商业银行业务与经营-第八章 市场风险管理
商业银行业务与管理第八章风险与内部控制
要点二
案例二
某知名股份制商业银行通过加强内部控制，成功应对了金融市场的波动和外部环境的变化。该银行注重内部控制的动态调整和持续改进，根据市场环境和业务发展状况，不断完善内部控制制度和方法。同时，该银行积极引入先进的风险管理技术和工具，提高了风险识别、评估和监控的能力，有效防范了各类风险事件的发生。
确保资产的安全与完整。
提高经营效率和效果。
促进组织的可持续发展和社会责任。
内部控制的要素
风险评估
信息与沟通
识别和分析对组织目标实现产生影响的风险。
确保信息的准确、及时和完整，并促进有效的沟通。
控制环境
控制活动
监控
包括组织的文化、价值观、管理层哲学和社会责任等。
采取措施来管理和控制风险。
对内部控制的有效性进行持续评估和改进。
风险的报告与披露
06
内部控制的实践与案例分析
案例一
某国有大型商业银行通过实施内部控制，有效降低了操作风险和信贷风险，实现了稳健经营和持续盈利。该银行建立了完善的内部控制体系，涵盖了风险评估、控制活动、监控与纠正措施等方面，确保了各项业务规范运作。同时，该银行注重员工培训和激励机制，提高了员工的合规意识和风险意识，进一步强化了内部控制的有效性。
某外资商业银行由于内部控制体系不完善，遭受了严重的网络攻击和信息安全事件。该银行在网络安全方面缺乏足够的防范措施，导致客户信息泄露和资金被盗取。这一事件对银行的声誉和业务造成了严重影响，也暴露出该银行在内部控制和风险管理方面存在的不足之处。
案例二
对未来内部控制的展望
完善内部控制体系：未来的商业银行需要进一步加强内部控制体系建设，提高内部控制的全面性和有效性。银行应从风险评估、控制活动、监控与纠正措施等方面入手，不断完善内部控制制度和方法，确保各项业务规范运作。
商业银行专业知识探索商业银行的市场风险管理
商业银行专业知识探索商业银行的市场风险管理商业银行专业知识探索：商业银行的市场风险管理市场风险是商业银行面临的重要挑战之一。
商业银行作为金融业的核心机构，其市场风险管理能力直接关系到金融体系的稳定和金融机构的生存与发展。
本文将从市场风险的概念、商业银行市场风险管理的重要性以及其中的挑战出发，探讨商业银行专业知识在市场风险管理中的应用与发展。
一、市场风险的概念市场风险是指金融市场中金融工具价格波动引发的风险，包括利率风险、汇率风险、股票价格风险等。
市场风险的主要特征是不确定性和无法控制性，因此商业银行需要建立有效的市场风险管理体系来应对这些风险。
二、商业银行市场风险管理的重要性市场风险相较于信用风险和操作风险来说更具挑战性。
由于市场风险的波动性和复杂性，商业银行需要具备专业的知识和技能来应对市场风险对其盈利能力和资本充足率的影响。
市场风险管理可以帮助商业银行规避潜在风险，优化投资组合，提高风险控制水平，确保商业银行的稳定经营。
三、商业银行专业知识在市场风险管理中的应用1. 市场风险测量与评估商业银行需要运用专业的金融模型、统计方法以及风险评估工具，对市场风险进行测量和评估。
常用的市场风险测量指标包括价值-at-Risk（VaR）和条件VaR等。
商业银行的专业人员需要具备金融工程、高级统计学和计量经济学等方面的知识，还需要熟悉市场动态和市场行为，以准确测量和评估市场风险。
2. 投资组合管理与优化商业银行需要根据自身的风险承受能力和经营策略，进行投资组合的管理和优化。
专业人员需要具备金融市场的知识和经济分析能力，以及投资组合理论和资产定价模型等方面的专业知识。
他们通过严密的监控和调整投资组合，以降低市场风险，实现风险和收益的平衡。
3. 风险对冲与资产负债管理商业银行可以利用衍生工具等金融工具进行风险对冲，降低市场波动对银行盈利的影响。
专业人员需具备金融衍生品的知识和技能，以及对金融市场的敏锐判断力，以实施有效的风险对冲策略。
第8章 商业银行风险管理
可重新定价负债总 1800 额
某银行的利率敏感型样本分析
在下列子计划期内到期或有待重新定价的资产负债项目数额 （单位：百万美元） 资产与负债项目 未 来 1 未来8-30 未 来 31 未 来 91 1 年 以 总额 周 天 天-90天 天-360天 上 可重新定价资产总 1700 额 可重新定价负债总 1800 额 -100 利率敏感型缺口 银行状况 银行净利差 受挤压情况 负债 敏感型 利率 上升 310 600 -290 负债 敏感型 利率 上升 440 450 -10 负债 敏感型 利率 上升 480 150 +330 资产 敏感型 利率 下降 1170 1100 +70 资产 敏感型 利率 下降 4100 4100
6.声誉风险（Reputational Risk）
指由于意外事件、银行业务调整、市场表现或日 常经营活动所产生的负面结果，可能影响银行的 声誉，并进而为银行带来损失的风险。 指银行在日常经营活动或各类交易过程中，因为 无法满足或违反相关的商业准则和法律要求，导 致不能履行合同、发生争议/诉讼或其它法律纠 纷，从而可能给银行造成经济损失的风险。
200
750 500 100 50
商业银行市场风险管理
商业银行市场风险管理市场风险是商业银行面临的一种重要风险类型，它源于金融市场波动、利率变动、汇率波动、股票价格波动等因素，对银行的资产价值和业绩产生潜在的不利影响。
因此，商业银行必须积极采取有效的市场风险管理措施，以保证稳定的运营和可持续的发展。
市场风险管理是商业银行中的一项重要业务，其目的是通过科学合理的方法和手段，有效识别、度量、监控和控制市场风险，以降低损失风险，并在风险管理的基础上实现稳定的经营和可持续的发展。
首先，在市场风险管理中，商业银行需要建立完善的风险管理体系。
这包括明确的风险策略和政策，健全的风险管控机构和体系，以及科学的风险管理流程和方法。
商业银行应建立专门的市场风险管理部门，负责监测市场风险，制定相应的管理措施，并与其他风险管理部门形成协同合作。
其次，在市场风险管理中，商业银行需要进行市场风险的识别和度量。
市场风险的识别和度量需要借助各种量化技术和模型，如风险价值（VaR）模型、压力测试等。
商业银行应根据自身的风险承受能力和业务特点，制定适合的风险度量指标，并定期对市场风险进行评估和分析，以及时了解风险状况。
第三，商业银行需要制定相应的市场风险管理策略和措施。
根据市场风险的特点和变化情况，商业银行应制定相应的管理策略，如风险分散、对冲和套期保值等，以降低市场风险所带来的损失。
同时，商业银行还应建立有效的风险监测和报告机制，及时发现和报告风险事件，以减小损失。
此外，商业银行还应加强市场风险管理的监控和控制。
通过建立有效的风险监控和报警机制，商业银行能够及时发现和识别市场风险异常，并采取相应的措施进行控制和化解。
商业银行还应加强内部控制和风险防控意识的培养，提高员工对市场风险管理的重视程度和参与度。
最后，商业银行需要定期评估和检查市场风险管理的效果。
商业银行应制定相应的评估方法和指标，对市场风险管理的效果进行定期评估和检查，及时发现问题，并提出改进措施和建议，以不断提高市场风险管理的能力和水平。
商业银行市场风险管理办法
商业银行市场风险管理办法首先，商业银行应该建立完善的市场风险管理体系。
这包括建立市场风险管理部门，明确责任和权力；制定市场风险管理政策和制度，规定市场风险管理的具体程序和要求；建立市场风险管理信息系统，定期收集、整理和分析市场信息，及时发现和评估市场风险。
其次，商业银行需要进行市场风险的测量和评估。
在市场风险管理中，风险测量和评估是非常重要的环节。
商业银行可以利用各种风险度量模型，比如价值敏感度模型和历史模拟模型等，对不同种类的市场风险进行度量，并评估其对银行资产负债表和利润的影响。
第三，商业银行需要建立市场风险监测和控制机制。
监测和控制是市场风险管理的核心环节。
商业银行应该及时监测市场风险的变化，以便及时采取相应的风险控制措施。
同时，商业银行还需要建立市场风险警报机制，设定市场风险容忍度限额，确保市场风险在可控范围内。
最后，商业银行需要建立市场风险报告和沟通机制。
市场风险报告是向银行管理层和监管机构提供市场风险信息的重要手段。
商业银行应该及时准确地编制市场风险报告，并向相关方面进行沟通和解释，以便得到及时的指导和支持。
总之，市场风险管理是商业银行风险管理的重要组成部分。
建立科学、规范的市场风险管理办法，对于商业银行提高风险管理能力、保护自身利益和客户利益具有重要意义。
在上述基础上，商业银行还需要实施一系列具体的措施来有效管理市场风险。
首先，商业银行需要建立有效的风险识别和分类体系。
通过建立风险识别模型和风险分类标准，将不同类型的市场风险划分为不同的风险类别，以便更准确地识别和评估市场风险。
商业银行可以按照利率风险、汇率风险、股市风险等方面进行分类，并根据每种风险的特点和影响程度，制定相应的管理策略和控制措施。
其次，商业银行需要建立科学有效的风险量化和测算方法。
通过建立风险指标体系，如价值敏感度、风险价值、杠杆比率等，来对市场风险进行量化和测算。
商业银行可以利用历史数据和模型法进行风险测算，以便更好地评估市场风险的程度和影响程度。
商业银行市场风险管理
商业银行市场风险管理ﻭﻭ一、我国商业银行市场风险管理的现状及问题ﻭ1。
我国商业银行市场风险度量问题市场风险是指由于市场因子的变化而导致金融资产收益的不确定性.我国因了金融业性而面临着更大的市场风险,现已开始采用精确的方法来测量和管理市场风险。
我国使用VaR方法作为一种风险测量方式在商业银行风险管理中具有重要作用。
VaＲ即在险价值，表示在一定的置信度α下，可能遭受损失的最大价值.数学表示为：P(losｔVaR）=1-α。
在给定的置信度下，能得出Ｒ的最小值R*。
该组合在未来特定时间内的最小价值*=0（1R＊），那么最大的可能损失，VaR值为：VaR＝—*＝０，ＶaＲ=0（mｔR＊）,１-α=∫∞wｆ（W）dw.当随机变量的样本足够大时,也可以认为Ｒ～N（μΔt，σ2Δｔ）。
若利用标准正态分布表找到位点ｃ,就可以得到R＊=cstｍｔ，推出VaR=0(mtcstmｔ）=w（mtR＊）=w０cｓt。
我国的金融市场没有欧家发达，而VaR模型是在以发达的资本市场为前提建立和的,因此VａR对我国商业银行市场风险管理具有相当的适用性,同时也有着其局限性.一方面,ＶaR模型假设金融资产收益率呈正态分布,在一个比较健全的资本市场，这一假设基本是成立的。
但我国不满足该前提,而且有学者对我国收益率的实际分布曲线进行研究，提出收益率实际分布曲线的尾部比正态分布预计的情形要大得多,可能使银行在较高的置信水平下会了VaR的值，出现了“厚尾”现象。
另一方面，VaＲ方法的分析是建立在大量历史数据的基础上,而我国金融市场的历史短，使得运用数理统计方法时面临样本数据有限的问题，在我国使用VaR法存2。
市场风险管理专业人才缺乏在着特殊的难度.ﻭ我国商业银行市场风险管理人才基础薄弱。
市场风险所涉及的业务、产品、风险管理方法和模型都具有高度的专业性,需要由一大批专业人员从事和管理,这些专业人员通常需要具备较强的综合能力,然而，目前国内商业银行市场风险管理人员数量较少，缺少精通风险管理理论和风险计量技术的专业人才。
商业银行市场风险管理概述
商业银行市场风险管理概述商业银行市场风险管理概述一、引言商业银行作为金融体系中重要的一环，承担着市场风险管理的重要责任。
市场风险是指由于市场行情波动、利率风险、外汇波动等因素导致的潜在损失可能性。
本文将从市场风险的定义、商业银行面临的市场风险、市场风险管理的重要性、市场风险管理的方法等方面进行详细阐述。
二、市场风险的定义市场风险是指市场因素的变化对金融机构盈利能力和资本充足度造成的潜在损失，包括股票市场风险、利率风险、外汇风险等。
1. 股票市场风险股票市场风险是指由于股票价格波动导致的潜在损失可能性。
商业银行通过投资股票等金融产品参预股票市场，面临着股票价格波动带来的风险。
2. 利率风险利率风险是指由于利率变动导致的潜在损失可能性。
商业银行作为存贷款的主体，利率的变动对其盈利能力和风险敞口产生重要影响。
3. 外汇风险外汇风险是指由于汇率波动导致的潜在损失可能性。
商业银行参预跨境业务、外汇交易等活动，面临着汇率波动带来的风险。
三、商业银行面临的市场风险商业银行面临的市场风险主要包括股票市场风险、利率风险、外汇风险等。
商业银行在业务经营过程中，需要对这些风险进行有效管理，以减少潜在损失并保护资本充足度。
1. 股票市场风险管理商业银行通过建立合理的股票投资组合、合理配置资产、灵便调整仓位等方式管理股票市场风险。
此外，商业银行还可通过建立风险对冲机制、使用衍生品等方式降低股票市场风险。
2. 利率风险管理商业银行通过建立有效的利率敏感性管理系统、合理配置利率敏感性资产负债表、灵便调整利率风险敞口等方式管理利率风险。
此外，商业银行还可通过买入利率互换等工具进行利率风险对冲。
3. 外汇风险管理商业银行通过建立有效的外汇风险管理机制、合理配置外汇敞口、使用外汇衍生品等方式管理外汇风险。
此外，商业银行还可通过建立风险对冲机制、进行外汇远期交易等方式进行外汇风险对冲。
四、市场风险管理的重要性有效的市场风险管理有助于商业银行合理配置风险资源、减少潜在损失、保护资本充足度、维护金融稳定。
商业银行的市场风险管理指引
商业银行的市场风险管理指引商业银行的市场风险管理指南市场风险是指由于市场因素引发的资产价值损失风险，包括利率风险、汇率风险、股票风险等。
市场风险管理对于商业银行来说至关重要，它能够帮助银行预防和控制损失风险，确保银行资产的安全和稳定增长。
本文将介绍商业银行市场风险管理的指南，包括风险管理框架、风险测量和监控、风险控制和风险报告等各个方面。
一、风险管理框架商业银行的市场风险管理框架应该包括明确的风险管理策略和目标，明确的风险管理责任和权限，以及合理的风险管理程序和流程。
银行应该设置市场风险管理部门，负责制订和执行风险管理政策和措施，定期进行风险评估和监控，并及时报告风险情况给高级管理人员和监管机构。
二、风险测量和监控商业银行应该采用适当的方法和工具来测量和监控市场风险。
银行应该建立风险测量模型，包括价值-at-Risk (VaR) 模型和应力测试模型，用于量化风险敞口和风险损失潜力。
银行还应该建立风险监控系统，包括市场数据的定期更新和风险指标的监测，确保及时发现和应对风险事件。
三、风险控制商业银行应该制定有效的风险控制措施，包括风险限额、风险敞口和风险分散等。
银行应该设立适当的风险限额，限制各类市场风险暴露的上限，确保风险在可控范围内。
银行还应该设置风险敞口，限制单个资产或权益的风险敞口，避免过度集中风险。
此外，银行还应该通过风险分散，将风险分散到不同的资产和市场，降低整体风险。
四、风险报告商业银行应该建立完善的风险报告制度，及时向高级管理人员和监管机构报告风险情况。
银行的风险报告应该包括风险敞口和风险损失的变动情况，以及可能影响银行资产价值的市场因素。
风险报告应该定期进行，同时也应该及时报告重大风险事件和风险损失的实现情况。
总之，商业银行的市场风险管理是一项复杂而又重要的工作。
银行应该建立完善的市场风险管理框架，明确风险管理的策略和目标，建立风险测量和监控系统，制定有效的风险控制措施，并定期向高级管理人员和监管机构报告风险情况。
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净利息收入 变动 增加 减少 减少 增加 不变 不变
缺口分析的优缺点
优点：计算简便，清晰易懂，目前仍广泛应用于利率风险管理领域 缺点： ①缺口分析假定同一时间段内的所有头寸的到期时间或重新定价时间相同，因此，
忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异。时间段划分 越粗略且在同一时间段内的加分总程度越高，对计量结果精确性的影响越大。 ②缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的的利率风险（即重新定价 风险），而未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同 产生的利率风险（即基准风险）。同时，缺口分析也未考虑因利率环境改变而引 起的支付时间的变化，如忽略了具有期权性风险的头寸在收入方面的变化。
市场风险的种类
利率风险
市场 风险
汇率风险 股票价格风险
商品价格风险
一、市场风险的概念和种类
（一）利率风险的概念与种类 1.利率风险的概念 利率风险是由利率水平变动的不确定性所导致的行为人遭受损失的可能性。 2.利率风险的种类 ①重新定价风险（Repricing Risk) ②收益率曲线分险（Yield Curve Risk) ③基准分险（Basis Risk) ④期权性风险（Optionality Risk)
缺点
③非利息收入日益成为银行当期收益的重要来源，但大多数缺口 分析未能反映利率变动对非利息收入的影响。
④缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利 率变动对银行整体经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短 期影响。
因此，缺口分析只是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法。
三、久期分析
外汇敞口主要来源与银行表内外业务中的货币金额与期限错配 五、情景分析 情景分析时一种多因素分析方法，结合设定的各种可能情景的发
生概率，研究多种因素同时作用时可能产生的影响
第三节 市场风险管理
一、市场风险的管理体系 市场风险的管理体系主要涉及的部门有董事会、高级管理层、监
事会、市场风险管理部门和业务经营部门等 二、市场风险管理的政策和程序 应当与银行的业务性质、规模、复杂程度和风险特征相适应，与
第八章 市场风险管理
学习重点
掌握利率风险、股票价格风险与外汇风险的内涵与要求 掌握缺口分析、久期分析的内容与操作方法 掌握外汇敞口分析与情景分析的基本内容 掌握市场风险限额管理的种类与要求 掌握市场风险管理内部控制的内容与基本做法
本章主要内容
市场风险概述 市场风险的计量 市场风险管理
第一节 市场风险概述
（2）久期法
3.利率及债券衍生工具 利率衍生工具如利率期货、远期利率协议、利率期权及远期外汇头寸等。 债券衍生工具如债券的远期、期货和债券期权。
特定市场风险和一般市场风险
1
不同市场中各类股票多头头寸绝对值
（二）股票价格风险资本要求
之和乘以8%后所得的各项数值之和
2 股票衍生工具 股票和股票指数的远期、期货和期权合约
局限性： ①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准九期分
析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率 和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反 映期权性风险。 ②对于利率的大幅变动（大于1%），由于头寸价格的变化与利率的变化无 法近似为线性关系，久期分析的结果就不再准确，需要进行更为复杂的技 术调整。
THANKS
利率变动、久期缺口与银行净值变动额之间的关系
久期
正值 正值 负值 负值
零 零
利率变 动 上升 下降 上升 下降 上升 下降
资产现值变 动
减少 增加 减少 增加 减少 增加
变动幅度
负值现值变 动
>
减少
>
增加
<
减少
<
增加
=
减少
=
增加
股权市场价值 变动 减少 增加 增加 减少 不变 不变
四、外汇敞口分析 外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益影响的一种方法，
一、市场风险的概念和种类
（二）汇率风险 由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险 （三）股票价格风险 由于股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险 （四）商品价格风险 商业银行所持有的各类商品及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而给商
业银行造成经济损失的风险
二、市场风险管理的目标与流程
市场风险的内部控制
2 内部审计的内容
复习思考题
什么是市场风险？常见的市场风险包括哪些内容？ 市场风险管理的目标和流程是什么？ 如何运用标准法对市场风险进行计量？请举例说明。 如何运用缺口分析和久期分析探究利率风险？请结合实际进行分析。 市场风险管理的体系是什么？其基本的政策与程序包括哪些内容？ 如何对市场风险进行限额管理？如何对市场风险进行内部控制？
资金缺口、利率敏感比率、利率变动与银行净利息 收入变动之间的关系
资金 缺口 正值 ຫໍສະໝຸດ 值 负值 负值零 零利率敏感 利率变
比率
动
>1
上升
>1
下降
<1
上升
<1
下降
=1
上升
=1
下降
利息收入 变动 增加 减少 增加 减少 增加 减少
变动幅 度 > > < < = =
利息支出 变动 增加 减少 增加 减少 增加 减少
目标： 通过将市场风险控制在商业银行可以承受的合理范围内，实现经
风险调整的收益率的最大化。
市场风险管理是识别、计量、监测和控制市场风险的全过程。
第二节 市场风险的计量
一、标准法计量市场风险
（一）利率风险资本要求 1.特定市场风险资本要求（见表8-1）
2.一般风险资本要求 （1）到期日法
其总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的总体风 险水平相一致，并符合中国银监会关于市场风险管理的有关要求
三、市场风险的限额管理
（一）市场风险限额的种类 ①交易限额 ②风险限额 ③止损限额 （二）商业银行在设计限额体系时考虑的因素 （三）市场风险的超限额管理
1 市场风险管理内容控制的基本做法
②商品衍生工具应转换为名义商品，并按上述方法计算要求。
（五）期权风险资本要求
①简易法 ②德尔塔+法
二、缺口分析
缺口分析用来衡量利率变动对银行当期收益的影响。
当与某一时段内的资产（包括表外业务头寸）大于负债时，就产 生了正缺口，即资产敏感性缺口，此时，市场利率下降会导致银 行的净利息收入下降。相反，当某一时段内的负债大于资产（包 括表外业务头寸）的，就产生了负缺口，即负债敏感性缺口，此 时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。
（三）外汇风险资本要求
结构性外汇风险暴露
1
结构性资产或负债形式的非交易性外汇
风险暴露
2 外汇风险的资本要求 净风险暴露头寸总额乘以8%
3 外汇衍生工具 应转化为基础工具，并按基础工具的方
法计算市场风险资本要求
（四）商品价格风险资本要求
①商品价格风险对应的资本要求等于以下两项之和：一是各类商品净头寸 的绝对值之和乘以15%；二是各类商品总头寸（多头头寸加上空头头寸的 绝对值）之和乘以3%。