期货实盘冠军谢磊
【期货英雄录】专访全国期货实盘大赛金融组亚军陈向忠：把短线交易做到极致
【期货英雄录】专访全国期货实盘⼤赛⾦融组亚军陈向忠：把短线交易做到极致前⾔46岁的陈向忠看起来⽐实际年龄年轻不少，瘦⽽精⼲，敏于⾔，利于⾏。
他⼴为⼈知的交易业绩是在第九届全国期货实盘交易⼤赛中，荣获⾦融期货组亚军。
半年时间，他的参赛账户权益由初始的15万元增⾄468万元，收益⾼达31倍。
在采访的过程中，⼩编有两点印象深刻，第⼀是他曾反复强调的，做短线，⼼要静下来；第⼆是他谈吐中透露出的逻辑鲜明，思维清晰。
在成为⼀名职业交易员之前，陈向忠在其他⾏业中已经⼗分成功，如果说成功有共性，应该就是他勤于思考，善于总结和分析事物本质的特质，加之勤奋与专注，如今，他练就了⼀⾝出⼿不凡的期货操作本领，正在书写更多彩的交易⼈⽣。
（⽣活和⼯作中的陈向忠）【点击可收听】内容来⾃：期乐会专访陈向忠（节选，时长：29分钟）陈向忠：厦门⼤学经济学专业，毕业后进⼊苏州⼀家国有商业银⾏，任信贷部门⾼管⼗年，后受聘于江苏⼀家民营集团公司，任副总裁兼房地产开发公司总经理。
业余从事权证投资，曾⼀个⽉收益超过400%。
2009年下半年届满辞职，全⾝⼼投⼊期货市场。
初期主要做棕榈油、⾖油，期间曾连续数周每周资⾦翻番，其中⾖油成交量曾⼀度占⽐全国总量2.5%，且不是⽤很⼤的资⾦。
2015年参加第九届全国期货实盘⼤赛，半年时间实现从15万元到468万元的量变与质变，其中有两天当⽇实现资⾦翻番，有⼀天资⾦翻了接近两番，最终以28.19781的累计净值，荣获⼤赛⾦融期货交易亚军。
1、陈总您好，感谢您在百忙之中接受期乐会的采访，您进⼊期货市场的渊源是什么？陈向忠看好股指期货我⼤学毕业以后先是在银⾏⼯作了⼗年，那时候坚持业余时候做做股票，后来我在⼀家房产公司做总经理，有⾮常多空余的时间，也开始研究权证。
09年以前我⼀直在做权证市场，当时⾃认为做得还不错，后来因为权重市场⾯临消失，为了能够继续T 0交易，抱着尝试的⼼态进⼊期货市场，后来有风声说股指期货快要推出，⾮常看好它，⽬的就是为了做股指期货。
逍遥期货大作手风云录(全文)
逍遥期货大作手风云录（全文）第一节如果你爱一个人，就让他去做期货，因为那里是天堂；如果你恨一个人，就让他去做期货，因为那里是地狱！2014年1月31日，甲午马年大年初一，中国大理逍遥客栈，肖遥正坐在院子里的摇椅上聚精会神的看着他最爱的一本书《股票大作手回忆录》。
在大理暖暖的阳光下，小利子正懒洋洋的趴在主人的拖鞋上酣睡着，她是一只3个月大的小泰迪，非常可爱。
肖遥来到大理已经3个月了，他格外喜爱大理的阳光，和北京雾霾的天气比起来，这里的蓝天白云就是天堂。
就像和血雨腥风的期货市场比起来，大理的慢生活就是天堂一样。
十年一梦。
如果这样算起来，肖遥接触期货已经是整整两个梦境了。
这二十年的酸甜苦辣如果要用一句话来形容，肖遥会说：我还活着。
肖遥还活着，但他的好兄弟们却是死的死，伤的伤……老大李尔群躺在八宝山公墓，老二索建国被关在北京第一监狱，老三罗向东亡命天涯逃往美国，只有老四肖遥目前还算安全。
这一切都源于期货，这个让人又爱又恨的金融工具。
1994年9月1日，北京经济大学，期货系94213宿舍，四个年轻人相遇了。
老大李尔群，山东青岛人，典型的山东大汉，性格豪爽，嫉恶如仇。
老二索建国，陕西西安人，性格外向，为人厚道。
老三罗向东，浙江杭州人，机智过人，爱算计。
老四肖遥，北京人，心思缜密，好交朋友。
谁也不会想到，这四个普普通通的年轻人，20年以后，竟然成为了叱咤中国金融界的大佬，这是后话。
北京经济大学是国内唯一一所开设期货专业的高等学府。
1994年的中国期货市场也是刚刚建立。
刚刚结束计划经济的中国人刚刚适应了市场经济，大多数人甚至都不知道期货为何物？投机倒把，赌博，跳楼似乎成为了期货的代名词。
敢于在这个时候开设期货专业，中国经济大学的校领导们也是顶着巨大的压力，摸着石头过河，抱着试试看的态度。
其实，肖遥他们四个也都不知道期货为何物？都是因为在高考填志愿时，鬼使神差的选择了“服从调剂”，才被调剂到这个没人愿意报考的“期货专业”的。
期货实盘冠军合集李永强刘卫国丁洪波付爱民青泽谢磊
李永强/刘卫国/丁洪波/付爱民/青泽/谢磊：冠军论坛精彩语录：付爱民：我现在的是盈利80%来自中长线，以趋势为主。
期货行业不缺明星，只缺寿星。
我知道国家领导人的话是不轻易说的，说出来代表了政策取向。
不要轻易看待涨跌，一定要慎之而慎之。
大盘在涨的过程中是逐步状态，跌的时候是跌的快，假如我建仓的话，做多可能是5次建仓，做空可能是2次、3次建仓。
提高保证金对涨跌没有关系。
在交易成本上对短线资金抑制比较大。
这次国家的调控力度比较大，这种力度也只有中国才有。
我们要去适应市场，不能让市场来适应我们。
相对商品期货，股指期货的趋势性更强，做中长线更好做。
不要拿个50万资金、100万就去做股指期货，我建议在300万以上。
丁洪波：我觉得我们做期货的，就像高空飞翔的一架飞机。
我们的心有多大，我们的财富就能容纳多大。
因为我们的心容不下那么多财富，所以不属于我们的钱再次还给市场。
我们多听听市场的声音，看看市场怎么走，总会得到比较好的答案。
最后的机会永远留给默默的往前走、不离不弃、心永远都不被打垮的期货人。
用降低收益率的代价去换取收益率的稳定性，这是我们要做的事情。
中国人做期货可能要比外国人更疯狂。
最后的疯狂往往是我们中国人造成的。
如果满仓的话，你下单之前一定会想：我一定不要被套进去。
风险就是假如你做错了，即使做错了，风险也是比较低。
李永强：我想提醒大家，不要光关注前面半个小时，后面半个小时也很重要。
大家都认为自己能行，但是最后发现不行。
你到了一定的高度之后，一定要沉下去。
一年几十倍我觉得都是不值得学习的。
比赛只是一个结果，并不代表一个将来。
迷宫的进口和出口的墙一定是相连的，一进门的时候，我要么左手，要么右手，摸着墙走就可以了，我一定会找到这个出口。
我很喜欢从日常的事情中，哪怕是很琐碎的事情中，提炼出人生的哲理。
期货市场中的多空，就像一个阵法，永远是对立的。
在这个市场中活着是最重要的。
上涨必须有能量的堆积，下跌自由落体就可以了。
重塑千禧年代
重塑千禧年代千禧年的A股市场是被后世称之为牛市的一年，2000年的9月份，它1800的点位是历年以来的最高点。
当时，大洋彼岸的美国纳斯达克指数一路暴跌，投资者在哀叹互联网泡沫的破灭。
可以说，两边股市是完全不同的光景——当然，这不包括国内前往纳斯上市的公司。
从义乌采买回来，完全换了身行头的方卓安静坐在庐州证券交易所状似专心的看着报纸，偶尔抬头看一看屏幕上的点数。
他以为会是他妈妈来了，只好等了几秒，问她是不是大男孩。
嗯，这一趟很顺利，陈总经理果然也如后世采访中所说的那样很喜欢到交易所来，哪怕是工作时间。
“ST，805。
”正当方卓稍有些分神的时候，旁边传来一声模糊的自语，正是最近几天揣摩的目标陈舒虎。
方卓平静的翻完最后一页报纸，抬头看了一眼，805，准确的说，是000805，它是ST炎黄的股票代码。
OK，这是一个可以聊的话题。
“大哥，这支股票我看不太行。
”方卓微微侧脸，笑着说了一句。
陈舒虎目光敏锐的看了年轻人一眼，思考三秒，他平时来交易所不喜欢和陌生人聊天，只是喜欢这里的气氛，但ST炎黄背后的公司正是自己考虑接触用以解决工作难题的方法，那么，听听消息也无妨。
“怎么不太行？它今年广告多得很，我看它得大涨！”陈舒虎故意让自己的语气有些激动，以此来调动年轻人辩驳的动力，他知道，年轻人就吃这一套。
方卓不以为然的说道：“这支股票是炎黄在线吧？它模仿的就是美国在线，可美国在线现在自己的日子都不好过，更何况是在大陆的模仿者。
”“而且，炎黄在线只是单纯模仿概念，甚至，我觉得它就是在糊弄人。
”陈舒虎这下真的被挑起了兴趣，心中给这个年轻人下了个判断，可能是海外来的，用词是“大陆”，他追问道：“怎么个糊弄法？”“哈哈，你知道美国在线这家公司是提供什么服务吗？”方卓一阵笑。
陈舒虎摇头，他确实对国外不了解。
这个时代的绝大多数人都是这样。
“在线，在线，它提供的是上网服务，侬晓得伐？”方卓看着面前这个目标脸上的疑惑，加了句半生不熟的沪语仿佛在炫耀新学会的方言，解释道，“拨号上网总该知道吧？”陈书虎明白了，办公室电脑上的号码正在拨号。
股市掘金术
我不是股评家，我再说一遍，我不是股评家，我不推荐股票，我不预测市场，看了这个贴，也许你以后会在股市，或者其它投资市场，挣到第一桶金，也许你的生活，也会一层不变。
也许你一样会亏钱。
这不是我不叫你投资，是你自己做不到。
股市只有，少数人会挣钱，现在是，以后永远都是。
在股市，有很多人挣钱。
注意，有些人不是投资股票挣钱。
他们是要你们的钱，或者借你们给他的名声挣钱。
股评家。
他们会预测市场，他们有时候会对，或者有一段时间会对，但不会一直都对。
市场是无法预测的，要是他能预测市场，他就不会说出来，你会说出来你可以一直挣钱的东西。
记住只有闷声，才发大财。
没有免费的午餐，没有救世主，可以依靠的只有自己。
我不想说股评家有何种目的，他们存在这个市场是有所需要。
他们需要你们，正是你们需要他们。
他们不靠股市挣钱，他们靠你们挣钱。
也许大家已经不耐烦了，股市掘金术，为何不讲技术。
我在这里希望大家建立一个观念，在股市第一位的不是技术，第一位的是投资理念和资金管理策略。
如果那个高手，一上来，就给你讲K线，波浪理论，江恩理论，而不告诉你如何更正投资理念，你一样的会大亏钱，你一样的会输多赢少。
这点以后我还会讲到。
股市里面第一位的是理念，实际上我更赞同哲学这个词，一种投资哲学。
作者:wsc_123 提交日期:2009-11-11 17:00我就上面朋友，说中国股市投资价值的问题说一说我相信中国股市有人做投资，就像中国股市有主力资金做庄一样。
在股市的投资，是由资金规模决定的。
不是个人意志的选择。
现在研究股市,有基本分析和技术分析。
基金一般，基本分析为主，跟踪上市公司，拜访上市公司，研究财务报表，定期约见上市公司高层。
大的资金这样做，是因为，资金规模过于庞大，进出市场都不容易，而且必须很谨慎。
资金过大，也容易受到主力庄家的阻击所以大资金，更看重价值投资。
大资金做长线,是由资金的规模决定的。
作者:wsc_123 提交日期:2009-11-11 17:07后面我会讲，股市方方面面的陷阱，以及大家的理念错误。
直播文稿
（固定）“商道即人道，财经亦有道”，观众朋友们，大家~~~好，欢迎大家来到我们“盛世财经”直播间，我是今天的主播~~~，在直播厅问候到大家，今天为大家请到的是，来自我们盛世财经的实战专家~~~老师，老师您好！好的，在节目一开始呢，让我们先来关注一下目前整体盘面的最新报价情况，我们的西商油的最新报价是~~~，白银的最新报价是~~~，西商铜的最新报价是~~~。
以上就是我们目前盘面的大致走势。
好的，接下来我们把时间交给我们的*老师，让*老师给大家详细分析下最新的盘面情况以及做单思路。
好的，谢谢*老师节目一开始对各个产品这样的一个分析，给到我们的许多建议，相信各位朋友在听了*老师的精彩分析后，手中肯定有很多问题想请教我们的*老师，有问题的朋友呢可以将问题输入到我们公屏上，让我们*老师为您一一解答，也可以联系我们屏幕下方的老师助理，联系我们的老师助理，助理们会根据您的具体情况对您的这个风险进行一个把控。
好的，谢谢老师的建议，希望可以帮到这位朋友，各位还没有听懂的朋友，或者说手中还有一些单子或是锁单的问题的话，可以与我们的老师助理进行一个联系，或者想在线下得到我们老师一对一解答，更好的把握实盘操作的话，那就赶紧加入我们*老师的实战阵营上来吧，点击屏幕下方的老师助理，得到我们老师的具体联系方式，跟着我们老师一起做单，让我们给您提供一个私人化的定制，给到您做单的这样一个更加及时，更加有效的信息。
【加入阵营】（3）好的，给到我们做单盈利的一个信号，如果您线上没有听懂，线下也可以得到我们老师的联系方式，点击我们屏幕上方的红色字体，把我们的直播间以小图标的方式收藏到桌面，方便您下次快速进入我们的盛世财经直播室，收听我们老师在线的建议，更快一步把握风险，把握盘情，让您做单不至于那么纠结，下单操作也先人一步，实现一个利益的最大化。
【收藏图标】（4）好的，谢谢我们老师的精彩讲解，同时提醒我们的游客朋友们，花上您的几秒钟，点击公屏右上方的立即注册，成为我们的会员，给自己取一个好听的名字，让我们老师能够更好的记住您，同时获得一个我们老师的优先解答权，以便于以后更好的在公屏中跟大家交流互动，提高您的课堂效率，更及时更便捷地实现您的一个利益翻倍，好吗。
资产360CEO
资产360CEO8月10日下午13:30，数字资产量化策略峰会暨全球顶级量化策略发展论坛在杭州西湖山庄举办，此次峰会大咖云集，雄岸基金创始合伙人姚勇杰、著名天使投资人薛蛮子、香港大学特邀教授陆晨博士、上海交通大学高级金融学院副院长费方御等悉数到场，可盈科技CEO沈东雄亦受邀参加此次数字资产届盛大峰会。
数字资产全球市场热度持续升温，各国金融管理部门相继出台相关完善监管，美国芝加哥期权交易所和芝加哥商品交易所两个主流交易所率先推出BTC期货，近期比特币ETF也将有望获批，数字资产已经快速走向主流成为资产配置选项。
华尔街大量基金经理不断涌入，全球最大的资产管理机构贝莱德已经正式入局，这都加速数字资产行业的演化速度，进而改变未来全球资本市场的格局。
数字资产未来机会在哪里如何看待市场发展趋势又该如何应对市场风险针对这些业内人士最关心的话题，姚勇杰、薛蛮子、陆晨等行业大咖在现场发表了自己的看法。
作为此次峰会的特邀嘉宾，在现场圆桌论道环节中，沈东雄以实操团队嘉宾的身份参与了讨论，与同行专家、学者就数字货币管理趋势、数字货币的套利策略的特点和获利模式等话题进行了探讨。
沈东雄认为：数字资产会成为越来越多机构和个人资产配置的一部分，资产管理方式越来越趋近于多样化，资产管理的基础设施会进一步完善，资管团队也会越来越往专业化发展。
在谈及数字货币的套利策略的特点和获利模式时，沈东雄则认为，仅从套利策略上来讲，数字货币的套利策略与股票和外汇市场比较类似，风控的差异化是更加突出的特点。
近几年，数字货币异军突起，越来越多人选择购买数字货币作为投资与理财手段，但是放眼整个行业，针对数字资产的专业管理平台却寥寥无几。
去年年底开始，沈东雄带领可盈团队开始筹建并测试量化策略。
近3个月来，可盈科技已基本完成3套量化交易策略的实盘测试，表现优异，并且在CSI华尔街之狼数字货币交易大赛中蝉联周冠军。
可盈科技优异的量化策略吸引了不少投资人的注意，6月20日，可盈科技宣布获得雄岸基金1500万美元的PreA轮融资。
沪深300_股指期权与现货市场价格关联性研究
的影响不大" iN@CAP@Z@WBSW运用时变方差计算方 可达一个工作日$ 有些学者通过计算衍生品的'"
法" 得出期权产品上线前后相对应的标的产品价 定量分析了期权对现货市场价格的引导机制"
格波动率没有显著变化$
,BCBDJW@_ 认为不同样本区间导致的结构性差异
国内学者对期权与现货市场关联性的研究主 使得期权产品的'" 份额较低$ 有学者在引入沽空
市" 作为继上证70#(*期权# 中证700 股指期货 随着我国期权市场产品的不断推出以及各类
上市之后的又一期权产品" 该期权产品的发布" 金融监管政策的完善" 金融期权与现货市场的关
标志着我国期权市场发展的进一步完善以及对衍 联性越来越受到民众关注" 期权作为金融市场中
生品的研发更加深入" 也标志着我国股指期权的 重要的对冲工具" 沪深300#(*期权的市场规模
风险对冲的工具" 价格发现机制是其引导标的资 设条件方差不仅取决于残差项的滞后期" 还依
产价格变化# 揭示市场未来价格走势进而减少组 赖于自身的滞后期" 该模型通过引入方差滞后
合资产波动性的重要影响因素之一$ 具体来说" 期的方式来减少模型中的滞后阶数$ 由于金融
期权与现货市场的关联性的衡量是收益率的波动 市场的价格信息常常受历史价格表现的影响"
期货及衍生品
中国证券期货!!!!! !
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访“首届全国期货实盘交易大赛”五月冠军指导者谢磊
“首届全国期货实盘交易大赛”自4月10日开赛以来，到目前为止先后有125名投资者报名参与，但有近2/3的参赛者取得了负收益率，这说明期货市场是一个专业性极强的市场，期货投资需要投资者掌握大量的知识和具备高超的投资技能。
从排名榜看，随着沪铜和沪胶行情的跌宕起伏，前20名进出频繁。
其中，最耀眼的明星莫过于排名稳进、5月底一举夺冠的祝成友。
据他称，他的佳绩与其经纪商——中国国际期货公司员工谢磊的悉心指导分不开。
于是，记者近日走访了谢磊。
谢磊，1996年，上海财经大学硕士毕业，主修信息管理专业，在中国国际期货工作已有3年，先后做过市场开发和研究工作。
说到专业优势，谢磊表示，学业培养了他收集数据的兴趣和用计算机处理数据的能力，为他日后“数据行情研究法”的科学性奠定了坚实的基础，而且还使得他在研究套利和程序化交易时如虎添翼。
当记者要谢磊谈谈成功秘诀时，他很谦虚地说，现在还算不上成功，只是在这一波沪胶行情中运气胜人一筹而已。
但大涨小调的上升收益率曲线自然用“运气”二字不足以诠释。
借着收益率曲线话题，记者层层追问，终于发现了其中的奥秘——优良的交易系统。
记者：大涨小调的收益率曲线是通过什么样的操作手法取得的？
谢磊：从参加实盘大赛至今，最令我满意的并不在于取得了高收益率，而在于绘出了一条大涨小调的收益率曲线。
“稳步获取收益”一直是我在指导客户做期货投资时所追求的目标。
其实我的交易手法很简单，就是控制好仓位，将心态随时调整到“归零”状态。
经过认真分析，一旦认定一波行情即将启动，我就会毫不犹豫地指导客户建仓，这部分底仓大致占用到资金的30％。
只要趋势不变，不管行情如何波动，基本都不会动用底仓。
然后，在日后的交易中根据盘面感觉和价格波动特性，不断加码。
同时，通过调整和控制好这部分仓位，视行情变化不断扩大盈利或减少亏损。
记者：是否可以这样认为，仓位控制就是你成功的要诀呢？
谢磊：并不完全是这样，我认为交易系统最重要，而仓位控制只是其中的一部分。
记者：能否详细谈谈你的交易系统？
谢磊：我认为一个成功的投资者必须要建立一套适合他自己的交易系统。
我的交易系统大致可分为5步走：第一步，对人生的认识与看法，这基本是在交易场外、平常的工作和生活中形成，也是交易系统最重要的部分。
第二步，自我把握，包括自我控制和执行纪律。
如果用权重来衡量对一笔成功交易的贡献，自我把握要占到50％。
第三步，品种基本面分析、周边市场分析及经济形势判断，
占到15％—20％。
第四步，技术分析、程序化交易和仓位控制，占到15％—20％。
第五步，期货交易基本知识，包括通过价差套利赚点小钱。
记者：能否以你在实盘大赛中的操作为例，介绍一下你是如何运用交易系统的？
谢磊：我通过基本面判断出，沪胶将起一波大行情，4月26日起开始建仓天胶0607合约，底仓30％；结合技术面判断出，沪胶难以下跌和盘面买盘积极，于是加仓至50％。
“五一”长假后，沪胶开始连续涨停，我在第二个涨停板全部出清，落袋为安，收益率提高到了98％，但错失了紧接着的两个涨停板。
在沪胶平仓后，我选择了铝，也是先建仓30％后，铝价就迅速上涨，符合我的预先判断，随后我又果断加仓至80％仓位，第二天全部获利了结，收益率提高到204％。
记者：也就是说，你一直持有沪胶多单度过了“五一”假期，难道你不担心长假风险？
谢磊：对各个品种在长假中的风险，公司曾有过专门研究。
当初工业品部对沪胶的研究结果显示，对基本面导致的品种方向非常有把握，而且技术分析也很配合。
所以假期并没有影响到我的交易。
在随后的行情中，我判断，金属和沪胶可能有大幅振荡的风险，于是就选择了比较安全的玉米进行操作。
由于铜铝的暴跌，带动玉米回调，资金收益率出现回落，5月19日收益率回落到140％，但由于回避了金属及沪胶的深幅回调，我的心态仍然保持较好。
在准确判断了天胶基本面及周期规律后，通过技术分析和盘面研究，印证了涨势并未完结，于是在5月19日我开始建仓2手天胶608合约试盘。
22日逢低开始加仓，仓位开始加大到40％，同时为回避仓位过大风险，建立部分白糖空头仓位回避系统性风险。
23日平掉白糖空单，加了1手天胶多单；24日天胶涨停板；25日天胶继续大涨，突破前期高点，我果断地将浮盈加仓，抓住天胶的狂涨行情；26日天胶又涨停板，为回避价格回落，我减了4手多单；而在29日天胶继续高开大涨，我再次将仓位加足；30日天胶冲高3万元/吨，回落时即全部将多单平仓了结，并顺手抛空后当日平仓，回避了随后的大幅下跌风险，收益率跳升到526％。
之后空仓休息，6月2日盘中做了部分短线抛空操作，再次提高收益率。
记者：你也有过满仓操作，甚至利用浮盈进行满仓操作，这是否说明你在过度投机？
谢磊：如果纯粹是赌，当然属于过度投机。
但如果是基于对市场的准确判断，就不能这样说。
如同一辆正在高速运行的列车，要使它停下来或者转向是很困难的事情，同样，期货行情在刚启动并加速时，回调的概率和空间都不大，满仓操作风险就很小。
此外，这次满仓操作也是受到实盘大赛的影响，为求得好的名次和盈利率，充分提高了资金的使用效率。
但满仓操作的同时也加重了对自己的要求和压力，是对交易系统的一种边界测试。
记者：在这套交易系统指导下，你交易失败过吗？
谢磊：失败很常见，我的交易系统就是建立在失败基础之上的，但每一次失败后的认真总结，都成为我不断完善和丰富交易系统的最好原料。