2019年会计考试辅导:第A120讲_公允价值计量
公允价值计量

公允价值计量公允价值计量是一种会计原则,也是一种评估资产和负债的方法,它对于保证财务报表的准确性和客观性至关重要。
本文将介绍公允价值计量的定义、应用范围和评估方法,并探讨在实践中的一些挑战和应对策略。
一、公允价值计量的定义公允价值是指在交易参与者之间进行充分交易时,某一资产或负债的价格。
它是通过市场上的标准化交易或者估值技术来确定的,反映了市场上的买卖意愿和交易价格。
公允价值计量的核心在于反映资产和负债的真实价值,而非仅仅根据历史成本或其他会计原则的规定进行评估。
二、公允价值计量的应用范围公允价值计量广泛应用于各种金融工具,如股票、债券、衍生品等。
此外,它还适用于投资性房地产、无形资产、金融负债等。
无论是在商业公司还是在金融机构,公允价值计量都是一种重要的会计原则,它能够提供准确、可比的财务信息,帮助投资者和利益相关方做出明智的决策。
三、公允价值计量的评估方法公允价值计量的评估方法有多种,主要取决于资产或负债的类型和可得到的市场信息。
常见的评估方法包括市场报价法、收益法和成本法等。
1. 市场报价法:根据市场上最新的报价确定资产或负债的公允价值。
这种方法适用于那些有充足交易量和价格透明度的金融工具,如股票和债券。
2. 收益法:基于资产或负债未来现金流量的预测,计算出其现值,从而得到公允价值。
这种方法适用于投资性质较强的资产,如房地产和无形资产。
3. 成本法:根据资产或负债的历史成本和相关的折旧、摊销或减值信息,确定其公允价值。
这种方法适用于那些没有充分市场价格的资产,如自用房地产和某些无形资产。
四、公允价值计量的挑战和应对策略尽管公允价值计量是一种重要的评估方法,但在实践中也存在一些挑战。
1. 缺乏市场数据:有些资产和负债没有充分的市场数据可供参考,这给公允价值计量带来了困难。
在这种情况下,可以通过估值技术、专家判断或者其他可行的方法来确定公允价值。
2. 主观性和不确定性:公允价值计量需要对未来现金流量进行预测,这涉及到一定的主观性和不确定性。
什么是公允价值计量

什么是公允价值计量公允价值作为继五种计量属性后的一种新的计量属性,最大的特征就是来自于公平交易的市场,是参与市场交易的理智双方充分考虑了市场的信息后所达成的共识,这种达成共识(一致)的市场交易价格即为允公价值。
因此,公允价值实际上是与公平市场的交易价格相一致的,其本质就是市场对计量客体价值的确定。
为对其内涵有一个更为全面的认识,还须作进一步的补充说明:(1)虽然公允价值必须在公平交易的不受干扰的市场中才能产生,但若无相反的证据证明所进行的交易是不公正的或非自愿的,市场交易价格即为公允价值;(2)计量客体的价值凡不是在市场上达成的,而是其他不同主体的主观价值判断形成的都不能视作公允价值,因为不同主体得出的价值信息缺乏可比性;(3)在某些事项不存在实际交易的情况下,则可在市场上寻找相类似的交易价格作为其公允价值的计量基础;(4)有时在市场上也寻找不出相类似的交易价格,则必须在允当、合理的基础上估计相关的计量属性,除非市场上存在相反的证据证明该估计是非确当的。
由此可见,公允价值作为来自于公平市场的确认,是一种具有明显观察性和决策相关性的财务会计信息,按FASB的说法,是自愿的双方在非清算的交易中进行资产(或负债)的买卖(或清偿)的价格。
国际会计准则委员会(IASC)的定义与此大同小异,即指熟悉情况并自愿的双方在公平交易的基础上进行资产交换或负债结算的金额。
因此,所谓的公允价值就是指在公平的市场交易中,自愿的双方所达成一致的市场交易价格。
公允价值计量的优越性1.适应金融创新的需要主要以合约形式出现的金融衍生工具因不具有实物形态和货币形态,加之交易和事项大多并未实际发生,传统的历史成本无法对其进行会计处理。
传统的成本计量必须等到合约真正履行或取消之时,才一次性地报告,企业在该金融衍生工具上的损益,实际上揭示的将是一个累积数字。
公允价值计量却能很好地解决这个问题,其价值的确定并不取决于业务是否发生,只要双方一致同意就可形成一个对市场价值判断的价值。
公允价值概念剖析

公允价值概念剖析一、公允价值的基本理解公允价值是我国新会计准则中五种会计计量属性中的一种。
在解释公允价值之前,有必要对计量属性做简单介绍。
(一)会计计量属性及其构成计量属性是指被计量对象可计量的某一方面的特性或外在表现形式。
从会计的角度,计量属性反映的是会计要素金额的确定基础。
美国FASB在1984年发布的第5号财务会计概念公告《企业财务报表的确认和计量》中详细论述了计量属性思想。
普遍认可的计量属性有历史成本、现行成本、现行市价、可实现净值和未来现金流量现值五种。
我国新会计准则中会计计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等。
(二)公允价值的基本理解我国会计准则将公允价值定义为,在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
首先,公允价值强调公平交易。
资产交换或债务清偿的金额是不存在强迫销售所达成的购买、销售或结算的金额,是不存在清算销售、不存在关联方交易和其他特殊特定利益关系情况下结算的金额,是参与市场交易的理性双方为合理的动机进行交易,充分考虑了市场的信息后所达成的公平的交易价格,这种达成的市场交易价格即为公允价值。
其次,可靠计量。
在以公允价值确定资产或债务的金额的时候,新会计准则要求企业保证根据公允价值确定会计要素金额能够取得并可靠计量,以提高会计信息的质量,提高会计信息的相关性,保证会计信息的可靠性。
二、公允价值的正确理解(一)公允价值更侧重于相关性,仍然无法达到相关性和可靠性的统一可靠性和相关性是两个重要的会计信息质量特征,会计计量也希望会计信息达到相关性和可靠性的统一。
虽然相比之下,公允价值比其他计量属性有进步的地方,但仍然不能达到相关性和可靠性的统一。
公允价值反映的是在某一特定时点和特定经济状态下市场对资产和负债的价值认定,使得决策信息更加相关。
然而,由于并非所有的资产或负债都具有活跃的市场,比如,企业合并中的无形资产、养老金成本、生物资产等等,通常这些资产和负债的判定需要依赖于管理者关于未来的假设并且使用估计模型。
会计专题讲座

会计专题讲座1——公允价值计量新会计准则中,公允价值计量是一个非常重要的内容。
在新教材中体现的非常明显,学习中要归纳总结。
第一章总论里的会计核算的基本原则以及会计确认、计量的要求里就考虑到公允价值的问题。
从第二章的存货到第八章的非货币性资产交换,甚至于第九章的资产减值,这若干章资产中特别突出了公允价值问题以及第十章的负债、第十一章的债务重组。
一、公允价值计量在投资性房地产中的体现公允价值计量过去在准则中不是太明显,会计核算的基本原则里有历史成本原则,今年的教材称为一般原则,而是叫会计信息质量要求,取消了历史成本原则。
因为现在会计核算中不是以历史成本作为一个基本的原则,而历史成本只是一个计量的方式或者属性。
会计核算计量属性中就有历史成本属性,也有公允价值的计量属性。
历史成本是指在取得资产时,资产确定入账价值是按购置时支付的现金和现金等价物的金额,或者是按照购置时支付的对价的公允价值来计量的。
在公允价值计量下,资产、负债是按照公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行的资产交换或者是债务清偿的金额进行计量的。
现在会计核算计量属性已经不再完全按照历史成本原则了,它只是一个计量属性,与其一样的还有公允价值计量属性。
38个准则中都非常突出公允价值计量的要求。
第二章存货、第三章固定资产、第四章无形资产以及金融资产和投资性房地产等资产,如果是投资者投入的存货、固定资产等有关资产,要按照有关各方签定的合同或协议约定的价值(合同或协议约定的价值不公允的除外)来确认它的入账价值。
另外,资产中很重要的一项资产就是投资性房地产。
投资性房地产有两种计价模式,一种是按照公允价值计价,一种是按照成本模式计价。
采用公允价值模式的前提条件采用公允价值模式计量的,应当同时满足下列条件:1、投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场;2、企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息,从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
公允价值

公允价值对比分析公允价值与其他计量属性的关系1、对于公允价值,不同的机构有不同的定义,国际会计准则委员会第32号公告中对公允价值的定义是:在一项公平交易中,由熟悉情况并自愿交易的双方,能将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额;美国财务会计准则委员会于2000年2月颁布的第7号概念公告对公允价值的定义是:公允价值是当前的非强迫交易或非清算交易中,自愿双方之间进行资产(或负债)的买卖(或发生与清偿)的价格,我国新颁布的(企业会计准则基本准则)中,把公允价值定义为:在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。
2、从公允价值的定义可以看出,公允价值实质上是完全市场对资产或负债价值的评估,历史成本/重置成本/可变现净值/现值等方法都没有以市场为标准,而公允价值则突破了传统会计采用历史成本计量,只提供过去会计信息的局限性,对于投资者判断企业未来价值更具有决策相关性,所以对于金融工具、投资性房地产、债务重组、资产减值、租赁和套期保值等会计核算对象来说,用公允价值进行计量显然要好于其他方法3、公允价值与历史成本其实不是完全对立的两种计量属性,在某种条件下,历史成本也可以是公允价值,只是历史成本所表示的公允价值是一个过去的公允价值,是初始交易或事项的公允价值公允价值、现值、现行价值的关系1、可实现净值是未经贴现的现金或现金等价物,按照可实现净值计量,2、现值与公允价值不一致?这是因为现值有两种类型:以公允价值为计量目标的现值和以特定个体计量为计量目标的现值。
其中以特定个体计量为计量目标的现值与公允价值不一致。
由于现值涉及不同主体(市场或企业个体)对未来现金流入(出)的金额、时间、风险及不确定性的预期,而不同主体对上述各因素的预期是不一样的。
其中,根据市场对上述因素的预期所计算的现值即以公允价值为目标的现值,根据企业个体对上述因素的预期所计算的现值即以特定个体计量为计量目标的现值。
公允价值与其他计量属性的关系探讨1、2014 年初,我国发布了《企业会计准则第39 号——允价值计量》使得我们有了公允价值的专门规范。
企业会计准则 公允价值计量

企业会计准则公允价值计量
企业会计准则公允价值计量是指,在会计核算中,对于一项资产或负债的计量应按其公允价值进行计量。
公允价值是指在市场上能够获取的交易价格或者市场参考价格,或者是根据市场参考价格的基础上根据其特定条件和情况所决定的价格。
公允价值计量的目的是为了反映资产和负债的真实价值,提高会计信息的质量和透明度,帮助用户做出准确的决策。
公允价值计量适用于各类资产和负债,包括金融资产、投资性房地产、固定资产、无形资产、商誉、长期股权投资等。
公允价值计量需要建立完善的估价制度和方法,强化内部控制,确保公允价值的可靠性和准确性。
企业应遵循会计准则和相关法律法规的规定,进行公允价值计量,并及时披露相关信息,保障用户的知情权和决策权。
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公允价值计量的基础

公允价值计量的基础
公允价值计量的基础是市场参与者在计量日进行有序交易中出售一项资产或转移一项负债所能够收到或者支付的价格。
公允价值计量的主要特点包括:
1. 以市场为导向:公允价值计量以市场价格为基础,反映了资产或负债在市场上的真实价值。
2. 动态性:公允价值计量随着市场价格的变化而变化,能够及时反映资产或负债的价值变动。
3. 可靠性:公允价值计量基于市场交易价格,具有较高的可靠性和可信度。
4. 可比性:公允价值计量能够提供不同企业、不同时间点的资产或负债的可比价值,有助于投资者进行投资决策。
在公允价值计量中,需要注意以下几个方面:
1. 确定市场价格:公允价值计量需要确定资产或负债的市场价格,可以通过市场调查、参考同类资产或负债的市场价格等方式来确定。
2. 考虑交易成本:在确定公允价值时,需要考虑交易成本,如手续费、税费等。
3. 确定估值方法:如果市场价格无法直接获得,需要采用适当的估值方法来确定公允价值,如收益法、市场法、成本法等。
4. 披露相关信息:企业需要在财务报表中披露公允价值计量的相关信息,包括公允价值的确定方法、重要假设等。
总之,公允价值计量是一种重要的会计计量方法,能够提供更加真实、可靠的财务信息,有助于投资者进行投资决策。
公允价值计量属性的定义与计量

公允价值计量属性的定义与计量我国上市公司开始执⾏新企业会计准则体系,该体系的亮点之⼀就是重新启⽤了“公允价值”计量属性。
那么公允价值计量属性的定义与计量是怎么样的呢?下⾯店铺⼩编来为你解答,希望对你有所帮助。
早在1998年我国在债务重组、⾮货币性交易等准则中就采⽤了“公允价值”计量属性,2001年财政部修订这些准则时将其取消,主要是由于当时不少上市公司滥⽤这⼀计量属性操纵利润,暴露出“公允价值”计量属性可靠性较差的弊端。
但“公允价值”属性仍有许多优点,我们不能因噎废⾷。
“公允价值”属性相关性较强,更符合企业财务会计报告⽬标;同时为了与国际会计准则趋同,这次会计改⾰重新⽤了“公允价值”计量属性。
⼀、公允价值计量属性的定义与计量公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双⽅⾃愿进⾏资产交换或债务清偿的⾦额。
在理解这⼀定义时,强调掌握三个要点,即“公平交易”“熟悉情况的交易双⽅”和“⾃愿”。
在会计实务中,公允价值计量属性可根据以下顺序来确定:通常情况下,资产的公允价值应根据公平交易中的销售协议价格来确定;如交易双⽅不存在销售协议但存在资产活跃市场的,应当按照该资产的市场价格来确定;如交易双⽅不存在销售协议且不存在资产活跃市场的情况下,公允价值就参考同⾏业类似的最近交易价格或者结果进⾏估计;如果仍然不能取得同⾏业类似资产最近交易价格或者结果,则以该资产预期的未来现⾦流量的现值作为公允价值。
⼆、公允价值的典型应⽤及对企业会计信息的影响“公允价值”计量属性在新会计准则体系中的运⽤体现在两个⽅⾯:⼀是对旧准则的修订,如在债务重组、⾮货币性资产交换、长期股权投资、融资租赁等准则中的运⽤;⼆是在新增加准则中的运⽤,如在⾦融⼯具列报、投资性房地产、⽣物资产以及⾮共同控制下的企业合并等准则中的运⽤。
关于“公允价值”计量属性的具体运⽤是解读这些准则的难点与关键所在,现分别论述如下。
(⼀)旧准则的修订重新启⽤了“公允价值”计量属性1.债务重组债务重组的⽅式主要包括以资产清偿债务、将债务转为资本等四种。
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第二十九章公允价值计量本章考情分析本章阐述了公允价值的概念和方法,考试题型为客观题,分数不高,属于不重要章节。
本章近三年主要考点:(1)公允价值的计算;(2)公允价值计量的表述;(3)公允价值计量结果所属的层次等。
本章应关注的主要问题:基本理论、基本原理和相关概念。
2019年教材主要变化本章内容基本无变化。
主要内容第一节公允价值概述第二节公允价值计量要求第三节公允价值计量的具体应用第一节公允价值概述◇公允价值的定义◇公允价值计量的基本要求一、公允价值的定义公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
存货准则中规范的可变现净值、资产减值准则中规范的预计未来现金流量现值等计量属性,与公允价值类似但并不遵循公允价值计量的有关规定,股份支付和租赁业务相关的计量也不遵循公允价值计量的有关规定。
二、公允价值的基本要求为了更好地理解公允价值定义,应当从四个方面掌握公允价值计量的基本要求:一是以公允价值计量的相关资产或负债;二是应用于相关资产或负债公允价值计量的有序交易;三是有序交易发生的主要市场或最有利市场;四是主要市场或最有利市场中的市场参与者。
(一)相关资产或负债相关资产或负债,是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债,也包括企业自身权益工具。
如以公允价值进行后续计量的投资性房地产、以公允价值进行后续计量的生物资产、资产减值(使用公允价值确定可收回金额的资产,不包括预计未来现金流量现值)、企业年金基金、政府补助、企业合并和金融工具确认和计量等准则中规范的各项资产。
1.相关资产或负债的特征相关资产或负债的特征,是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征。
企业以公允价值计量相关资产或负债,应当考虑该资产或负债所具有的特征,例如,资产的状况及所在位置、出售或使用资产的限制等。
如果市场参与者在计量相关资产或负债公允价值时会考虑这些资产或负债的特征,企业在计量该资产或负债公允价值时,也应当考虑这些特征因素。
企业为合理确定相关资产的公允价值,应当区分该限制是针对资产持有者的,还是针对该资产本身。
如果该限制是针对相关资产本身的,那么此类限制是该资产具有的一项特征,任何持有该资产的企业都会受到影响,市场参与者在计量日对该资产进行定价时会考虑这一特征。
因此,企业以公允价值计量该资产时,也应当考虑该限制特征。
如果该限制是针对资产持有者的,那么此类限制并不是该资产的特征,只会影响当前持有该资产的企业,而其他企业可能不会受到该限制的影响,市场参与者在计量日对该资产进行定价时不会考虑该限制因素。
因此,企业以公允价值计量该资产时,也不应考虑针对该资产持有者的限制因素。
【例题】甲公司与某商业银行签订一份借款合同。
根据借款合同规定,甲公司将其持有的一块土地使用权作为抵押,在偿还该债务前,甲公司不能转让该土地使用权。
在本例中,甲公司承诺在偿还该商业银行借款前不转让其持有的土地使用权,该承诺是针对甲公司的限制,而非针对甲公司所持有的土地使用权。
因此,甲公司在确定其持有的土地使用权的公允价值时,不应考虑该限制因素。
2.计量单元计量单元,是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。
可以是单项资产或负债,也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合。
(二)有序交易企业以公允价值计量相关资产或负债,应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易,是当前市场情况下的有序交易。
企业应用于相关资产或负债公允价值计量的有序交易,是在计量日前一段时期内该资产或负债具有惯常市场活动的交易,不包括被迫清算和抛售。
1.有序交易的确定企业在确定一项交易是否为有序交易时,应当全面理解交易环境和有关事实。
企业应当基于可获取的信息,如市场环境变化、交易规则和习惯、价格波动幅度、交易量波动幅度、交易发生的频率、交易对手信息、交易原因、交易场所和其他能够获得的信息,运用专业判断对交易行为和交易价格进行分析,以判断该交易是否为有序交易。
2.有序交易价格的应用企业在判定相关资产或负债的交易是有序交易的,以交易价格为基础确定该资产或负债的公允价值,在公允价值计量的过程中赋予有序交易价格的权重时,应当考虑交易量、交易的可比性、交易日与计量日的临近程度等因素。
企业判定相关资产或负债的交易不是有序交易的,不应考虑该交易的价格,或者赋予该交易价格较低权重。
(三)主要市场或最有利市场企业以公允价值计量相关资产或负债,应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在该资产或负债的主要市场进行。
不存在主要市场的,企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。
主要市场,是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。
最有利市场,是指在考虑交易费用和运输费用后,能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。
1.主要市场或最有利市场的识别企业根据可合理取得的信息,能够在交易日确定相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场的,应当将该市场作为相关资产或负债的主要市场。
企业根据可合理取得的信息,无法在交易日确定相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场的,应当在考虑交易费用和运输费用后能够以最高金额出售该资产或者以最低金额转移该负债的市场作为最有利市场。
2.主要市场或最有利市场的应用企业应当以主要市场上相关资产或负债的价格为基础,计量该资产或负债的公允价值。
主要市场是资产或负债流动性最强的市场,能够为企业提供最具代表性的参考信息。
当使用最有利市场的价格,并考虑运输费用,但不考虑交易费用,甲公司上述生产设备的公允价值总额=10×175-20=1730(万元)。
(四)市场参与者企业以公允价值计量相关资产或负债,应当充分考虑市场参与者之间的交易,采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
1.市场参与者的特征市场参与者应当具备下列特征:(1)市场参与者应当相互独立,不存在关联方关系;(2)市场参与者应当熟悉情况,根据可获得的信息,包括通过正常的尽职调查获取的信息,对相关资产或负债以及交易具备合理认知;(3)市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易,而非被迫或以其他强制方式进行的交易。
2.市场参与者的确定企业在确定市场参与者时至少应当考虑下列因素:(1)所计量的相关资产或负债;(2)该资产或负债的主要市场(或者在不存在主要市场情况下的最有利市场);(3)企业将在主要市场或最有利市场进行交易的市场参与者。
企业以公允价值计量相关资产或负债,应当基于市场参与者之间的交易确定该资产或负债的公允价值。
【例题】甲公司是一家日化公司,取得了竞争对手乙公司100%股权,并对乙公司进行了吸收合并。
甲公司决定不再使用乙公司的商标,所有产品统一使用甲公司的商标。
乙公司商标声誉良好,对其他企业而言具有价值50万元。
甲公司以公允价值计量该商标时,不能因为公司自身放弃使用该商标,就将其公允价值确定为零,而是应当基于将该商标出售给熟悉情况、有意愿且有能力进行交易的其他市场参与者的价格50万元确定其公允价值。
第二节公允价值计量要求◇公允价值初始计量◇估值技术◇输入值◇公允价值层次一、公允价值初始计量相关资产或负债的公允价值是脱手价格,即出售该资产所能收到的价格或者转移该负债所需支付的价格。
在大多数情况下,相关资产或负债的进入价格等于其脱手价格。
但在下列情况中,企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量的,不应将取得资产或者承担负债的交易价格作为该资产或负债的公允价值:(1)关联方之间的交易;(2)被迫进行的交易,或者资产出售方(或负债转移方)在交易中被迫接受的交易;(3)交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的相关资产或负债的计量单元。
例如,以公允价值计量的相关资产或负债仅是交易(例如,企业合并)中的一部分,而交易除该资产或负债外,还包括按照其他会计准则应单独计量但未确认的无形资产;(4)进行交易的市场不是该资产或负债的主要市场(或者在不存在主要市场情况下的最有利市场)。
二、估值技术企业以公允价值计量相关资产或负债,应当使用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
估值技术通常包括市场法、收益法和成本法。
(一)市场法市场法是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。
企业应用市场法估计相关资产或负债公允价值的,可利用相同或类似的资产、负债或资产和负债的组合(例如,一项业务)的价格和其他相关市场交易信息进行估值。
(二)收益法第二步:企业使用期望现金流量减去15万元风险调整,得出经市场风险调整的期望现金流量是785万(800-15)。
第三步:企业以无风险利率6%对经市场风险调整的期望现金流量进行折现,得到该项资产的现值(即公允价值)为741万元(785/1.06)。
(2)企业在使用期望现金流量法第二种方法时,应当根据风险溢价对折现率进行调整。
第一步:企业将无风险利率6%加上风险溢价2%,得到期望回报率为8%。
第二步:企业使用期望回报率对期望现金流量800万元进行折现,得到该项资产的现值(即公允价值)为741万元(800/1.08)。
企业使用期望现金流量法的上述两种方法,得到的现金流量现值应当是相同的。
因此,企业在使用期望现金流量法估计相关资产或负债的公允价值时,期望现金流量法的上述两种方法均可使用。
企业对期望现金流量法第一种方法或第二种方法的选择,取决于被计量资产或负债的特征和环境因素,企业是否可获取足够多的数据,以及企业运用判断的程度等。
2.期权定价模型。
企业可以使用布莱克斯科尔斯模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟法等期权定价模型估计期权的公允价值。
其中,布莱克—斯科尔斯期权定价模型可以用于认股权证和具有转换特征的金融工具的简单估值。
布莱克—斯科尔斯期权定价模型中的输入值包括:即期价格、行权价格、合同期限、预计或内含波动率、无风险利率、期望股息率等。
(三)成本法成本法,是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术,通常是指现行重置成本法。
在成本法下,企业应当根据折旧贬值情况,对市场参与者获得或构建具有相同服务能力的替代资产的成本进行调整。
折旧贬值包括实体性损耗、功能性贬值以及经济性贬值。
企业主要使用现行重置成本法估计与其他资产或其他资产和负债一起使用的有形资产的公允价值。
【例题】甲公司于2×16年1月1日购买了一台数控设备,其初始成本为500万元,预计使用年限为20年。
2×18年,该数控设备生产的产品有替代产品上市,导致甲公司产品市场份额骤降30%。
2×18年12月31日,甲公司决定对该数控设备进行减值测试,根据该数控设备的公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量现值两者中较高者确定可收回金额。