会计计量的理论与实务培训文件

会计准则内在逻辑介绍

（50/14-23）

会计计量的理论与实务

一、概述

会计计量，是确定一个项目在财务报表中列报金额的过程。会计计量与会计确认、报告属于同一层次的概念，是会计处理过程中的一个重要环节。从某种意义上讲，会计学确实是计量学，确认的意义是为了计量，而报告确实是计量的结果。大量交易通过现金或短期应收款来结算，关于要紧从事此类交易的企业并不存在计量的难题。然而，假如企业的交易是一些复杂的活动，则计量问题就变得格外复杂而且也特不重要。尽管计量如此重要，但关于会计计量及应该采纳何种计量方法，现行会计准则中却尚未制定统一的框架基础。

本专题将通过对不同计量基础进行全面、深入的分析，找出财务报表中典型项目在计量时的规律性，为解决实务问题提供关心。

二、会计计量与财务报告目标的关系

如之前文章所述，财务报告目标是会计准则的基石，会计确认、计量和报告过程，均以财务报告目标为基础。选择适当的会计计量基础，有助于向财务报表使用者提供作出决策相关的信息，同时也能如实反映企业的受托责任。

财务报告的关键目标，是向财务报告使用者提供与其决策相关的信息。理论上，为了提供最具相关性的信息，所有资产和负债均应采纳相同的计量基础。也确实是讲，要么采纳现行市场价格（如公允价值）计量所有资产和负债，要么以成本为基础计量所有资产和负债。按统一的计量基础计量所有资产和负债，优点是财务报表中列报的所有金额所表达的含义相同，总计金额和小计金额的含义均比现行财务报表更易理解。例如，现行财务报表中的“净资产总额”并没有太多的信息含量，因为阻碍“净资产总额”的各项目采纳了不同的计量基础。

然而，统一计量基础也存在两个问题：一是以成本基础计量所有资产和负债无法提供相关的信息，例如用成本来计量衍生金融资产，就不可能提供相关的信息。二是关于某些资产和负债，部分使用者认为现行市场价格所提供的信息相关性较低，他们更加关注因过去交易而产生的毛利和贡献。例如，以成本计量在经营过程中使用的固定资产，比用现行市场价格计量提供的信息更为相关。而且，若现行市场价格无法直接取得而必须加以可能时，花费的成本颇高，主观性较强，可靠性就相对较弱。因此，若用现行市场价格计量所有资产和负债，专门难用合理的成本向报表使用者提供具有足够效益的信息。因此，不同计量基础并存，将是专门长时期内，达到财务报告目标的合理方法。

事实上，计量基础的相关性，取决于财务报表使用者评估某类资产或负债对企业以后现金流量的贡献所采纳的方法。例如，

某些对现金流量有直接贡献的资产，如用于直接销售的存货，财务报表使用者专门可能采纳资产的市场价格来评估该资产对以

后现金流量的贡献；某些不直接产生现金流量的资产或者必须与其他资产共同使用的资产，如用于生产经营的固定资产，财务报表使用者则可能采纳交易的成本和资产消耗方面的信息，通过计算历史毛利和以后毛利来评估该资产对以后现金流量的贡献，市场价格的变动对上述评估并不相关。类似的，某些负债的现行市场价格，是该负债抵冲以后现金流入量的最佳指标，而对某些其他负债的现行市场价格并非以后现金流出量的最佳指标。

总之，为达到决策有用的财务报告目标，资产的计量基础应反映该资产对以后现金流量的贡献方式，负债的计量基础应反映企业结算或履行债务的方式。

三、计量基础的概念和分类

依照会计计量的时点分类，会计计量包括初始计量、后续计量。初始计量，是指对某一项目入账时其入账金额的计量。后续计量是对经初始计量后，因该项目价值的变动而进行的重新计量。依照会计计量过程和依据，能够将计量基础归纳为三类：（1）

以成本为基础的计量，即历史成本。（2）以现行市场价格为基

础的计量，包括公允价值、重置成本、可变现净值。（3）以现

金流量为基础的计量，即现值。

（一）以成本为基础的计量

历史成本，又称为实际成本，确实是取得或制造某项财产物资时所实际支付的现金或其他等价物。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金

等价物的金额计量。现行会计准则中，存货、固定资产、无形资产等均采纳历史成本进行初始计量。以历史成本计量的资产和负债，会随着时刻的推移而采纳不同的方法加以调整，调整的要紧缘故包括折旧或推销、应计利息、溢折价推销、资产减值以及出现亏损合同时负债账面价值的调增等。

（二）以现行市场价格为基础的计量

1.重置成本

重置成本又称现行成本，是指按照当前市场条件，重新取得同样一项资产所需支付的现金或现金等价物金额。在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。现行准则中，盘盈存货、固定资产等采纳重置成本进行计量。

2.可变现净值

可变现净值，是指在正常生产经营过程中，以资产可能售价减去进一步加工成本和可能销售费用以及相关税费后的净值。在

可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时可能将要发生的成本、可能的销售费用以及相关税费后的金额计量。现行准则中，可变现净值要紧用于存货资产减值测试，在对长期资产进行减值测试时，可变现净值也是需考虑的价值之一。

3.公允价值

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。在公允价值计量下，资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的价格计量。现行准则中，大部分的金融工具、非同一操纵下企业合并取得的净资产等采纳公允价值进行初始或后续计量。

（三）以现金流量为基础的计量

现值，是指对以后现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值，是考虑货币时刻价值的一种计量基础。在现值计量下，资产按照可能从其持续使用和最终处置中所产生的以后净现金流入

量的折现金额计量。负债按照可能期限内需要偿还的以后净现金流出量的折现金额计量。现行准则中，长期职工薪酬、长期负债，以及长期资产的减值测试中均会考虑资产或负债的现值。

四、计量基础辨析

（一）历史成本与公允价值

历史成本是按照过去交易和事项发生时的实际成本来进行记录和报告，它反映的是交易标的在初始计量时的成本，而不是交易标的在后续期间的市场价值。历史成本是真实交易的价格，它与具体交易双方对信息掌握程度等因素相关。而公允价值是完全理想状态下虚拟交易的价格，它以市场参与者的角度为基础，与特定交易双方的意图无关。因此，历史成本有可能高于交易标的的公允价值，也可能低于交易标的的公允价值。只有在交易双方获得充分信息并具有平等交易意愿时，实际交易的价格才会等于公允价值。

（二）公允价值与重置成本

首先，在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计量，而负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量，因此，重置成本是依照当前市场价格确定的，能够讲最接近于公允价值。然而，二者也存在本质区不。依照前述定义，公允价值是资产和负债的“脱手价格”，而重置成本是“买入价格”，二者在某些情况下存在不一致的可能。同时，公允价值以市场参与者的角度进行可能，对可能所适用的市场具有严格限制。因此，只有在满足公允价值要求的有限条件下，重置成本才可能等于公允价值。

（三）公允价值与可变现净值

首先，在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时可能将要

发生的成本、可能的销售费用以及相关税费后的金额计量，可变现净值同样也是反映资产现行价值的计量基础。然而，可变现净值与公允价值的不一致之处在于，可变现净值通常是基于特定交易中的可能价格，而不是以市场参与者的角度进行可能的价格。此外，可变现净值需要扣除销售费用，而公允价值不需要扣除销售费用。

（四）公允价值与现值

在可能公允价值时，也可能采纳某项资产的可能以后现金流量现值作为其公允价值，二者在概念上可能有重合的部分。然而，在对公允价值进行可能时，需要以市场参与者的角度进行可能，不应考虑企业自身的情况。而在对长期资产减值测试时，对资产以后现金净流量的可能，是基于可能企业自身的情况而不是市场参与者的假设，需要考虑企业治理层对某项资产的使用意图、经营策略、以后规划等因素。因此，公允价值可能中的以后现金流量现值，与其他准则中规定采纳的现值，在有限的条件下才会相等。

（五）信息有用性的比较

依照前述分析，关于五种计量基础在所提供信息的有用性方面，我们能够归纳为下表：

计量基础信息有用性的比较

掌握上述分类，对我们分析解决实务中的问题特不重要。如“可变现净值”的计量时刻基础是“现在”依旧“以后”，就决定了我们在计算期末存货的“可变现净值”而确定售价时，是按照资产负债表日的市场售价依旧需要考虑期后相关事实和情况的变动。

五、以成本为基础的计量

以成本为基础的计量，即历史成本计量，它反映的是取得一项资产而付出的成本，以及承担一项负债而收到的资产价值。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

（一）成本计量的差不多特征

1、计量时点

成本计量的初始计量时点，是交易发生日的成本价值。在后续计量中，则以过去发生的成本为基础，进行折旧、摊销、减值等后续调整。

2、是否实际发生

成本计量所计量的金额，是实际发生的成本价值。只有在达到资产或负债当前状况下，需要实际投入的必要成本才属于计量日的历史成本，资产或负债后续的额外投入不再属于计量日的历史成本，而属于新的投入，可能产生新的资产或费用。

3、性质

成本计量所反映的是获得一项资产（或承担一项负债）所投入（或收到）的实际成本，即买入价格。如前所述，实际投入成本并不一定等于该项资产（或负债）的公允价值。

4、计量成本

成本计量是以实际发生的交易价格为基础，除非相关对价涉及非货币性资产，则甚少需要对交易价格采纳估值技术，因此，其计量成本是最低的。

5、可靠性和相关性

成本计量反映的是交易的实际投入成本，不需要较多人为可能或职业推断，其初始计量时所提供的信息可靠性是最高的。然而，后续计量中，仍然以初始投入成本为基础进行调整，且此类调整多为对初始成本的扣减，并未如实反映相关资产或负债在后续期间的价值变动。因此，其后续计量所提供的信息，与财务报表使用者作出经济决策的相关性是最弱的。成本计量的相关性缺陷要紧体现在两方面：（1）当物价大幅波动或通货膨胀持续发生时，以历史成本计量的企业会计不能真实反映该主体当期的企

业财务状况和经营成果；（2）由于历史成本计量提供的会计信息基于过去某一特定时点，没有充分考虑时刻价值和现金流淌等因素。

（二）成本计量的要紧内容

成本计量反映的是交易日实际投入的成本。其中，购入一项资产的成本通常包括支付的对价及直接相关费用。关于自产自建的存货、固定资产等资产，其成本还包括加工成本等使资产达到可使用状态的必要支出。我们在确定主体购置资产支付的现金或者现金等价物的金额时，会遇到相关支出、对价、交易费用等概念，弄清晰这些概念，对我们确定成本的范围专门重要。

1、对价

在法律概念中，对价的内涵，是一方为换取另一方做某事的承诺而向另一方支付的金钞票代价或得到该种承诺的承诺。即当事人一方在获得某种利益时，必须给付对方相应的代价。在会计概念下，购置资产支付的对价，是指向出售方（有时包括其关联方）支付的现金或其他资产。对价是资产成本的要紧构成部分。当支付对价为现金或现金等价物时，对价的价值即现金或现金等价物的票面价值。当支付对价包含非货币性资产时，对价的价值为该非货币性资产的公允价值。

2、直接相关费用

直接相关费用，其差不多含义是增量成本，指假如主体不发生该交易就可不能发生的成本（注：为某项交易而进行的某些商

务活动，如尽职调查等，是与该项交易相关，但不是直接相关，因为即使完成了这些商务活动，也可能达不成交易。）。关于金融项目，是指直接归属于金融资产或金融负债的购买、发行或处置的增量成本，如发觉股票、债券相关的佣金、手续费等。关于非金融项目，是指能够使资产达到可能可使用状态需要发生的增量成本，如相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他费用。（三）成本计量的专门考虑

1、对价不公允时的专门处理

间或，两个价值不同的项目进行交换，是因为交易的价格可能受到交易双方其他关系的阻碍，也可能是交易的一方处于财务困境或者其他压力从而使交易的价格受到阻碍。依照前述，取得资产的成本或承担负债的所得等于所放弃对价或所收到对价的

公允价值。然而，这种处理方法存在两个问题，一是无法确认经济损失或利得，二是无法确认交易中未予明确表述的成分。因此，关于一项非等价交换而产生的资产和负债，假如不使用所放弃或所收到对价的公允价值计量，主体能够采纳以下处理方法。

以所取得资产或所承担负债的公允价值计量资产或负债，并按下述方法处理公允价值与所放弃或所收到对价公允价值的差额：（1）假如交易是与以投资者身份的权益投资者（或合并集团中的其他主体）之间达成的交易，差额确认为权益缴入或者权益分配。（2）假如交易中未列明的成分能够辨认，则应进行会计处理。辨认交易中未列明的成分（或者证明不存在其他成分）

可能比较困难。（3）在其他情况下，将差额确认为交易利得或损失。涉及非等价交换的利得或损失并不常见。然而，假如交易的一方处于困难状态、极度渴望交易，这种情况也会发生。

假如放弃或收到的对价是主体自身的权益工具，以所收到或所放弃资产的公允价值、灭失或发生负债的公允价值来计量权益工具。这种处理方法，符合主体自身权益工具不产生利得或损失的理念。

2、延期支付对价的专门处理

一般情况下，购买资产的初始成本即相关对价的票面价值或公允价值。当购买资产支付对价超过正常信用条件，属于具有融资性质的延期支付时，初始成本还需要考虑资金的时刻价值，该资产采纳现值进行初始计量。例如，分期付款取得资产、融资租赁取得资产等交易，应支付对价应当以现值进行初始计量，后续计量将产生融资费用。

3、借款支付对价的专门处理

在某些资产购置过程中，企业需要借款进行购买，从而产生了借款费用。借款费用是企业因借入资金所付出的代价，它属于资产购置过程中发生的相关费用，需要依照直接相关费用的概念进行推断，从而确定借款费用是否计入资产的初始成本。依照直接相关费用的概念，关于借款费用的处理，差不多原则是：企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或者

生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时依照其发生额确认为费用，计入当期损益。

4、发行证券相关费用的专门性

关于发行证券，包括发行权益性、债务性证券等，其交易相关费用，需要依照前述直接相关费用的概念，推断相关费用是否属于增量成本，从而确定应扣减发行证券所获得的对价，依旧计入当期损益。能够从发行对价中扣除的直接相关费用，仅限于发行证券直接相关的增量成本，即依照法律、行政法规和相关监管机构有关规定，为了制作和报送发行申请文件，满足法定的信息披露和审核要求而发生的中介机构专业服务费和法定信息披露

费用，以及在发行时期发生的与新发行股份直接相关的费用。

具体的，能够直接从发行溢价中扣减的发行费用包括：（1）在制作和报送招股讲明书和其他发行申请文件的时期发生的中

介机构专业服务费，包括保荐费、申报会计师费、律师费、评估费等；（2）发行申请获得核准后，在发行时期发生的与新发行证券直接相关的费用，包括招股讲明书印刷费、承销费、上网发行费、IPO募集资金的验资费、新发行股份在证券登记结算机构的初始登记费等。

不属于依照法律、行政法规和相关规定必须发生的法定性质的费用，以及与新发行证券募集资金无直接关联的费用支出，例如广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用，应当于发生时直接计入当期损益，不能从发行溢价中扣减。

5、企业合并成本的专门性

在一般资产购买中，交易的直接相关费用属于资产成本的一部分，应计入资产的初始成本。然而，企业合并（包括同一操纵或非同一操纵）取得的长期股权投资，其直接相关费用直接计入当期损益，不再归属于此类资产的初始成本。企业合并成本中直接相关费用的处理，采纳了与一般资产购置成本不同的计量模型，其要紧缘故在于，企业合并取得长期股权投资成本的计量，在合并财务报表中，涉及到对商誉（或负商誉、资本公积）初始成本的计量。而企业合并直接相关费用，如合并中介费用等，在发生时即已消耗，可不能带来以后经济利益，实质上不满足资产的定义。假如将企业合并直接相关费用计入长期股权投资成本，最终将阻碍合并层面确认的商誉资产价值，从而将不满足资产定义的部分确认为一项资产，虚增了合并取得的净资产初始成本。因此，与其他一般资产购置的处理不同，企业合并的直接相关费用，应当计入当期损益，而不是作为长期股权投资的初始投资成本。（四）成本计量模型的考虑

假如成本计量模型只包括对价，而将直接相关费用（即交易费用）直接计入当期损益，在如下两个方面是有利的：其一是统一了资产购置成本的计量模型（企业合并成本与其他资产购置成本相同）；其二是其与公允价值计量中的脱手价格保持了一致。

六、以现行市价为基础的计量

（一）以市价为基础的计量

以市价为基础的计量，包括重置成本、可变现净值、公允价值。其中最重要的是公允价值，本文重点介绍公允价值。

1、计量时刻基础

公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。其反映的是计量日的当前市场条件，计量时刻基础是现在。

2、是否实际发生

公允价值并不是实际发生交易的价格，而是以一系列假设条件为基础的可能价格。公允价值可能的前提，是以市场参与者的角度考虑，市场参与者是满足若干条件的假设对象，而不是实际的交易双方。在对公允价值的各项要素进行可能过程中，需要运用到不同层级的输入值，即假设条件，其估值过程也包含了大量的假设。

3、性质

公允价值是对资产和负债现行内在价值的可能，与历史成本相对应，它反映了一项资产或负债在当前状态下能够产生的现金流量。

4、计量成本

由于公允价值具有不确定性及变动性，故计量成本较高，具体体现在其下几个方面：

首先，鉴于我国目前产权、生产要素市场并不成熟，部分会计要素可观看到的市场价格无法获得，那么企业要取得相同资产和负债在活跃市场中未经调整的报价需付出不菲成本。

其次，公允价值计量估值技术的运用导致要满足计量质量标准必须花费高额成本，针对风险的调整是估值技术的必要输入值，因为市场参与者在对资产或负债进行定价时将作出此类调整，但主体在某些情况下可能难以量化风险调整的，则主体必须为取得输入值付出高额成本。

5、相关性

由于资产公允价值的计量基础是交易双方对以后现金流量现值的预期，以后经济利益的流入是资产的差不多特征，而以后经济利益流入的现值计量最能恰当反映资产内含价值，因而以公允价值为基础的计量相关性程度较高。此外，基于退出价格的公允价值计量能提供面向现在、以后、市场和风险的及时信息，提高信息的决策有效性，有助于反映企业治理层受托责任履行情况，以及有助于会计信息决策者做出有效决策。

（二）与公允价值相关的概念

1、公允价值的定义

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。

公允价值是基于市场的计量，而非基于特定主体的计量。关于某些资产和负债而言，存在可供利用的市场交易或市场信息；而关于其他资产和负债，则没有能够利用的市场交易或市场信息。然而，关于上述两种情形，公允价值计量的目标差不多上相同的，即可能计量日，当前市场条件下的市场参与者之间的有序交易中，出售资产或转移负债的价格（即持有资产或承担负债的市场参与者在计量日的脱手价格）。

假如没有相同资产或相同负债的价格，主体计量公允价值应当采纳其他估值技术，并尽可能多的使用相关可观看输入值，尽可能少的使用不可观看输入值。因为公允价值是基于市场的计量，计量公允价值时，主体应当采纳当前市场条件下，市场参与者在对资产或负债进行定价时可能采纳的假设（包括风险假设）。因此，计量公允价值时，主体持有资产或结算（或履行）负债的意图是不相关的。

脱手价格，即退出价格,其体现了在计量日以持有资产或承担负债的市场参与者角度观看,对该资产或负债相关以后现金流入

和流出的预期。主体可通过使用资产或处置资产而产生现金流入,即使主体是打算通过使用资产而非出售来获得相关现金流入，退出价格仍能够通过向将以同样方式使用该资产的市场参与者出

售该资产，从而体现从使用该资产所获得的预期现金流。这是因为作为买方的市场参与者支付的对价将与其预期将从资产的使

用（或出售）获得的利益相当。故不管主体的意图是使用或出售资产，退出价格差不多上资产公允价值的合适定义。

类似地，负债将因主体在一定期间履行义务或将义务转移给另一方时导致现金（或其他经济资源）的流出。即使主体打算在一定期间履行义务，退出价格仍能够体现相关现金流出的预期，因为作为受让人的市场参与者最终将被要求履行该义务。因此，不管主体的意图为履行义务，依旧将义务转移至将履行该义务的相关方，退出价格总是负债公允价值的合适定义。

此外，当前进入价格的定义同样假设市场参与者之间在计量日进行假定的有序交易,一般而言，关于在同一日期同一市场内同类资产或负债，当前退出价格将等于当前进入价格,故公允价值准则中并没有进一步区分当前退出价格或进入价格。

当一项资产属于持有待售，最为相关的可能确实是脱手价格，因为脱手价格将反映因出售而可能获得的收益。相反，当出现以下情况时，使用进入价格(例如，重置成本)则可提供更为相关的信息： (1)持有资产意在使用而非出售； (2)脱手价格无法获得，或者脱手价格并不反映买卖双方之间的有序交易。

2、计量单元

相关资产或负债，即其他准则所规定的以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具，例如采纳公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、生物资产，考虑资产减值时以公允价值确定可收回金额的资产，以非货币性资产形式取得的政府补

助，非同一操纵下企业合并中取得的可辨认资产和负债，作为合并对价发行的权益工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，以及可供出售金融资产等。

企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征，以及该资产或负债是以单项依旧以组合的方式进行计量等因素。

公允价值计量应考虑资产或负债的特征，例如资产的状况和所在位置，以及对其出售或使用的限制（假如有的话）。假如市场参与者在计量日对资产进行定价时将考虑对资产出售或使用的限制，则此类限制将阻碍资产的公允价值。例如投资性房地产准则规定，企业采纳公允价值模式计量投资性房地产应当能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息。那么实务中应参考本地区同一地段的同类型房地产活跃市场价格，并考虑所处位置、新旧程度、配套设施等因素，对本地区可比房地产的市场交易价格进行调整。

值得注意的是，公允价值准则仅规范了应当如何计量公允价值，而非哪些项目应以公允价值计量，其他相关准则明确了公允价值计量是应当考虑单项资产或负债，依旧考虑一组资产或负债（即计量单元），例如：

（1）资产减值准则规定，有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础可能其可收回金额。企业难以对

单项资产的可收回金额进行可能的，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

（2）金融工具准则中的计量单元通常是单项金融工具。

3、有序交易

企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易。有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易，而清算等被迫交易不属于有序交易。

此外，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的要紧市场进行，不存在要紧市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。要紧市场，是相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。由于要紧市场是资产或负债流淌性最强的市场，故该市场将能够提供公允价值计量最具代表性的输入值，但前提是主体能够在计量日进入该市场。即实务中主体能够使用其通常进行交易的市场中的价格，而无需全面详尽地查找与其通常进行交易的市场相比具有更多资

产或负债交易活动的市场。

4、市场参与者

企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采纳市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。