浅析期货经纪公司之风险防范
期货交易所违规行为的剖析与防范
真空状 态 。本文 将 算风险。 列举期货交易所在交易过程 中可能出
全盘否定说 。 该观点认为 ， 期货交
行 为之三 ： 多空双方力量 失衡时 ， 易中存在两个合约 ，即交易所 与会员 委托协议 。期货交易所与客户之 间不
现的几种具有代表性 的行为，分别就 不利方大规模开仓 ，交易所用风险资 之 间 的协 议 和 客 户 与 经 纪 公 司之 间 的 其权利义务 关系加 以分析 ，以期达到 金 助 其 舞 弊 。
期交所规为渤与范 货易违行的析防
止唯一 的直 接专 门 具有 真实性 ； 其二 ， 交易所对于多空双 这 故 是 明 确 其 职 权 责 任 、 注 意 的是 ， 种 “ 意 ” 相 当微 妙 的 。
一
甚至在大多数场合 ， 此类信息都 的 期 货法 律 问题 加 以研 究 。 理 办 法 是 目前 为 虚假 ， （ 司法实践——对期货交易所 一）
特 别 是 针 对 违 规 行 规定较少 ，无法有力 的防范指 定交割 直接 向交易所求偿 的关键 。此争议 由 为 的 具 体 表 现 方 式 仓库与多空某方勾结 ，阻碍交货和违 来 已久 ， 综合各家的观点 ， 主要有以下 的 界 定 与 惩 治 呈 现 规交货 的行为。因而无形 中增加 了结 三 种 。
捏结 和 员 理 构 会管 的
交易所 的批准行为和定点仓库 的 失的始作俑者却是期货交易所 ， 那么 ，
。 规 定 。对 于 期 货 交 收货行为直接影响到空方的交货 的完 客 户 与 期 货 交 易 所 之 间是 否 可 以形 成
易 所 的违 规 行 为 ， 成 。由于我国现有法 律对 定点仓库 的 直接的诉讼法律关系就成 了客户能否
作 用 于 期 货 交 易 、 方的造市行为未必有纵容的故意。应 诉讼 地 位 的探 讨
期货经纪公司资金风险探析
易指令 。严 格杜绝 客户 借用 其他 客户
的资金 下单 交易 。特别 是对错 单 的风 险控 制 ，如 果有反 向 的错 单 出现 ，要 及时反 映 、动态监 控 ，最好 可 以建 立 错 单记 录 ，划清责 任 ，合 理分 担 风险
损 失 。 一 旦 出 现 错 单 ，要 立 即 通 知 客
场 。就要 面 ， Ｉ 盘着 比较 高的 资金 风 险 。研 究 了怎 样 规 划 和使 用 资金 以最 大 限 度 避 免 资金 风 险 。
关键 词：期货经 纪公 司；资金 风险；保证金 ；自有资金 ；资金调拨
期 货 市场是 现代 市场 经济 体系 重 要组 成部分 ，是市 场经 济发展 的高 级
主 要有 以下几 种 情 况 。 （ 一 ） 客 户保 证 金 的 风 险
了数次重 大风 险事件 都与期 货经 纪公
司的财务风险控制有关 。
一
的几家期货公司的运营状态都不稳定 ，
极大地 削弱 了期货经 纪公 司的 内生凝
聚力。
、
资 金 风 险产 生 的原 因
影 响期货 经纪 公 司资金 风 险因素 的主要是 内部 因素 ，内部 因素关 键是
否对 其资 产 的影 响将 是 巨大 的 ，也 正
因为 此 ，我 国相 关部 门严 禁期 货经 济 公司参与投机投资行为 。 同时 ，期 货行 业属 于 高风 险 的行 业 ，按照 相关规 定 ，期货 公 司可 以按 手续 费收入 的５ ％计 提风 险准备金 ，以 抵御 市场 不可抗 拒 的风 险等原 因所 导
果 客户想 在第 二天早 晨 没开 盘之 前进 行竞 价 ，那 么头一 天打入 账 户 的巨额 资金 因为银行 工作 时 间的关 系没 有及 时打入 ，也会影响 到交 易的顺利进行 ，
期货风控方案
以我给的标题写文档，最低1503字，要求以Markdown 文本格式输出，不要带图片，标题为：期货风控方案# 期货风控方案## 1. 引言期货市场是金融市场的重要组成部分，是投资者进行交易和套利的重要途径之一。
然而，期货交易存在一定的风险，包括市场风险、操作风险等。
为了保障市场的稳定运行和投资者的利益，期货公司需要建立有效的风控方案。
本文将介绍一种基于风险管理原则的期货风控方案。
## 2. 风险管理原则风险管理是期货公司保障稳定运行的关键环节，其核心是通过合理管理和控制风险，实现风险与收益的平衡。
以下是期货风控方案的一些基本原则：### 2.1 多元化投资组合多元化投资组合是分散投资风险的有效手段。
期货公司应该鼓励客户在不同品种、不同合约上进行投资，避免过度集中风险。
### 2.2 限制杠杆比例期货交易的杠杆效应较大，投资者可能承担较高的风险。
为了防止过度风险暴露，期货公司应设置合理的杠杆比例限制，限制客户的最大持仓量。
### 2.3 实施止损机制止损是风险管理的重要手段之一。
期货公司应鼓励客户设置合理的止损点位，以避免损失过大。
### 2.4 定期风险评估和分析期货公司应定期对客户的风险承受能力进行评估和分析，给出相应的建议和调整方案，以更好地管理风险。
## 3. 期货风控方案的基本原则基于以上风险管理原则，期货风控方案应包括以下几个方面：### 3.1 客户资料收集与管理期货公司应严格履行客户开户资料的收集和管理，核实客户身份并了解其风险承受能力和投资目标，以便为客户提供合理的风险管理建议。
### 3.2 限制杠杆比例和最大持仓量根据客户的风险承受能力和市场情况，期货公司应制定合理的杠杆比例限制和最大持仓量控制，以保障客户的资金安全。
### 3.3 灵活调整保证金要求为了应对市场波动，期货公司应根据市场情况灵活调整保证金要求，确保客户有足够的资金进行交易，并避免因保证金不足而被强制平仓。
### 3.4 定期风险评估和分析期货公司应定期对客户的风险承受能力进行评估和分析，根据评估结果提供风险管理建议，包括调整投资组合、适当调整保证金要求等。
期货交易中的风险防范与整改对策
期货交易中的风险防范与整改对策在期货交易中，风险是一直存在的，为了保护投资者的利益，维护市场的稳定和公平，各方需采取有效的风险防范措施，并及时进行整改对策的制定与实施。
本文将探讨期货交易中的风险防范措施和整改对策。
一、风险防范措施1.严格准入制度在期货市场中，建立严格的准入制度是遏制风险的重要手段。
准入制度包括对交易主体资质的审核、监管要求和交易规则的设定等。
通过审核资质确保交易主体的合法性和经营能力，设定监管要求和交易规则则是为了规范市场交易，防范不法行为的发生，减弱交易风险的影响。
2.建立完善的风险管理机制期货交易机构应建立起完善的风险管理机制，包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等的度量和控制手段。
通过建立适当的风险管理系统、设定合理的风险指标和警戒线，并及时进行风险评估和风险控制，可有效降低交易风险，保障市场稳定。
3.加强交易信息披露交易信息披露对于投资者的风险防范至关重要。
期货交易机构应及时、透明地向投资者披露交易信息，包括合同条款、交易标的、交易价格、交易费用等相关信息。
通过信息公开披露的方式，提高市场透明度，减少不对称信息的发生，防范可能产生的风险。
4.加强监管力度监管部门应加强对期货市场的监管力度，对违规行为及时发现、处罚和处理，确保市场秩序的良好运行。
监管机构还可以通过加强相关规则的制定，优化市场环境，增加交易者的信心和市场的稳定性。
二、整改对策1.建立风险事件报告和处理机制期货交易机构应建立起风险事件报告和处理机制，对可能导致风险的事件进行及时报告和分析，并采取相应的应对措施。
通过建立健全的机制，能够对风险事件进行预警和矫正，有效避免风险的进一步扩大。
2.加强内部控制和风险管理教育期货交易机构应加强内部控制，建立行之有效的风险管理模式，防止内部失控和违规行为的发生。
同时，开展定期的风险管理教育和培训，提高员工的风险防范意识和应对能力，确保交易活动的合规性和稳定性。
3.加强与监管机构的沟通与合作期货交易机构应与监管机构保持密切的沟通与合作，及时了解监管政策和要求，主动配合监管工作。
期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨
期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨任何一种投资都有不同程度的风险，尤其是期货交易的风险相对较大，但存在风险，必须有应对风险的措施，而期货风险通常都有其自身的规律，采用有效的方法可以精确地防止或避免预期的风险，这可以大大减少投资者的损失。
一、奠定基础。
奠定基础就是要熟悉期货交易的相关知识。
投资者在投资期货交易前，必须详尽了解期货交易的基础知识和交易品种。
期货交易通常涉及金融、宏观经济政策和国内外经济趋势等诸多因素。
因此，不同类型的期货有其自身的特点，特别是农产品期货还可能受到天气等自然因素的影响。
只有精确把握各类期货的特点，全面了解期货交易，才能精确把握市场行情。
二、计划交易。
在交易前，投资者需要制定科学的交易计划，并针对建仓过程、建仓比例和可能出现的亏损范围制定相应的科学计划和策略；交易时应严苛遵守计划，遵守交易纪律。
交易结束之后，立即总结和反思以前制定的计划在交易中的作用。
三、资金管理。
在期货交易中，资金管理至关重要。
在期货交易中，最重要的一点是不能做满仓操作，交易中投资的资金最好不要超过保证金的50%，中线投资者的投资比例不能超过保证金的30%。
在操作过程中，还应根据自己的实际情况，制定更加合理有效的仓位。
四、及时止损。
一般而言，中小投资者应清醒地认识到期货市场的功能和风险会被放大的特点，不要把证券市场上形成的死捂习惯带入期货交易。
期货死捂的实际损失很可能超过其本身的投资，因此及时止损是期货交易的重要环节。
投资人在交易时一定要根据自己的实际能力、心理承受能力等多方面的因素，合理设置止损点，只要能够及时进行止损操作，就会在很大程度上降低期货投资风险。
期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨一、期货市场的发展环境与意义期货市场自进军中国经济市场来，已有了十多来个年头，经过初期跌宕起伏的发展，如今在中国金融市场也已经占足了自己的一方领地。
各类结算公司，经纪公司乃至期货交易人员也凭借着期货市场这个平台一个大展身手，充分发挥与展示自身能力。
期货行业中的内部控制与风险防范
期货行业中的内部控制与风险防范期货行业是金融市场中的重要组成部分，涉及到广泛的金融工具和交易方式。
在这个快节奏、高风险的市场中，内部控制和风险防范成为了期货行业必须重视和实施的关键要素。
本文将探讨期货行业中的内部控制与风险防范，以帮助相关从业人员提升工作能力和风险管理水平。
一、内部控制在期货行业中的重要性内部控制是组织内部建立的一套制度和流程，旨在确保公司的目标能够得到有效实施和风险得到适当管理。
在期货行业中，内部控制的重要性不言而喻。
首先，内部控制可以帮助期货行业机构保护投资者的利益。
通过建立完善的内部控制制度，期货行业机构可以监督和管理内部的各种风险，确保投资者的资金得到安全保障。
其次，内部控制可以提高期货行业机构的运营效率。
通过优化流程和规范操作，内部控制可以减少错误和事故的发生，提高工作效率和业务流程的顺畅性。
最后，内部控制可以降低期货行业机构面临的市场和操作风险。
通过制定合理的控制措施和风险管理策略，期货行业机构可以有效应对市场波动和风险变化，降低经营风险。
二、期货行业中的内部控制制度在实施内部控制时，期货行业机构需要根据自身的特点和需求建立相应的内部控制制度。
下面是一些常见的内部控制措施和制度：1. 内部审计制度：期货行业机构应建立独立而专业的内部审计部门，负责对公司的各项业务进行审计和风险评估，确保公司的运营符合法规和内部规定。
2. 风险管理制度：期货行业机构应建立完善的风险管理制度，包括风险识别、评估、限制和应对等措施，确保公司能够及时识别和控制各类风险。
3. 内部控制流程：期货行业机构应建立规范的内部控制流程，确保各项业务的进行符合规定和程序，避免违规操作和错误的发生。
4. 信息系统控制：期货行业机构应建立健全的信息系统控制制度，确保信息安全和数据的准确性，防止信息泄露和操纵。
5. 内部沟通和培训：期货行业机构应建立畅通的内部沟通机制，确保各部门之间的信息共享和协作。
同时，还需要定期进行培训，提高员工的风险意识和内部控制意识。
如何控制期货交易风险（精选五篇）
如何控制期货交易风险（精选五篇）第一篇：如何控制期货交易风险如何控制期货交易风险引发期货市场风险的主要原因有价格波动、保证金交易的杠杆效应、投资者的非理性投机和市场机制的不健全，其中保证金因素引发的风险是期货市场的一个显著特点。
保证金制度非常集中的体现了期货交易以小博大的投资特点，通过该制度的实施，投资者客观上有可能利用较少资金获得更多盈利，大大拓宽了资金创造利润的空间。
相应地，在其高回报的背后也就蕴含了高风险，毕竟回报和风险的对应性是任何市场都遵循的客观规律，因此和股市等其他许多市场相比较，期货存在较大的风险是公认的事实。
从另一个角度来看这也是期货市场的魅力所在。
和现货等其他市场相比较，期货市场存在以下一些特点：其一，参与期货交易的商品通常价格波动较为频繁，期货价格易与现货价格产生强烈的共振，扩大风险面，在现货市场的基础上进一步加剧风险度；其二，期货交易也不同于一般的现货交易，期货交易是连续性的，因此就存在延伸风险、引发连锁反应的可能；其三，和股市等相比，期货交易具有“以小博大”的特征，投机性更强，因此投资者的过度投机容易诱发更多的风险行为，增加了风险产生的可能；其四，期货交易在很大程度上是针对未来不同预期的较量和争夺，未来不确定性因素多，预测的难度大，投资者产生分歧的可能性也有所提高，所以这一点也增加了期货市场的不确定性风险。
鉴于上述原因，期货投资者尤其是其中一些经验不够丰富的新手就要特别注意风险的防范和控制，在获利之前保证资金的安全是首要也是前提条件。
首先，要选择一家具有良好信誉和较强实力的经纪公司，毕竟大部分普通期货投资者都是通过期货经纪公司来进行交易的，没有实力和信誉作保证，会大大增加投资活动顺利开展的难度；其次，投资者应该严格遵守期货交易所和期货经纪公司的一切风险管理制度，这样能够有效避免诸如交割和被强行平仓等带来的投资风险，尽最大可能保证资金不出现不必要的损失；再次，投资的资金和规模要适当，要和具体的投资活动相配合。
期货公司的风险管理制度
第一章总则第一条为加强期货公司的风险管理，防范和降低风险，保障客户资产安全，维护市场秩序，根据《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等法律法规，结合本公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于本公司所有期货业务，包括但不限于经纪业务、自营业务、资产管理业务等。
第三条本公司风险管理遵循以下原则：（一）全面风险管理：对公司所有业务进行全面风险管理，确保风险在可接受范围内。
（二）合规经营：严格遵守法律法规，确保业务合规开展。
（三）风险可控：建立完善的风险控制体系，确保风险可控。
（四）持续改进：根据市场变化和公司业务发展，持续改进风险管理制度。
第二章组织机构与职责第四条本公司设立风险管理委员会，负责制定、审议和监督实施风险管理策略、制度和措施。
第五条风险管理委员会下设以下部门：（一）风险管理部：负责风险管理制度的制定、实施和监督。
（二）合规部：负责合规检查、风险评估和风险报告。
（三）财务部：负责风险资金管理。
（四）业务部门：负责业务风险控制和风险报告。
第六条各部门职责如下：（一）风险管理部：1. 制定风险管理策略、制度和措施，报风险管理委员会审议。
2. 监督各部门执行风险管理制度。
3. 组织风险评估和风险报告。
（二）合规部：1. 负责合规检查，确保业务合规开展。
2. 组织风险评估，对潜在风险提出预警。
3. 收集、整理风险信息，为风险管理委员会提供决策依据。
（三）财务部：1. 负责风险资金管理，确保资金安全。
2. 参与风险评估，为风险管理委员会提供财务支持。
（四）业务部门：1. 负责业务风险控制和风险报告。
2. 遵循风险管理策略和制度，执行风险管理措施。
第三章风险管理制度第七条风险识别与评估（一）风险识别：各部门应定期识别业务风险，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
（二）风险评估：对识别出的风险进行评估，确定风险等级。
第八条风险控制（一）市场风险控制：通过限仓、止损等措施，控制市场风险。
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浅析期货经纪公司之风险防范Risk prevention of futures brokerage company
编订：JinTai College
浅析期货经纪公司之风险防范
小泰温馨提示：心得体会是指一种读书、实践后所写的感受性文字。
语言类读书心得同数学札记相近；体会是指将学习的东西运用到实践
中去，通过实践反思学习内容并记录下来的文字，近似于经验总结。
本文档根据主题的心得体会内容要求展开说明，具有实践指导意义，
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随着《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的
若干意见》的出台，XX年国内各期货交易所分别推出了棉花、燃料右、玉米和黄大豆2号合约等四个新品种上市交易成功，国内期货市场的发展步子明显加快，在为相关企业提供价格信息服务、规避价格波动风险、加速现代商品流通和与国际市场接轨等方面，期货市场的功能作用得到了较好的发挥，社会各界对国内期市的认识进一步转变和深化，不同层次的投资者参与期货市场的积极性显著提高。
但在国内期货市场得到快速复兴，交易量和交易金额飞速增长，期货公司的经营环境和经营状况有了明显改观的同时，我们清醒的看到期货市场的风险事件并没有因期货市场的好转而减少。
且不说“中航油”事件，类似“海口万汇事件”的发生，使我们看到了期货市场体制上仍存在缺陷，期货市场需要加强制度方面的建设。
而诸如此类事件的出现，说明了期货市场是一个高风险的市场，期货经纪
业是高风险的行业。
期货经纪公司的风险存在于经纪代理业务的全过程。
代理业务上的任何环节出错或失误，都会导致期货公司经济或名誉上的损失。
期货公司作为期货市场的参与主体，是防范化解市场系统风险的一个重要环节，也是维护投资者合法权益的一个重要方面。
风险管理是期货行业发展过程中的一项不可忽视的重要工作，也是当前国内各交易所、期货经纪公司内部管理的核心环节。
搞好风险防范，正确处理好风险防范与发展之间的矛盾，保证当前国内期货业的健康发展，是期货经纪公司赖以生存发展的关键。
不可否认，近年来中国证监会高度重视期货市场监管体
系的基础建设，多次强调期货公司的规范经营是维护投资者合法权益的重要环节和保障期货市场持续发展的必要条件。
经过多年的清理整顿和严格规范，期货公司合规运作的水平和抗风险能力有了明显提高，促进了期货市场的稳定、健康和发展。
国内三家期货交易所和多家期货经纪公司的风险管理水平、抗风险能力大大增强，中国期货市场正日趋成熟。
但是，由于我国期货市场目前还处于新兴加转轨时期，期货市场建立的历史不长，法律法规体系还在建立完善中，市场立法缺位、滞后及漏洞较多，市场参与主体诚信意识和透明度差，过度投机时而有之，市场风险程度较高，期货公司的合规经营和风险控制则
不尽如人意。
去冬今春，几家期货公司涉嫌违规经营，内部管理混乱，内控机制失效，风险突发，在一定范围内造成了对期货行业诚信的质疑和投资者对保证金安全性的担心，在社会上产生了一些负面影响，损害了期货公司和期货行业的整体形象，引起了业内外人士的担忧和社会的关注。
而类似“海口万汇事件”的发生，反映出我国期货市场
的一些痼疾、问题和困难并没有得到根本性的解决，这突出表现在：
一、不少公司法人治理状况和财务状况并不理想，一股
独大、内部人控制、注册资本不实、资产流动性差、公司抗风险能力较弱、缺乏制衡机制等问题，在不少公司均有不同程度的存在，成为制约行业快速发展的重要隐患。
二、行业风气有待进一步扭转，违规操作有待进一步纠正，如公司挪用客户保证金、混码和透支交易，
以及大户违规操纵价格现象仍时有发生。
三、期货公司
设施和技术相对落后，高水平的技术人员严重缺乏，特别是一些公司的交易系统和网站存在严重的安全隐患，风险很大。
万汇事件是从其董事长及总经理夫妻携款潜逃开始被揭
露的，正是万汇期货及其股东方畸形的治理结构导致公司风险控制体系丧失，最终才酿成了事件的发生。
针对万汇期货这类
管理比较混乱的企业，监管机构一方面要加强日常监管，强化以防范为主的监管理念，完成期货保证金安全监管电子化平台建设，实现网上监控，建立期货公司客户保证金的集中存管制度和自有资金监管的新模式，同时，完善与司法部门的联系与沟通机制，做好突发性事件防范工作；另一方面，对期货公司实施以经调整净资本为核心的财务安全监管报表体系，通过利用相关财务指标以及衍生的指标，根据不同时期设定出有关的标准后进行监控，促进期货公司探索加强自律管理的工作方法，提高行业协会等中介机构规范运作的水平。
此外，还应进一步完善与银监会等机构的协同监管体系，杜绝银企勾结、防火墙失效的案例再次发生。
期货市场内控制度是指期货市场内部形成的自我防范和
化解金融风险的各种自律制度与规则的总称。
包括保证金制度、涨跌停板制度、大户报告制度、交割制度、结算制度、风险管理制度等。
在内部控制制度方面，期货经纪公司的风险管理应主要着眼于制度的建设，通过制定业务、财务、行政后勤等管理办法、程序、规章制度等来界定部门和个人的职责，充分发挥各业务、职能部门的功能，控制经营风险，实现经营目标。
期货经纪业务的风险相对较小，但作为公司的主要利润来源，其风险也不容忽视。
首先，建立、健全期货经纪业务的行为规范与行为禁止制度，重视建设专门的风险监管机构，包括交易与结算、财务与结算严格分开，部门分开设立，成立风险控制小组，设立风险总监岗位及内部稽核或合规审核部门等。
其次，建立公司、交易管理部、营业部的三级风险控制机构，逐步制定涵盖公司内部的开户、交易、结算、交割、财务及计算机等各项具体业务的内部控制制度，保证各项业务依据授权进行，并对营业部的风险程度进行分类监控。
第三，建立公司内部风险预警和控制系统，通过建立并实施以净资本指标管理为目标的风险管理体系，寻求将公司经营风险的关键控制点落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节及相关部门和相关岗位的具体办法，利用现代化通讯手段和信息系统，对营业部进行实时监控。
加强稽核审计力度，确保营业部财务清晰，及时与总公司结算，完善各类突发事件的应变措施。
对要害岗位实行不定期检查，采取主要负责人员轮调方式，防止工作人员利用职务之便作案，给公司造成损失。
目前，期货经纪公司的风险与机遇并存，期货行业实现跨越式发展的前景已越来越清晰的展现在我们面前。
期货经纪公司加强风险管理，保障自身安全已成为期货经纪公司未来相
当长一段时间的重中之重，只有良好的风险管理，才会有期货经纪公司的健康发展！
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