黄金从业水平考试——询价交易精讲
黄金外汇交易培训
黄金外汇交易培训简介黄金外汇交易是指投资者通过买卖黄金和外汇来获取利润的交易方式。
它是金融市场中的一种重要的交易方式，也是一种风险较高的投资形式。
为了帮助投资者更好地了解和掌握黄金外汇交易的知识和技巧，本文将介绍黄金外汇交易的基本概念、相关策略和注意事项。
1. 黄金外汇交易的基本概念1.1 黄金交易黄金是一种被广泛认可和接受的贵金属，具有保值和避险的特性。
黄金交易指的是投资者通过买入和卖出黄金来获取利润。
黄金交易市场包括黄金期货市场、现货市场和衍生品市场等。
在进行黄金交易时，投资者可以选择不同的投资方式，如现货买卖、期货交易、黄金基金等。
每种投资方式都有其特点和风险，投资者需要根据自身情况选择适合自己的投资方式。
1.2 外汇交易外汇交易是指投资者通过买入和卖出不同国家货币来获取利润的交易方式。
外汇交易市场是全球最大的金融市场之一，日均交易额高达数万亿美元。
外汇交易的特点是交易时间长、参与者广泛、风险较大。
投资者可以通过外汇交易参与全球经济，获取汇率变动带来的收益。
外汇交易市场不受地域限制，投资者可以在任何时间、任何地点进行交易。
1.3 黄金外汇交易黄金外汇交易是将黄金和外汇结合起来进行交易的一种投资方式。
投资者可以通过买入和卖出黄金和外汇来获取利润。
黄金外汇交易的优势在于可以通过将黄金和外汇进行组合，实现资产的多元化和风险的分散。
此外，由于黄金和外汇的市场波动性较大，投资者有机会获得更高的收益。
2. 黄金外汇交易的策略2.1 技术分析技术分析是通过研究市场的历史价格和交易量等数据来预测市场未来走势的方法。
投资者可以借助各种技术指标和图表工具来进行技术分析，判断市场的买入和卖出信号。
在黄金外汇交易中，技术分析常常用于确定适当的买入和卖出时机。
常用的技术分析工具包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）和布林带等。
投资者需要学习和使用这些技术分析工具，以提高交易决策的准确性。
2.2 基本分析基本分析是通过研究各种经济指标、政治和社会因素等来预测市场走势的方法。
全国黄金交易从业水平考试-“黄金市场基础知识与交易实务”复习(黄金市场风险控制)
第四章黄金市场风险控制【大纲要求】第一节黄金市场的风控管理一、黄金市场风险熟悉投资者在黄金市场中需承担价格风险、信用风险、市场风险、汇率风险、流动性风险、操作风险等各方面风险。
二、市场风险的成因熟悉价格波动、保证金交易的杠杆效应、交易者的非理性投机和市场机制的不健全四个方面的黄金市场风险成因。
三、上海黄金交易所的风控管理熟悉上海黄金交易所风险管理包含的各项风险管理制度的整体框架。
四、会员单位的风险控制了解针对会员单位的各项风险控制管理制度。
第二节风险控制管理制度一、保证金制度掌握保证金制度的概念；掌握不同交易品种最低保证金的比例；了解保证金制度的重要意义；了解在哪些情况下，交易所会调整保证金比例。
二、涨跌停板制度掌握涨跌停板的概念；了解上海黄金交易所在市场发生涨跌停板时采取的主要措施；了解涨跌停板的发生，对市场各类参与者的影响。
三、延期补偿费制度与超期费制度掌握延期补偿费制度与超期费制度的概念；了解延期补偿费与超期费的区别；了解在哪些情况下上海黄金交易所可以调整延期补偿费率；了解超期费制度中持仓超期时间、超期费率两项参数的设定。
四、限仓制度掌握限仓制度的概念；了解上海黄金交易所采用限制会员席位持仓和限制客户持仓相结合的办法控制市场风险；了解上金所对法人客户和个人客户的各延期交收合约实行不同的限仓通配额度；了解上金所对套期保值额度单独进行管理。
五、交易限额制度掌握交易限额制度的概念；了解套期保值交易不受交易限额规定限制。
六、大户报告制度掌握大户报告制度的概念和对单一客户持仓量标准的相关规定。
七、强行平仓制度掌握强行平仓的概念；掌握强行平仓制度实施的条件；了解上海黄金交易所进行强行平仓的流程；了解强行平仓执行后，产生盈亏的分担方式；了解强行平仓执行的原则。
八、风险警示制度与异常交易监控制度掌握风险警示制度的概念和主要内容；了解出现哪些情况将会被上金所提醒风险。
【知识结构】【核心讲义】第一节 黄金市场的风控管理一、黄金市场风险 1．价格风险 价格风险是由于黄金价格波动而给投资者带来的风险。
黄金交易从业水平考试模拟试卷一(精选)
黄金交易从业水平考试模拟试卷一（精选）[单选题]1.询价交易的净额清算是指交易所对市场参与者同一（江南博哥）交割日同一品种的交易进行买卖轧差。
对于（）按照轧差后的资金净额进行资金结算；对于（）按照轧差后的实物库存净额进行实物交割。
A.买入方，卖出方B.净买方，净卖方C.卖出方，买入方D.净卖方，净买方参考答案：B参考解析：3.3.15询价业务清算原则和资金结算方式对市场参与者同一交割日同一品种的交易进行买卖轧差。
对于净买方，按照轧差后的资金净额进行资金结算；对于净卖方，按照轧差后的实物库存净额进行实物交割。
[单选题]5.黄金的货币属性怎么理解（）。
A.黄金等同于货币B.当代黄金依然具有流通手段的功能C.黄金可以代替货币D.货币天然不是金银,但金银天然是货币参考答案：D参考解析：1.2.3黄金的货币属性黄金的货币属性。
[单选题]6.2005年上半年，（）首先开始了黄金租赁业务。
A.中国建设银行B.中国工商银行C.招商银行D.中国银行参考答案：D参考解析：5.2.3商业银行黄金业务的结构类型2005年上半年，中国银行首先开始了黄金租赁业务。
[单选题]7.现货延期交易是采用（）制度进行结算A.集中、净额、分级B.每日无负债C.钱货两讫D.集中参考答案：B参考解析：3.2.11现货延期概念结算制度分为每日无负债结算和钱货两讫两种方式，其中现货延期交易采用每日无负债。
集中净额分级为上金所清算制度。
[单选题]8.关于结算价和收盘价，以下说法正确的是（）。
A.收盘价是现货延期交易计算涨跌幅的价格基础B.收盘价为当天最后5笔成交价的加权平均价C.结算价是现货实盘交易计算涨跌幅的价格基础D.结算价—般高于收盘价参考答案：B参考解析：3.2.3主要行情术语收盘价是该合约当日最后五笔成交的加权平均价。
当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为当日收盘价。
结算价为某合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价计算，当前上海黄金交易所合约结算价的统计时段为整个交易日。
2018-2019年黄金从业黄金市场基础知识与交易实务黄金市场基础知识测试试题【1】含答案考点及解析
2018-2019年黄金从业黄金市场基础知识与交易实务黄金市场基础知识测试试题【1】(含答案考点及解析)1 [单选题]历史上，将黄金作为货币，在国际上是硬通货，可以自由进出口；当国际贸易出现赤字时，可以用黄金支付；在国内，黄金可以做货币流通。
这种货币体系通常被称为（??）。
A.银本位制B.金本位制C.金汇兑本位制D.金银复本位制【答案】B【解析】金本位制即黄金就是货币，可自由进出口，当国际贸易出现赤字时，可以用黄金支付；在国内，黄金可以做货币流通。
金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出入等三大特点。
2 [单选题]目前，（??）黄金市场已成为世界上交易量最大和最活跃的期金市场。
?A.美国纽约?B.苏黎世??C.伦敦?D.东京?【答案】A【解析】纽约黄金市场是在商品交易中建立起来的，以黄金期货和期权交易为主。
纽约商品交易所(COMEX)成立于1933年，并于1975年开始进行黄金期货交易。
1994年，纽约商品交易所并入纽约商业交易所(NYMEX)后成为其金属交易分部，合并后的纽约商品交易所一跃成为世界上交易量最大和最活跃的黄金期货市场。
2007年和2008年，芝加哥商业交易所分别合并芝加哥期货交易所(CBOT)和收购纽约商业交易所(NYMEX)，成为全球规模最大且多元化的交易所集团。
3 [单选题]金本位制是黄金（??）属性表现的高峰。
A.商品B.金属C.货币D.装饰【答案】C【解析】金本位制的主要特点是黄金可以自由铸造、自由兑换和自由输出入，黄金作为国内支付手段，用于流通结算，也可以作为外贸结算的国际硬通货。
金本位制是黄金货币属性表现的高峰，世界各国实行金本位制长者二百余年，短者数十年，而中国由于历史原因从未实行过金本位制。
4 [单选题]若石油价格快速上涨，则其对黄金的影响是（??）。
A.支撑B.压力C.没有影响D.影响不确定【答案】A【解析】自工业革命以来，黄金、白银扮演着硬通货的角色，而有“黑金”之称的石油则是工业文明的血液。
黄金交易资格考试试题
黄金交易资格考试试题黄金交易资格考试试题黄金交易是一项涉及金融市场的重要活动，为了确保从业人员具备必要的专业知识和技能，许多国家都设立了黄金交易资格考试。
这个考试旨在评估考生对于黄金市场的了解程度以及相关交易技巧的掌握情况。
下面是一些常见的黄金交易资格考试试题，希望对考生们有所帮助。
1. 黄金的化学符号是什么？它的原子序数是多少？2. 请简要解释以下术语：黄金现货、黄金期货、黄金期权。
3. 请列举黄金交易常用的计价单位，并解释它们之间的换算关系。
4. 请解释以下术语：买涨、卖空、止损、止盈。
5. 请简要介绍以下黄金交易策略：趋势跟踪、均线交叉、技术指标。
6. 请解释以下术语：保证金、杠杆、追加保证金、爆仓。
7. 请简要介绍以下黄金交易市场：伦敦金市、纽约商品交易所、上海黄金交易所。
8. 请解释以下术语：交割、交割日、交割仓库。
9. 请简要介绍以下黄金交易工具：黄金ETF、黄金期货、黄金期权。
10. 请解释以下术语：黄金存储、黄金交割、黄金提货。
以上试题只是黄金交易资格考试中的一部分，通过这些试题的答题，考生们可以检验自己对黄金市场的理解程度以及相关交易技巧的掌握情况。
除了理论知识，黄金交易资格考试还可能包括实际案例分析、交易模拟等内容，以全面评估考生的能力。
黄金交易是一个复杂的市场，涉及到金融、经济、政治等多个领域的知识。
考生们在备考过程中，除了熟悉黄金交易的基本概念和技巧，还需要关注国际金融市场的动态，了解各种因素对黄金价格的影响。
同时，考生们还应该通过模拟交易、实践操作等方式提升自己的实际操作能力。
黄金交易资格考试的通过并不代表一个人就具备了完全的黄金交易能力，它只是一个基础的认证，证明考生对黄金市场有一定的了解和掌握。
在实际的黄金交易中，考生们还需要不断学习、实践和总结，不断提升自己的交易技巧和风险控制能力。
总之，黄金交易资格考试试题涵盖了黄金市场的基本知识和交易技巧。
考生们通过答题可以检验自己的理论掌握情况，但真正的交易能力还需要通过实践和经验的积累来提升。
全国黄金交易从业水平考试-“黄金市场基础知识与交易实务”复习(黄金交易业务规则)
第三章黄金交易业务规则【大纲要求】第一节交易通则一、交易品种与交易模式掌握上海黄金交易所的业务种类，掌握竞价交易、询价交易、集中定价交易、报价交易的概念、特点；熟悉上海黄金交易所主板和国际版的主要品种，每类交易品种的交易合约的概念、特点，交易合约的主要内容及交易参数的设置。
二、交易时间熟悉上海黄金交易所的交易时间、交易日的划分方式。
第二节竞价交易规则一、竞价交易合约掌握竞价交易合约包含现货实盘合约、现货即期合约、现货延期交收合约等交易类型；熟悉竞价交易合约的各项合约参数：交易品种、合约代码、交易方式、交易单位、报价单位、最小变动价位、最大单笔报价量、最小单笔报价量、最低交易保证金、最大单日涨跌幅限制、交易时间、结算方式、交割品种、交割方式、交割时间、交割地点、交易手续费、交割费等。
二、竞价交易合约的行情熟悉竞价合约的主要行情字段包括昨收盘、昨结算、开盘价、最高价、最低价、最新价、涨跌、涨跌幅、买价、买量、卖价、卖量、成交量、成交金额、持仓量、交收量、收盘价、结算价等。
三、竞价交易合约的分类1．现货实盘合约掌握现货实盘合约的概念，掌握现货实盘合约买方与卖方的报价交易时的资金与实物冻结情况和交割流程；了解现货实盘合约的大宗交易。
2．现货即期合约掌握现货即期合约的概念，掌握现货即期交易合约买卖双方的保证金比例；熟悉现货即期交易的交割流程；熟悉现货即期交易交割双方一旦出现违约情况的处置办法。
3．现货延期交收合约掌握现货延期交收合约的概念；掌握现货延期交收交易的报价形式、平仓处理原则；熟悉交易所对会员和客户的限仓规定；掌握现货延期交收交易的实物交割流程；掌握会员和客户进行实物交割时关于交收数量的要求；掌握延期补偿费的概念和其支付方向的确定方式；掌握不同现货延期交收合约延期补偿费的收付方式、比例及计算方法；掌握现货延期交收交易中立仓的概念、作用、申报方式、申报流程和意义。
四、竞价交易合约的操作熟悉个人客户和法人客户在交易和交割权限上的不同；了解个人客户的开户流程；了解不同类型客户参与竞价交易下单的流程；了解竞价交易指令包含价指令、市价指令、撤销指令三类。
黄金投资与交易知识讲座PPT
黄金市场监管机构及职责
中国人民银行 银保监会 证监会
上海黄金交易所
负责制定和实施货币政策，对黄金市场进行宏观调控和监管。
负责对银行业和保险业的监管，其中包括对黄金市场的相关业 务进行监管。
负责对证券期货市场的监管，黄金期货等衍生品市场也受其监 管。
我国唯一的黄金场内交易市场，负责提供黄金交易的场所、设 施和服务，并制定和执行相关交易规则。
信用风险
交易对手方无法履行合约义务，导致投资者 遭受损失的风险。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系统故障等原因 导致的风险。
风险控制措施
分散投资
将资金分散投资于不同的黄金品种和期限， 降低单一投资的风险。
止损止盈
设定合理的止损止盈点位，控制投资损失和 盈利回撤。
仓位控制
根据市场走势和自身风险承受能力，合理控 制仓位大小。
基本面分析方法
宏观经济因素
分析全球及主要经济体的 经济状况、货币政策、通 胀水平等对黄金价格的影 响。
地缘政治风险
关注国际政治事件、地缘 政治紧张局势以及战争等 因素对黄金价格的推动作 用。
供需关系
分析黄金的开采、生产、 消费以及央行储备等供需 因素对价格的影响。
技术分析方法
图表分析
运用K线图、均线系统、布林带等 技术工具，分析黄金价格的走势、
特点
全球性、24小时运作、高流动性 、价格波动大、交易品种多样。
黄金市场参与者
央行
通过买卖黄金来调节国际储备 和货币汇率，对黄金市场价格
产生重要影响。
商业银行
提供黄金买卖、结算等金融服 务，是黄金市场的主要参与者 之一。
投资者
包括机构投资者和个人投资者 ，通过买卖黄金来实现资产配 置和投资收益。
黄金投资分析师培训012交易流程与交易规则精品PPT课件
交易技术系统
投资者或会员也可以自己开发一些好用 的行情分析软件，举个例子，抛砖引玉：
交易技术系统
为保证本分析系统使用者的合法性，软件仅限在“大智慧新一代”上供Au(T+D)使 用
交易规则
撤单
•报价尚未成交前，会员可以撤销原报价。 •会员撤单指令只对原报价未成交部分有效，若 该笔报价已全部成交，则该指令无效。 •会员撤单后，该笔撤单所对应的报价冻结资金 或实物库存即被解冻。
交易流程
报价指令
•买报价是指会员及客户买入交易品种的报价。 •卖报价是指会员及客户卖出交易品种的报价。 •买平仓是指在延期交收交易中，会员及客户减 少空头持仓的报价。 •卖平仓是指在延期交收交易中，会员及客户减 少多头持仓的报价。
交易流程
生效时间
•会员所报价格在本场交易时间内一 直有效，直到该报价全部成交或被 会员撤销。
开盘价的形成机制
集合竞价
（二）开盘集合竞价在每个交易日开市前15分 钟内进行，其中前14分钟为买卖指令申报时间， 后1分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘 价。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后 第一笔成交价为开盘价。第一笔成交价按照交易 所撮合原则产生，其中前一成交价为上一交易日 收盘价。
交易流程
开盘价
开盘价为全额交易的开盘价为开盘后第一 笔成交价。延期交收交易的开盘价为开盘前集合 竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格 的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
交易流程
收盘价
•收盘价为最后五笔成交价的加权平 均价。 •交易价格涨跌幅度以上一交易日收 盘价为基准。
交易流程
加权平均价
成交
开盘价
•当日首笔成交中前一成交价（cp）： •全额交易为上一交易日最后收盘价； •延期交收交易采用集合竞价产生开盘价。 •当一笔报价已部分成交，剩余部分继续参加当 天交易的撮合排序。
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机构 A 报价方 2009/5/19 即期价格 Y AUX 计价货币 净额清算 询价 近端交易 AUX60,000 交易金额 SPOT 0
机构 B 250 CNY
C
掉期交易
掉期交易是交易双方约定在未来两个不同的到期日 （近端到期日含交易当日）进行方向相反和数量相 同的两次交割的交易
交易品种
A Y
B Y
两种类型分别对应不低于99.95％和不低于99.99％的黄金交易标 的，新增其他贵金属询价交易品种的挂牌根据交易所的公告执行。
即期交易实例
涉及到的交易要素包括： 发起方 机构 A 报价方 2009/5/1 成交日 远期全价 9 交易品种 Y 交易标的 AUX 交易数量(克) 计价货币 CNY 交易金额 即期价格 250 远期点 交易方向和金额 期限 清算模式和方式
机构 B 300 AUX60, 000 CNY18,000, 000 5,000.00
掉期交易实例
2009-05-19，机构 A 通过外汇交易系统与机构 B 成交一笔 1Y Y 掉期交易，约定机构 A 在近端卖 出 AUX60,000，远端买入 AUX60,000。机构 A 为发起方，成交时机构B 报出的即期价格为 250.00 ，1Y 的远期点为 5,000.0，即机构 A 会在 2009-05-21 以Y=250.000 的价格向机构 B 卖出 AUX60,000， 在 2010-05-21 以 Y=300.000的价格从机构 B 买入 AUX60,000。
远期全价的计算公式为：远期全价=即期价格+远期点
远期全价
发起买单
发起卖单
即期价格和远期点 均使用 offer 方报价
即期价格和远期点 均使用 bid 方报价
一笔 Y 远期交易成交时，报价方报出的即期价格为 300.00/301.00,远期点为100.0/101.0 发起方为卖方，则远期全价为 300.00+100.0 点=301.000 发起方为买方，则远期全价为 301.00+101.0 点=302.010
询价交易市场
为什么上海黄金交易所要推出询价交易市场？
询价市场分类
A
B
上海黄 金交易 所询价 业务
银行间 询价 业务
交易类型分类
询价交易
拆借交易
期权交易
同类型交易具有同样的交易时间、结算方式。
询价交易
A
即期交易
即期交易是交易双方约定在交当日（或隔日）进行 交割的交易。
B
远期交易
远期交易是交易双方约定在未来某一到期日进行交 割的交易。
远端交易 交易数量 远端期限 AUX60,000 交易金额 1Y 5,000.00 远端起息日 CNY18,000,000 2010/5/21
CNY15,000,000 远端远期点
ห้องสมุดไป่ตู้
远端掉期全价 300
近端起息日 2009/5/21 近端掉期全价 250
交易方向和金额
机构 A 买入 AUX60,000； 机构 B 卖出 AUX60,000
2012-05-28，机构 A 通过外汇交易中心外汇交易系统与机构 B 达成了一笔 Y 即期询价交易。机构 A 为发起方。约定机构 A 以 Y=300.00 的价 格向机构 B 卖出AUX60,000 克。
远期和掉期的区别
A B
远期 交易
掉期 交易
避险保值
套利交易
远期交易
远期交易要素
2009-05-19，机构 A 通过交易中心外汇交易系统与机构 B 成交一笔 1Y Y 远期交易。约 定机构 A 卖出 AUX60,000。机构 A 为发起方，机构 B 报出即期价格Y=250.00，远期 点 5000.0，即机构 A 以 Y=300.000 的价格在 2010-05-21向机构 B 卖出 AUX60, 000。
机构 A 卖出 AUX60,000； 机构 B 买入 AUX60,000
掉期全价计算
近端掉期全价=即期价格
bid 边报价+近端掉期点bid
边报价
近卖 远买
远端掉期全价=即期价格 bid 边报价+远端掉期点 offer 边报价
发起方近端卖出，远端买入，则近端掉期全价为 300.00+500.0 点=305.000， 远端掉期全价为 300.00+808.0 点=308.080，掉期点为 808.0-500.0=308.0
机构 A 卖出 AUX3, 000； 机构 B 买入 AUX3, 000 1Y 起息日 净额清算 2010/5/21
即期对远期交易
掉期交易=即期交易+远期交易
远期对远期交易
掉期交易=远期交易+远期交易
掉期全价的计算公式为：掉期全价=即期价格+相应期限掉期点
隔夜掉期交易
掉期全价计算
【例】 一笔 1M/2M 的 Y 掉期交易成交时，报价方报出的即期价格为 300.00/301.00,近端掉期点为 500.0/505.0，远端掉期点为 800.0/808.0。
近端掉期全价=即期价格 offer 边报价+近端掉期点 offer 边报价
近买 远卖
远端掉期全价=即期价格 offer 边报价+远端掉期点 bid 边报价
发起方近端买入、远端卖出，则近端掉期全价为 301.00+505.0 点 =306.050，远端掉期全价为 301.00+800.0 点=309.000，掉期点为 800.0-505.0=295.0