世界银行发展报告 2009
09年投资报告部分
联合国贸发会议《世界投资报告》称-----全球外国直接投资继续下降，明年起可塑缓慢复苏受联合固贸易和发展会议委托，商务部投资促进事务局和国际经济合作杂志社于9月17日在北京举办贸发会议《2009年世界投资报告》发布会，《世界投资报告》是关于全球外国直接投资流动趋势分析的一份重要的年度工作报告，至今已经发布了19期。
今年《世界投资报告》的主题是“跨国公司，农业生产和发展”。
报告分析了全球外国投资的最新趋势，并重点讨论了跨国公司在参与农业生产时发挥的作用和影响。
联合国贸发会议投资和企业司司长詹小宁通过远程电视连线向会者介绍本年度报告的主要内容。
报告指出，在愈演愈烈的经济和金融危机中，2008年全国外国直接投资（FDI）流入量为1.697万亿美元，比2007年的1.979万亿美元下降了14%。
这一下滑趋势将持续到2009年，而且将变得更加显著。
报告分析说，估计2009年全球FDI流入量将会进一步跌至1.2万亿美元。
预计2010年将出现缓慢复苏的势头，并可塑回升至约1.4万亿美元，到2011年有可能上升到1.8万亿美元，基本达到2008年的水平。
全球经济和金融危机以及不断加快的经济衰退，不仅严重影响了全球FDI的前景，也改变了FDI的格局。
2008年流入发展中经济体和转型经济体的FDI继续保持增长，在全球FDI流量中所占的比例升至43%，而引发金融危机的发达国家FDI流入量出现了大幅度下滑，骤降29%，流入量仅为9.620亿美元。
在2008年上半年，发展中国家比发达国家更好地经受住了全球金融危机的冲击，因为它们的金融体系与受到沉重打击的欧美银行体系的相互联系没有那么紧密。
在日益上涨的大宗商品价格的推动下，发展中国家依然保持强劲的经济增长，流入发展中国家的FDI继续上升，但增幅远低于前几年。
从地区分布来看，2008年流入南亚，东亚和东南亚的FDI上升了17%，达到3000亿美元，但在进入2009年第一季度后大幅下滑，这种发展趋势同样出现在了东南欧和独联体的转型经济体中，其FDI流入量在2008年增长26%，破纪录地达到了1140亿美元，但是在2009年第一季度同比下跌了46%。
中国特色的中等收入群体概念界定——绝对标准模式与相对标准模式之比较
体的内涵也极为不同。
所谓绝对标准模式， 是基于维持相应生活水平所需要的收入多少来设
定中等收入群体的收入上限和下限。 也就是说， 依据一定的生活水平或消
费水平， 提出明确的收入标准， 根据确定的收入标准划分出中等收入群
体。 用绝对标准模式确定中等收入群体的收入标准因适用范围不同而采用
两种策略： 一种是全球标准； 另一种是国别标准。 全球标准需要考虑全世
全球性的中等收入群体收入标准， 通常是以世界银行贫困线为参照 系， 日人均收入 （或支出） ２ 美元以下是贫困人口， ２ ～ ９ 美元是低收入群 体， １０ ～ １００ 美元 （ 有些学者提出的是 １０ ～ ５０、 １０ ～ ６０、 １０ ～ ８０ 美元等） 是中等收入群体， １００ 美元以上是高收入群体 （Ｃｈｅｎ ａｎｄ Ｒａｖａｌｌｉｏｎ， ２０１０）。 ２００２ 年世界银行经济学家布兰科·米兰诺维克和什洛莫·伊茨哈克在对全 球收入不平等进行分析时， 把年收入在 ４０００ 美元 （ 巴西年平均收入） 至 １７０００ 美元 （ 意大利年平均收入） 之间的人归类为全球中产使阶用 层。 虽然这
入群体 （ ｍｉｄｄｌｅ ｉｎｃｏｍｅ ｇｒｏｕｐ 或 ｍｉｄｄｌｅ ｉｎｃｏｍｅ） 通常含义相同， 但由于在
英语世界中， ｍｉｄｄｌｅ ｉｎｃｏｍｅ ｇｒｏｕｐ 不像 ｍｉｄｄｌｅ ｃｌａｓｓ 那样为大众所熟知， 研
究报告的标题常常采用 ｍｉｄｄｌｅ ｃｌａｓｓ 这个词。 不过， 随着这种分类方法的流
出
全球发展报告 《２００７ 全球经济展望： 下一文波献 全球化浪潮的治理》 也采用这
学
一标准定义全球中产阶层， 并且指出 １９会科９３ ～ ２０００ 年， 全球中产阶层占全球
社
人口的比例一直没有变化 （ 约 ８％ ） ， 但 ２０００ 年以后中产阶层比例上升， 到 ２０３０ 年其比例将翻一番， 达到 １６％ （ Ｗｏｒｌｄ Ｂａｎｋ， ２００７） 。
2009年全球风险报告
2009年全球风险报告2009年将成为人类学习金融危机课程的一年；这一年金融危机持续的时间和影响的范围将更为不同寻常；这一年，人类需要一个全新的金融体系。
与此同时，在这一年，全球领导人合作应对危机的决心和意愿也将受到考验。
全球风险前景一片混乱，而在解决我们这个时代一些不得不解决的最严峻的挑战时却遇到了不小的困难。
《2009年全球风险》报告将主要关注风险、经济和其他伴随经济危机进一步深化而可能出现的问题。
本报告分析了中国经济增速突降至6%或以下、财政状况恶化以及资产价格进一步下跌可能带来的影响。
鉴于脆弱的全球经济形势，以及金融体系充斥的去杠杆化趋势，进一步的冲击可能产生严重而深远的影响。
人们对金融制度和体系的信心遭受到了非常沉重的打击。
如果没有信心，那么世界经济将陷入一个持久而严重的螺旋式下降趋势。
政府、中央银行和监管部门必须采取措施避免这一问题的出现，不过同时还要防止在采取应对措施时在不经意间给未来埋下危机的种子。
我们需要恢复消费者、家庭、投资者以及金融机构等不同社会构成的信心。
这次危机暴露出了管理体系的薄弱环节，出色的管理和优秀的管理人将有助于恢复信心、促进和鼓励地区间和行业间合作。
在全世界的目光聚焦于当前的经济考验时，本报告还提醒人们不要忘记长期风险。
现在是领导者表现远见的时候。
与气候变化、未决资源问题以及保护主义相关的问题可能将这些全球风险与巨大的社会和经济成本交织在一起。
无论从企业、国家、还是全球范围来看，出色的管理再次成为创造稳定国际关系的必要条件，成为国家和企业增强确定性和信任的前提。
要成功化解全球危机唯一的办法是恢复人们对全球管理制度的信心，这要从使制度适应当前考验和据此修订制度范围和权利开始。
这些制度必须以积极而协作的姿态发挥作用，加强地区、行业和利益攸关者之间的合作。
《2009年全球风险》报告是世界经济论坛规模空前的政界和商界领袖、专家以及学者智慧的结晶。
感谢以下合作伙伴一如既往的贡献：花旗集团(Citigroup)、Marsh & McLennan Companies (MMC)、瑞士再保险公司(Swiss Re)、沃顿商学院风险中心(The Wharton School Risk Center)和苏黎世金融服务公司(Zurich Financial Services)。
2009_2010年国际金融分析与预测
虽然 2009 年 美元 全 线 贬 值, 但是至今美元市场份额以及美元主 导的影响依然存在 , 美元霸权并未 因此有所改变。相反, 国际货币体 制制度从 1999 年欧元启动之后的 三 足鼎 立 转变 为 一 只独 霸、 多边参与 , 比较欧元出台之前的 一只 独霸 并 没有 本质 的改 变。 伴随美元贬值趋势的再起, 一年间 全球对于美元作用的指责和争论不 断 , 但是至今美元地位并没有根本 性的转 变。一 方面 是从 政策 角度 看 , 美元角色难以改变。无论美元 交易、结算、投资和储备的作用都 依然是市场主板, 美元市场份额依 然保 持在 70% 左右。即 使一 些国 家放 弃了单 一钉住 美元 的货 币制 度 , 但是随着美元市场地位的难以 抗拒, 美元的投资依然是风险规避 焦点, 价值保障的热点。另一方面 从市场 角度 看, 美 元价 值难 以替 代。美元贬值策略似乎显示美元不 利 , 但是 与美 元报 价机 制关 联的
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迷离的双重影响下, 国际金融市场 呈现 政策 紧锣 密鼓、 价格起 伏错 落、信心 交错 恐慌、技 术 变 幻莫 测的特 征 , 尤 其是 市场 舆论 指引 的单边趋 势导致 价格 控制 独特的 新变化 , 相 对 政策 控制 有效 形成 价格稳 定 明显 的新 特征 , 进 而使 得 2009 年的国际金融形势超出常 规、超出 规律、超 出理 论和 超出 预期。 一、2009 年国际金融 的特点与背景 2009 年国际 金融的背 景在于 世界经济的错综复杂 , 即势力最大 和实力最强的发达国家经济下降乃 至衰退突出 , 而相对崛起速度和规 模快速的发展中国家 , 尽管经济增 长指标高于发达国家 , 普遍态势是 增长 , 指标水平 表现在 3% ~ 9%
降 , 低利率简单循环和重复错误。 力。金融 市场 差异 性日 益明 显扩
2009年中国银行业年度报告
2009年中国银行业年度报告出版日期：2009年04月报告页数： 211 页报告字数： 13.1 万字报告目录第一章银行业概述一、银行业定义及报告研究范围的界定二、银行业的基本特点（一）构成主体具有特殊性（二）银行业资本结构的特殊性（三）以现代法人产权制度为基础的产权形式（四）银行业风险的复杂性（五）严格的行业管制和监管三、商业银行在我国金融体系中的地位和作用（一）间接融资占绝对主导的阶段（二）间接融资为主、直接融资为辅的阶段四、2008年银行业发展概述（一）银行业发展现状（二）银行业发展的风险因素五、未来银行业发展展望第二章2008年以来银行业发展环境分析一、世界经济及国际金融环境分析（一）世界宏观经济形势概况（二）主要经济体货币政策走向（三）国际金融市场走势（四）次贷危机对国际银行业的影响二、我国宏观经济环境分析（一）GDP增长率有所下降，但总体仍保持平稳较快发展（二）工业生产增长速度放缓，企业经营景气指数下降（三）固定资产投资继续保持高位运行，但增速放缓（四）居民收入继续增加，国内消费需求较旺（五）出口增速大幅下滑，但贸易顺差继续扩大（六）就业形势趋紧，维稳任务艰巨（七）价格指数前高后底，通缩压力初现三、金融宏观调控政策分析及其对银行业的影响（一）宏观调控总基调的变化（二）货币政策的转变及对银行业的影响（三）财政政策的转变及对银行业的影响四、银行业政策环境分析（一）2008年颁布的政策分析（二）银行业政策走势分析第三章2008年银行业业务分析一、银行业总体经营状况（一）总资产与总负债（二）存贷款规模（三）资本充足率（四）不良贷款余额与比率二、存款业务（一）存款规模与利率调整（二）人民币存款品种结构（三）储蓄存款分析（四）企业存款分析三、信贷业务（一）贷款规模与利率调整（二）信贷结构（三）行业投向结构（四）不良贷款分析四、流动性分析（一）M2增速情况（二）M1、M2"剪刀差"情况五、银行间业务（一）银行间市场政策动态（二）同业拆借市场（三）银行间债券市场（四）票据市场六、中间业务分析（一）银行卡业务（二）网上银行业务（三）银行理财业务七、业务经营展望（一）宽松政策下，银行更需稳健经营（二）预计未来贷款行业和区域分布将有调整（三）银行业资产收益率下行压力将加大第四章银行业对外开放现状与发展前景分析一、外资银行发展现状及趋势（一）外资银行的发展现状（二）外资银行的发展趋势和需重点关注的方面（三）主要外资银行对中资银行股权投资情况二、外资银行与中资银行竞争格局（一）市场份额比较（二）资产质量情况比较（三）业务领域比较三、中资银行海外扩张分析（一）中资银行并购海外机构（二）中资银行设立海外分行四、境外战略投资者减持中资银行股份情况（一）中资银行境外战略投资者财务状况（二）境外战略投资者减持有关情况（三）正确看待境外战略投资者减持中资银行股份第五章中国银行业竞争力分析及主要银行运营状况一、银行业竞争格局现状及趋势（一）银行业市场份额（二）银行业资本状况对比分析（三）不良贷款情况（四）银行业盈利能力对比分析二、六家大型国有商业银行运营状况（一）中国工商银行（二）中国农业银行（三）中国银行（四）中国建设银行（五）交通银行（六）国家开发银行三、全国性股份制商业银行运营状况（一）招商银行（二）光大银行（三）民生银行（四）华夏银行（五）上海浦东发展银行（六）中信银行（七）深圳发展银行（八）广东发展银行（九）兴业银行四、城市商业银行运营状况（一）北京银行（二）南京银行（三）宁波银行五、政策性银行运营状况（一）中国进出口银行（二）中国农业发展银行六、农村信用社以及其他农村金融机构（一）农村信用社（二）农村商业银行和农村合作银行（三）新型农村金融机构七、邮政储蓄第六章银行业投资现状及前景一、2008年中国银行业投资特点和趋势（一）银行业景气指数持续下降（二）银行类上市公司整体走势弱于大盘（三）银行业国际排名不断提高二、2008年银行业投资环境分析（一）次贷危机影响我国实体经济进而对银行业绩产生负面影响（二）房地产市场调整对商业银行贷款带来冲击（三）信贷规模限制的取消，有利于商业银行扩大贷款规模（四）连续降息使得商业银行净利差收窄三、银行类上市公司投资价值分析（一）上市银行盈利水平不断提高，但利润增速明显下滑（二）上市银行资产质量持续改善，拨备覆盖水平大幅提高（三）理财等新兴业务骤然降温，中间业务持续增长动力不足四、银行业投资前景及风险分析（一）银行业投资机遇（二）银行业投资风险第七章国际银行业发展比较与借鉴一、国际金融危机演变过程及爆发原因（一）金融危机演变过程（二）金融危机爆发的原因分析二、金融危机背景下实行混业经营的思考（一）国外金融业混业经营制度的历史演进（二）次贷危机对混业经营金融机构的影响（三）对我国推进混业经营的思考三、国际金融危机下一步走势分析（一）金融机构资产损失仍会增加（二）金融市场动荡还会持续（三）金融危机会加快国际货币金融体系的调整（四）危机的爆发给其他国家带来扩张金融影响力的机会数据目录表1：中国银行业的行业分类表2：中国银行业机构构成一览表表3：1994～2007年住户部门资金运用结构表4：1994～2007年非金融企业部门资金来源结构表5：国内商业银行综合经营情况（截至2008年底）表6：2008年银行业金融机构资产证券化试点情况表7：2007～2010年世界经济增长及预测表8：2008年存贷款基准利率调整情况表9：2008年法定存款准备金率调整情况表10：2008年公开市场操作货币投放与回笼情况表11：2008年重大财政金融政策表12：中央政府4万亿投资及配套贷款投放分布测算表13：2008年银行业金融机构总资产、总负债（境内本外币合计）表14：2003～2008年商业银行资本充足率达标情况表15：2008中国银行业不良贷款一览表16：人民币法定存款基准利率表17：人民币法定贷款基准利率表18：2008年分机构人民币贷款情况表19：2008年各行业贷款新增及同比增长情况表20：2008年主要金融机构中长期贷款新增前十位行业的份额及增速表21：2008年分类型不良贷款情况表22：2008年不良贷款余额增多明显的地区表23：2008年不良贷款余额增多明显的行业（剔除农行剥离因素）表24：2008年中小企业贷款及不良贷款率情况表25：2008年金融机构回购、同业拆借资金净融出、净融入情况表26：2008年外资银行在东部沿海地区网点扩张情况表27：2008年外资银行在中西部和东北地区网点扩张表28：2008年主要外资银行对中资银行股权投资情况表29：2008年中资银行境外并购（或投资参股）情况表30：中资银行境外分支机构简况（截至2008年末）表31：中资银行境外战略投资者减持有关情况（截至2009年4月末）表32：2007～2008年银行业金融机构税后利润情况表33：2007～2008年工商银行存款期限结构表34：2007～2008年工商银行贷款地区分布表35：2007～2008年工商银行贷款行业分布表36：2007～2008年工商银行资本充足情况表37：2007～2008年工商银行不良贷款情况表38：2008年度工商银行合并资产负债表表39：2008年度工商银行合并利润表表40：2008年度农业银行资产负债表表41：2008年度农业银行利润表表42：2007～2008年中国银行集团不良贷款情况表43：2007～2008年中国银行贷款地区分布表44：2007～2008年中国银行贷款行业分布表45：2008年度中国银行资产负债表表46：2008年度中国银行利润表表47：2007～2008年建设银行资本充足情况表48：2007～2008年建设银行不良贷款情况表49：2007～2008年建设银行贷款行业分布表50：2007～2008年建设银行贷款地区分布表51：2008年度建设银行合并资产负债表表52：2008年度建设银行合并利润表表53：2007～2008年交通银行贷款行业分布表54：2008年度交通银行资产负债表表55：2008年度交通银行利润表表56：2007～2008年招商银行集团资本充足情况表57：2007～2008年招商银行贷款行业分布表58：2007～2008年招商银行贷款地区分布表59：2008年度招商银行合并资产负债表表60：2008年度招商银行合并利润表表61：2006～2008年光大银行主要经营指标表62：2007～2008年光大银行资本构成情况表63：2007～2008年民生银行资本充足情况表64：2007～2008年民生银行贷款质量情况表65：2007～2008年民生银行贷款行业分布表66：2007～2008年民生银行贷款地区分布表67：2008年度民生银行资产负债表表68：2008年度民生银行利润表表69：2006～2008年华夏银行资本充足情况表70：2008年华夏银行贷款质量表71：2008年华夏银行对公贷款行业分布前十位表72：2007～2008年华夏银行贷款地区分布表73：2008年度华夏银行资产负债表表74：2008年度华夏银行度利润表表75：2008年上海浦东发展银行贷款质量表76：2007～2008年上海浦东发展银行贷款行业分布表77：2007～2008年上海浦东发展银行贷款地区分布表78：2008年度上海浦东发展银行资产负债表表79：2008年度上海浦东发展银行利润表表80：2007～2008年中信银行不良贷款与拨备表81：2007～2008年中信银行贷款行业分布表82：2007～2008年中信银行贷款地区分布表83：2008年度中信银行合并资产负债表表84：2008年度中信银行合并利润表表85：2007～2008年深圳发展银行资本充足情况表86：2007～2008年深圳发展银行贷款质量表87：2007～2008年深圳发展银行贷款行业分布表88：2007～2008年深圳发展银行贷款地区分布表89：2008年度深圳发展银行资产负债表表90：2008年度深圳发展银行利润表表91：2007～2008年兴业银行资本充足情况表92：2007～2008年兴业银行不良贷款情况表93：2007～2008年兴业银行贷款行业分布表94：2007～2008年兴业银行贷款地区分布表95：2008年度兴业银行资产负债表表96：2008年度兴业银行利润表表97：2007～2008年北京银行资本充足情况表98：2008年北京银行贷款前十大行业分布情况表99：2008年北京银行贷款地区分布表100：2008年度北京银行资产负债表表101：2008年度北京银行利润表表102：2006～2008年南京银行资本充足情况表103：2008年南京银行贷款质量表104：2007～2008年南京银行贷款行业分布表105：2007～2008年南京银行贷款地区分布表106：2008年度南京银行合并资产负债表表107：2008年度南京银行合并利润表表108：2006～2008年宁波银行资本充足情况表109：2008年宁波银行对公贷款行业分布表110：2008年宁波银行贷款地区分布表111：2008年度宁波银行资产负债表表112：2008年度宁波银行利润表表113：2008年上市银行股价走势表114：2008年境内上市银行每股盈利情况表115：2008年境内上市银行不良贷款率及拨备覆盖率情况表116：主要发达国家（地区）金融业从分业经营到混业经营的演变情况表117：危机以来全球主要金融机构资本减记或信贷损失、资本金筹募情况表118：国际货币基金组织对全球金融部门在危机中潜在损失的估计图1：1999～2008年股票发行股本和筹资额图2：1998～2008年银行间债券市场各类债券发行量变化情况图3：1993～2008年我国商业银行资产占GDP的比重图4：2008年银行业金融机构利润结构图图5：2004～2008年信贷资产证券化年发行额图6：2008年主要货币兑人民币汇率（中间价）走势图7：2006～2008年我国GDP及增长情况图8：2002～2008年工业增加值及其增长速度图9：2002～2008年固定资产投资及其增长速度图10：2002～2008年社会消费品零售总额及其增长速度图11：2002～2008年我国外汇储备余额及增长率图12：2002～2008年金融机构本外币存贷款情况图13：2008年金融机构人民币存款月度环比增幅图14：2008年全国金融机构人民币存款地区分布图15：2000～2008年人民币存款结构变化图16：2007～2008年人民币储蓄存款月度同比趋势图17：2008年活期储蓄和定期储蓄月度同比增长趋势图18：2007～2008年企业存款月度对比变化图19：2008年全国金融机构人民币企业存款地区分布图20：2008年1～12月金融机构各项人民币贷款及增长图21：2008年人民币贷款结构分布图图22：2008年全国金融机构人民币贷款地区分布图23：2007～2008年各层次货币供应量同比增长趋势图24：2007年以来同业拆借、回购加权平均利率走势图25：1998～2008年银行间债券市场各类债券发行量变化情况图26：2001～2008年银行间债券市场发行期限结构变化情况图27：1997～2008年银行间市场成交量变化情况图28：2008年银行间市场与交易所市场债券指数走势图29：2008年银行间市场国债收益率曲线变化情况图30：2008年新增票据融资情况图31：2000～2008年人民币银行卡消费交易金额和增长率图32：2008年人民币理财产品情况图33：2000～2008年在华外资银行营业性机构变化图34：2003～2008年在华外资银行资产规模变化图35：2008年在华外资银行市场份额图36：外资银行控制资产比的国际比较图37：2006～2008年外资银行不良贷款情况图38：2008年主要商业银行资产、负债情况图39：2008年主要商业银行存贷款情况图40：2008年主要商业银行资本充足率情况图41：2008年主要商业银行不良贷款情况图42：2008年主要商业银行利润情况图43：2008年主要商业银行资产利润率图44：2000～2008年我国银行业景气指数变化情况图45：美国次贷风波转化为全球金融危机的演变路径。
影响幸福指数的因素
影响幸福指数的因素（一）收入状况。
荷兰一位大学教授对中国人20世纪90年代的幸福指数进行了3次调查。
以10分为满分，1990年中国国民幸福指数为6.64，1995年上升到7.08，而到2001年却下降到6.60。
由此可见，幸福与财富并不总是同步增长，当财富积累到一定程度，财富对幸福的边际效应就会递减。
通俗地讲，成功者和有钱人未必是幸福的，但幸福的人必定是成功的。
因此，人的幸福指数和经济相关，但也未必完全正相关。
美国有经济学者提出了一个饱和度的概念。
他发现，在经济收入增长的某个阶段内，人的幸福指数是和经济收入呈正相关的。
也就是说，他的收入愈高，幸福指数也会往上提升。
但当经济收入过了某个阶段后，幸福指数可能停滞不前，或开始出现下降。
年薪百万和两百万，收入一千万和二千万，幸福指数很可能是相当的。
（二）幸福参考系。
众所周知，物理的参考系可以让本来“没有运动”（当然运动是绝对的）变得运动起来，让本来总是运动的事物看似静止，可见，参考系的作用是可以逆转感官感受的。
幸福感是由人们所具备的客观条件以及人们的需求价值等因素共同作用而产生的个体对自身存在与发展状况的一种积极的心理体验。
从形式上讲，幸福感是一种心理体验。
这种体验并不是某种转瞬即逝的情绪状态，而是基于主体自觉或不自觉地自我反省而获得的某种切实的、比较稳定的正向心理感受。
从内容来讲，幸福感是人们所体验到的一种积极的存在与发展状态。
当然，幸福指数所量化的是人们的主观心理体验，这种体验会强烈地受到个人差异的影响。
幸福指数因环境而异，一个小孩家庭状况本来清贫，当家人为他买一辆自行车，可能让他感到极大幸福，而如果他家庭比较富裕，当家人为他买一辆自行车，也许他也会感到幸福，但是两个人感觉到的幸福肯定不同，前者明显强烈。
幸福指数因人而异，对成人来说，孩子上学不发愁，工资涨点，看病便宜点，就业机会多点，房价下跌点，股市火红点，幸福感就会强一点；对小孩子来说，可能有一件玩具就幸福；对农民工而言，也许是做完工可以拿到应该拿到而难拿到的血汗钱就幸福。
中国银行业分析报告2009
中国经济信息网中国银行业分析报告（2009年2季度）出版日期：2009年08月 编写说明2009年二季度末，金融机构人民币各项贷款余额37.74万亿元，同比增长34.44%，增幅比上年末高15.71个百分点。
上半年新增人民币贷款7.37万亿元，其中二季度新增3.42万亿。
分所有制看，二季度国有商业银行的规模增长速度减缓，而中小股份制商业银行成为信贷投放的主力。
分期限看，二季度新增人民币中长期贷款1.91万亿元，占二季度新增贷款的68.28%，信贷行业主要集中在基础设施行业、租赁和商务服务业以及房地产业。
继一季度票据融资爆炸式增长后，二季度票据融资开始呈现持续下降势头。
6月末，金融机构人民币各项存款余额为56.63万亿元，同比增长29.02%，增幅比上年末高9.29个百分点。
上半年人民币各项存款增加9.99万亿元，同比多增5.02万亿元。
从存款结构看，企业存款增长较快，财政存款减少的趋势得到缓解；从期限看，存款定期化趋势减缓，活期存款增长加速。
在适度宽松的货币政策下，市场流动性继续保持充裕的局面。
6月末，广义货币供应量（M2）余额为56.89万亿元，同比增长28.46%；狭义货币供应量（M1）余额为19.32万亿元，同比增长24.79%。
M1与M2之间的剪刀差连续5个月回落，从1月的12.1个百分点的剪刀差缩减至6月份的3.67个百分点。
从上半年的情况来看，信贷投放仍然存在不少问题，如政府主导项目信贷增长迅速，集中度风险正在加大；中小企业资金困局没有根本解决；部分信贷资金进入股市和楼市，可能造成资产价格泡沫等。
下半年，信贷结构将成为调控当局的政策着力点，预计全年信贷规模将在10万～11万亿元之间。
中国经济信息网目 录Ⅰ 银行业基本运行态势分析...........................................1 一、存款分析......................................................1 （一）金融机构人民币各项存款增速继续逐月提高......................1 （二）企业存款增长较快，财政存款减少的趋势得到缓解................2 （三）存款定期化趋势减缓，活期存款增长加速........................3 二、贷款分析......................................................4 （一）银行信贷增速超预期增长......................................4 （二）信贷的高增长由政府投资及经济近期回暖带动....................5 （三）中长期贷款维持在较高水平....................................5 （四）中长期贷款投向集中..........................................7 （五）4月以后票据融资增速放缓....................................7 （六）二季度中小股份制商业银行成为信贷投放的主力..................8 （七）存贷比处于安全区间..........................................8 三、流动性分析....................................................9 （一）银行体系流动性充裕..........................................9 （二）M1与M2剪刀差快速减小，对经济回升构成支撑...................9 四、银行间市场分析...............................................10 （一）市场交易活跃...............................................10 （二）货币市场利率稳中有所上升...................................11 五、二季度有价证券投资和外汇占款逐月递增.........................12 Ⅱ 二季度银行业经营状况分析........................................13 一、银行业金融机构总资产与总负债稳定增长.........................13 （一）总体情况与结构.............................................13 （二）分机构情况.................................................14 二、商业银行不良贷款情况.. (16)中国经济信息网（一）不良贷款总体情况...........................................16 （二）不良贷款结构...............................................16 （三）分机构不良贷款情况.........................................16 Ⅲ 银行业政策及改革开放动态........................................17 一、银行业政策动态...............................................17 （一）严格执行“二套房”标准，严防假按揭现象.....................17 （二）银监会牵头融资性担保业务联席监管...........................18 （三）放宽中小银行分支机构市场准入...............................18 （四）银监会实施贷款支付管理新规.................................18 （五）中央财政将对新型农村金融机构给予补贴.......................19 （六）发布《中国农业银行三农金融事业部制改革与监管指引》.........19 二、银行业改革开放动态...........................................19 （一）民生银行首推人民币计价贵金属远期交易业务...................19 （二）民生银行与邮储达成300亿业务合作协议.......................20 （三）民生银行进军股权融资交易领域...............................20 （四）招商银行与上海产交所签订50亿元并购贷款协议................20 （五）温州首家村镇银行开业.......................................20 （六）建行与南方产交中心合作开发并购贷款授信业务支持.............20 （七）农行与中国人寿建立全面战略合作关系.........................21 （八）浙江苍南建信村镇银行开业...................................21 （九）工行8025万加元收购加拿大东亚银行70%股权..................21 （十）中国平安将成为深发展第一大股东.............................21 （十一）10家银行签署1762亿元银团贷款协议.......................22 （十二）外资银行在华动态.........................................22 Ⅳ 银行业展望及主要银行运营情况....................................23 一、银行业展望...................................................23 （一）新增信贷可能快速回落，但全年新增信贷仍将在10万亿元以上....23 （二）适度宽松的货币政策基调不变，将运用市场化动态微调...........23 （三）下半年信贷结构将成为政策当局调控的主线 (24)中国经济信息网二、四大国有银行信贷运营.........................................24 三、其它银行业绩.................................................24 （一）宁波银行...................................................24 （二）华夏银行 (25)图表目录图表 1 2008～2009年6月金融机构各项人民币存款.............................................1 图表 2 2008～2009年6月企业、居民储蓄和财政人民币存款增速.....................2 图表 3 2008～2009年6月人民币活期与定期存款比较.........................................3 图表 4 2008～2009年6月金融机构各项人民币贷款.............................................4 图表 5 2008～2009年6月不同期限贷款同比增速.................................................6 图表 6 2009年1～6月新增贷款占比结构...............................................................6 图表 7 2008～2009年6月金融机构人民币票据融资余额.....................................7 图表 8 2009年1～6月国有商业银行与其他银行人民币贷款余额.......................8 图表 9 2008～2009年6月金融机构贷存比.............................................................9 图表 10 2008～2009年6月各层次货币供应量同比增长趋势...............................10 图表 11 2009年二季度银行间同业拆借交易期限分类情况.................................10 图表 12 2008～2009年6月同业拆借、回购加权平均利率走势图.......................12 图表 13 2008～2009年6月金融机构人民币资金运用情况...................................12 图表 14 2009年前二季度末银行业金融机构总资产与总负债.............................13 图表 15 2009年二季度末各类银行业金融机构总资产占比.................................14 图表 16 2009年二季度末国有银行总资产与总负债.............................................14 图表 17 2009年二季度末股份制银行总资产与总负债.........................................15 图表 18 2009年二季度末城市商业银行总资产与总负债.....................................15 图表 19 2009年前二季度商业银行不良贷款分种类情况.....................................16 图表 20 2009年前二季度分机构不良贷款情况.....................................................17 图表 21 2009年上半年华夏银行经营业绩. (26)本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”中国经济信息网Ⅰ 银行业基本运行态势分析一、存款分析（一）金融机构人民币各项存款增速继续逐月提高2009年6月末，金融机构人民币各项存款余额为56.63万亿元，同比增长29.02%，增幅比上年末高9.29个百分点，比上月末高2.34个百分点。
IMF：2009年世界经济展望报告
IMF：2009年1月世界经济展望报告--2009年1月29日最新发布2009-02-03 15:52:12前言：全球经济衰退带来政策挑战2009年的世界经济增长预计将下降至0.5%，这将是第二次世界大战以来的最低增长率。
尽管采取了各种政策行动，但金融压力仍然严重，摧垮了实际经济。
在金融部门的功能得以恢复、信贷市场得以畅通之前，不可能实现持久的经济复苏。
为此，需要采取新的政策举措，对贷款损失予以可信的确认，根据中期生存能力划分金融公司，并通过注入资本和剥离不良资产向有生存力的机构提供公共支持。
货币政策和财政政策需对总需求提供更大支持，并在可预见的将来保持这一态势，同时制定战略确保长期财政可持续性。
此外，国际合作对于这些政策的的设计和实施至关重要。
【1】世界经济面临严重下滑2009年全球增长按购买力平价衡量将下降至0.5%，按市场汇率衡量将变为负值（表1.1和图1）。
该预测相比2008年11月的世界经济展望最新预测下调了1.75个百分点。
由于继续采取努力缓解信贷压力，并实施了扩张性财政和货币政策，全球经济预计在2010年将逐步复苏，增长率将回升到3%。
但是，前景非常不确定，并且，复苏的时间和步伐关键取决于强有力的政策行动。
【2】金融市场依然面临压力相比2008年11月世界经济展望最新预测中设想的情况，极度困难的金融市场状况已持续了更长时间，尽管采取了各种政策措施来提供更多资本和降低信用风险。
110月底以来，在先进经济体，虽然有政府担保，但融资市场的利差仅逐步缩小，并且，许多信贷市场的利差仍然接近峰值。
在新兴经济体，主权和公司利差依然高企，尽管最近有所下降。
由于经济前景恶化，先进和新兴经济体的股市没有或几乎没有上升。
外汇市场波动不定。
预计金融市场在2009年仍然紧张。
在先进经济体，市场状况可能继续困难，直到采取强有力的政策行动重组金融部门，化解关于损失的不确定性，并打破与实际经济之间不利的反馈回路。
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世界银行发布《2009年世界发展报告》
目前全世界居住在贫民窟的居民多达10亿，且不断涌入城市，这10亿人生活在发展中国家的落后地区，远离全球化带来的诸多好处。
世界银行发布的《2009年世界发展报告》认为，地区发展在密度、距离和分隔三方面实现转换就能走向繁荣，这三个方面的转换是发展的必要，应当加以鼓励。
为了实现快速和共享增长，政府必须促进经济一体化，这也是城市化、区域发展和区域一体化政策的核心。
1. 遵循三大特性审视发展
报告认为，某些地方发展势头良好是因为他们遵循了经济地理三大特性促进了地理变迁：
（1）提高密度，随着城市发展城市密度增加；
（2）缩短距离，随着工人和企业向密集地区流动而城市间的距离缩短；
（3）减少分割，随着各国降低经济边界、进入世界市场利用规模优势和开展专业化产品贸易获取收益而带来的分隔减少。
过去，美国和日本据此重塑了自己经济活动的地理范围，当前中国正在重塑自己经济活动的地理范围。
2. 不平衡增长与和谐的发展
经济增长是不平衡的，在空间上均衡分配经济活动的意图只会阻碍经济增长。
尽管如此，通过经济一体化可以使那些远离经济机会的人们通过财富不断向少数地区集中而受益，享受到不平衡增长与和谐发展带来的好处，和谐发展仍然是可以实现的。
3. 地区、国家和国际层面的经济一体化
报告明确指出了经济一体化的含义。
一方面，意味着农村和城市地区、贫民窟和城市其他地区的一体化；另一方面，意味着一国的落后省区与发达省区的一体化；此外，他还表示孤立国家和与外部联系密切国家的一体化。
这些经济一体化的概念在城市化、地区发展和国际一体化等关于发展的三方面讨论中至关重要。
（1）地区层面
在农村地区，政府应当尽可能保持中立，并在某些地方为可能发生的城市化建立制度基础。
其中，良好的土地政策至关重要，为所有人提供基本服务的政策同样如此，典型的例子是哥斯达黎加。
在城市化迅速发展地区，除制度以外，政府还必须保证基础设施建设，以扩大不断加大的经济
密度所带来的利益受惠范围，典型的例子是中国的重庆市。
在城市化发达地区，除制度和基础设施外，有必要采取针对性干预措施来解决贫民窟问题。
但如果土地和基本服务等方面的制度效率不高，交通基础设施缺位，这些干预措施将不会奏效，典型例子是哥伦比亚的波哥大市。
当然，这些原则也可以重新界定关于地区发展的讨论。
地理工具可用于识别哪些地区是贫穷地区（即落后地区），哪些地区是贫困人口最为集中的地区。
由于贫困人口很可能迁离贫穷地区，所以落后地区常常并不一定是贫苦人口最为集中的地区。
（2）国家层面
在一些国家（如中国）落后地区人烟稀少，在这些地区兴建昂贵的基础设施或者鼓励公司向这些地方搬迁意义不大，而将基本服务推广到各个地方，即使到达偏远地区的成本较高，也具有重要的意义。
另外，鼓励人们移民，在一体化政策中应处于优先地位，同时保证土地市场更好运作和提供安全以及提供学校、街道和卫生设施服务的制度也非常重要。
在另外一些国家（如巴西）落后地区人口稠密，而在中国，数百万贫困人口已经从东北部流向东南部。
鼓励东北部人口移民，创造条件使得他们能够进入经济繁荣的东南部地区的市场非常重要，在这样的情况下，制度和连接两个沿海地区的基础设施建设对于实现经济一体化是必不可少的。
在第三组国家中（如印度），落后地区人口稠密（将近60%的印度贫困人口居住在这些贫穷地区），向首都和南部等发达地区移民也存在着很多困难。
地区间的语言和文化差异非常明显，在这种情况下，鼓励生产者在落后地区落户的措施可以作为制度和基础设施建设的补充。
但是这种鼓励措施应当谨慎设计，避免对制度和连接地区间的基础设施建设的统一效果产生抵消作用。
较为有效的方案是为农业及其关联产业提供激励措施，这适合以乡村为主的地区。
（3）国际层次
报告提出的原则为如何使全球化在所有国家中发挥作用的讨论提供了信息。
地区和国家层次的逻辑同样适用于国际层次，借此可以根据区域经济一体化的难度对世界区域进行归类。
此外，在发展中国家的不同地区，一体化任务也不尽相同。
那些毗邻世界市场的区域内的国家，如中美洲、北非和东欧，面临着相对直接的一体化任务。
普适性制度可以帮助他们成为这些巨大市场的延
伸部分。
那些远离世界市场、但拥有巨大国内市场、对投资者极具吸引力的区域内的国家，面临着更为严峻的挑战。
健全的制度和区域基础设施建设将有助于他们进入世界市场。
东亚即是一个典型例子，南亚也越来越接近这种情况。
通过区域制度和基础设施建设扩大国内市场并增强专业化程度，南部非洲和南美即可以实现与世界的一体化。
那些处于分割、远离世界市场并缺乏经济密度（由地区中大型经济体所提供）的区域中的国家，最难实现一体化。
包括那些被揶揄为“最底层十亿”的东非、中非和西非、中亚以及太平洋群岛。
对这些国家和地区而言，三种一体化工具必不可少：缩减边界的区域制度、连接不同国家的区域基础设施建设以及世界市场优先准入等激励措施，而这些工具往往要以所有国家加强区域合作为前提。
在有关城市化、地区发展和全球化的政策讨论中，有一种现象很普遍，即过度强调地理针对性：在农村地区和贫民窟怎么做，在落后地区和偏远地区怎么做，在最贫穷国家和内陆国家怎么做。
本报告以一种与增长和发展现实更为契合的方式，将这些讨论纳入新的框架中，强调先进地区和落后地区之间的互动是经济发展的关键。
地理针对性干预措施仅仅只是政府帮助落后地区的一种手段，除此之外，政府还拥有更有效的政策工具，如可以通过建立针对所有地区的统一制度，并建设连接各地区的基础设施实现一体化。
报告呼吁再次权衡这些政策，将统一制度、基础设施建设和针对性干预措施等所有一体化工具纳入其中。
报告还展示了如何使用密度、距离和分割三大特性来组合这些政策工具，以应对从相对直接到最为复杂的一体化挑战。
王 斌 检索 整理自/WBSITE/EXTERNAL/EXTCHINESEHOME/EXTRESINCHI/EXTW DRINCHI/EXTWDR2009INCHI/0,contentMDK:21969257~menuPK:5543116~pagePK:6416844
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