证券投资分析真题及答案(一)
2012年12月证券从业资格考试《证券投资分析》真题
2012年12月证券从业资格考试《证券投资分析》真题一、单项选择题(每题0．5分，共30分)1、从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（）的关系。
A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关2、（）提出的二叉树定价方法开创了以数值模拟为期权及其他复杂衍生定价的数值方法，至今在业界被广泛使用。
A．费雪和罗斯B．威廉姆斯和尤金·法玛C．雷德曼和巴特尔D．布莱克和休尔斯3、技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A．对价格与价值偏离的调整B．对市场心理平衡状态偏离的调整C．对市场供求均衡状态偏离的调整D．对价格所反映信息内容偏离的调整4、相比之下，（）在证券投资分析中起着最为重要的作用。
A．市场效率的高低B．信息的占有量C．证监会的指导D．媒体的宣传5、作为信息发布主体，（）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A．政府部门B．证券交易所C．上市公司D．证券中介机构6、如果一种债券的价格上涨，其到期收益率必然（）。
A．不变B．下降C．不确定D．上升7、可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值和转换价值（）。
A．之间B．之上C．之和D．之下8、对股票市盈率估计的方法是（）A．可变增长模型B．不变增长模型C．内部收益率法D．回归分析法9、以下（）估值方法可以采用无风险利率作为贴现率。
A．绝对估值法B．相对估值法C．无套利定价D．风险中性定价法10、一般来说，债券的期限越长，流动性溢价（）。
A．越大B．越小C．不变D．不确定11、上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的内在价值为（）。
A．25元B．26元C．16．67元D．17．33元12、在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格（），使看跌期权价格（）。
A．下降，下降B．上升，上升C．上升，下降D．下降，上升13、期货合约中，设t为现在时刻，T为期货合约的到期日，F1为期货的当前价格，St为现货的当前价格，则现货的持有成本和时间价值为（）。
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析11.单选题某日,A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购,融入资金1,000万元,回购利率5%,实际占款天数73天;在到期结算日,A银行应向逆回购方支付的资金额为万元;A、1,001B、1,010C、1,100D、1,000.1答案：B解析：到期资金结算额回购价格＝首期资金结算额×1＋回购利率×实际占款天数÷365＝1,000×1＋5%×73÷365＝1,010万元;2.单选题某日某基金买入S股票10,000股,成交价5元/股,当日卖出Q股票20,000股,成交价10元/股;按1‰税率征收标准,该基金须缴纳印花税是;A、150元B、250元C、50元D、200元答案：D解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税,对买入方不征收;所以,该基金买入S股票不需要缴纳印花税,卖出Q股票需要缴纳印花税,缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元;3.单选题如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率,则可以认为该股票基金属于;A、防御型基金B、激进型基金C、成长型基金D、价值型基金答案：D解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率,可以认为该股票基金属于价值型基金；反之,该股票基金则可以归为成长型基金;4.单选题垃圾债券或称高收益债,其投资级别属于,该类债券含有较高的;A、投机级,信用风险B、投资级,信用风险C、投机级,利率风险D、投资级,利率风险答案：A解析：略;5.单选题关于全球投资业绩标准GIPS,以下表述正确的是;A、投资管理机构必须披露3年以上的业绩B、投资管理机构使用GIPS标准进行披露时,必须同时遵守它提供的两套标准C、GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确D、它属于强制执行的业绩标准答案：C解析：除成立未满5年的投资管理机构外,所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩,并于此后每年更新业绩,一直汇报至10年以上的业绩,故A错误;GIPS标准包含两套,一套为必须遵守的规定,投资管理机构必须在全体一致遵守所有规定的情况下,方可宣称已符合标准；另一套为推荐遵守的行业最高标准,故B错误;GIPS依赖于输入数据的真实性和准确性,故C 正确;GIPS非强制,属于自愿参与性质,故D错误;6.单选题如果S代表样本的标准差,_代表第i个样本数据,¯代表样本数据的均值,n是样本数据的个数,则样本方差的计算公式是;A、<=B、<=C、<=D、<=答案：B解析：略;7.单选题关于可转债的回售条款,下面说法正确的是;A、回售条款由可转债持有人行使B、回售条款由发行人行使C、回售价格根据回售时标的股票市价确定D、股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款答案：A解析：回售条款是指可转债持有人有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行人的规定;一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效;8.单选题某可转换债券在上海证券交易所上市交易,某日收盘价为109.97元,截止当日日终,每百元面值债券利息为0.08元;当日第三方估值机构对该可转债的估值全价为109.72元;若某基金采用净价对该可转债进行估值,应该使用的价格是;A、109.72元B、109.97元C、109.64元D、109.89元答案：D解析：交易上市交易的可转换债券按当日收盘价109.97元作为估值全价,净价＝全价－利息＝109.97－0.08＝109.89元;9.单选题关于交易指令在基金公司内部执行情况,以下表述错误的是;A、基金经理通过交易系统下达交易指令B、交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性C、交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令D、交易员收到交易指令后必须马上执行指令答案：D解析：交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易,故D错误;10.单选题以下不属于资产负债表中资产项的会计科目是;A、无形资产B、实收资本C、应收账款D、存货答案：B解析：资产负债表中资产项的会计科目包括：货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资和长期待摊费用等;实收资本属于所有者权益,故选B;11.单选题考察行业中各个股票对基金投资组合收益率的贡献,该分析是属于;A、绝对收益率B、相对收益率C、相对收益归因D、绝对收益归因答案：D解析：绝对收益归因中,考察在特定区间内,每个证券和每个行业如何贡献到组合的整体收益;12.单选题下列关于主动比重的说法错误的是;A、投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准B、主动比重常用于分析追求绝对收益的股票型基金C、投资组合与基准不同则其业绩表现不一定与基准有显著区别D、主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度答案：B解析：主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度,该指标基于投资组合持仓而非基于收益率;主动比重的局限性在于：1与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准,投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准;2与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别,有的组合主动比重很高,但其持仓可能和基准有较高的相关性;主动比重指标常用于分析追求相对收益的股票型基金,故B错误;13.单选题期货市场有多种不同目的的交易形态, 增强了市场的流动性,承担了套期保值交易转移的风险,是期货市场正常运营的保证;A、期现套利交易B、价差套利交易C、点价交易D、投机交易答案：D解析：略;14.单选题关于逐笔全额结算,以下表述错误的是;A、交收期灵活,从实时逐笔全额到交收期为T＋n日不等B、目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品C、结算参与人必须采用货银对付DVP的交收方式D、资金证券的足额以单笔交易为最小单位答案：C解析：逐笔全额结算的主要特点是：1资金证券的足额以单笔交易为最小单位,资金证券足额则全部交收,不足则全不交收,不分拆交收;2交收期灵活,从实时逐笔全额到交收期T＋0~T＋n 日不等;3交收方式多样,结算参与人可以根据需要采用货银对付、纯券过户等多种交收方式,故C错误;目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品;15.单选题基金公司交易员在交易执行环节,对银行间市场交易对手的风险评估不足,造成交易违约,这属于;A、市场风险B、信用风险C、投资风险D、操作风险答案：D解析：基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险包括：1未践行最佳执行原则,交易效率低或差错率高；2交易系统未经严格测试论证,系统缺陷造成交易失误；3交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节,影响资金使用；4交易价格显著偏离公允价格；5对交易对手风险的评估与控制不足；6交易执行不独立于基金经理；7公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；8交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责;。
2022年7月基金从业《证券投资基金》真题试卷(文末含答案解析)
2022年7月基金从业《证券投资基金》真题试卷第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．以下不符合暂停估值条件的是（）。
A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
C．基金中某个投资品种的估值出现了重大转变D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时2．在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。
A．提高信息透明度B．规避通胀风险C．分散风险D．组合多元化3．债券远期交易是交易双方约定在未来某日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（）天。
A．360B．365C．180D．904．关于最大回撤，以下表述错误的是（）。
A．最大回撤只能衡量基金损失的大小不能衡量损失发生的频率B．某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15％C．基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关D．最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力5．私募股权投资基金的组织形式不包括（）。
A．合伙型基金B．混合型基金C．信托型基金D．公司型基金6．A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。
年管理费率1.5％，年托管费率0.25％，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（）万元A．43和72B．42和7C．41和6.85D．40和6.667．以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（）。
I.远期合约II.期货合约III.期权合约IV.互换合约A．I、IVB．I、IIC．III、IVD．II、III8．关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用以下表述正确的是（）。
2014年4月自学考试00103《证券投资学》真题试卷及参考答案
2014年4月高等教育自学考试全国统一命题考试证券投资学试卷(课程代码0103)第一部分选择题 (共45分)一、单项选择题(本大题共15小题，每小题1分，共15分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1．投资者从事证券交易时，选择投机行为的目的是希望【】A．获得稳定的利息收入B．获得长期的资本利得C．在短期内获得证券买卖的高额价差D．分散投资风险2．证券市场按照市场职能不同，可以分为【】A．筹资市场和投资市场B．发行市场和流通市场C．股票市场和债券市场D．交易所市场和场外交易市场3．证券市场最显著的功能是【】A．筹集资金B．转换机制C．配置资源D．分散风险4．公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行的股份数量占公司股份总量的比例应【】A．不少于10％B．不少于15％C．不少于25％D．不少于35％5．在香港股票市场上，中资控股在港注册、上市的公司所发行的股票被称为【】A．蓝筹股B．二线股C．H股D．红筹股6．依据不同的分类标准，证券发行有不同的类型．按发行方式可分为【】A．公募发行和私募发行B．股票发行、债券发行和基金单位发行C．直接发行和间接发行D．包销发行和代销发行7．在股票、债券、证券投资基金这三种投资工具中，其风险程度按从小到太的排序是【】A．股票、债券、证券投资基金B．债券、股票、证券投资基金C．债券、证券投资基金、股票D．证券投资基金、股票、债券8．认股权证内在价值的计算公式是【】A．内在价值=(普通股市价-认股权证投机价值)×换股比率B．内在价值=(普通股内在价值-认股权证价格)×换股比率C．内在价值=(普通股市价-认股权证价格)×换股比率D．内在价值=(普通股账面价值-认股权证价格)×换股比率9．金融期权权利金的涵义是【】A．期权的卖方为保证履约而事先存人的款项B．期权的买方为获得期权而付给期权卖方的费用C．期权标的物的市场价格高于敲定价格的差额D．期权的买方履约时付出的款项10．股票内在价值的计算公式是【】A．股票内在价值=股息红利收益／利息率B．股票内在价值=预期股息／利息率D．股票内在价值=公司的净资产值／总股本11．证券中介机构作为发行人的代理商代理发行债券时,如果由若干承销商台作包销．并平均分摊承销份额、承销风险与承销费用，则这种承销方式是【】A．俱乐部包销B．协议包销C．银团包销D．余额包销12．在证券交易的委托方式中，客户委托经纪商在证券价格下跌到客户所定的限价(包括限价)以下时卖出证券的委托方式是【】A．止损委托B．市价委托C．限价委托D．自动委托13．目前我国A股股票交易的结算方式及交割方式分别是【】A．逐笔交收、T+1 B．净额交收、T+1C．逐笔交收、T+3 D．净额交收、T+314．上市公司采用场内收购的主要优点是【】A．可以降低收购的成本B．可以在二级市场上直接收购目标公司股票,迅速提高持股比例C．可以选择的目标公司范围较宽D．能够获得大股东及管理层的积极配合15．证券市场的国家集中统一监管模式的主要缺点是【】A．不能公平、公正地发挥监管作用B．缺乏统一的证券法律法规C．市场监管可能脱离实际，缺乏效率D．不利于保护投资者利益二、多项选择题(本大题共15小题，每小题2分，共30分)在每小题列出的五个备选项中有二至五个是符合题目要求的．请将其代码填写在题后的括号内。
2024年3月证券专项《证券投资顾问业务》真题及答案解析(56题) (1)精选全文完整版
2024年3月证券专项《证券投资顾问业务》真题及答案解析第1题单项选择题（每题0.5分，共40题，共20分）1．技术分析中的阴阳矩形图又称为（）。
A．线性图B．棒形图C．点数图D．K线图【答案】D【解析】技术分析中的K线图又称为阴阳矩形图，也称为日本线。
2．金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的是（）。
A．互换合同B．期权合同C．期货合同D．可转换公司债券【答案】D【解析】可转债全称为可转换公司债券，其本质是一种债券，但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。
因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。
3．下列关于资本市场线的说法，错误的是（）。
A．资本市场线上的任何一个点都是有效组合B．理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资，具体如何选择取决于投资者的风险偏好C．资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系D．资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合【答案】C【解析】B错误：证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。
4．根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（）。
A．基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年B．基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》C．基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议D．基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布【答案】B【解析】基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。
5．关于个人风险承受能力的评估目的，下列说法正确的是（）。
A．可接受的风险水平由金融理财师来决定B．对于错误的风险承受能力，金融理财师可以帮助客户更正C．金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以做出客观的评估和明智的决策D．风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益【答案】C【解析】风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户，可接受的风险水平应该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。
基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(1)
基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（1）1. 某期同业存单发行价格为97.1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。
关于此同业存单，以下说法错误的是( )A.浮动利率债券B.贴现债券C.发行收益率2.92%D.零息债券答案:A2. 下列不属于大宗商品投资方式的是( )A.投资能源类企业发行的债券B.投资大宗商品ETFC.购买大宗商品相关的股票D.购买大宗商品实物答案:A3. 关于所有者权益的表述,正确的是( )Ⅰ.又称为股东权益或者净资产Ⅱ.是企业总资产扣除负债后余下的部分Ⅲ.等于股本(实收资本).资本公积.未分配利润三项之和A.Ⅰ.ⅡB.ⅠC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A4. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。
A.政策风险B.流动性风险C.商业风险D.信用风险答案:C5. 关于股票分析方法,以下说法正确的是( )A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号C.股票的市场价格决定股票的内在价值D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素答案:D6. ×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日( )某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。
A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000答案:A解析:每10股配0.2元，每股分配0.02元，则基金份额净值变为1.202元;基金分红，份额不变(没有申购赎回)。
7. 关于中央银行票据，以下表述正确的是( )A.央票分为普通央行票据和专项央行票据B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量C.央票市场的参与主体有中国人民银行.各金融机构和经过特许的个人投资者D.央票以6月期以下为主答案:A8. 关于衍生工具的特点，以下表述错误的是( )A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关C.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险D.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流答案:A9. 已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为( )B.5%C.6%D.2%答案:D解析:通货膨胀率=8%-6%=2%。
2013年6月证券从业资格考试《证券投资分析》真题
2013年6月证券从业资格考试《证券投资分析》真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、证券投资的理想结果是（）。
A．证券流动性最大化与风险最小化B．证券投资价值区域化C．证券投资净效用最大化D．证券投资预期收益与风险固定化2、依据宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的流派称为（）。
A．定量分析流派B．基本分析流派C．定性分析流派D．技术分析流派3、以下关于战略性投资策略的说法中，正确的是（）。
A．常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多－空组合策略和投资组合保险策略B．战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种的不同C．战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D．战略性投资策略不会在短期内轻易变动4、被称为“近代统计学之父”的是（）。
A．凯特勒B．惠更斯C．帕乔利D．凯恩斯5、（）以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。
A．基本分析流派B．技术分析流派C．行为分析流派D．学术分析流派6、（）是－种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。
A．固定比例策略B．投资组合保险策略C．买入持有策略D．战术性投资策略7、企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列（）关系。
A．权益价值=资产价值+负债价值B．权益价值=资产价值－负债价值C．负债价值=权益价值+资产价值D．权益价值=资产价值÷负债价值8、某可转换债券面值1000元，转换价格l0元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值为（）。
A．1990元B．1010元C．990元D．800元9、关于金融期权与金融期货，下列说法错误的是（）。
A．金融期权是－种权利的交易B．金融期货的标的物包括股票、外汇和利率等C．金融期权的价格由内在价值和时间价值组成D．从保值角度来说，标的物价格波动性越大，期权价格越低10、在决定优先股的内在价值时相当有用的模型是（）。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(一)试题及答案
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）试题及答案第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其( )。
[单选题] *A 、本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化B 、本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化C 、本金和利息都不随通胀水平的高低变化D 、本金和利息都随通胀水平的高低变化(正确答案)2、某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是() [单选题] *A 、经过内部决策流程，提交了买入股票A.的投资建议(正确答案)B 、在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C 、在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D 、经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项3、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括()。
I 现金留存II 基金管理费III 证券交易产生的佣金IV 证券交易产生的印花税[单选题] *A 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ4、关于债券的发行主体,以下表述正确的是( )。
Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的Ⅱ国债属于商业银行债券Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准 [单选题] *A 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC 、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅳ(正确答案)5、关于私募股权投资的J曲线以下表述错误的是()。
[单选题] *A 、 J曲线意味着私募股权投资的收益率通常早期较高，之后逐年走低(正确答案)B 、私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数C 、 J曲线反映私募股权投资的收益率，随时间变化的轨迹D 、 J曲线是因为其轨迹与字母J相似而得名6、QDII基金的下列行为符合证监会规定的有( )。
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2001 证券投资分析真题及答案（一）一、单项选择1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。
A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。
A. 技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。
A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的基本面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。
A. 收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化5．在下列哪种市场中，技术分析将无效A. 弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。
A.中国证监会B.中国证券业协会投资分析师专业委员会C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D.证券交易所办的投资分析师委员会7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度 A.基本分析流派 B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务经管学及投资学等基本原理推导出的A. 技术分析B.基本分析C.市场分析D.学术分析9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A. 较小B.较大C.一样D.不确定10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。
A. 正常的B.相反的C.水平的D.拱形的11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限 5 年，某投资者在债券发行一年后以1050 元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。
A.1610.51 元B.1514.1 元C.1464.1 元D.1450 元12．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：▁▁▁▁。
A. 公司净资产B.公司盈利水平C.公司所在行业的情况D.股份分割13．股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：▁▁▁。
A. 现金流贴现模型B.零增长模型C.不变增长模型D.市盈率估价模型14．可转换证券的转换价值的公式是：▁▁▁▁。
A. 转换价值 =普通股票市场价格×转换比率B.转换价值 =普通股票净资产×转换比率C.转换价值 =普通股票市场价格 /转换比率D.转换价值 =普通股票净资产 /转换比率15．某公司可转换债权的转换比率为 20，其普通股股票当期市场价格为 40 元，债券的市场价格为 1000 元。
则其转换升水（贴水）比率是：▁▁▁▁。
A. 转换升水比率： 20% B.转换贴水比率： 20%C.转换升水比率： 25%D.转换贴水比率： 25%16．下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是：▁▁▁▁。
A.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌B.对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高C.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多17．“准货币”是指：▁▁▁▁。
A.M1B.M1-M0C.M2D.M2-M118．在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：▁▁▁▁。
A. 持续、稳定、高速的GDP 增长B.高通胀下 GDP 增长C.宏观调控下的 GDP 减速增长D.转折性的 GDP 变动19．在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于▁▁▁▁阶段。
3/26A. 繁荣B.衰退C.萧条D.复苏20．下列哪项不是税收具有的特征？▁▁▁▁。
A. 强制性B.无偿性C.固定性D.平等性21．当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取▁▁▁▁的货币政策。
A. 松的B.紧的C.中性D.弹性22．下列哪项不是宏观经济政策？▁▁▁▁。
A. 财政政策B.货币政策C.利率政策D.收入政策23．收入政策的总量目标着眼于近期的▁▁▁▁。
A. 产业机构优化B.经济与社会协调发展C.宏观经济总量平衡D.国民收入公平分配24．下列哪项传递机制是正确的？▁▁▁▁。
A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降25．股票市场供给方面的主体是：▁▁▁▁。
A. 证券交易所B.证券公司C.上市公司D.准备出售股票的投资者26．行业经济活动是▁▁▁▁分析的主要对象之一。
A. 微观经济B.中观经济C.宏观经济D.市场27．道 -琼斯工业指数股票取自工业部门的▁▁▁▁家公司。
A.15B.30C.60D.10028．下列哪项不属于上证分类指数▁▁▁▁。
A. 工业类指数B.金融类指数C.公用事业类指数D.综合类指数29．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现▁▁▁▁。
A. 正相关B.负相关C.同步D.领先后滞后30．钢铁冶金行业的市场结构属于：▁▁▁▁。
A. 完全竞争B.不完全竞争C.寡头垄断D.完全垄断31．属于典型的防守型行业的是：▁▁▁▁。
A. 计算机行业B.汽车产业C.食品行业D.家电行业32．某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。
那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？A. 幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期33．下列哪个行业不是政府重点经管的对象：▁▁▁▁。
A. 公用事业B.广播电视C.金融部门D.交通运输34．在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：▁▁▁▁。
A. 技术的先进性B.技术的垄断性C.技术的可行性D.技术的成熟性35．一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择▁▁▁▁行业进行投资。
A. 增长型B.周期型C.防御型D.幼稚型36．若流动比率大则下列说法中正确的是：▁▁▁▁。
A.营运资金大于零B.短期偿债能力绝对有保障C.速动比率大于 1D.现金比率大于 20％37．当公司流动比率小于 1 时，增加流动资金借款会使当期流动比率▁▁▁▁。
A. 降低B.提高C.不变D.不确定38．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是▁▁▁▁。
A. 资产负债表B.损益表C.现金流量表D.利润表39．可以衡量公司产品生命周期的指标是：▁▁▁▁。
A. 主营业务收入增长率 B.存货周转率C.应收账款周转率 D.总资产周转率40．公司负债的资本化程度可以由▁▁▁▁来表示A. 资产负债率B.资本化比率C.固定资产净值率D.资本固定化比率41．AR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的▁▁▁。
A. 开盘价B.收盘价C.中间价D.最高价 A42．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是▁▁▁▁。
A. 扇型线B.百分比线C.通道线D.速度线43．表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是▁▁▁▁。
A.PSYB.BIASC.RSID.WMS ％44．以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于▁▁▁▁。
A. 收入型证券组合 B.平衡型证券组合C.避税型证券组合D.增长型证券组合45．如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是▁▁▁▁。
A. 免疫型B.被动型C.主动型D.增长型46．现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于▁▁▁▁年创立。
A.1950B.1951C.1952D.195347．下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：▁▁▁▁。
A. 成本优势B.人才优势C.技术优势D.质量优势48．用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：▁▁▁▁。
A. 利息支付倍数B.流动比率C.速动比率D.应收账款周转率49．目前世界上影响最大的证券投资分析师团体是▁▁▁▁。
A.ASFAB.AIMRC.EFFASD.FLAAF50．与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为▁▁▁▁。
A. 反转突破形态B.圆弧顶形态C.持续整理形态D.其他各种形态51．由证券 A 和证券 B 建立的证券组合一定位于▁▁▁▁。
A. 连接 A 和 B 的直线或者曲线上并介于A、B 之间B.A 和 B 的结合线的延长线上C.连接 A 和 B 的直线或者某一弯曲的曲线上D.连接 A 和 B 的直线或任一弯曲的曲线上52．增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化▁▁▁▁。
A. 净资产增加B.负债结构变化C.资产负债率不变D.公司资本化比率升高53．哪种增资行为提高公司的资产负债率？A. 配股B.增发新股C.发行债券D.首次发行新股54．某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为：▁▁▁▁。
A. 资产剥离B.资产置换C.股权—资产置换D.资产配负债剥离55．有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。
A.甲和乙公司互相持有对方少量股票B.甲公司是乙公司的上游企业C.甲和乙共同出资建立一家公司D.甲和乙同是一家公司的两个子公司56．进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：▁▁▁▁。
A. 市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的57．哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？A. 道氏理论B.波浪理论C.切线理论D.形态理论58．有两个 K 线组合如图所示，说明：▁▁▁▁。
A.空方取得了优势B.空方有一定力量，但收效不大，多方实力依然很强，可随时发动进攻C.多方实力强大，空方没有力量和决心D.空方实力强大，准备发起返攻59．下列说法正确的是：▁▁▁▁。
A.证券市场里的人分为多头和空头两种B.压力线只存在于上升行情中C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换60．和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组A.0.618、1.618、2.618B.0.382、06.18、1.191C.0.618、1.618、4.236D.0.382、0.809、4.23661．依据三次突破原则的方法是：▁▁▁▁。
A. 速度线B.扇形线C.甘氏线D.百分比线62．若某股票三天内的股价情况如下表所示：（单位：元）：星期一星期二星期三开盘价 11.35 11.20 11.50最高价 12.45 12.00 12.40最低价 10.45 10.50 10.95收盘价 11.20 11.50 12.05则星期三的 3 日 WMS% 值是：▁▁▁▁。