矿业并购基金路演材料(1比4版).pptx
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基金路演材料案例
晶和 照明
账面浮赢：
12倍
饿了 么
账面浮赢：
11倍
盒子 支付
账面浮赢：
10倍
精硕 科技
账面浮赢：
的30%作为业绩报酬，LP获得剩余收益； 投资回报倍数高于或等于5倍时: GP提取超额收益的40%作为
业绩报酬，LP获得剩余收益
5
1.4 募资情况
募资情况
出资方 深圳市引导基金 （LP） 深圳市福田引导基金 (LP) 中融加银资产管理集团有限公司 (LP) 深圳博朗投资有限公司 (LP) 深圳紫荆汇富资产管理有限公司 (LP) MI能源控股有限公司或其他(LP ) 深圳中金大江股权投资基金管理有限公司 (GP)
合作
新能源汽车领域
LED行业
半导体企业 其它合作企业
芯片制造
数字银行
植物工厂
4
1.3 基本信息
基金名称 投资方向 总规模 存续期 普通合伙人 基金管理费
收益分配
深圳福田中金大江新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
侧重于引进创新、产业放大和并购
30亿元人民币
5+1+1（期限为7年，其中投资期5年，1年退出期，另视运 作情况，可适当延长1年）
三、 加快新兴产业链布局，加强与区域产业集群合作：如互联网企业（如腾讯等）、当地银行（平安银 行等）、当地电子巨头等。 四、带动本地行产业发展以及地区产业创新，引进高端制造人才，从而形成区域持续竞争优势。 五、引入优质海外资产落户福田，合力打造一批世界级的高科技企业。
3
1.2 基金合作方案
金沙江 其他产业基金
金沙江作为国内运行时间最长、运作最成功的投资机构之一，所投项目拥有丰厚的业绩回报 金沙江累计12年投资项目超过180单，其中30多个已经实现退出，年化收益率均超过100%。
某某基金路演推介PPT课件
3 办理交易
签署基金文件并 向基金指定帐户 出资，即视同参 与本基金
4 资料归集
募集结束之后， 各营业部归集工 商变更注册资料 并快递至财务顾 问
5 基金成立
基金认购于x月x日 截至，随后办理基 金注册
基金注册完毕即宣 告基金成立，基金 开始运作
2019/9/11
10 10
主要风险概述
占据细分行业的龙头优势或有垄断性战略资源的企业 在国内市场有明显竞争优势，具有较高市场占有率，或其核心业务具备获取关键性
市场份额的特性和技术优势，拥有领先的技术、市场整合能力和领导市场变革的创 新能力的企业 经过检验的商业模式，业务模式具有可持续性的企业 具有持续的现金流和利润增长的机会的企业 具备长期的战略性价值和资本市场投资价值的企业 现实的业务计划和具有说服力的为实现该计划的战略与措施的企业 良好的过往业绩和信誉，具备商业经营能力，可信赖程度高的企业 有一支具备管理才能、专业技能、富有经验并且尽责的管理团队，财务顾问可与之 发展有效的工作关系的企业 具备后续的首次公开发行或交易出售的良好潜力的企业
投资理念 投资标准
2019/9/11
谨慎地选择企业
着眼于具有较大市场潜力的行业和领域 只投资于在行业内有独特竞争优势的领先企业
财务投资者
以财务投资者的身份投资企业，不对企业进行控股 在企业上市后择机退出，投资周期一般在三到五年
依托中信证券的平台为企业提供后续支持
调动中信证券的资源为企业提供全方位的后续支持，帮助企业尽快在A股上市
出资平台
中信联创 中信联创 中信联创 金石投资 金石投资 金石投资
持股比例 （稀释后）
2.16% 3.75% 3.75% 5.29% 5.20% 1.66%
路演有学问PPT课件
购物、娱
思维
乐设施
拓展
分析
“处女地”
o 大众性场合：广场、百货商场、销品茂、社区 o 针对性场合：卖场、家电城、电脑城、
书城、建材城、家具城
o 特殊性场合：酒吧、校园、海滩、特色街
路演活动内容成本：
— 路演活动内容走向了终点？
唱唱跳跳到处有
众人爱看漂亮妞
看的人不买，
浑身解数台上扭
拿完奖品咱就走
路演费用打水漂？
— 一般选择有自己产品销售的场地作为路演场地，所以有人把路演单一地理解成 POP 广告（售点广告） — 人流量大是选择场地唯一标准？确切地说，目标消费群集中的地方才是
好地方 — 好的场地已成为稀缺性资源，成本也高。挖掘适合产品、品牌的场地成
为一种必然
如何选择合适的场地 ？
目标消费者 的人流量
分析
周围交通、 发散性
什么是路演 路演的价值体现 路演的成本分析 路演形式的探讨 路演的未来方向
销售成功的基本准则：
— 谁掌握了销售终端，谁就是市场赢家 — 终端为上，终端制胜 — 路演就是在终端进行的整合性活动，包含着SP、AD、PR的多重功能
决定“路演”价值 的两只手
— 吸引消费者眼球，引起消费者的持续关注 （在这点上，路演相当于一种媒体，关注人的多少，在一定程度上说明“路演” 的价值） — 吸引消费者参与，引起消费者的内心共鸣 （在这点上，路演相当于一次公关，公关对象为普通的消费者，公关程度的好坏， 体现在消费者对本次路演的主动性上）
只设摊
小
强
弱
低
歌舞型路演 大
弱
中
高
创新型路演 大
中
强
高
管理难度
低 中 大
某证券投资基金路演PPT
有可对比数据的上市公司2593家，2015年上半年的应 收账款总额为3.04万亿元，相比2014年同期的应收账 款总额2.62万亿元，增长16.14%。
69.22%
据 同 花 顺 数 据 显 示 ， 在 上 述 2593 家 上 市 公 司 中 ， 有 1795家上市公司的应收账款同比去年出现了不同幅度 的上涨，占比为69.22%。
蒙古伊利实业集团股份有限公司
盛屯矿业集团股份有限公司
安徽华信国际控股股份有限公司
厦门象屿股份有限公司
瑞茂通供应链管理股份有限公司 天津赛象科技股份有限公司
广东欧浦钢铁物流股份有限公司 ……
四川禾嘉股份有限公司 苏州春兴精工股份有限公司 重庆百货大楼股份有限公司
……
商业保理市场未来发展前景
图 2012 年主要国家保理业务量占GDP 比重
务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商针对受让的应收账款为卖方提供资金融通、买方资 信评估、应收账款管理、信用风险担保和账款催收等服务的综合性金融产品。
保理分类：
（一）有追索权的保理和无追索权的保理 （二）明保理和暗保理 （三）折扣保理和到期保理 （四）银行保理和商业保理
保理本质是供应商基于商业交易，将采购商信用转为自身信用，实现应收账款融资。
现金比率= （货币资金+交易性金融资产） 流动负债
营运能力分析
应收账款周转次数=
销售收入净额 【次数越多越好】
应收账款平均余额
应收账款周转天数=
365天 【天数越短越好】
应收账款周转次数
保理行业的发展现状—市场规模巨大
图 2012 年主要国家保理业务量占比
其他 中国 英国 法国 意大利 德国 西班牙 日本 美国 台湾 澳大利亚
69.22%
据 同 花 顺 数 据 显 示 ， 在 上 述 2593 家 上 市 公 司 中 ， 有 1795家上市公司的应收账款同比去年出现了不同幅度 的上涨，占比为69.22%。
蒙古伊利实业集团股份有限公司
盛屯矿业集团股份有限公司
安徽华信国际控股股份有限公司
厦门象屿股份有限公司
瑞茂通供应链管理股份有限公司 天津赛象科技股份有限公司
广东欧浦钢铁物流股份有限公司 ……
四川禾嘉股份有限公司 苏州春兴精工股份有限公司 重庆百货大楼股份有限公司
……
商业保理市场未来发展前景
图 2012 年主要国家保理业务量占GDP 比重
务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商针对受让的应收账款为卖方提供资金融通、买方资 信评估、应收账款管理、信用风险担保和账款催收等服务的综合性金融产品。
保理分类：
（一）有追索权的保理和无追索权的保理 （二）明保理和暗保理 （三）折扣保理和到期保理 （四）银行保理和商业保理
保理本质是供应商基于商业交易，将采购商信用转为自身信用，实现应收账款融资。
现金比率= （货币资金+交易性金融资产） 流动负债
营运能力分析
应收账款周转次数=
销售收入净额 【次数越多越好】
应收账款平均余额
应收账款周转天数=
365天 【天数越短越好】
应收账款周转次数
保理行业的发展现状—市场规模巨大
图 2012 年主要国家保理业务量占比
其他 中国 英国 法国 意大利 德国 西班牙 日本 美国 台湾 澳大利亚
基金产品路演PPT(概念版)
第一部分
项目概况
一、项目概况-项目介绍
云南昆海玫瑰园·昆海湖项目基地东北面临城市规划 路马拉松环道，东南面临奥林匹克大道——太平新城的 城市主干道，西南面为山石坝水库，山石坝水库将建设 成为新城的市民休闲公园，基地北面为山林，太平新城 自身具有良好的自然环境与资源优势，可以承担昆明市 居民及周边区域的康体、休闲旅游的需求，将发展成为 昆明市的“后花园” 。
一、项目概况-云南主要景点介绍
香格里拉
祥和、宁静、和谐之地，“最接近天堂的地方”， 有云南第一高峰梅里雪山、峡谷激流、藏密寺庙、 草甸森林、高山湖泊、民居民情的交融…
稳定的还款来源——康盛装饰
一、项目概况-云南主要景点介绍
西双版纳
热带植物园AAAAA景区，热带雨林 奇观、、大榕树、野象谷、原始森 林风光、傣族泼水节民俗风情、佛 教寺院、云南古寨......
云南目前有AAAAA景区5个， AAAA景区28个，AAA景区12个。
昆明城市介绍
昆
明
云南省会，又称春城滇池、 石林AAAAA 景区，红嘴鸥、翠湖海埂公园、西山森林 公园世博园花卉、民族村、龙门石窟、官 渡古镇、溶洞、温泉、红土地.……
稳定的还款来源——康盛装饰
一、项目概况-云南省会城市介绍
因夏无酷暑、冬无严寒、气候宜人，具有典型的温带气候特点， 城区温度在0—29℃之间，年温差为全国最小，昆 明也以“春城”、花城“享誉中外！ 昆明为云南省会，是国家级历史文化名城，作为云南省唯一的特大城市，西部地区重要的中心城市，它是云南省政 治、 经济、文化、科技、交通中心，是我国重要的旅游、商贸城市， 亦是滇中城市群的核心圈， 此外，它还是中国面 向东南亚、南亚开放的门户枢纽，是中国唯一面向东盟的大都市。
某证券投资基金路演PPT
160
0.9
150
0.8
140
0.7
0.6 130
0.5 120
0.4
110 0.3
*注：亏损指跌破面值的幅度，回撤指从历史最高值下跌的幅度；
7
与私募、公募、券商集合理财和指数的绝对收益比较
2007.9-2007.12
2008
2009
78.70
2010
2011
2012
2013至今
4.60
-15.60
14.40
-11.90
7.82
16.06
朱雀-平均
阳光私募（股票型）-平均
券商集合理财（偏股型）-平均 沪深300指数
1.2000
250.00
1.1000
200.00
1.0000 0.9000 0.8000 0.7000 0.6000
150.00 100.00
50.00 0.00
熊市中，朱雀1期净值未跌破 0.85，最大回撤未超过25%
同期， 沪深300指数最大回撤67.12%， 公募基金平均回撤57.25%， 私募基金平均回撤44.69%
本基金份额持有期限低于6个月的，赎回费率为1%，基金份额持有期在6个月及以上的 赎回费率为0%。
投资范围
投资策略
风控止损线 认购费/认购起点
固定管理费 业绩报酬
上海证券交易所、深圳证券交易所或中国金融期货交易所公开挂牌交易或已经公开发行 并即将公开挂牌交易的所有投资产品，银行间债券市场投资品种，中国证券业监督管理 委员会许可发行的基金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他投资品种。
朱雀新经济朱雀新经济产品6月26日募集成立完成备案开户后于7月14日开始建仓操作秉承稳健风格平稳建仓起步截至10月30日产品单位净值为1101614指标数值累计单位净值11016最近一个月收益率149成立以来收益率1016年化收益率3996最大回撤122094000960009800100001020010400106001080011000000100020003000400050006000700080009000净值总仓位所获荣誉中国证券报四次荣获金牛阳光私募公司2009年度2010年度2011年度2013年度李华轮先生三次荣获金牛阳光私募投资经理2009年2012年度2013年度上海证券报第二三四届金阳光长期优胜奖首届私募基金金阳光最佳私募管理公司2009年度第一财经第四届中国阳光私募最佳长期回报金樽奖2008年2013年第三届中国阳光私募稳健金樽奖第二届中国阳光私募最佳管理人金樽奖私募排排网2013年度最值得信赖对冲基金管理人五次荣获中国最佳私募证券基金管理机构20082009年度20082010年度20092010年度20092011年度20102011年度福布斯杂志三次荣获福布斯10佳私募基金2009年度2010年度2013年度15综合实力出众赢得机构客户信任银行类客户与多家银行金融集团建立了良好的合作关系发行了多只tot产品
XXXX私募股权基金路演材料-精品课件 (二)
XXXX私募股权基金路演材料-精品课件 (二)- 介绍私募股权基金私募股权基金是一种由私人投资者组成的基金，主要用于投资非公开市场上的股权。
私募股权基金的投资对象通常是初创企业或者成长期企业，这些企业通常不适合上市融资，或者在上市前需要更多的资金支持。
- 私募股权基金的优点私募股权基金的优点包括：1. 投资回报高：私募股权基金通常投资于高成长潜力的企业，因此投资回报通常较高。
2. 投资周期短：相比于上市公司，私募股权基金的投资周期通常较短，通常在3-7年之间。
3. 灵活性高：私募股权基金可以根据市场情况和投资对象的需要进行调整，更加灵活。
- 私募股权基金的路演材料私募股权基金的路演材料通常包括以下内容：1. 公司介绍：包括公司的背景、历史、管理团队等信息。
2. 投资策略：包括投资对象、投资规模、投资周期等信息。
3. 投资案例：包括之前投资的成功案例，以及对这些案例的分析。
4. 风险控制：包括对投资风险的分析和控制措施。
5. 回报预期：包括对投资回报的预期和具体的回报计划。
- 私募股权基金的风险私募股权基金的风险包括：1. 投资风险：私募股权基金通常投资于初创企业或成长期企业，这些企业的风险较高，投资回报也存在不确定性。
2. 退出风险：私募股权基金的退出方式通常是通过企业上市或者被收购，如果这些情况无法实现，投资回报将会受到影响。
3. 市场风险：私募股权基金的投资回报也受到市场的影响，如果市场环境不好，投资回报也会受到影响。
- 私募股权基金的未来发展随着中国经济的发展和资本市场的成熟，私募股权基金在未来有望继续发展壮大。
同时，监管部门也在加强对私募股权基金的监管，以保护投资者的利益。
投资并购 案例 ppt
投资理财概述
投资理财是指投资者通过合理安排资金，运用诸如储蓄、债券、基金、股票、期货等投资理财工具对个人、家庭和企事业单位资产进
行管理和分配，达到保值增值的目的。该词最早见于20世纪90年代初期的报端。
01 投资理财概述
LOGO
பைடு நூலகம்
一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人 一生的现金流量与风险管理。包含以下涵义：
02
投资理财重点
投资理财是指投资者通过合理安排资金，运用诸如储蓄、债券、基金、股票、期货等投资理财工具对个人、家庭和企事业单位资产进 行管理和分配，达到保值增值的目的。该词最早见于20世纪90年代初期的报端。
要点
贷款项下是 各项贷款余
勿忘投 资收益
收入项为 税后收入
收利息等 勿忘扣税
支出注意 转换成为 “年”支出
汇报人：XXX
汇报时间：XXX
情知识快乐的假期每逢假期，我们全家都会一起去度假，
放松心情，看看不一样的风土人情这次我们来到了冲绳 石垣岛这里的风很大，居民们在房子外围垒起一层低矮
投资理财概述
01
的石有色金属墙来防风，石垣岛因此得名常见的动物居
然是乌鸦啦！因为气候温暖，环岛布满珊瑚礁，海水颜
当漂亮，像七色果冻水上运动相有色金属当著名虽然我 去的这几天风太大了，不适宜水上运动，但我也尝试了
2
1
睡觉，一动不动然后，老师把热水倒进杯子里，顿时，
茶叶冲了上来，仿佛一条条受惊的小鱼过了一会，小鱼
安静了下来，有些漂浮在水面上，有些却沉在杯底，有
些在中间悠闲自得地上上下下，好似人们在散步一般今
投 资 理 财 案 例 分 析 P P T 天的课真有趣，我非常高兴，因为我学有色金属行情到
投资理财是指投资者通过合理安排资金，运用诸如储蓄、债券、基金、股票、期货等投资理财工具对个人、家庭和企事业单位资产进
行管理和分配，达到保值增值的目的。该词最早见于20世纪90年代初期的报端。
01 投资理财概述
LOGO
பைடு நூலகம்
一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人 一生的现金流量与风险管理。包含以下涵义：
02
投资理财重点
投资理财是指投资者通过合理安排资金，运用诸如储蓄、债券、基金、股票、期货等投资理财工具对个人、家庭和企事业单位资产进 行管理和分配，达到保值增值的目的。该词最早见于20世纪90年代初期的报端。
要点
贷款项下是 各项贷款余
勿忘投 资收益
收入项为 税后收入
收利息等 勿忘扣税
支出注意 转换成为 “年”支出
汇报人：XXX
汇报时间：XXX
情知识快乐的假期每逢假期，我们全家都会一起去度假，
放松心情，看看不一样的风土人情这次我们来到了冲绳 石垣岛这里的风很大，居民们在房子外围垒起一层低矮
投资理财概述
01
的石有色金属墙来防风，石垣岛因此得名常见的动物居
然是乌鸦啦！因为气候温暖，环岛布满珊瑚礁，海水颜
当漂亮，像七色果冻水上运动相有色金属当著名虽然我 去的这几天风太大了，不适宜水上运动，但我也尝试了
2
1
睡觉，一动不动然后，老师把热水倒进杯子里，顿时，
茶叶冲了上来，仿佛一条条受惊的小鱼过了一会，小鱼
安静了下来，有些漂浮在水面上，有些却沉在杯底，有
些在中间悠闲自得地上上下下，好似人们在散步一般今
投 资 理 财 案 例 分 析 P P T 天的课真有趣，我非常高兴，因为我学有色金属行情到
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
的修订，使得并购基金未来必将成为主流。
中国私募股权基金单一投资项目规模比例
单个项目
平均投资
金额
并
（万人民
购
币） 20,000
基
金
10,000 3,000 1,000
风 投
初创阶段
成长型基金
成长阶段
成熟阶段
并购基金的市场环境逐渐成熟
并购市场需求巨大 控股权易主的可能性增加 并购基金投资项目退出渠道成熟 Pre-IPO投资空间压缩 并购贷款参与度提高 中小企业私募债放行 职业经理人市场逐渐成熟
目录
第一部分 并购基金将成为市场主流 第二部分 长城矿业并购基金概要 第三部分 长城矿业并购基金竞争力 第四部分 长城矿业并购基金团队 第五部分 项目及交易 第六部分 基金认购须知
基金公司概要
基金公司 概要
基金名称 及规模
• 长城矿业并购基金 （合伙）
• 规模10亿元，一期拟 募集5-7亿元
基金期限
内部实行集体决策，须经2/3 以上委员通过方可形成决议； 投资决策委员会
投资业务
深圳长城矿业并购基金
合伙人会议
该会议由由限合伙人组成： 不决定具体项目投资决策 决定更换普通合伙人 选举咨询委员会委员
咨询委员会
主要对下列事项进行讨论，作出决定： 普通合伙人所提交的基金分配所涉非现
重组新规大幅减少审批。此次并购重组新规，以“放松管制、加强监管”为理念，减少和简化 并购重组行政许可，对促进上市公司行业整合和产业升级，推动并购重组市场发展具有重要意 义。
并购基金将成为私募股权基金的主流
前几年成长基金依靠Pre-IPO获得丰厚回报，成为当前主流。随着市场环境变化，其空间必然被压缩 并购基金主要是通过掌握控制权，帮助企业改善经营管理，提升企业价值，实现获利退出. 中国并购基金目前较少，且在并购活动中参与度低，但市场环境已逐渐成熟，特别是《重组办法》
政府高度重视重组。2010年8月，国务院发布《关于促进企业兼并重组的意见》，明确提出要 充分发挥资本市场推动企业重组的作用，促进经济发展方式转变和经济结构调整。2014年3月， 《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》（国发[2014]14号发布，进一步强调 要营造良好的市场环境，发挥资本市场作用。2014年5月，《国务院关于进一步促进资本市场 健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）出台，要求充分发挥资本市场在企业并购重组过程 中的主渠道作用。
任何投资都有不同程度的风险。我们不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被 全部或部分收回。潜在投资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。潜在投资者在决定是否投资并购 基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立做出判 断或另行寻求专业人士意见
我们对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证本文件及其内容均为 ***并购基金拥有完整权利的保密信息，未经事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件 的内容亦不可向任何第三者披露。一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项保密条款。
本基金的并购团队在近2年内已先后考察了20多个项目 ，其中深入调研的项 目有7个，深度锁定的项目有4个，这些项目将是基金的拟投项目，具有资源 优良、运营成熟、业绩丰厚等特点。
基金团队的骨干几乎都有10年以上的并购重组经验，不但拥有专业的法律 、财务、审计等技术能力，而且在项目筛选、项目重组和投后增值服务方面 积累了丰富的经验，考虑到这些骨干掌握的政府、银行和上市公司等资源， 运作本基金将轻车熟路。
本材料仅呈送特定客户，敬请严格保密
长城矿业并购基金介绍书
——由两家上市公司发起的并购基金
深圳德棉博元基金管理有限公司
2014年11月
特别提示
本文件仅向少数特定的高端、专业机构投资者提供，供其了解拟设立的并购基金的相关信息。本文件 介绍的过往投资业绩、投资策略等信息仅供投资人参考，不代表我们对并购基金投资策略、经营业绩 的任何承诺和预期
经营范围：股权投资；资产管理；投资管理； 投资咨询等。
投资者 （上市公司大股东）
出资90%
深圳德棉博元基金管理有限公司 （普通合伙人）
出资10%
资金 监管
深圳长城矿业并购基金 （有限合伙）
托管银行并购投资项目 Nhomakorabea并购投资项目
基金公司治理结构
深圳德棉博元基金管理有限公司
投决会由基金管理公司内部 成员组成，实行独立决策
实现出资人利益最大化 的杠杆融资
选取行业、资本市场 阶段低点进行并购投资
目录
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 第六部分
并购基金将成为市场主流 长城矿业并购基金概要 长城矿业并购基金竞争力 长城矿业并购基金团队 项目及交易 基金认购须知
政策重视重组并购
重组规模日益放大。从2000年至2013年，中国市场上已披露并完成并购交易约2.7万起，合计 交易金额超过10000亿美元，交易规模和数量都呈现放大趋势，其中能源及矿业行业的并购交 易金额占比最高；
• 续存期3年
• 投资管理2年，退出1 年
基金结构
• 劣后资金1亿元 • 优先资金4亿元
基金管理公司概要
基金管理公司基本信息 公司名称：深圳德棉博元基金管理有限公司
德棉股份 50%
博元投资 50%
组织形式：有限责任公司
注册资本： 1亿元人民币
股权架构：德棉股份。与博元投资分别持 有基金管理公司50%股权（如右图）；
除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力、不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或 要约邀请，我们不保证会接受任何投资意愿。
基金亮点 退出渠道通畅
储备项目成熟 团队力量雄厚 投资策略清晰
本基金是上市公司发起设立的并购基金，该上市公司拥有广泛的客户网络资 源及突出的价值发现和资源整合能力，其自身拥有的投资退出通道和证监会 即将放宽的并购重组政策，将降低基金投资的退出风险。
通过控股权收购、资源整合以及其他法律法规允许的投资方式进行并购投资， 通过对目标公司业务重组及业绩改善，提升企业价值，最终由上市公司收购 项目，实现投资退出，获取基金超额收益。
投资理念
侧重于各方利益共赢的 友好型收购
联合行业龙头 推动行业整合
投资 理念
发现价值低估企业 进行控股权收购
协助收购后企业重组 提供增值服务
中国私募股权基金单一投资项目规模比例
单个项目
平均投资
金额
并
（万人民
购
币） 20,000
基
金
10,000 3,000 1,000
风 投
初创阶段
成长型基金
成长阶段
成熟阶段
并购基金的市场环境逐渐成熟
并购市场需求巨大 控股权易主的可能性增加 并购基金投资项目退出渠道成熟 Pre-IPO投资空间压缩 并购贷款参与度提高 中小企业私募债放行 职业经理人市场逐渐成熟
目录
第一部分 并购基金将成为市场主流 第二部分 长城矿业并购基金概要 第三部分 长城矿业并购基金竞争力 第四部分 长城矿业并购基金团队 第五部分 项目及交易 第六部分 基金认购须知
基金公司概要
基金公司 概要
基金名称 及规模
• 长城矿业并购基金 （合伙）
• 规模10亿元，一期拟 募集5-7亿元
基金期限
内部实行集体决策，须经2/3 以上委员通过方可形成决议； 投资决策委员会
投资业务
深圳长城矿业并购基金
合伙人会议
该会议由由限合伙人组成： 不决定具体项目投资决策 决定更换普通合伙人 选举咨询委员会委员
咨询委员会
主要对下列事项进行讨论，作出决定： 普通合伙人所提交的基金分配所涉非现
重组新规大幅减少审批。此次并购重组新规，以“放松管制、加强监管”为理念，减少和简化 并购重组行政许可，对促进上市公司行业整合和产业升级，推动并购重组市场发展具有重要意 义。
并购基金将成为私募股权基金的主流
前几年成长基金依靠Pre-IPO获得丰厚回报，成为当前主流。随着市场环境变化，其空间必然被压缩 并购基金主要是通过掌握控制权，帮助企业改善经营管理，提升企业价值，实现获利退出. 中国并购基金目前较少，且在并购活动中参与度低，但市场环境已逐渐成熟，特别是《重组办法》
政府高度重视重组。2010年8月，国务院发布《关于促进企业兼并重组的意见》，明确提出要 充分发挥资本市场推动企业重组的作用，促进经济发展方式转变和经济结构调整。2014年3月， 《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》（国发[2014]14号发布，进一步强调 要营造良好的市场环境，发挥资本市场作用。2014年5月，《国务院关于进一步促进资本市场 健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）出台，要求充分发挥资本市场在企业并购重组过程 中的主渠道作用。
任何投资都有不同程度的风险。我们不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被 全部或部分收回。潜在投资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。潜在投资者在决定是否投资并购 基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立做出判 断或另行寻求专业人士意见
我们对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证本文件及其内容均为 ***并购基金拥有完整权利的保密信息，未经事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件 的内容亦不可向任何第三者披露。一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项保密条款。
本基金的并购团队在近2年内已先后考察了20多个项目 ，其中深入调研的项 目有7个，深度锁定的项目有4个，这些项目将是基金的拟投项目，具有资源 优良、运营成熟、业绩丰厚等特点。
基金团队的骨干几乎都有10年以上的并购重组经验，不但拥有专业的法律 、财务、审计等技术能力，而且在项目筛选、项目重组和投后增值服务方面 积累了丰富的经验，考虑到这些骨干掌握的政府、银行和上市公司等资源， 运作本基金将轻车熟路。
本材料仅呈送特定客户，敬请严格保密
长城矿业并购基金介绍书
——由两家上市公司发起的并购基金
深圳德棉博元基金管理有限公司
2014年11月
特别提示
本文件仅向少数特定的高端、专业机构投资者提供，供其了解拟设立的并购基金的相关信息。本文件 介绍的过往投资业绩、投资策略等信息仅供投资人参考，不代表我们对并购基金投资策略、经营业绩 的任何承诺和预期
经营范围：股权投资；资产管理；投资管理； 投资咨询等。
投资者 （上市公司大股东）
出资90%
深圳德棉博元基金管理有限公司 （普通合伙人）
出资10%
资金 监管
深圳长城矿业并购基金 （有限合伙）
托管银行并购投资项目 Nhomakorabea并购投资项目
基金公司治理结构
深圳德棉博元基金管理有限公司
投决会由基金管理公司内部 成员组成，实行独立决策
实现出资人利益最大化 的杠杆融资
选取行业、资本市场 阶段低点进行并购投资
目录
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分 第六部分
并购基金将成为市场主流 长城矿业并购基金概要 长城矿业并购基金竞争力 长城矿业并购基金团队 项目及交易 基金认购须知
政策重视重组并购
重组规模日益放大。从2000年至2013年，中国市场上已披露并完成并购交易约2.7万起，合计 交易金额超过10000亿美元，交易规模和数量都呈现放大趋势，其中能源及矿业行业的并购交 易金额占比最高；
• 续存期3年
• 投资管理2年，退出1 年
基金结构
• 劣后资金1亿元 • 优先资金4亿元
基金管理公司概要
基金管理公司基本信息 公司名称：深圳德棉博元基金管理有限公司
德棉股份 50%
博元投资 50%
组织形式：有限责任公司
注册资本： 1亿元人民币
股权架构：德棉股份。与博元投资分别持 有基金管理公司50%股权（如右图）；
除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力、不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或 要约邀请，我们不保证会接受任何投资意愿。
基金亮点 退出渠道通畅
储备项目成熟 团队力量雄厚 投资策略清晰
本基金是上市公司发起设立的并购基金，该上市公司拥有广泛的客户网络资 源及突出的价值发现和资源整合能力，其自身拥有的投资退出通道和证监会 即将放宽的并购重组政策，将降低基金投资的退出风险。
通过控股权收购、资源整合以及其他法律法规允许的投资方式进行并购投资， 通过对目标公司业务重组及业绩改善，提升企业价值，最终由上市公司收购 项目，实现投资退出，获取基金超额收益。
投资理念
侧重于各方利益共赢的 友好型收购
联合行业龙头 推动行业整合
投资 理念
发现价值低估企业 进行控股权收购
协助收购后企业重组 提供增值服务