行为金融学
3．以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派称为（ ）。
A． 行为分析流派
B． 技术分析流派
C．基本分析流派
D．学术分析流派
4．关于基本分析法，下列说法错误的是（ ）。
A．根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法
B．对决定证券价值及价格的基本要素进行分析
C．评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议 官方网站：圣才学习网 免费咨询热线：4006-123-191
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D．以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据
5．基本分析法主要适用于（ ）的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要 求不高的领域。
A．价格变动幅度大
B．收益率不稳定
C．行业稳定性高
D．周期相对比较长
6．投资者作为战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内、在价值与 市场价值的投资理念属于（ ）。
A．价值发现型投资理念