{财务管理财务报表}报喜鸟财务报表分析
002154报喜鸟2023年上半年财务风险分析详细报告
报喜鸟2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为87,352.55万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为72,623.67万元。
2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供177,227.38万元的营运资本。
3.总资金需求该企业资金富裕，富裕89,874.83万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为154,758.67万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是239,115.48万元，实际已经取得的短期带息负债为72,623.67万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为239,115.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为281,293.89万元，在5年之内偿还的贷款总规模为365,650.71万元，当前实际的带息负债合计为74,391.7万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为2级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供183,981.2万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为76,155.39万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款增加8,008.34万元，其他应收款减少6.7万元，预付款项减少981.71万元，存货减少2,145.38万元，其他流动资产减少1,182.1万元，共计增加3,692.45万元。
应付账款减少2,815.91万元，预收款项增加74.88万元，应付职工薪酬增加2,564.21万元，应交税费增加918.99万元，其他应付款减少93.2万元，一年内到期的非流动负债增加4,946.27万元，其他流动负债增加1,575.14万元，共计增加7,170.4万元。
报喜鸟财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言报喜鸟（中国）有限公司（以下简称“报喜鸟”）成立于1995年，是一家集服装设计、生产、销售为一体的大型服装企业。
公司主要生产男士正装、休闲装、童装等产品，产品线丰富，覆盖多个年龄层和消费群体。
本报告旨在通过对报喜鸟的财务报表进行分析，评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，为投资者、管理层和相关部门提供决策参考。
二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析报喜鸟的资产主要由流动资产和非流动资产构成。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
- 货币资金：反映公司短期偿债能力。
报喜鸟近年来货币资金逐年增加，表明公司短期偿债能力较强。
- 应收账款：反映公司销售情况。
报喜鸟应收账款逐年增加，说明公司销售增长较快，但需关注应收账款的回收情况。
- 存货：反映公司生产能力和库存水平。
报喜鸟存货逐年增加，表明公司生产规模扩大，但需关注存货周转率，防止库存积压。
2. 负债结构分析报喜鸟的负债主要由流动负债和非流动负债构成。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
- 短期借款：反映公司短期融资能力。
报喜鸟短期借款逐年增加，表明公司融资渠道拓宽，但需关注短期偿债压力。
- 应付账款：反映公司采购情况。
报喜鸟应付账款逐年增加，说明公司采购规模扩大，但需关注应付账款的支付情况。
3. 所有者权益分析报喜鸟的所有者权益主要由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成。
- 实收资本：反映公司注册资本。
报喜鸟实收资本逐年增加，表明公司注册资本充实。
- 盈余公积和未分配利润：反映公司盈利能力。
报喜鸟盈余公积和未分配利润逐年增加，说明公司盈利能力较强。
（二）利润表分析1. 营业收入分析报喜鸟的营业收入逐年增加，表明公司销售规模不断扩大，市场占有率提高。
2. 营业成本分析报喜鸟的营业成本逐年增加，但增速低于营业收入增速，说明公司成本控制能力较强。
报喜鸟财务报表分析
《财务报表分析》能力实训项目任务书项目提纲：一、财务状况变化分析二、经营成果变化分析三、现金流量变化分析四、总评一、财务状况变化分析（一）资产变化情况分析根据公司的资产负债表，编制分析表如下。
资产负债表环比分析单位:元（一）资产变化情况分析从表中分析，看出报喜鸟公司2009年较2008年的资产总额呈增长趋势，增长幅度为62.21%。
其中流动资产增长791,308,190元，增加了116.54%个百分点，占总资产比重由55.32%增至73.85%，而非流动资产减少了27,805,626元，下降了5.07%，占总资产比重由44.68%降至26.15%。
公司的流动资产以货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款和存货为主，公司的09年货币资金为953,374,053.95 元，占总资产的比重为47.89%，较上期期末增加31.90%，上期期末公司货币资金为196,230,096.20 元。
本期货币资金比上期货币资金占总资产比例增加，主要由于公司完成公开增发再次融资所致。
从年报中看出2009 年末货币资金明细情况中除受限银行存款、其他货币资金中保证金外，无抵押、冻结等限制变现或存放在境外、有潜在回收风险的款项。
2009年应收票据增加了30万，具体是银行承兑汇票，2009 年末因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况，未有减值迹象。
2009年较2008年的应收账款占总资产比重有减低，但在账面上有所增加0.02%。
从年报得知公司向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比重2007 年为18.71％，2008 年为15.04%，2009 年为16.27%。
公司未对前五名供应商形成依赖关系。
公司前五名客户销售额占销售总额的比重：2007 年为6.13%，2008 年为12.72%，2009年为12.72%。
公司未对前五名客户形成依赖关系，前5 名客户付款正常，公司对其应收账款不存在风险。
报喜鸟2019年度财务分析报告
报喜鸟[002154]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况报喜鸟2019年资产总额为4,417,368,163.39元，其中流动资产为2,119,624,995.11元，占总资产比例为47.98%；非流动资产为2,297,743,168.28元，占总资产比例为52.02%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，报喜鸟2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为47.87%，22.51%和18.67%。
报喜鸟2019年财务分析详细报告
报喜鸟2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况报喜鸟2019年资产总额为441,736.82万元，其中流动资产为211,962.5万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的47.87%、22.51%和18.52%。
非流动资产为229,774.32万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的53.1%、24.27%。
资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产441,736.82 100.00 419,595.03 100.00 425,610.04 100.00 流动资产211,962.5 47.98 177,477.09 42.30 170,275.48 40.01 长期投资122,010.71 27.62 131,932.15 31.44 138,292.4 32.49 固定资产55,756.61 12.62 59,890.36 14.27 60,716.3 14.27 其他52,007 11.77 50,295.44 11.99 56,325.85 13.232.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的47.87%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的27.48%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币资金的投向。
流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产211,962.5 100.00 177,477.09 100.00 170,275.48 100.00 存货101,473.75 47.87 81,977.16 46.19 76,870.35 45.14 应收账款39,259.43 18.52 38,991.36 21.97 38,346.05 22.52 其他应收款6,986.79 3.30 6,676.59 3.76 9,541.52 5.60 交易性金融资产10,216.24 4.82 0 0.00 0 0.00 应收票据321.72 0.15 35.73 0.02 65 0.04 货币资金47,705.26 22.51 30,380.47 17.12 33,094.3 19.44 其他5,999.3 2.83 19,415.78 10.94 12,358.26 7.263.资产的增减变化2019年总资产为441,736.82万元，与2018年的419,595.03万元相比有所增长，增长5.28%。
002154报喜鸟2022年财务分析报告-银行版
报喜鸟2022年财务分析报告一、总体概述报喜鸟2022年资产总计为599,045.87万元，比2021年下降2.08%。
而2021年企业资产总计比2020年增长25.91%。
从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。
从这三期来看，报喜鸟的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。
2022年的负债总计为194,163.97万元，比2021年增长4.87%，低于2021年20.51%的增长速度。
报喜鸟2022年营业收入为431,276.36万元，比2021年下降3.11%。
而2021年企业营业收入比2020年增长17.52%。
从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。
报喜鸟2022年净利润为47,604.75万元，与2021年相比变化不大。
但2021年企业净利润比2020年有较大的增长，增长22.91%。
表明2022年企业净利润增速趋缓。
三期资产负债率分别为31.62%、30.26%、32.41%。
经营性现金净流量三期分别为71,898.9万元、61,945.11万元、51,530.98万元。
关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-2.08%，负债增长率为4.87%。
收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-3.11%，资产增长率为-2.08%。
净利润增长率与资产增长率差距不大，净利润增长率为-0.7%，资产增长率为-2.08%。
负债增长过快。
在资产总额下降的同时营业收入也在下降，净利润变化不大。
资产和收入变化一致。
资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。
总负债分别为153,631.5万元、185,140.99万元、194,163.97万元，2022年较2021年增长了4.87%，主要是由于短期借款等科目增加所至。
从三期数据来看，营业收入分别为378,766.52万元、445,136.88万元、431,276.36万元，2022年较2021年下降了3.11%。
浙江报喜鸟服饰有限公司财务分析 (1)
二．财务报表分析（一）偿债能力分析1.短期偿债能力表1 企业短期偿债能力对照表指标名称2010年2009年2008年流动比率 2.89 3.85 1.23速动比率 2.27 3.06 0.70现金比率0.89 2.50 0.36现金流量比率0.89 2.50 0.36数据来源：浙江报喜鸟集团股份有限公司2008-2010年度财务报表数据统计整理流动比率分析：一般来说，流动比率较高，公司短期偿债能力也较强。
但流动比率过高，说明公司有较多的资金滞留在流动资产上，从而影响其获利能力。
一般认为流动比率等于2的时候最合适。
报喜鸟2008-2010年流动比率分别为1.23、3.85、2.89其2009年和2010年流动比率都大于2。
与同行业相比，该公司的流动比率较高。
表明该公司短期偿债能力较强。
但在2009年和2010年时流动比率过高。
速动比率分析：一般来说，公司的速动比率保持在1左右，才算是具有良好的短期偿债能力。
报喜鸟2008-2010年速冻比率分别为0.70、3.06、2.27报喜鸟在2010年和2009年的速动比率较高甚至高达3的比率。
与同行业相比，该公司短期偿债能力较强。
现金比率和现金流量比率分析：现金比率是最能真实的反映公司直接偿付流动负债的能力的指标。
公司不可能也没有必要保留过多的现金类资产，因为现金是公司中收益率最低的资产。
从对照表中可以看出报喜鸟公司的现金流量和现金流量比率较高。
该公司的流动比率较高、速动比率、现金比率、现金流量比率较高。
说明该公司的短期偿债能力很较强。
但也说明公司有比较多的资金滞留在流动资产上，影响了该公司的获利能力。
2.长期偿债能力表2 企业长期偿债能力对照表指标名称2010年2009年2008年资产负债率27.70% 19.83% 45.99%产权比率38.30% 24.73% 85.15%有形净值债务比率39.23% 25.47% 90.57%利息保障倍数44.57 35.72 22.74数据来源：浙江报喜鸟集团股份有限公司2008-2010年度财务报表数据统计整理资产负债率分析：资产负债率是从总体上表明公司的债务情况、负债能力和债权保障程度的一个综合指标。
报喜鸟财务报表分析
公司基本情况ٹو公司成立于2001年,主要从事报喜鸟品牌西服和衬衫等男士系列服饰产品的设计、生产和销售。
公司坚持走国内高档精品男装的发展路线,在国内率先引进专卖连锁特许加盟的销售模式,目前已拥有形象统一、价格统一、服务统一、管理统一的专卖店500多家。
公司曾获得2004年和2008年中国服装品牌价值大奖,是国内拥有较高知名度的男装品牌企业。
报喜鸟公司水平分析对报喜鸟公司总资产变动情况分析如下。
报喜鸟公司2014年较2013年总资产减少23742万元，减少幅度为5.18%，2013年较2012年总资产减少18312万元，减少幅度为3.84%.表明该公司近两年资产规模逐渐缩小，进一步分析如下。
流动资产逐年减少，2014年较上一年减少17796万元，减幅7.59%。
其中，货币资金减少18297.5万元，降幅为43.38%，表明该公司资产流动性减弱，即期支付能力降低。
应收账款，预付款项和其他应收款均有不同程度的下降。
2013年较上一年减少13372万元，减幅5.39%。
其中货币资金减少了13242.9万元，降幅为23.89%，存货增加了35285.2万元，增幅为45%，应收账款减少29881.2万元，减幅36.1%。
其他应收款和预付款项比上年同期降低10%-20%，一年内到期非流动资产以及其他流动资产无变化。
该公司应改变收账政策，提高收账能力，增多货币资金的储量，以便资产流动。
非流动资产两年下降程度持平。
2014年非流动资产减少5947万元，减幅2.65%。
其中投资性房地产增加14702.8万元，增幅24.15%，固定资产原值减少18763万元，减幅为13.38%，固定资产净值减少21568.1万元，减幅19.64%，2013年非流动资产减少4939万元，减幅2.16%。
其中，投资性房地产增加10621.2万元，增幅21.13%，固定资产净值减少11790万元，减幅9.69%，固定资产净额减少11789万元，减幅9.69%。
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{财务管理财务报表}报喜鸟财务报表分析一、财务状况变化分析（一）资产变化情况分析根据公司的资产负债表，编制分析表如下。
资产负债表环比分析单位:元（一）资产变化情况分析从表中分析，看出报喜鸟公司2009年较2008年的资产总额呈增长趋势，增长幅度为62.21%。
其中流动资产增长791,308,190元，增加了116.54%个百分点，占总资产比重由55.32%增至73.85%，而非流动资产减少了27,805,626元，下降了5.07%，占总资产比重由44.68%降至26.15%。
公司的流动资产以货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款和存货为主，公司的09年货币资金为953,374,053.95元，占总资产的比重为47.89%，较上期期末增加31.90%，上期期末公司货币资金为196,230,096.20元。
本期货币资金比上期货币资金占总资产比例增加，主要由于公司完成公开增发再次融资所致。
从年报中看出2009年末货币资金明细情况中除受限银行存款、其他货币资金中保证金外，无抵押、冻结等限制变现或存放在境外、有潜在回收风险的款项。
2009年应收票据增加了30万，具体是银行承兑汇票，2009年末因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况，未有减值迹象。
2009年较2008年的应收账款占总资产比重有减低，但在账面上有所增加0.02%。
从年报得知公司向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比重2007年为18.71％，2008年为15.04%，2009年为16.27%。
公司未对前五名供应商形成依赖关系。
公司前五名客户销售额占销售总额的比重：2007年为6.13%，2008年为12.72%，2009年为12.72%。
公司未对前五名客户形成依赖关系，前5名客户付款正常，公司对其应收账款不存在风险。
分析公司应收账款周转率，09年较08年稍有降低，周转次数由9.41次降至8.49次，周转天数由38.25天增至42.4天。
但总体公司的资产营运能力指标良好，同期比较无明显波动。
公司的预付款项08年为0.04元，账龄为一年内的，09年应收账款为6.46元，其中账龄1年内占99.25%，1-2年的占0.75%。
具体主要是预付于非关联方在1年以内的购房款。
其他应收款09年降低了0.26%,主要是08年账龄一年内的收回，占总资产比重下降了。
公司存货09年增加了0.02%，从存货周转率看来，09年比08年有所减缓，周转次数由1.76次降为2.39次，但主要是公司在积极进行了新材料的开发，为不断改进生产工艺，完善服装版型。
非流动资产中占比重大的主要是固定资产和投资性房地产。
投资性房地产是公司为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
两年中投资性房地产逐渐增多，表明公司有所扩大投资。
公司的固定资产数额有所下降，且占总资产比重呈逐年下降趋势，说明固定资产随着逐年折旧、减值和处置，其价值逐年减少，2009年折旧额34,744,782.21元。
2009年在建工程结转固定资产10,859,102.23元，故在建工程比重降低。
长期待摊费用是企业已经支出，但摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用，包括租入固定资产的改良支出和租入固定资产的租金。
随着逐年摊销，其比重逐年下降。
总的来说，公司两年来，整体生产经营条件基本稳定，流动比率和速动比率都是增加的，表明资产的流动性增强，偿债能力增强，风险降低，但这种变动情况是否与公司的生产环境相适应，详细的资产项目又是怎样的变动情况，还需进一步深入阅读资产负债表。
（二）负债变化情况分析从表中可以看出，两年来，公司负债的规模和比重都在下降，2009年只占总资金来源的19.83%，，流动负债占总负债的比重大概在96%-98%之间，长期负债基本稳定而且比重小，说明公司近几年没有举借新的长期负债。
公司的流动负债中，以短期借款、应付账款、预收款项、应付票据等降低幅度大。
短期借款余额为94,505,367.50元，较上年同期减少42.72%，应付账款93,976,099.36元，较上期期末减少15.57%；预收账款为107,613,138.88元，较上期期末减少28.7%，应付票据余额为14,976,778.66元，较上年期末减少65.08%。
公司的非流动负债以递延所得税负债和其他非流动负债为主，可以看出公司没有长期借款存在。
从负债变化分析得出，结合流动资产的变动情况，公司的负债在逐年减少，财务风险有所下降。
（三）所有者权益变化情况分析从表中可看出，公司股东权益来源以资本公积为主，且逐年上升，从2008年的15%上升至2009年的43.85%，从年报中得知由于09年增发产生的股本溢价所致，同时股权激励计划系企业在2009年末按照权益工具在授予日的公允价值，将取得的职工服务计入成本费用，同时增加资本公积所致。
结合利润表分析，盈余公积和未分配利润都有所增加，同时资本公积和盈余公积转增资本使股本增加，公司的自有资金增多，财务风险降低，筹措资金能力加强。
表中显示，公司股东权益从54.01%上升为80.17%，显示出公司丰厚的资本实力。
（四）财务状况变化的总括分析和评价根据前述分项分析，可以得出如下总括的分析结论：第一，公司资产规模增大，主要是流动资产在大幅度增多，流动负债大幅度减少。
第二，公司的流动性增强，偿债能力加强，整体财务风险下降。
这既反映在流动资产的比重在上升和流动负债的比重在下降，也可以从它们内部结构变动中推出。
第三，企业处于调整发展的扩张时期，流动资产2009年比重达73.85%，占总资产的半数以上，增加了公司的投资。
二、经营成果变化分析根据公司的利润表编制利润分析表如下。
从表中可以看出，2009年公司经营业绩保持了快速增长，营业收入本年比上年增加153,908,683.33元，增加比例为16.41%，归属于上市公司股东的净利润增加50.51%。
主要原因是：第一，公司继续走品牌经营路线，品牌附加值得到提升，在稳步拓展市场、扩张网点的同时通过整合提升网点质量，且2009年度下半年特别是四季度以来零售终端回升较为明显，职业服团购业务四季度以来接单及生产量回升明显，公司销售收入实现增长；第二，公司练内功、强管理、以节流的方式为主实现增长的措施取得实效，向服务型、分权管理、精细化管理、绩效管理转变，成本下降，各项费用控制超出预期；第三，公司本部被认定为高新技术企业，2009年度公司本部企业所得税率下调为15％。
2009年度营业利润占营业收入的比重为19.36%，比上年度的17.82%增长了1.54个百分点，其主要原因是报告期内受金融危机的影响公司主要原材料、商品的采购价格较上年同期略有下降，致使营业成本下降了2.44个百分点。
虽然销售费用、财务费用的比重都有所降低，但管理费用，资产减值损失，营业税金及附加的比重上升都在上升，特别是资产减值损失尤为突出，从2008年的-707184.29元增长到2009年的.45元，增长幅度达到了1031.48%。
营业利润占利润总额的95.6%，所以利润总额的变动与营业利润同步，但利润上升幅度大于所得税费用减少幅度，所以净利润比重上升了3.82个百分点。
主要费用的增幅与营业收入的增幅相当。
销售费用2009年发生192,754,254.31元，较上年同期增长14.09%，管理费用2009年发生130,112,941.07元，较上年同期增长了21.92%，财务费用2009年发生6,366,927.05元，较上年同期减少了16.55%，所得税费用2009年发生36,098,233.53元，较上年同期减少了15.73%。
收入增加了，营业成本、销售费用等都减少，企业所得税率下调，显示了公司成本控制良好，经营状况佳，盈利能力也在提升。
三、现金流量变化分析根据公司现金流量表编制现金流量分析表如下。
从表中可以看出，2009年现金流量净额状况比上年有所改善，现金净流量增加了03.51元。
主要是筹资现金净流量大幅度增加所致，增加了678,653,187.06元，增长幅度达到了-8064.61%，呈负增长；而经营现金净流量增加了3,781,452.41元，增长幅度为2.2%；投资现金净流量增长了206,690,664.04元，增长幅度为-72.95%，呈负增长。
报告期内，公司投资活动现金流出量83,531,115.52元，较上年同期减少-70.95％，主要由于上年同期购买商铺所致。
报告期内，公司筹资活动产生的现金流入量为1,010,189,000.44元，主要由于公司成功公开增发再融资所致。
经营活动现金流入量占现金总流入量的主导地位，说明公司现金流量的主要来自于经营活动，进一步分析可以发现，经营活动的现金流入量主要是以销售商品、提供劳务收到的现金为主，但是2009年较2008年有所减少，经营活动现金流入量占总流入量由2008年的87.83%下降到2009年的55.26%，虽然销售商品、提供劳务收到的现金比上期增加了35,290,372.20元，增幅为2.31个百分点，这和预收账款大幅度减低有很大的关系；而投资活动产生的现金流入量为0.30%，与前期保持不变；筹资活动的现金流入量有所增长，由2008年的11.87%增长到2009年的44.44%，主要原因是2009年公司增发再融资导致的，进一步分析我们可以发现2009年公司吸收投资所收到的现金为785,683,632.94元，占现金总流入量的34.56%，而2008年公司吸收投资所收到的现金为零。
经营活动流出量的比重基本稳定，比2008年增加了2.37个百分点，主要表现在支付各项税费项目，其中购买商品接受劳务支付的现金比2008年减少了27,476,919.55元，主要原因是报告期内受金融危机的影响公司主要原材料、商品的采购价格较上年同期略有下降。
投资活动流出量由2008年占总流出的19.04%降低为5.55%，减少了13.49个百分点，主要是公司购建固定资产、无形资产和长期资产支付的现金较上年所占比重减少了4.77个百分点，以及投资支付的现金比上年所占比重减少了4.76个百分比，说明公司仍需要大量追加投资。
2009年筹资活动现金流出量占现金总流出比重的22.61%，较2008年的11.49%有所提高，主要是2009年偿还债务支付的现金比上年增加140,000,000.00元，增幅为90.32%。
综上分析，公司生产经营状况良好，现金流量结构基本合理，资金来源稳定，财务风险小，说明公司正处于成熟期。
四、总评总的来说，公司三年来，资产规模增大，整体生产经营条件基本稳定，流动比率和速动比率都是增加的，表明资产的流动性增强，偿债能力加强，整体财务风险下降。