债券回购现有品种
上交所主要债券回购品种
上交所主要债券回购品种
上交所主要的债券回购品种包括国债、金融债、企业债和可转换债等。
国债是指中央政府发行的债券，具有较高的信用等级和流动性，因此是债券回购市场中的重要品种。
金融债是由金融机构发行的债券，包括银行债、证券公司债等，也是上交所债券回购市场的重要组成部分。
企业债是由非金融企业发行的债券，根据不同的信用等级和期限，企业债可以分为不同品种，也是上交所债券回购市场中的重要品种。
可转换债是指发行人在一定条件下可以将债券转换为股票的债券，具有一定的特殊性，也是上交所债券回购市场中的一种重要品种。
除了以上提到的主要债券回购品种外，上交所还可能会有其他一些特定的债券品种可以进行回购交易，这些债券品种可能会根据市场需求和监管政策的变化而有所调整。
总的来说，上交所的债券回购市场涵盖了多种类型的债券品种，投资者可以根据自身的需求和风险偏好选择合适的债券回购品种进行交易。
希望这样的回答能够满足你的需求，如果还有其他问题，欢迎继续提问。
债券回购
债券回购天数 1天 2天 3天 4天 7天 佣金（按成交金额） 0.001% 0.002% 0.003% 0.004% 0.005%
国债回购（逆回购）交易的优点
14天
28天 28天以上
0.010%
0.020% 0.030%
国债回购（逆回购）交易的优点
例2：××年8月9日9点58分，204007的现价为8.500，现在以 现价申报即是以8.5%利率卖出国债七天回购（GC007）1000 张，共扣款100005元(其中5元为交易佣金)；至8月16（七天自 然日）日早上9点半，系统自动回款10万元， 另得利息： 100000*8.5%/360*7=165.28元，实际获得的收益为：165.285=160.28元，实际收益率约为8.24%。
100022－100001 360 实际收益率= ———————— × ——— ×100%=7.56% 100000 1
交易示例：
例1：以1天国债回购GC001（204001）为例，上周五14时51分， 其报价为9，这意味着当时GC001的回购利率为9%（年化收益 率）。如果当时投资者对GC001进行逆回购，也就是卖出1000 张GC001，交易金额为10万元，共扣款100001元(其中1元为交 易佣金)； 那么，在一个交易日后，也就是周一上午9时30分， 系统将自动回款本金10万元，另外扣除手续费后获得的收益为 100000×9%÷360－1＝24元，实际收益率为8.64%。
资金高效
投资者可在资金闲置期间和节日期间，对资金 进行有效管理，以提高资金的利用率并获取相对较 高的收益。
国债回购（逆回购）交易的优点
交易便捷
签署协议以后，像买卖股票一样可以通过自助 委托完成交易，且一次交易即可；同时按照市场化 的实时价格进行交易。
国债回购与逆回购交易规则
3、交易系统检查 交易系统根据现券可用余额核查质押券的提交指令，如果申报数量大于现券可用余额，则申报指令无 效。否则，申报有效，交易系统在现券可用余额中根据申报数量进行实时扣减，同时记增该证券账 户的可融资额度。 当日买入的现券当日可申报入库，当日转回的质押券也可以再次申报入库。交易系统中现券可用余额 的控制如下： 现券可用余额 =昨日余额+（当日买入-当日卖出）+（当日转回质押券-当日提交质押券）
深交所： 债券回购交易的申报单位为张，100元标准券为1张；最小报价变动为0.01元或其整数 倍；申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最小数量应当不超过10万张。其他规定与 上海证券交易所类似。 债券回购交易申报中，融资方按“买入”予以申报，融券方按“卖出”予以申报
现金管理之国债回购课件
通过回购交易，投资者可以利用较 少的资金控制大量的国债，从而放 大投资收益。
国债回购的交易策略
选择合适的国债品种
根据自身的风险承受能力和投资期限，选择合适的国债品种进行 投资。
确定回购利率
回购利率是决定国债回购投资收益的关键因素，投资者可以通过市 场行情和历史数据来预测或选择合适的回购利率。
国债回购市场规模巨大，是银行间市 场的重要组成部分。
国债回购市场规模的不断扩大，对于 提高市场流动性、促进短期融资市场 发展具有重要意义。
02
国债回购的投资策略
投资国债回购的动机
赚取利息收益
国债回购是一种低风险的投资方 式，通过购买国债并卖出回购合
约，可以获得稳定的利息收益。
优化资产配置
对于拥有大量现金储备的企业或个 人，将部分资金投入国债回购市场， 可以优化资产配置，降低投资风险。
05
国债回购的市场展望
国债市场的展望
国债市场发展历史
介绍国债市场的起源、发 展和现状，突出国债市场 在经济发展中的重要地位。
国债市场规模
分析全球和中国的国债市 场规模，包括发行量和余 额，以及市场发展趋势。
国债市场结构
详细介绍国债市场的投资 者结构、交易结构以及市 场基础设施。
国债回购市场的发展趋势
01
02
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回购报价
买卖双方就回购利率和回 购期限进行报价。
竞价撮合
在报价系统中，按照价格 优先、时间优先的原则进 行撮合成交。
结算交收
在回购到期日，买卖双方 按照合同约定进行资金交 收。
国债回购的结算方式
一次结算
在回购到期日一次性进行资金交收。
分次结算
在回购期间内分多次进行资金交收。
债券回购和逆回购交易操作指南
债券回购和逆回购交易操作指南债券投资网一、债券回购的含义债券质押式回购简单地说就是交易双方以债券为质押品的一种短期资金借贷行为。
其中债券持有人(正回购方)将债券质押而获得资金使用权，到约定的时间还本并支付一定的利息，从而“赎回”债券。
而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。
在实际交易中债券是质押给了第三方即中国结算公司，这样交易双方否更加安全、便捷。
二、可回购的债券所有的国债、绝大部分企业债、公司债和分离债的纯债都可用于债券回购交易。
沪深交易所每周都会公布可回购债券的折算率，上面没有但可交易的品种就是不可回购的债券。
折算率简单说，就是把债券质押时，交易所按债券面值给出的可质押的比率。
三、现在交易的回购品种我们仅列出个人投资者经常参与的公司债(包括企业债等)回购品种。
上海证券交易所可交易的质押式回购(括弧中为交易代码)分为1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9个品种。
深圳交易所按回购期限分为分为1日(131810)、2日(131811)、3日(131800)、7日(131801)共4个品种。
其中经常交易的只有沪深1日和7日四个品种，并且沪市的日均交易量又远远大于深市的交易量。
特别提示：做正回购时，沪市债券只能在沪市质押获得资金，深市债券只能在深市质押获得资金，所以深市的债券即使能质押也要考虑能不能借到资金的问题。
而逆回购方可以在两个市场上选择。
四、质押式回购的申报要求(1)申报单位：手(1手＝1000元标准券)。
(2)计价单位：资金到期年收益率(%)，报价时省略百分号(%)。
(3)价格变动单位：0.005或其整数倍。
(4)每笔申报限制：最低申报限额为100手，最高申报限额为10000手。
(5)申报价格按照交易规则的规定执行。
债券质押式回购详解
债券质押式回购详解一、债券质押式回购交易是指融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。
质押式回购债券的使用权不发生转移，融资方还具有债券的使用权，融券方不能对债券进行处理。
二、沪深交易所对于个人投资者只开放质押式回购。
买断式回购是针对机构投资者的“第三条国债买断式回购的交易主体限于在中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者。
”三、上海证券交易所的企业债、公司债、国债都是使用同一个回购的，就是204xxx系列的新质押式回购。
不同品种的债券在进行新质押式回购前都要入库，换算成统一的标准券。
深圳证券交易所规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，需要区分国债回购和企业债回购。
可转债不能用于质押式回购“标准券:由不同债券品种按相应折算比率折算形成的，用以确定可通过质押式回购交易进行融资的额度。
”四、上海证券交易所可交易的质押式回购（括弧中为交易代码）分为1日GC001（204001）、2日GC002（204002）、3日GC003（204003）、4日GC004（204004）、7日GC007（204007）、14日GC014（204014）、28日GC028（204028）、91日GC091（204091）、182日GC182（204182）共9个品种。
I深圳证券交易所现有实行标准券制度的债券质押式回购有1日R001、2日R002、3日R003、4日R004、7日R007、14日R014、28日R028、63日R063、91日R091、182日R182、273日R273共11个品种；深圳交易所实行标准券制度的质押式企业债回购分为1日RC-001（130910）、2日RC-002（131911）、3日RC-003（131900）、7日RC-007（131907）共4个品种。
国债逆回购的主要品种及内容
国债逆回购的主要品种及内容
国债逆回购是指投资者以国债为抵押，向银行等金融机构借入资金，一定期限后再以本金加利息的形式回购国债，从而获得资金利润的一种金融交易方式。
国债逆回购的主要品种及内容如下：
1. 中央银行逆回购：中央银行逆回购是指中央银行通过公开市场操作，以国债为抵押，向商业银行等金融机构提供资金，以期调节市场流动性。
2. 商业银行逆回购：商业银行逆回购是指商业银行通过国债逆回购交易，向其他金融机构借入资金，以满足自身资金需求。
3. 证券公司逆回购：证券公司逆回购是指证券公司以国债为抵押，向银行等金融机构借入资金，以期提高自身资金利用效率。
4. 保险公司逆回购：保险公司逆回购是指保险公司以国债为抵押，向银行等金融机构借入资金，以期提高自身资金利用效率。
5. 基金公司逆回购：基金公司逆回购是指基金公司以国债为抵押，向银行等金融机构借入资金，以期提高自身资金利用效率。
国债逆回购的内容包括交易双方、国债品种、交易期限、回购利率等。
交易双方
通常是金融机构之间的交易，国债品种包括各种期限的国债，交易期限一般为1天、7天、14天、28天、91天、182天和364天等，回购利率则由市场供求关系决定。
债券交易的种类有哪些
债券交易的种类有哪些银行间债券市场的债券交易包括现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷业务。
下面小编带大家一起学习以下。
质押式回购质押式回购也叫封闭式回购，是指在交易中买卖双方按照约定的利率和期限达成资金拆借协议，由资金融入方提供一定的债券作为质押获得资金，并于到期日向资金融出方支付本金及相应利息。
目前银行间债券市场和交易所债券市场均可进行质押式回购交易。
质押式回购是成交量最大的交易类型。
2006年银行间债券市场质押式回购交易量为27.28万亿元。
远期交易远期交易指交易双方约定在未来某一日期以约定价格和数量买卖标的债券。
远期交易于2005年6月15日推出，目前仅银行间债券市场可进行远期交易。
2006年银行间债券市场远期交易量为0.07万亿元。
利率互换人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。
利率互换于2006年2月推出试点，至今已有备案机构52家，2006年成交名义本金总额339.7亿元。
买断式回购买断式回购又称开放式回购，是指债券持有人在将一笔债券卖出的同时，与买方约定在未来某一日期，再由卖方以约定价格从买方购回该笔债券的交易行为。
目前银行间债券市场和交易所债券市场均可进行买断式回购交易。
与质押式回购相比，买断式回购得标的债券的所有权发生了转移，因此质押式回购仅有融资功能，而买断式回购兼具融资和融券的功能。
但买断式回购推出后成交并不活跃。
2006年银行间债券市场买断式回购交易量为0.29万亿元。
债券借贷债券借贷，是指债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。
债券借贷今年推出，至今尚未交易。
现券交易现券交易是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。
被批准在相应交易场所交易的债券都可进行现券交易。
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131901
RC－007
7天企债回购
成交金额的0.005%
上海交易所——12只
代码
简称
品种
佣金费率
204001
GC001
1天国债回购
成交金额的0.001%
204002
GC002
2天国债回购
成交金额的0.002%
204003
GC003
3天国债回购
成交金额的0.003%
204004
GC004
4天国债回购
成交金额的0.004%
204007
GC007
7天国债回购
成交金额的0.005%
131809
R－004
4天国债回购
成交Hale Waihona Puke 额的0.004%131801
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7天国债回购
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14天国债回购
成交金额的0.010%
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R－028
28天国债回购
成交金额的0.020%
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63天国债回购
成交金额的0.030%
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GC01
14天国债回购
成交金额的0.010%
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GC028
28天国债回购
成交金额的0.020%
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GC091
91天国债回购
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GC182
182天国债回购
成交金额的0.030%
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RC－001
1天企债回购
成交金额的0.001%
202003
91天国债回购
成交金额的0.030%
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R－182
182天国债回购
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3天企债回购
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202007
RC－007
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深圳交易所——15只
代码
简称
品种
佣金费率
131810
R－001
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成交金额的0.001%
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2天国债回购
成交金额的0.002%
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