信用制度与虚拟资本(ppt 74页)
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第6章 信用制度与虚拟资本
第6章信用制度与虚拟资本6.1 复习笔记一、信用1．信用的含义经济学中信用是与商品经济相联系的范畴，指的是一种借贷行为，是以偿还付息为条件的价值运动的特殊形式。
2．信用的产生信用产生的基础是商品经济的产生和发展。
随着生产力的进步及商品生产和商品交换的发展，出现了商品或货币在空间和时间上分布的不一致。
（1）空间上的不一致表现为商品或货币在不同国家、地区、企业及个人之间此余彼缺；（2）时间分布的不一致表现为商品或货币在同一国家、地区、企业及个人的时多时少。
克服这种商品或货币在空间和时间上分布不一致的途径就是商品进行赊销，货币通过借贷调剂余缺。
也就是债权人赊销商品或贷出货币，债务人则按规定时间支付贷款或偿还借款，并支付一定的利息。
这样，便产生了信用。
3．信用的形式（1）商业信用①含义商业信用是指以赊账方式出售商品（或提供劳务）时买卖双方之间相互提供的信用。
②商业信用的特点a．商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。
b．商业信用主要是职能资本在商品买卖中相瓦提供的信用。
商业信用的债权人和债务人都是职能资本。
c．商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。
③商业信用的工具商业票据是商业信用的工具，商业票据分为期票和汇票两种。
（2）银行信用①含义银行信用是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。
②银行信用的特点a．银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。
b．银行信用的对象是货币资本。
银行信用对企业来说，属于间接融资。
c．银行信用可能突破商业信用的局限性，扩大了信用的规模和范围。
银行信用不受个别资本数量和周转及商品流转方向的限制。
（3）国家信用和企业信用①国家信用。
国家信用是指国家借助于举债向社会公众筹集资金的一种信用形式。
②企业信用。
企业信用是指企业通过发行债券筹集资金形成的一种信用形式。
（4）消费信用①含义。
信用与虚拟资本[1]
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信用与虚拟资本[1]
三、虚拟经济与金融危机
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信用与虚拟资本[1]
三、虚拟经济与金融危机
（一）虚拟经济是产生“泡沫”的客观基 础
虚拟经济是没有价值基础的经济活动， 它们可以在没有实际经济相应增长的条 件下，仅靠虚拟资产价格的上涨而得到 的扩张。因此，虚拟经济是泡沫经济存 在与发展的基础。
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信用与虚拟资本[1]
二、虚拟资产与虚拟经济
但是虚拟经济独立于实际经济而自行 扩张，也会对社会产生很大的消极作用。 它的发展产生了一部分专门以投机、或 食利为收入来源的机构和人员，形成了 社会总产品的一笔虚耗。更主要的是当 虚拟经济扩张超出了实际经济的支持能 力时，会产生金融危机进而导致经济危 机。
这些有价证券是信用的载体，被称为 信用工具。
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信用与虚拟资本[1]
一、资本主义信用 与信用工具
有价证券买卖与一般商品买卖的区别： 一般商品买卖中，买者需要的是由商
品的自然属性所产生的使用价值； 有价证券买卖中，买者需要的是由一
定社会生产关系赋予证券的社会属性， 即价值增殖的属性。
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信用与虚拟资本[1]
一、资本主义信用 与信用工具
G
B的交易使资本有了双重存在
形式，一重是以货币资本及其转化而成的
生产资本、商品资本形式存在于职能资本
家手中；另一重是以有价证券的形式存在
于借贷资本家手中。前者是真正的资本，
而后者虽然也给其持有者带来收益，但它
只是前者的代表，所以，后者是虚拟资本，
它的实际运动过程为 G [G——W…P…W’——G’] G”或 G [G——W——G’] G”
第六章信用制度与虚拟资本
二、银行资本和银行利润
、银行资本 2 、银行资本的特点 3 、银行业务 4 、银行利润及其来源
1
1 、银行资本
是银行资本所有者为经营银行获取利润所投
入的自有资本和通过各种途径集中到银行的 货币资本。
2 、银行资本的特点
①银行资本是在货币经营业的基础上产生的，起中 介作用。 ②银行资本有两部分组成，一是现金，二是有价证 券，有价证券的性质是虚拟资本。 ③银行资本的运动除了以银行信用的形式存在外， 还会以买卖有价证券的形式存在。 ④银行资本是一种部门资本，与产业资本，商业资 本并存。
存款货币银行(deposit money banks)：以吸收存款为主要
负债，以发放贷款为主要资产，以办理转帐结算为主要中间
业务，具有创造存款货币功能的银行。商业银行是典型的存 款货币银行.
专业银行(specialized bank)：
集中经营指定范围内的业务，并提
供专门性金融服务的金融机构。
储蓄机构
银行是借贷双方的中介，在货币流通中，银 行经营与货币流通相关的技术性业务。所以， 银行是充当货币借贷关系中介 和货币支付中介的企业。
2 、银行的产生
银行是在商业信用和货币经营业发展的基础上产生 的。 ①商业信用的发展是银行产生的基础，一方面。商 业信用工具系银行信用工具来替代。商业汇聚的流 通必要时要求助于银行来实现；另一方面，银行的 产生是在克服商业信用局限性的需要，职能资本之 间以商品资本为对象的借贷受到时间、空间和信誉 高低的局限。 ②银行的产生与货币经营业的发展紧密联系在一起。 货币经营业集中着大量的货币→借贷业务发展起来 →发展成银行。
2、信用制度与虚拟资本的关系
（1）虚拟资本是信用制度发展的结果，同
第06章信用制度与虚拟资本
C.中央银行
是银行的银行，是银行体系的中心环节， 享有发行货币的垄断权，代表国家管理 全国银行，制定执行国家金融政策，管 理全国金融市场。
基本职能：书P92
D.非银行金融机构
指不经营银行的信用中介、支付中介和 发行信用货币等业务，而吸收社会资金， 并以某种方式运行资金获取利润的金融 机构。
信用促进市场经济发展的积极功能
第一，信用可以增加投资机会、促进资本 的自由转移，推动社会资源的优化配置。
第二，信用可加速资本的积聚和集中。 第三，信用可以加快商品流通速度。 第四，信用可以给居民提供新的投资渠道
和金融资产的持有方式。 第五，信用有效地调节着国民经济运行。
信用加深市场经济矛盾的消极功能
第一，银行资本是在货币经营业的基础上产生 的。
第二，银行资本存在形式主要有现金和有价证 券两种。
第三，银行资本的运动除了以银行信用的形式 存在外，还会以买卖有价证券的形式存在。
第四，银行资本是一种职能资本，与产业资本、 商业资本并存。
4.银行负债业务 以吸收存款的方式借入资金 存款主要来源： ① 职能资本暂时闲置的货币资本 ② 借贷资本或食利者阶层为获取利息而存
（1）产生：商品经济的产生和发展是信 用产生的基础：商品生产与交换的发展 →商品或货币时空分布的不一致→以利 息为条件的商品的赊销或货币的借贷→ 信用
（2）发展：原始信用（实物借贷）→ 货币借贷（利息、高利贷） → 信用贸易
知识拓展：
最早的信用活动产生于原始社会末期。社会生产
力的发展使原始社会出现了两次大分工，即畜牧业与
入银行的货币资本 ③ 其他不同阶层居民的储蓄存款等等
5.银行资产业务 定义：是银行通过发放贷款贷出资金。 主要采用方式： ① 票据贴现 ② 抵押贷款和信用贷款 ③ 投资业务
第六章信用制度与虚拟资本PPT课件
❖ 是经营货币资本业务的企业，在借贷关系中， 银行是借贷双方的中介，在货币流通中，银 行经营与货币流通相关的技术性业务。所以， 银行是充当货币借贷关系中介 和货币支付中介的企业。
2 、银行的产生
❖ 银行是在商业信用和货币经营业发展的基础上产生 的。
❖ ①商业信用的发展是银行产生的基础，一方面。商 业信用工具系银行信用工具来替代。商业汇聚的流 通必要时要求助于银行来实现；另一方面，银行的 产生是在克服商业信用局限性的需要，职能资本之 间以商品资本为对象的借贷受到时间、空间和信誉 高低的局限。
❖ ②银行资本有两部分组成，一是现金，二是有价证 券，有价证券的性质是虚拟资本。
❖ ③银行资本的运动除了以银行信用的形式存在外， 还会以买卖有价证券的形式存在。
❖ ④银行资本是一种部门资本，与产业资本，商业资 本并存。
3 、银行业务
❖ 负债业务和资产业务 ❖ （ 1 ）负债（存款）业务 ❖ ①职能资本暂时闲置的货币资本。 ❖ ②食利者阶层货币资本 ❖ ③储蓄存款 ❖ （ 2 ）资产业务 ❖ ①票据贴现 ❖ ②信用货款和抵押货款 ❖ ③投资业务、股票、国债、公司债。
分类 优先股和普通股 股息股票持有者根据票面额从企业盈利获得的收入
股票价格=股息/存款利息率 股票市场：买卖股票的场所
第三节 虚拟资本及其作用
❖ 一、信用制度与虚拟资本的产生 ❖ 二、虚拟资本与实体资本的关系 ❖ 三、虚拟资本的作用
一、信用制度与虚拟资本的产生
❖ 1 、虚拟资本的概念 ❖ 2、信用制度与虚拟资本的关系
❖ ②银行的产生与货币经营业的发展紧密联系在一起。 货币经营业集中着大量的货币→借贷业务发展起来 →发展成银行。
3 、银行的发展
❖ ①在相当长的时期，规模较小，银行资本集中能力有 限，对经济生活支配能力有限，主要是充当借贷双方 的信用中介。
2 、银行的产生
❖ 银行是在商业信用和货币经营业发展的基础上产生 的。
❖ ①商业信用的发展是银行产生的基础，一方面。商 业信用工具系银行信用工具来替代。商业汇聚的流 通必要时要求助于银行来实现；另一方面，银行的 产生是在克服商业信用局限性的需要，职能资本之 间以商品资本为对象的借贷受到时间、空间和信誉 高低的局限。
❖ ②银行资本有两部分组成，一是现金，二是有价证 券，有价证券的性质是虚拟资本。
❖ ③银行资本的运动除了以银行信用的形式存在外， 还会以买卖有价证券的形式存在。
❖ ④银行资本是一种部门资本，与产业资本，商业资 本并存。
3 、银行业务
❖ 负债业务和资产业务 ❖ （ 1 ）负债（存款）业务 ❖ ①职能资本暂时闲置的货币资本。 ❖ ②食利者阶层货币资本 ❖ ③储蓄存款 ❖ （ 2 ）资产业务 ❖ ①票据贴现 ❖ ②信用货款和抵押货款 ❖ ③投资业务、股票、国债、公司债。
分类 优先股和普通股 股息股票持有者根据票面额从企业盈利获得的收入
股票价格=股息/存款利息率 股票市场：买卖股票的场所
第三节 虚拟资本及其作用
❖ 一、信用制度与虚拟资本的产生 ❖ 二、虚拟资本与实体资本的关系 ❖ 三、虚拟资本的作用
一、信用制度与虚拟资本的产生
❖ 1 、虚拟资本的概念 ❖ 2、信用制度与虚拟资本的关系
❖ ②银行的产生与货币经营业的发展紧密联系在一起。 货币经营业集中着大量的货币→借贷业务发展起来 →发展成银行。
3 、银行的发展
❖ ①在相当长的时期，规模较小，银行资本集中能力有 限，对经济生活支配能力有限，主要是充当借贷双方 的信用中介。
第五章信用制度与虚拟资本
第五章信用制度与虚拟资本解释下列概念：1商业信用①是指以赊帐方式出售商品或提供劳务时买卖双方之间相互提供的信用。
商业信用是最早出现的信用形式，直接为生产服务。
②以这种方式买卖商品，在商品转手时，买方不立即支付现金，而是承诺在一定时期后再支付。
这样，双方形成了一种债务关系，卖方是债权人，买方是债务人。
卖方所提供的商业信用相当于把一笔资本贷给对方，因而买方要支付利息。
赊销的商品价格一般要高于现金买卖的商品价格，其差额就形成了赊购者向赊销者支付的利息。
③商业信用具有以下特点：⑴商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。
⑵商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用。
⑶商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。
2银行信用①是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。
②银行信用是适应产业资本循环周转和再生产运动的需要而产生的。
银行通过借贷关系，将再生产中游离出来的闲置货币资本和社会上的闲置资本集中起来，再把它们贷给需要货币资本的企业。
③银行信用具有以下特点：⑴银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。
⑵银行信用的对象是货币资本。
⑶银行信用有可能突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围。
3国家信用①是指国家借助举债向社会公众筹集资金的一种信用形式。
②国家在这种信用关系中处于债务人的地位。
③国家信用在国内的基本形式是国债，它通常以发行公债券和国库券的形式来实现。
④只要政权稳定，国家信用的信用度就是最高的。
4消费信用①是指工商企业、银行及其他金融机构向消费者提供的信用。
②消费信用的方式主要有赊账、分期付款和发放消费信贷等等。
③赊账是利用结账信用卡，凭信用卡先购后支付。
分期付款是消费者购买商品后，先支付部分现款，然后根据签订的合同，分期加息支付余下的贷款。
在货款未付清前，商品所有权属于卖者。
分期付款多用于耐用消费品的交易。
信用制度与虚拟资本
2014-6-21
12
2、股票、股息和股票价格 股票是股份公司发给股东的借以证 明其股份数额并用以取得股息的凭证。 股票有三个特点： 第一，不返还性； 第二，风险性； 第三，流通性。
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股息又称为股利，是股票持有人（股东） 定期从股份公司分取的利润。 股票价格是股票在市场上买卖的价格。
（1）货币的虚拟化是虚拟资本产生的前 提； （2）借贷资本信用关系是虚拟资本产生 的根据； （3）社会信用制度的逐步完善
是虚拟资本产生的基础。
2014-6-21 20
3、虚拟资本对信用，特别是银行信用 产生的影响 首先，银行资本本身的虚拟化； 其次，虚拟资本还导致大量金融衍 生品的产生和发展。
2014-6-21
政治经济学
第六章 信用制度与虚拟资本
教学要求
通过本章的学习，使同学们准确理解 虚拟资本的本质，运动的特点，与实际资 本、信用的关系；培养同学们运用学得的 知识正确认识虚拟资本及信用在 市场经济中的重要作用。
2014-6-21
2
第一节
信用及其功能
一、信用的产生及形式 1、什么是信用 经济学中信用是指一种借贷行为， 是以偿还付息为条件的价值运动的特殊 形式。 2、商品经济的产生和发展是 信用产生的基础
体上可以促进实体经济的发展。
首先，虚拟经济的发展为实体经济
发展提供有效的融资工具；
2014-6-21
27
其次，虚拟经济的发展有利于实体经 济存量的重组和结构调整； 再次，虚拟经济的发展可以降低实体 经济中的投资风险； 最后，由于虚拟经济的金融资产在企 业和居民的资产组合中会占越来 越大的比重，所以，虚拟经济的
2014-6-21 7
2
信用制度与虚拟资本
第三节 虚拟资本及其作用
一、信用制度与虚拟资本的产生 （一）虚拟资本
1、概念： 所谓虚拟资本，是指能定期带来收入的，以有价证券形式表 现的资本。 2、虚拟资本的两种形式： 一种是信用形式上的虚拟资本。主要有期票、汇票、银行券、 纸币、国家债券、各种证券抵押贷款等。同一笔货币被反复使用 便产生虚拟资本。 另一种是收入资本化形式上产生的虚拟资本，主要由股票、 债券构成。以资本所有权证书的形式进入流通，同一张所有权证 书或债权凭证反复交易就形成纯粹的虚拟资本。
二、虚拟资本与实体资本的关系 （一）实体资本与虚拟资本之间存在着对立统一的关系
1、统一性： （1）虚拟资本的存在和运动必然要以它所表现的实体资本为 基础。 （2）虚拟资本对实体资本也具有重要的制约作用和影响。
2、矛盾性： 虚拟资本虽然是实体资本的价值表现和纸制副本，但其价格 却不是实体资本价值决定的，而是由预期收入和平均利息率决定 的。 虚拟资本的价格变动会与实体资本价值变动相背离，其价格 不随实体资本价值变动而变动，呈现出相对独立的运动。
（二）虚拟资本不等于虚无资本 虚拟资本是信用制度高度发达的产物，对商品经济已经和正
在产生着越来越深刻的影响。 首先，虚拟资本的存在和发展使经济发展中的资本约束被缓
解。 其次，虚拟资本导致财富虚拟化，加快了整个用，特别是银行信用产生的影响： 首先，银行资本本身的虚拟化； 其次，虚拟资本还导致大量金融衍生品的产生和发展。
第五章 信用制度与虚拟资本
第一节 信用制度与银行
一、银行的产生与发展 银行是在商业信用和货币营业发展的基础上产生的。 首先，商业信用的发展是银行产生的基础； 其次，银行的产生与货币经营业的发展紧密联系在一起。 银行在诞生初期，在相当长的时间里规模较小；伴随着市场
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信用的产生和发展 信用的形式和工具 信用在资本主义经济中的作用
2020/12/5
5
一、信用的产生和发展
信用是以偿还为条件的价值运动的特殊形 式，以商品赊销或货币借贷的形式体现出 来的一种经济关系。
信用是一种借贷行为，以到期偿本付息为 条件的单方面的价值运动。
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6
商品经济的产生与发展是信用产生的基础。
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15
可转换债券：企业信用还有一种形式介于股票与 公司债券之间。
可转换债券的优点为收益固定和升值潜力。
可转换性是可转换债券的重要标志。
可转换债券具有双重选择权的特征：一方面，投 资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率 较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是 否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有 赎回条款的转债更高的利率。
第七章 信用制度与虚拟资本
2020/12/5
1
信用制度加速了生产力的物质上的发展和世 界市场的形成；使这二者作为新生产形式 的物质基础发展到一定的高度，是资本主 义生产方式的历史使命。同时，信用加速 了这种矛盾的暴力的爆发，即危机，因而 加强了旧生产方式解体的各种要素。
——马克思
2020/12/5
商业信用具有很大的局限性：
规模受到提供商业信用的工商企业自己拥 有的资本数量的限制。
发展受到商品流转方向的限制。
信用载体是商品，存在着借入商品价值不 能实现或不能完全实现的风险。
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二、信用的形式和工具
2、银行信用
银行信用是银行以贷款形式向工商企业提供的信 用。
银行信用的特点： 银行信用是银行向工商企业提供的信用 银行信用是以货币形态提供的信用 银行信用不受商品流转方向的限制
商业信用是最基本的信用形式，也是整个 信用制度的基础。
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商业信用的特点是：
（1）商业信用是工商企业之间在商品或劳 务买卖中互相提供的信用。
（2）商业信用主要是以商品或劳务形态提 供的信用。
（3）商业信用的发展程度决定于商品生产 和流通的状况。
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商业信用扩大和加速商品周转。
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三、信用在资本主义经济中的作用
2、信用促进了资本主义基本矛盾的发展
信用激化了生产和消费的矛盾 信用可能引发货币信用危机 信用刺激了金融投机
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20
第二节 生息资本与利息
借贷资本 利息 利息率
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一、借贷资本
1、生息资本及其形式
生息资本即为了取得利息而暂时贷放给他 人使用的货币资本。
在市场经济发展初期，市场行为的主体大
多以延期付款的形式相互提供信用，即商 业信用。
在市场经济较发达时期，随着现代银行的
出现和发展，银行信用成为现代经济活动 中最重要的信用形式。
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二、信用的形式和工具
1、商业信用
商业信用是工商企业之间在从事商品购销
活动中采用赊销或预付货款的方式而产生 的信用。
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14
现代公司制企业利用发行股票的方式筹集资金，对 企业的影响包括： 股权方式的融资没有还本付息的压力，企业的资 本规模受到的影响较小； 企业发行股票，使企业获得大量资金； 上市企业必须承担严格的信息披露义务，提高公 司经营的透明度； 股价剧烈波动会导致公司价值被严重低估。
生息资本包括高利贷资本和借贷资本两种 形式。
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22
高利贷资本和借贷资本的区别：
（1）贷放的对象不同 （2）贷款的目的不同 （3）贷款的来源不同 （4）利息的来源不同 （5）所体现的经济关系不同
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23
一、借贷资本
2、借贷资本的形成
借贷资本是资本主义经济发展的产物，是 从职能资本的运动中独立出来的特殊资本 形式，它的形成同资本主义再生产过程中 的资本循环和周转有着密切的关系。
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16
二、信用的形式和工具
5、消费信用
消费信用是指工商企业、银行等金融机构
向消费者个人提供的直接用于生活消费的 信用。
包括赊账、分期付款、消费信贷等形式。
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17
二、信用的形式和工具
6、民间信用
民间信用是指个人、个体经济户之间相互以货币 或实物提供的信用。
民间信用手续简便，灵活方便，可以解决中小企 业融资困难的问题。
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一方面，在产业资本循环和周转的过程中，必然会 出现大量暂时闲置的货币资本：
（1）固定资本折旧费的积累 （2）暂时闲置的流动资本 （3）用于积累暂时还没有实际使用的资本 （4）食利者阶层手中的货币以及社会各阶层的储蓄存款。
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民间信用的利率高，风险大，容易发生违约纠纷。
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三、信用在资本主义经济中的作用
1、信用促进了资本主义经济的发展
（1）促进了利润率的平均化
（2）促进了流通时间和流通费用的节约 （3）信用加速了资本的积聚和集中
（4）信用促进了对国民经济的宏观调控
（5）信用促进了国际贸易和世界市场的形成和发展
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银行信用可以突破商业信用的限制。
（1）银行信用的规模不受个别企业资本规 模的限制；
（2）银行信用的投放方向不受工商企业资 本和商品流通方向的限制。
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12
二、信用的形式和工具
3、国家信用
国家信用是指政府的借贷行为，主要形式是由政 府发行各类债券以筹措资金。
公债的特点：
（1）安全性高 （2）流通性强 （3）收益稳定 （4）免税待遇
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二、信用的形式和工具
4、企业信用
企业信用指的是企业通过发行债券、股票等形式 向社会公众筹集资金的形式。
企业信用是企业作为资本使用者直接利用资本市 场筹集资金的手段，由企业进行直接融资。
企业信用主要有两种形式了信用的各种形式及信用制 度的发展，使学生能够了解信用制度对经 济发展过程的两面性。
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教学内容
第一节 信用制度及其作用
第二节 生息资本与利息
第三节 银行资本与银行利润
第四节 股份资本与股票价格
第五节 虚拟资本和虚拟经济
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第一节 信用制度及其作用
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5
一、信用的产生和发展
信用是以偿还为条件的价值运动的特殊形 式，以商品赊销或货币借贷的形式体现出 来的一种经济关系。
信用是一种借贷行为，以到期偿本付息为 条件的单方面的价值运动。
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商品经济的产生与发展是信用产生的基础。
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可转换债券：企业信用还有一种形式介于股票与 公司债券之间。
可转换债券的优点为收益固定和升值潜力。
可转换性是可转换债券的重要标志。
可转换债券具有双重选择权的特征：一方面，投 资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率 较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是 否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有 赎回条款的转债更高的利率。
第七章 信用制度与虚拟资本
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1
信用制度加速了生产力的物质上的发展和世 界市场的形成；使这二者作为新生产形式 的物质基础发展到一定的高度，是资本主 义生产方式的历史使命。同时，信用加速 了这种矛盾的暴力的爆发，即危机，因而 加强了旧生产方式解体的各种要素。
——马克思
2020/12/5
商业信用具有很大的局限性：
规模受到提供商业信用的工商企业自己拥 有的资本数量的限制。
发展受到商品流转方向的限制。
信用载体是商品，存在着借入商品价值不 能实现或不能完全实现的风险。
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10
二、信用的形式和工具
2、银行信用
银行信用是银行以贷款形式向工商企业提供的信 用。
银行信用的特点： 银行信用是银行向工商企业提供的信用 银行信用是以货币形态提供的信用 银行信用不受商品流转方向的限制
商业信用是最基本的信用形式，也是整个 信用制度的基础。
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商业信用的特点是：
（1）商业信用是工商企业之间在商品或劳 务买卖中互相提供的信用。
（2）商业信用主要是以商品或劳务形态提 供的信用。
（3）商业信用的发展程度决定于商品生产 和流通的状况。
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商业信用扩大和加速商品周转。
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三、信用在资本主义经济中的作用
2、信用促进了资本主义基本矛盾的发展
信用激化了生产和消费的矛盾 信用可能引发货币信用危机 信用刺激了金融投机
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第二节 生息资本与利息
借贷资本 利息 利息率
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一、借贷资本
1、生息资本及其形式
生息资本即为了取得利息而暂时贷放给他 人使用的货币资本。
在市场经济发展初期，市场行为的主体大
多以延期付款的形式相互提供信用，即商 业信用。
在市场经济较发达时期，随着现代银行的
出现和发展，银行信用成为现代经济活动 中最重要的信用形式。
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二、信用的形式和工具
1、商业信用
商业信用是工商企业之间在从事商品购销
活动中采用赊销或预付货款的方式而产生 的信用。
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现代公司制企业利用发行股票的方式筹集资金，对 企业的影响包括： 股权方式的融资没有还本付息的压力，企业的资 本规模受到的影响较小； 企业发行股票，使企业获得大量资金； 上市企业必须承担严格的信息披露义务，提高公 司经营的透明度； 股价剧烈波动会导致公司价值被严重低估。
生息资本包括高利贷资本和借贷资本两种 形式。
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高利贷资本和借贷资本的区别：
（1）贷放的对象不同 （2）贷款的目的不同 （3）贷款的来源不同 （4）利息的来源不同 （5）所体现的经济关系不同
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一、借贷资本
2、借贷资本的形成
借贷资本是资本主义经济发展的产物，是 从职能资本的运动中独立出来的特殊资本 形式，它的形成同资本主义再生产过程中 的资本循环和周转有着密切的关系。
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二、信用的形式和工具
5、消费信用
消费信用是指工商企业、银行等金融机构
向消费者个人提供的直接用于生活消费的 信用。
包括赊账、分期付款、消费信贷等形式。
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二、信用的形式和工具
6、民间信用
民间信用是指个人、个体经济户之间相互以货币 或实物提供的信用。
民间信用手续简便，灵活方便，可以解决中小企 业融资困难的问题。
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一方面，在产业资本循环和周转的过程中，必然会 出现大量暂时闲置的货币资本：
（1）固定资本折旧费的积累 （2）暂时闲置的流动资本 （3）用于积累暂时还没有实际使用的资本 （4）食利者阶层手中的货币以及社会各阶层的储蓄存款。
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民间信用的利率高，风险大，容易发生违约纠纷。
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三、信用在资本主义经济中的作用
1、信用促进了资本主义经济的发展
（1）促进了利润率的平均化
（2）促进了流通时间和流通费用的节约 （3）信用加速了资本的积聚和集中
（4）信用促进了对国民经济的宏观调控
（5）信用促进了国际贸易和世界市场的形成和发展
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银行信用可以突破商业信用的限制。
（1）银行信用的规模不受个别企业资本规 模的限制；
（2）银行信用的投放方向不受工商企业资 本和商品流通方向的限制。
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二、信用的形式和工具
3、国家信用
国家信用是指政府的借贷行为，主要形式是由政 府发行各类债券以筹措资金。
公债的特点：
（1）安全性高 （2）流通性强 （3）收益稳定 （4）免税待遇
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二、信用的形式和工具
4、企业信用
企业信用指的是企业通过发行债券、股票等形式 向社会公众筹集资金的形式。
企业信用是企业作为资本使用者直接利用资本市 场筹集资金的手段，由企业进行直接融资。
企业信用主要有两种形式了信用的各种形式及信用制 度的发展，使学生能够了解信用制度对经 济发展过程的两面性。
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教学内容
第一节 信用制度及其作用
第二节 生息资本与利息
第三节 银行资本与银行利润
第四节 股份资本与股票价格
第五节 虚拟资本和虚拟经济
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第一节 信用制度及其作用