金融学复习资料

名词解释：1货币制度：是国家通过法律形式对货币流通进行组织与结构形成的规定。

涉与方面：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，虽不同种类货币的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的规定。

2收益的资本化：任何有关收益的事物，即使它并不是一笔贷放出去的货币，甚至也不是真正有一笔实实在在的资本存在，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。

这习惯性的称为“资本化”。

3基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变化，其他利率也会相应变动。

4实际利率：是指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。

5名义利率：指包括补偿通货膨胀(包括通货紧缩)风险的利率。

6贴现：指票据持有人将未到期的票据卖给银行以融通资金的行为。

7利率期限结构：指同类型利率的不同期限组合，反映某一点资金收益率与到期期限的关系。

8直接标价法：直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。

9间接标价法：是指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标法方法。

10投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。

投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。

11证券化P152证券化是指金融业务中证券业务的比重不断增大，信贷流动的银行贷款转向可买卖的债务工具。

12存款保险制度P158存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

13货币政策P287货币政策是指中央银行为实现给定的经济目标，运用各种工具调节货币供给和利率所采取的方针和措施的总和。

14即期利率与远期利率即期利率是指债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率。

它是某一给定时点上无息证券的到期收益率。

远期利率，是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

15道义劝告P293是指中央银行对商业银行和其他金融机构发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈，劝告他们遵守政府政策并自动采取贯彻政策的相应措施。

16金融衍生工具金融资产的衍生工具是金融创新的产物，也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制，这种工具就叫金融衍生工具。

目前最主要的金融衍生工具有：远期合同、金融期货、期权和互换等。

17通货膨胀通货膨胀(Inflation)指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给,导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。

其实质是社会总需求大于社会总供给（供远小于求）。

18回购协议回购协议指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按预定的价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

简答题：1货币的主要职能有：（1）价值尺度，指货币衡量和表现商品价值量大小的职能。

（2）流通手段，指货币充当商品交换媒介的作用（3）贮藏手段，指货币退出流通领域，作为独立的价值形式和社会财富的一般代表而保存起来（4）支付手段，指货币用来清偿债务或支付赋税，租金，工资等的职能（5）世界货币，指货币越出国内流通领域，在世界市场上执行一般等价物的职能。

2汇率风险的几种表现汇率风险主要表现为：1）进出口贸易的汇率风险。

这是指在进出口贸易中收付外汇而因汇率变动引起的损失。

例如，商品出口后到结算收入外汇往往有一段时间，在这段时间内如果外币汇率下浮，则出口商品成本和售价虽然未变，但实际收入却相应减少，同样道理，进口商品到货款支付时，如果与外币汇率上浮，则进出口商需要支付更多的本国货币，从而蒙受损失。

2）外汇储备风险。

一国为应付日常外汇支付以与平衡国际收支，常常需要保持一定数量的外汇储备。

这些外汇储备表现为存放在国外的外币资产（存款、有价证券等）。

如果所持有的那些外币资产的汇率下浮，就会蒙受损失。

3）外债风险。

这是指对外举债因汇率变动而引起的损失。

例如借入日元，折换成美元进口设备，但到还债时遇到日元汇率上浮，美元汇率下浮，则需要以更多的美元折换成日元才能都清偿。

3金融资产的特征1）货币性或流动性。

是指可以用来作为货币，或很容易转换成货币的功能。

一些金融资产本身就是货币，如现金和存款。

一些金融资产可以很容易变成货币，如政府债券。

股票、公司债券等，由于都可以按照不同的难易程度变现，故也可视为多少具有货币的特性。

2）收益性。

（1）名义收益率，是金融资产票面收益与票面额的比率。

（2）现时收益率，是金融资产的年收益额与其当期市场价格的比率。

（3）平均收益率，是将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。

3）风险性。

是指购买金融资产的本金有否遭受损失的风险。

4我国股票交易在证券交易所进行的特点。

P861、在证劵交易所进行的股票交易量总体来说是越来越多，在我国现有四个证券交易所，随着经济的发X越来越多的公司上市，人们手里的闲散资金越来越多因此股票交易量越来越多。

2、由于股票的价格受供求等多方面影响，我国的股票交易价格波动大风险大3、我国的股民大多是有投机心态，大多都是进行短期交易4、我国的股票交易活动比较活跃，由于在我国许多股民入市的动机是一博差价为主，有些人是以炒股为业，股市稍有风吹草动，便买进杀出，追涨杀跌之风盛行，股市的交投极其活跃。

5、有一定的政策性影响，我国出台的政策会影响股票的价格5衍生工具产生的背景与其影响P89金融衍生工具是指以原生金融工具为基础而新创造出来的虚拟金融工具。

80年代以来，西方国家的政府纷纷放松金融管制，出现了金融体系自由化的趋势，再加上近些年来计算机和电信技术的发展，金融衍生工具市场迅速发展起来。

1）金融体系国际化70年代末、80年代初西方国家放松外汇管制与取消资本流动的限制推动了金融市场的一体化和国际化的进程。

2）国际融资证券化1982年在拉美爆发的世界性债务危机，使一些发达国家银行出现了巨额呆账，这不仅削弱了这些银行进一步发行新的国际贷款的能力，而且也严重影响了它们的信誉。

一些信誉卓著的公司转向证券市场，通过发行证券筹资，而许多银行也在市场上出售债权。

4）放松金融管制从70年代末起，西方国家开始放松金融管制，形成了一股声势浩大的金融管制自由化的浪潮6什么是对冲基金？它主要运作的特点是什么？P94对冲基金是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。

特点：其最大的特点是广泛运用期权、期货等金融衍生工具，在股票市场、债券市场和外汇市场上进行投机活动，风险极高。

7远期合约和期货合约有什么区别？P90远期合约是合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。

远期合约的交易一般不再规X的交易所内进行。

目前远期金融合约主要有货币远期和利率远期两类。

期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

两者的区别在于：远期合约交易一般规模较小，较为灵活，交易双方易于按各自的愿望对合约条件进行磋商。

而期货合约的交易是在有组织的交易所内完成；合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间、交割地点等，都已标准化。

8阐述金融服务业与一般产业的异同P1241）在他们的资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其他产业不能比拟的极高比率。

2）它们所分别支配、营运的资本规模，与各自的权益资本相比，比率高达十几倍、几十倍，甚至更高。

在其他产业中通常达不到这样高的比率。

3）金融资产极高的持有率，权益资本基地的保有率，决定了高风险的特点。

而且相互之间的联系极为紧密，一个环节的震荡，有可能立即跨与其他并导致金融领域的一部分乃至整体的震荡。

9阐述现代金融体系的构成要素P1271）中国人民银行，作为国务院组成部门，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。

2）政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，是1994年由国有独资商业银行分设出来的三家政策性银行。

他们根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务，不以营利为目的，并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。

3）国有商业银行：处于我国金融中介体系中主体地位的是五家国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。

4）金融资产管理公司：我国建立了华融、长城、东方、信达四家金融资产管理公司。

5）其他商业银行6）投资银行、券商7）农村信用合作社和诚实信用合作社8）信托投资公司9）财务公司10）金融租赁公司11）邮政储蓄机构邮政储蓄是指与人民生活有紧密联系的邮政机构，在办理各类投递和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。

12）保险公司13）投资基金14）在华外资金融机构15）10阐述商业银行的作用与局限性P143商业银行是指《商业银行法》《公司法》设立的吸收公众存款，发放贷款办理结算等业务的企业法人。

作用：1）充当企业之间的信用中介。

这有助于充分利用现有的货币资本。

2）充当企业之间的支付中介。

在这里，银行是以资本家的账户和出纳的资格出现的，由此可加速资本周转。

3）便社会各阶层的支付中介。

这可以扩大社会资本总额。

4）创造信用流通工具。

在上述各项业务的基础上，商业银行成为银行券和存款货币的创造者。

发行银行券的权利后来被取消了，但在组织支票转账基础上对存款货币的创造，则在经济生活中发挥着日益重要的作用。

11阐述商业银行的经营原则P161商业银行的经营原则有三条原则：盈利性、流动性和安全性。

追求盈利是改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力，这一原则占有核心地位是无须解释的。

流动性问题，或者说清偿力问题，是指银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。

一般来说有两种情况：（1）有规律或较有规律的提取和要求兑付。

（2）突发的提存和要求兑付。

为了保持流动性，银行在安排资金运用时，一方面要力求使资产具有较高的流动性，另一方面则必须力求负债业务结构合理并保持自己有较多的融资渠道和较强的融资能力。

安全性原则，是指管理经营风险、保证资金安全的要求。

银行经营与一般工厂企业经营不同，其自有资本所占比重很小。

而在资金运用过程中，存在着诸多金融风险。

所以，坚持安全性原则，历来都为银行家所高度重视。

12中央银行的基本职能有哪些P178中央银行的三项主要职能：制定和执行货币金融政策、对金融活动实施监督管理和提供支付清算服务。