资金集中管理利弊分析
国有建筑集团企业资金集中管理的利弊分析
国有建筑集团企业资金集中管理的利弊分析
国有建筑集团企业资金集中管理是指将企业内部资金进行统一管理和调配，实现集约化、规模化运作。
其利弊如下：
利：
1.优化资源配置：通过资金集中管理，能够充分利用企业内部闲置资金，进一步优化资源配置，提高资源利用率。
2.降低财务风险：在资金集中管理的基础上，可以有效规避企业内部财务风险，尤其是针对分散、分散支付的财务风险。
3.加强内部协同：资金集中管理可以有效加强企业内部业务协同与管理，支撑业务拓展和发展。
4.提高企业竞争力：针对建筑领域的行业特点，资金集中管理可以在市场竞争中更好地进行投资，提高企业的市场竞争力。
弊：
1.挑战集团管理水平：资金集中管理会对企业内部管理产生一定的挑战，对集团管理水平的要求更为严格。
2.资源优化不充分：资金集中管理下，企业内部资源仍有可能存在优化不充分的情况，需要引入先进的管理模式和技术手段，才能形成闭环运作。
3.财务透明度降低：资金集中管理可能会降低财务透明度，带来不必要的经济风险、管理压力和社会影响。
4.不利于本土化：资金集中管理可能会对本土化发展造成一定的影响，需要在保持本土化的同时，化解各种问题和矛盾。
总之，国有建筑集团企业资金集中管理既有利又有弊，企业需要在实际应用中综合考虑各种因素，全面分析其对企业经营的影响，并根据实际情况制定相应的管理措施，使其持续获得发展。
浅析集团公司资金集中管理的利弊与对策
浅析 集团公司资金集 中管理 的利弊与对策
上 海智马传 媒 集 团股份 有 限公 司 周 继藏
摘 要： 随 着 市 场 经 济 和 全球 化 经 济 的 不 断发 展 ， 跨 国公 司 和 集 团公 司越 来越 多 ． 但在企业壮 大的同时 ， 也 加 大 了各 方 面 的 管理 难 度 ， 尤 其 是 资金 作 为企 业 运 作 的 命脉 ． 对 集 团公 司的 发展 具有 重要 的 作 用 。 本 文 就 集 团公 司 实施 资 金 集 中 管理 的优 劣进 行 分 析 。并 提 出提 高资 金 集 中 管 理 的 对策 。 以期 促 进 集 团企 业 资金 集 中管 理 的 进一 步发 展 。
理方式灵活多变 。 为确保企业 内部的资金流动平衡和避免支付危机 ， 以
及 通 过 资金 流 动实 现 对 财 务 活 动 和 生 产 经 营 进行 有 效 的控 制 ．集 团公 司 的 资 金通 常 由母 公 司 统 一 管 理 ． 以此 促 进 集 团 公 司 的 收益 最 大 化 。 但 与此同时 ， 集 团公 司 的资 金 集 中 管 理也 存 在一 定 的 弊端 ． 对 集 团公 司 的
分公司或子公司和银行发生 的各类信用关系。因为分公司或子公司的
资源 相 对 分 散 。 和 银 行 的谈 判 能 力 弱 ， 不利于和银行信用关 系的形成。 集 团公 司进 行 资 金 的 集 中管 理 ， 需实行融资的集中管理 ， 应 用 集 团 公 司 的综 合 实 力 ． 能 够 有效 提 高和 银 行 谈 判 的 条 件 ． 促 进 企 业 和 银 行 的积 极 合作 。 同时 还 可 利 用 各家 商 业 银 行 间 的竞 争 ，使 融 资 的 成 本 和 风 险 降
企业资金集中管理模式的利弊分析及优化策略
企业资金集中管理模式的利弊分析及优化策略企业资金集中管理模式是指将公司所有的资金集中到一个部门或者一个账户中进行管理的一种模式。
这种管理模式相对于分散管理模式，具有一定的优势和劣势。
下面将对企业资金集中管理模式的利弊进行分析，并提出一些优化策略。
企业资金集中管理模式的优势主要体现在以下几个方面：一是资金流动性更强。
资金集中在一个账户中，使得企业可以更灵活地调动资金。
资金的调配变得更加方便快捷，可以更好地应对企业运营中的各种变化和挑战。
二是降低资金管理成本。
通过使用统一的资金管理系统和流程，可以减少人力成本和物力成本，提高资金管理的效率。
对资金的集中管理可以避免重复的审批流程和操作流程，从而节省人力和时间成本。
三是提高资金利用效率。
集中管理模式可以更好地协调和优化资金的使用。
企业可以通过统一的资金池进行资金调度，使得资金的利用效率得到提升。
通过统一管理资金，也可以更好地掌握企业的资金流动情况，及时发现和解决资金的问题，从而最大程度地减少资金的闲置和浪费。
虽然企业资金集中管理模式具有很多优势，但是也存在一些劣势，下面将对其劣势进行分析：一是风险集中问题。
资金集中管理意味着将企业的所有资金放在同一个账户中，一旦该账户发生风险，将会对整个企业造成较大的损失。
账户被黑客攻击或者账户内部发生贪污等情况，都会使企业陷入资金危机。
必须加强资金账户的安全管理和监控，采取相应的防范措施，减少风险的发生。
二是资金调度难度大。
虽然企业集中管理模式可以提高资金利用效率，但是也带来了资金调度的难度。
因为企业不同的部门和项目都需要资金支持，而不同的部门和项目又有不同的资金需求和优先级。
企业需要建立起良好的资金调度机制和决策流程，及时调配和分配资金，以满足各个部门和项目的需求。
企业资金集中管理模式具有一定的优势和劣势。
为了充分发挥其优势，减少劣势的影响，可以采取以下优化策略：一是加强资金安全管理和监控。
建立完善的资金账户安全制度，加强对账户的监控和风险防范，确保资金的安全和稳定。
企业资金集中管理模式的利弊分析及优化策略
企业资金集中管理模式的利弊分析及优化策略随着企业规模的不断扩大和业务范围的逐渐增加，企业资金管理面临着更加复杂和多样化的挑战。
为了有效管理资金并提高资金利用效率，越来越多的企业采用了资金集中管理模式。
资金集中管理模式是指企业将各个部门、分支机构或子公司的资金汇聚到一个中心进行统一管理和调度，以实现资金的最佳配置和利用。
这种模式既有其利处，也存在一些弊端。
本文从利弊两个方面对资金集中管理模式进行分析，并就其优化策略进行探讨。
一、资金集中管理模式的利与弊1. 利（1）提高资金利用效率资金集中管理模式有利于集中优势资源，减少资金的闲置和浪费，提高资金的利用效率。
通过统一调度和管理，企业可以最大化地利用资金，实现资金的合理配置和流动，减少企业的资金占用成本。
（2）降低融资成本通过资金集中管理，企业可以将资金集中在一个平台上，便于进行统一融资和借贷，降低融资成本。
企业可以更加有效地管理自有资金和外部融资，降低利息支出和融资风险。
（3）提高风险控制能力资金集中管理模式可以帮助企业更好地监控和管理资金流动，及时发现和应对资金的风险和隐患，提高企业的风险控制能力。
通过统一管理资金流动，可以更加高效地应对市场变化和经济波动，降低经营风险。
2. 弊（1）增加中心化风险资金集中管理模式将企业的大部分资金集中到一个中心进行管理，一旦中心出现问题，可能会对整个企业的资金运作造成严重影响，增加了中心化风险。
特别是在出现资金管理不善、内部腐败等问题时，可能导致企业资金的损失和风险的扩大。
（2）加大信息不对称风险在资金集中管理模式下，存在着信息不对称的风险。
因为资金的集中管理往往会伴随着信息的不对称，中心部门对于资金的掌控和调度更加集中，而其他部门或分支机构的相关信息和资金流动情况可能不够透明，容易造成内部信息的不对称，增加了企业的经营风险。
（3）降低部门自主性资金集中管理模式可能会导致各个部门或分支机构的自主性降低。
由于资金由中心集中管理，各部门的资金使用权受到限制，难以根据实际业务需要进行灵活运用，可能影响到各部门的运营效率和灵活性。
企业集团资金集中管理利弊分析
企业集团资金集中管理利弊分析摘要：企业集团结算中心在企业资金集中管理中起着十分重要的作用，随着经济的发展和社会的进步，企业集团的资金集中管理工作也出现了一些问题。
笔者在本文中分析了国有企业采用资金集中管理方式对企业的利弊，希望能起到一定的借鉴作用，进而帮助企业做好自身的资源配置工作和风险管理工作。
关键词：企业集团；资金；集中管理；利弊分析中图分类号：f275.1 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2013）08-0-01一、企业集团采用资金集中管理模式的优势分析1.采用资金集中管理模式能够加强集团资本纽带的连接。
企业集团采用资金集中管理模式能够加快企业集团一体化的进程，加强集团资本纽带的连接。
企业集团的结算中心会统一管理企业资金的收付情况和调拨情况，这样，能够在一定程度上避免企业内部出现各自为政的局面，企业集团的各个子公司能够相互协调、共同努力，进而使企业集团获得更多的经济利益。
2.采用资金集中管理模式能够降低企业集团的融资成本。
一般情况下，企业集团拥有众多的子公司，每个子公司都需要一定的资金，但是，各个子公司的资金需求高峰不是完全一致的。
如果从集团的层面出发，在集团内部实行资金集中管理模式，能够在企业集团的各个分公司之间建立相互融通的资金渠道，资金短缺的子公司就会得到企业集团的闲置资金；子公司都有自己的银行账户，如果企业集团采用资金集中管理模式，就能减少在途资金。
因此，在企业集团中采用资金集中管理模式，能够减少企业集团的融资总量，降低企业集团的融资成本；能够提高企业集团资金的利用效率。
3.采用资金集中管理模式能够实现规模效应，降低企业集团的经营风险。
如果在企业集团中实行资金集中管理，能够提高企业集团与银行合作的谈判筹码，除此之外，企业集团还可以利用各银行之间的竞争，使自己获得降低贷款利率的优惠，能够使企业产生规模效应。
企业集团通过资金预算管理工作，能够有效的控制现金流入、流出，最大限度地实现资金收支平衡。
关于企业集团资金集中管理的利弊探讨
关于企业集团资金集中管理的利弊探讨企业集团资金集中管理是指将企业集团内部各个成员单位的资金进行集中管理，以实现资金的统一调度和利用。
这种管理模式在大型企业集团中较为常见，可以带来一定的利益，同时也存在一些弊端。
本文将就企业集团资金集中管理的利弊进行探讨。
一、利1. 资金利用效率高企业集团资金集中管理能够统一调度和管理资金，使得资金利用效率得到提高。
通过统一的决策机制和资金分配方式，可以避免资源闲置和浪费，实现资金的最大化利用。
2. 风险控制能力强集中管理可以降低企业集团内部的资金风险。
一方面，通过集中管理，可以将资金运用于更稳健、更有收益的项目中；可以加强对各成员单位的财务状况和资金流向的监管，及时发现和应对潜在的风险问题。
3. 能够降低成本资金集中管理可以避免各个成员单位间的重复投资和浪费，实现资源的合理配置和利用，从而降低企业集团的整体经营成本，提高企业的盈利能力。
4. 统一战略执行通过资金集中管理，可以实现企业集团内部资金的统一调配和统一战略执行。
这有助于集团内各成员单位之间的协同合作，共同实现企业整体发展目标。
二、弊1. 管理复杂度高企业集团资金集中管理需要建立一套完善的资金管理机制和流程，涉及到资金流动、风险控制、会计核算等多个方面，管理的复杂度较高。
2. 各成员单位利益冲突在资金集中管理下，各成员单位之间的利益可能存在冲突。
一些成员单位可能会觉得自己的利益受到侵害，造成内部矛盾和不满情绪，影响企业内部协调与合作。
3. 资金流动受限资金集中管理可能导致资金流动受到一定的限制。
一些成员单位在经营需求或者项目投资上需要大量的资金支持，但受到资金集中管理的约束，无法快速获得所需的资金支持。
4. 风险集中化虽然资金集中管理可以降低整体风险，但一旦发生风险，其影响范围也会相对集中，对整个企业集团的风险管理能力提出更高的要求。
三、对策在企业集团资金集中管理存在一些弊端的情况下，可以采取一些应对措施，以最大程度地发挥其利益并降低其弊端的影响。
关于企业集团资金集中管理的利弊探讨
关于企业集团资金集中管理的利弊探讨企业集团资金集中管理是现代企业管理中的一种重要手段，其主要的实现方式是将企业集团的所有资金收集在一起，统一进行管理和运用。
这种方法在一定程度上能够提高企业集团的资金使用效益，但同时也存在一些利弊。
利：首先，资金集中管理有助于提高企业集团的资金利用效率。
因为企业集团中不同子公司的资金运用存在重叠和浪费现象，过多的资金闲置也会带来财务风险。
集中管理能够消除这些问题，避免资金的浪费和重复运用，更好地利用资金。
其次，资金集中管理有利于企业集团的流动性管理。
通过集中管控企业集团的资金，可以实现快速资金调配，为企业集团提供流动性支持。
当某个子公司需要资金支持时，可以通过资金集中管理的方式迅速满足其资金需求。
最后，资金集中管理能够降低企业集团的财务成本。
资金集中管理能够减少企业集团的银行账户数量和账户维护成本，同时，资金集中管理也能够利用大额存款获得更高的利率回报。
弊：首先，资金集中管理可能会带来资金风险。
由于企业集团中不同子公司的资金规模和经营风险不同，因此，资金集中管理可能会导致资金的集中化风险。
一旦集中管理的资金遇到风险，将会影响到企业集团中所有子公司的资金安全。
其次，资金集中管理也可能导致决策效率下降。
集中管理下，所有的资金决策都需要通过中央管理机构的审批和决策，可能会影响企业集团子公司的灵活度和决策速度。
最后，资金集中管理需要一定的技术支持和人员投入成本，否则容易出现操作失误和风险。
综上所述，企业集团资金集中管理既有利也有弊，如何科学合理地运用这种管理方式，需要企业集团在实践中不断探索和总结，以期取得最优的管理效果。
企业资金集中管理模式的利弊分析及优化策略
企业资金集中管理模式的利弊分析及优化策略企业资金集中管理模式指的是将企业所有的资金集中到一个部门或者一个负责人名下进行统一管理和使用。
这种管理模式相对于分散管理模式而言，有其利弊和优化策略。
资金集中管理模式的优势在于：1. 统一规划和管理：资金集中管理模式能够集中企业所有的资金，便于统一规划和管理。
负责资金管理的部门或人员可以更好地掌握企业的资金情况，及时进行资金调配和使用，提高资金的利用效率。
2. 降低成本：通过资金集中管理，企业可以更好地把握资金流动规律，避免因资金分散而导致的资金占用、闲置和滞留，从而降低了企业的资金成本。
集中资金管理还能够更好地协调资金的使用，避免资金的重复投入和浪费。
资金集中管理模式也存在一些弊端，包括：1. 决策局限性：资金集中管理模式可能导致决策权过度集中，只有少数人或者一个部门负责资金的使用和调配。
这样容易出现信息不对称和决策偏颇的问题，影响企业的决策效果和灵活性。
2. 集中风险：资金集中管理模式将企业所有的资金集中在一个地方，一旦发生问题或者风险，会对整个企业产生较大的影响。
如果负责资金管理的部门或人员出现问题，可能导致资金的挪用或滥用，对企业造成严重损失。
1. 强化内部控制：企业应建立健全的内部控制制度，明确资金的使用权限和流程，加强对资金管理人员的监督和考核，提高内部控制的效力，减少潜在的风险。
2. 分散决策权：尽量避免资金决策权过于集中，可以将一部分资金的管理权限下放到各个部门或者分支机构，使得决策更加灵活和高效。
但同时也需要加强对各个部门或机构的监督和协调，保证资金的整体利用效率。
3. 制定合理的资金管理策略：企业应制定合理的资金管理策略，包括资金流动和使用的规划和计划、风险的监测和控制等。
同时要及时应对市场变化和风险的变化，灵活调整资金管理策略，实现最优的资金利用效果。
企业资金集中管理模式有其利弊和优化策略。
企业可以通过加强内部控制、分散决策权和制定合理的资金管理策略等措施，优化资金集中管理模式，提高企业资金的利用效率和风险控制能力。
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2012年第3期中旬刊（总第474期）
时代金融
Times Finance
NO.03，2012
（CumulativetyNO.474）资金集中管理利弊分析
李颖
（湖北省鄂西生态文化旅游圈投资有限公司，湖北武汉430071）
【摘要】“现金为王”是现代企业管理中备受关注的管理理念，如何有效提高资金使用效率、提升企业资产的流动性成为企业管理的焦点。
近十年间，基于委托贷款模式为基础发展起来的现代资金管理方式“资金池”被企业广泛采用，资金池成功解决了集团企业三高问题，进而在集团企业管理中备受推崇。
然而，资金集中管理并非百利而无一害，本文将就资金集中管理的优势、劣势进行分析探讨。
【关键词】集团资金集中管理优势劣势
一、三高现象
现代企业尤其是集团企业（一般年收入或者资产超2亿元的集团企业）资金管理普遍存在着“三高”现象，即：高存款、高贷款、高财务成本。
一方面，大量沉淀资金在企业账户内冬眠；另一方面，关联、平行或上下级单位由于迫切的资金需求，被迫向金融机构融资的情况在集团资金管理中屡见不鲜。
“三高”在集团合并报表中反映为高资金存量高财务费用的矛盾状态。
资金集中管理是解决上述问题的有效方法，在理想条件下，资金集中管理可以实现集团银行账户沉淀资金为零，即，每一分钱每分钟都在发挥作用。
部分世界五百强的跨国企业已经实现将当日集团内亚洲区域内所有企业资金归集后在夜间划拨到欧洲区域企业使用，反向操作亦然，旨在实现集团沉淀资金最小化、资金效率最大化。
二、资金集中管理的优势
资金集中管理的优势体现在以下几个方面：
（一）内源融资优化利息支出，增大投资收益
资金池可有效回笼成员企业的闲散资金，提高集团可控资金量，实现真正意义上的闲置资金的物理集中。
同时，可提升对外投资获取额外收益的能力，并有效减少不必要的外部融资，降低集团财务费用，加速融资效率。
（二）提高集团信用，拓宽筹资渠道
通过资金集中管理，聚沙成塔，产生集团资金聚合效应，迅速提升集团的信用等级，争取足够的授信额度推动集团筹资。
亦可在集团内部有效地调剂成员企业授信额度，减少其授信障碍。
（三）改善集团资金管理水平
利用资金池及时了解各个子账户资金流量情况，提高集团整体资金的透明度，便于内部管理加强内控效力。
三、资金集中管理的缺点
资金池核心优势的发挥依赖于成员企业对集团资金集中管理制度的执行力。
资金资源的稀缺性使得资金集中管理过程中的博弈异常激烈，其运行的最终效果与博弈结果息息相关，有效的执行力是实行资金管理的充要条件。
除此以外，其在税务等方面还存在着潜在风险。
（一）额外的税务成本—利息营业税
我国《贷款通则》明令禁止公司间的直接借贷，资金池实际是采用委托贷款方式在集团内部进行资金划拨，该方式解决了不同法人实体账户间无真实贸易背景下的资金转移问题。
但是，委贷模式也不可避免地产生额外的税务成本，即：利息营业税及每次交易所发生的印花税。
我国税法规定，每笔委托贷款的利息收入需按收入的5％缴纳营业税。
通常，资金的上划或下借都会产生利息收入，而，同一笔资金在集团间的调剂将产生双重纳税义务，增大企业经营负担。
若集团企业规模大、级次多，资金池的运用将会产生大额营业税的成本。
零利率或利息收入与利息支出轧差结算纳税等少缴营业税的操作方式都存在税务瑕疵，存在违规隐患，不建议采用。
（二）额外税务成本——
—印花税
《中华人民共和国印花税暂行条例》（财税[1988]255号）规定规定银行及其他金融组织和借款人（不包括银行同业拆借）签订的借款合同中借款金额0.5贴花,按次计缴。
在资金集中管理模式下，将频繁发生资金划拨，大型集团资金池业务量相当可观。
理论上应对每笔业务进行印花税核算，实际操作困难较大。
为避免此情况，通常先与银行事先约定委贷总额，后向税务局以集团为单位进行备案，待获批后，依据总额计缴印花税。
该方式虽简化了计算，但由于委贷总额不准确导致出现多缴或少缴印花税，产生潜在税务风险。
（三）附加税务风险及管理成本
国内企业确定资金池利率的普遍做法是参考商业银行同期存贷利率自行设定，利率的确定存在较大随意性。
绝大部分通过资金池进行资金划拨的业务属于关联方业务（不符合独立交易原则），在此业务中委贷利率被视为关联方交易内部转移支付价格，如何向税务局证明资金池所确定的存贷利率为公允价格成为集团公司企业所得税纳税问题的关键。
通常情况下，由于利率的设定较为随意，集团亦无法提供充足的确定依据，利率的合规性受到挑战，进而影响未来的企业所得税核算。
根据我国税法规定，若税务机关认定企业制定的内部价格违反了独立交易原则(所得税法第41条规定税务局有权按照“合理方法”对企业的定价进行调节并对企业的应纳税额进行重新核定，对于核定后的差额企业不仅要补交税款，还必须承担一定的滞纳金。
通常为了鼓励下属企业积极进行资金归集，集团公司确定的存款利率会略高于同期市场利率、贷款利率会略低于市场利率,存在存贷利率差异大的特点。
资金归集后在集团账户上可能出现大量沉淀资金（由归集集团账户后未能及时转贷的资金积累产生）,集团公司需要承担沉淀资金的资金成本，并由此而引发审计及税务问题。
解决沉淀资金成本问题的通常做法是母公司按照一定的标准，将主账户产生的沉淀资金成本分摊到各子公司。
由于分摊标准的确定同样缺乏依据，此部分分摊核算很有可能被税务机关质疑;且二次分摊工作量大，最终将导致集团管理成本上升。
综上，资金池的使用并非百利而无一害，随着我国税收制度的不断完善，相信不远的将来将会针对资金池业务出台一系列完整的税务新政，企业若不能统筹做好资金池谋划工作，未来必将承担巨大的额外税务成本及管理成本，上述负面影响有可能完全抵消资金集中管理的优势效应。
企业需要结合自身实际情况，做好充分地谋划，扬长避短，充分避免风险后再行启动资金集中管理工作。
参考文献
[1]解洪波.资金管理化解企业“三高”:高存款、高贷款、高财务成本.《中国石油石化》，2010（1）.
[2]郑颖，杜则煊.关于集团公司资金池有关营业税政策问题的调研.《中国贸易报》，2010（2）.
作者简介：李颖（1978-），女，汉族，就职于湖北省鄂西生态文化旅游圈投资有限公司计划财务部，硕士学历，中级职称，研究方向：集团财务管理。
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Times Finance。