第1章 外汇与汇率总结
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第1章外汇与汇率
680.33 674.87 683.05 683.45 683.45 17:37:08
6.6801 6.5392 6.7337 6.7259 6.7259 17:37:08
920.16 900.76 927.56 923.82 923.82 17:37:08
中行汇评 > 外汇牌价
日期:2011/10/10
4、在间接标价法下本币升值，则兑换外币数量（增加、减 少）表示汇率（上升、下降）。
5.在直接标价法下汇率升降与本币数量增减成（正 比、反比）与本币币值升降成（正比、反比） 。
6.在间接标价法下汇率升降与外币数量增减成（正 比、反比）与本币币值升降成（正比、反比）
7. 例：在香港美元被作为关键货币，设某日汇率1 美元=7.7156港币；同日纽约市场汇率 1美元 =0.8109欧元。
2、汇率的作用：
作为外汇买卖的折算标准，没有汇率，跨国交易就 无从谈起；
作为联系国内外货币价格之间的桥梁，通过汇率， 可将本国货币表示的国内商品、劳务价格转化成以外 币表示的价格，反之亦然；
作为调节本国经济的一种经济杠杆，通过适时调整 汇率实现某一时期的经济目标；
作为反映经济状况的指示器，提供一国经济发展、 贸易及资本往来等方面的信息。
628.56 16:56:31
日元 6.7405 6.5325 6.7879
6.776 16:56:31
欧元 811.09 786.058 817.61
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中行汇评 > 外汇牌价
日期:2014/02/26
货币名称
现汇 买入价
现钞 买入价
卖出价
基准价
中行 折算价
发布时间
英镑 1022.18 990.63 1030.4
国金第一章 外汇与汇率
第一章外汇与汇率本章要点?外汇的含义?汇率的不同种类和使用范围?汇率的标价?汇率变动的基本原理?汇率变动的经济影响第一节外汇概述外汇foreignexchange即国际汇兑是国际经济活动得以进行的基本手段是国际金融最基本的概念之一
第一章 外汇与汇率
本章要点
汇率的不同种类和使用范围 汇率的标价
汇率的决定与变动
3、按汇率制定的角度不同，分为基本 汇率和套算汇率 基本汇率（basic rate）是一国货 币同关键货币的汇率。 套算汇率（交叉汇率cross rate） 根据基本汇率套算得出来的汇率。
例 已知： 欧元/美元 美元/日元 美元/瑞郎 英镑/美元 1.3537 89.28 1.0822 1.4898
例：2011年2月某日 伦敦外汇市场（每一英镑合外币数） 美元 1.6248 欧元 1.1865 日元 135.1500
在间接标价法下，以本币为基准货币，外币为报 价货币。 在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，汇 率涨跌以相对的外币数额的变化来表示。 英国一直使用间接标价法，美国从1978年9月１ 日起也改用间接标价法，但美元对英镑等少数几 种货币的汇率仍然采用直接标价法。
二、汇率的标价方法
1、直接标价法(Direct Quotation） 直接标价法是以一定单位(1个或100个 、10000个单位等)的外国货币为基准 ，折成若干单位的本国货币来表示汇 率的方法。
例：
2011年2月19日 中国银行 每100外币合人民币数
美元 657.81 英镑 1063.94 欧元 895.44
实际汇率的变动为 (1.15-0.98)/0.98=17.4%， 名义汇率的变动为(1.280.98)/0.98=31%
思考 一国贸易赤字能不能仅靠贬值手段解决呢？
第一章 外汇与汇率
本章要点
汇率的不同种类和使用范围 汇率的标价
汇率的决定与变动
3、按汇率制定的角度不同，分为基本 汇率和套算汇率 基本汇率（basic rate）是一国货 币同关键货币的汇率。 套算汇率（交叉汇率cross rate） 根据基本汇率套算得出来的汇率。
例 已知： 欧元/美元 美元/日元 美元/瑞郎 英镑/美元 1.3537 89.28 1.0822 1.4898
例：2011年2月某日 伦敦外汇市场（每一英镑合外币数） 美元 1.6248 欧元 1.1865 日元 135.1500
在间接标价法下，以本币为基准货币，外币为报 价货币。 在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，汇 率涨跌以相对的外币数额的变化来表示。 英国一直使用间接标价法，美国从1978年9月１ 日起也改用间接标价法，但美元对英镑等少数几 种货币的汇率仍然采用直接标价法。
二、汇率的标价方法
1、直接标价法(Direct Quotation） 直接标价法是以一定单位(1个或100个 、10000个单位等)的外国货币为基准 ，折成若干单位的本国货币来表示汇 率的方法。
例：
2011年2月19日 中国银行 每100外币合人民币数
美元 657.81 英镑 1063.94 欧元 895.44
实际汇率的变动为 (1.15-0.98)/0.98=17.4%， 名义汇率的变动为(1.280.98)/0.98=31%
思考 一国贸易赤字能不能仅靠贬值手段解决呢？
第一章外汇与汇率
我国人民币为什么会升值？
二、 汇率变动对经济的影响
（一）对对外贸易的影响 （二）对国际资本流动的影响 （三）对外汇储备的影响 （四）对物价水平影响 （五）对国民收入的影响
人民币升值对中国经济的 有利和不利影响是什么？
第四节 汇率决定理论
一、金币本位制度下决定汇率的基础 ——铸币平价 铸币平价（Mint Par）：两个实行金本位 制度国家货币单位的含金量之比。它是货币 汇率的标准。 (A货币含金量 /B货币含金量) 市场汇率随外汇供求关系的变化围绕铸币 平价上下波动。 在金本位制度下，汇率的波动，大致以黄 金输送点（Gold Transport Points）为界限。三、汇率的套算
世界上的货币很多，一个国家要逐一计算出本币 与外币之间的汇率，既不可能，也没必要。我们可以 通过两种货币各自与美元的汇率然后进行间接的套算， 这就是套算汇率也称交叉汇率。 [例] 某日电讯行市： GBP 1＝USD 1.4 643 USD 1＝JPY 92.85 则英镑对日元的套算汇率为： GBP 1＝JPY 1.4 643×92.85 ＝JPY 135.9 603
（二）利率平价论
1. 利率平价论的基本思路 ★ 利率平价论从金融市场的角度分析了汇 率与利率之间的关系。认为，两国间的利率差 异会引起资金在两国间的流动（套利），以获 取利差收益。而资金的流动会引起不同货币供 求关系的变化，从而引起汇率变动。汇率的变 动会抵消两国间的利率差异，从而使金融市场 处于平衡状态。 2. 利率平价论的基本形式 ——抛补套利与非抛补套利
●
目前实行间接标价法的国家：美国、 英国、欧盟、澳大利亚、新西兰等
注意：直接标价法、间接标价法是针对“本币” 与“外币”之间的关系而言的。 若在巴黎汇市 USD1=DM2.1020
第一章外汇与外汇汇率(国际金融)
2、按外汇管制的程度来划分
官方汇率、市场汇率（自由外汇市场）（固定汇率国家）
Байду номын сангаас
3、按外汇使用范围来划分
贸易汇率、金融汇率（非贸易往来如劳务资本流动）
4、按国际汇率制度来划分
固定汇率：政府规定本国货币与其他货币维持一个固定比 率，汇率波动只能限制在一定范围内，由官方干预来保证 汇率的稳定。 浮动汇率：汇率不由官方制定，而由外汇市场的供求关系 决定，可自由浮动，官方只有在汇率过度波动时才干预市 场。
1.2 外汇汇率
1.2 .1 什么是汇率
是不同货币之间兑换的比率或比价，或以一种货币表示 的另一种货币的价格
例如，人民币外汇比率是：100美元＝698元人民币。
外汇汇率可双向表示
可用本币表示外币价格，也可用外币表示本币价格 取决于汇率标价方法
1.2 .2 汇率标价方法
通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。
（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出欧元？ （2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？ （3）如果你要买进欧元，汇率又是多少？
1、1.6403 2、（1）1美元=7.8010港元 （2） 1美元=7.8000港元 （3） 1美元=7.8010港元 3、（1）1.6910（2） 1.6910（3） 1.6900 4、（1）1.2960（2）1.2940（3） 1.2960
下列情况属于外汇汇率升高的有： ①100美元兑换人民币由545元上升到827元 ②100元人民币兑换俄币由50卢布上升到900卢布 ③本国货币币值下降，外国货币币值上升 ④本国货币币值上升，外国货币币值下降 A①②③ C②④
外汇与外汇汇率(PPT46页)
外汇与外汇汇率
本章讲述的外汇与汇率是国际金融的核 心问题之一，了解与掌握有关外汇与汇 率的基本知识，是研究整个国际金融领 域问题的基础。
1
第一章 外汇与外汇汇率
§1.1 外汇概述
§1.1.1 外汇(Foreign Exchange)的概念 外汇的确切含义要从静态和动态两个方面来理解。 定义：以国外货币表示的，可用于国际支付和清
的具体含义是什么? 银行买入1英镑支付给客户1.4596美元; 银行卖出1英镑向客户收取1.4601美元。
16
§1.2.3 汇率的种类
3. 按汇付方式划分 A. 电汇汇率(T/T) B. 信汇汇率(M/T) C. 票汇汇率(D/D)
17
§1.2.3 汇率的种类
4. 按外汇买卖交割时间划分
7
§1.2.2 汇率标价方法
2〕间接标价法(Indirect Quotation) 是指以一定单位本币为标准，折算为一 定数额的外国货币。 在间接标价法下，本国货币数量固定不 变，汇率涨跌都是以相对的外币数额的 变化来表示的。此时汇率上升实际上意 味着外汇汇率（或外币汇率〕下跌，本 币汇率上升。
8
1. 按汇率制定方法划分 (1) 基础汇率(basic rate) 一国货币对国际上某一关键货币(主要指 美元)所确定的比价即为基准汇率.
针对本国货币与关键货币的实际价值对比所制 定出的汇率是计算本币与其他国家的货币的汇 率的基础, 因此称为基础汇率。
12
§1.2.3 汇率的种类
(2) 交叉汇率(cross-rate) 通过两种不同货币与关键货币的汇率间 接地计算出这两种货币间的汇率称为交 叉汇率, 又称套算汇率。
4
§1.2 外汇汇率
§1.2.1 汇率的概念 汇率就是一国货币折算成另一国货币的 比率或比价，也可以说是以一种货币表 示的另一种货币的价格。
本章讲述的外汇与汇率是国际金融的核 心问题之一，了解与掌握有关外汇与汇 率的基本知识，是研究整个国际金融领 域问题的基础。
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第一章 外汇与外汇汇率
§1.1 外汇概述
§1.1.1 外汇(Foreign Exchange)的概念 外汇的确切含义要从静态和动态两个方面来理解。 定义：以国外货币表示的，可用于国际支付和清
的具体含义是什么? 银行买入1英镑支付给客户1.4596美元; 银行卖出1英镑向客户收取1.4601美元。
16
§1.2.3 汇率的种类
3. 按汇付方式划分 A. 电汇汇率(T/T) B. 信汇汇率(M/T) C. 票汇汇率(D/D)
17
§1.2.3 汇率的种类
4. 按外汇买卖交割时间划分
7
§1.2.2 汇率标价方法
2〕间接标价法(Indirect Quotation) 是指以一定单位本币为标准，折算为一 定数额的外国货币。 在间接标价法下，本国货币数量固定不 变，汇率涨跌都是以相对的外币数额的 变化来表示的。此时汇率上升实际上意 味着外汇汇率（或外币汇率〕下跌，本 币汇率上升。
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1. 按汇率制定方法划分 (1) 基础汇率(basic rate) 一国货币对国际上某一关键货币(主要指 美元)所确定的比价即为基准汇率.
针对本国货币与关键货币的实际价值对比所制 定出的汇率是计算本币与其他国家的货币的汇 率的基础, 因此称为基础汇率。
12
§1.2.3 汇率的种类
(2) 交叉汇率(cross-rate) 通过两种不同货币与关键货币的汇率间 接地计算出这两种货币间的汇率称为交 叉汇率, 又称套算汇率。
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§1.2 外汇汇率
§1.2.1 汇率的概念 汇率就是一国货币折算成另一国货币的 比率或比价，也可以说是以一种货币表 示的另一种货币的价格。
第1章 外汇与外汇汇率PPT课件
币存款凭证。
外汇
外汇的渊源： 为清偿国际贸易中引起的债权债务关系。
日本
汽车出口商
3. 按照约 定将日元 兑换100 万欧元
1. 对法出口价值100万欧元汽车
2. 面值为100万欧元的汇票、 支票或其他支付工具
法国 汽车进口商
香水进口商
4. 对日出口价值100万欧元香水
5. 面值为100万欧元的汇票、支 票或其他支付工具
《》 第1章 外汇与外汇汇率
第1章 外汇与外汇汇率 Foreign Exchange & Exchange Rate
1 了解外汇、汇率等基本概念
2
掌握汇率的几种分类
3
学会解读外汇行情表
4
理解汇率变动的因素
外汇
外汇的涵义（foreign exchange)
动态外汇：指人们为了清偿国际间的债权债 务关系，将一种货币兑换成另外 一种货币的行为。
香水出口商
外汇汇率
外汇汇率 （外汇汇价）
定义：不同货币之间兑换的比率或比价，即以一 种货币表示的另外一种货币的价格。
特点：可用本币表示外币价格；可用外币表示本 币价格。
外汇汇率
汇率标价方法：
1.直接标价法 （ Direct Quotation） 定义：以一定单位的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币
静态外汇：泛指可以清偿对外债务的一切以 外国货币表示的资产或是债券。
主要货币-美元
主要外币-英镑
5
主要货币-日元
6
主要货币-欧元
7
外汇
外汇的特点： （1）以外币表示的资产，具有可偿性。 （2）能自由兑换成其他形式。 （3）普遍可接受性。
外汇的形式： （1）纸币、硬辅币。 （2）外币有价证劵、外汇支付凭证、外
外汇
外汇的渊源： 为清偿国际贸易中引起的债权债务关系。
日本
汽车出口商
3. 按照约 定将日元 兑换100 万欧元
1. 对法出口价值100万欧元汽车
2. 面值为100万欧元的汇票、 支票或其他支付工具
法国 汽车进口商
香水进口商
4. 对日出口价值100万欧元香水
5. 面值为100万欧元的汇票、支 票或其他支付工具
《》 第1章 外汇与外汇汇率
第1章 外汇与外汇汇率 Foreign Exchange & Exchange Rate
1 了解外汇、汇率等基本概念
2
掌握汇率的几种分类
3
学会解读外汇行情表
4
理解汇率变动的因素
外汇
外汇的涵义（foreign exchange)
动态外汇：指人们为了清偿国际间的债权债 务关系，将一种货币兑换成另外 一种货币的行为。
香水出口商
外汇汇率
外汇汇率 （外汇汇价）
定义：不同货币之间兑换的比率或比价，即以一 种货币表示的另外一种货币的价格。
特点：可用本币表示外币价格；可用外币表示本 币价格。
外汇汇率
汇率标价方法：
1.直接标价法 （ Direct Quotation） 定义：以一定单位的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币
静态外汇：泛指可以清偿对外债务的一切以 外国货币表示的资产或是债券。
主要货币-美元
主要外币-英镑
5
主要货币-日元
6
主要货币-欧元
7
外汇
外汇的特点： （1）以外币表示的资产，具有可偿性。 （2）能自由兑换成其他形式。 （3）普遍可接受性。
外汇的形式： （1）纸币、硬辅币。 （2）外币有价证劵、外汇支付凭证、外
外汇与汇率决定理论知识92页PPT
第四页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
外汇的具体形式
外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权,欧洲货币单位 其他外汇资产
第五页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
二、外汇汇率
定义: 一国货币兑换另一国货币的比率，亦即 一种货币用另一种货币表示的价格。
第六页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
第十八页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
远期汇率的表示
（2）远期汇率的标价方法是仅标出远期的升 水数或贴水数。
在直接标价法下（适用于银行 与客户之间的 报价） 远期汇率=即期汇率+升水 远期汇率=即期汇率-贴水
第十九页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
三、汇率的标价方法
（一）直接标价法
直接标价法以是一定单位的外币所兑换的本币数量
第三十页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
世界主要的证券交易所
第三十一页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
外汇市场的功能
转移功能（国际清算） 信贷功能 套期保值 投机
第三十二页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
第三节 外汇交易
外汇交易指一个国家的银行为办理国际间货币收付、清 算国际间债权债务而进行的外汇买卖活动。 外汇交易的形式主要有：即期外汇交易、远期外汇交易、 择期外汇交易、掉期外汇交易、外汇期货交易、外汇期 权交易以及套汇交易与套利交易。
外汇期权（例）
.买入看涨期权：
例如，客户A有120万日元，由于担心美
元兑日元汇率上涨，在120.00买入1万美元看
涨期权，期权费为1%。
该客户买入的看涨期权具有以下特点： 最大风险：亏损12000日元
第四十页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
外汇的具体形式
外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权,欧洲货币单位 其他外汇资产
第五页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
二、外汇汇率
定义: 一国货币兑换另一国货币的比率，亦即 一种货币用另一种货币表示的价格。
第六页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
第十八页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
远期汇率的表示
（2）远期汇率的标价方法是仅标出远期的升 水数或贴水数。
在直接标价法下（适用于银行 与客户之间的 报价） 远期汇率=即期汇率+升水 远期汇率=即期汇率-贴水
第十九页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
三、汇率的标价方法
（一）直接标价法
直接标价法以是一定单位的外币所兑换的本币数量
第三十页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
世界主要的证券交易所
第三十一页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
外汇市场的功能
转移功能（国际清算） 信贷功能 套期保值 投机
第三十二页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
第三节 外汇交易
外汇交易指一个国家的银行为办理国际间货币收付、清 算国际间债权债务而进行的外汇买卖活动。 外汇交易的形式主要有：即期外汇交易、远期外汇交易、 择期外汇交易、掉期外汇交易、外汇期货交易、外汇期 权交易以及套汇交易与套利交易。
外汇期权（例）
.买入看涨期权：
例如，客户A有120万日元，由于担心美
元兑日元汇率上涨，在120.00买入1万美元看
涨期权，期权费为1%。
该客户买入的看涨期权具有以下特点： 最大风险：亏损12000日元
第四十页，编辑于星期一：二十三点 十八分。
第一章+外汇与汇率(本)
Байду номын сангаас
其实两种汇率标价法只是基准货币
不同，直接标价法与间接标价法的关系 是互为倒数关系。
3、美元标价法 在国际外汇市场上通常（除个别货币，如 英镑、欧元、澳元、新西兰元）采用以美 元为外币的直接标价法，称为美元标价法。
如：1美元＝116.67日元 1美元＝116.52日元
国际外汇牌价[2019-1-27] 2019-1-28
第一节 外汇概述
课前思考：
你所知道的外汇是什么？外汇与外币现钞有什么不同？ 假如你的手中持有美国国债或美国微软公司的股票可否视作 外汇？ 一、外汇(Foreign Exchange)的概念
(一）外汇的渊源； (二）外汇的涵义；
（三）外汇的三个特征
（一）外汇的渊源
为清偿由进出口贸易引起的债权、债务 关系是国际汇兑产生的原因
余缺的作用，促进资本的国际流动； 3、 作为国际储备，起着平衡国际收支的作用；
第二节 汇率
一、汇率（Exchange Rate）的概念 汇率是两种不同货币之间的兑换率，是一种货币 表示另一种货币的价格。 汇率是外汇这一特殊商品的价格 1基准货币＝x 标价货币
二、汇率的标价方法
（一）汇率标价方法的含义
国际金融
厦门理工学院商学院投资学专业
导论:
什么是国际金融: 简单地说是指国际间的资金融通，即国际间的货 币流通与借贷资本的运动。
在上述问题的具体实践基础上，进行综合分析， 总结出一些原理、原则，并加以系统的阐述，就 形成了国际金融学这门学科。
为什么要学习国际金融?
1．国际商务活动离不开国际金融。 2．现代生活离不开国际金融。 3．国家的发展离不开国际金融地位的提 高。 4．学好国际金融有利于拓宽就业渠道。
其实两种汇率标价法只是基准货币
不同，直接标价法与间接标价法的关系 是互为倒数关系。
3、美元标价法 在国际外汇市场上通常（除个别货币，如 英镑、欧元、澳元、新西兰元）采用以美 元为外币的直接标价法，称为美元标价法。
如：1美元＝116.67日元 1美元＝116.52日元
国际外汇牌价[2019-1-27] 2019-1-28
第一节 外汇概述
课前思考：
你所知道的外汇是什么？外汇与外币现钞有什么不同？ 假如你的手中持有美国国债或美国微软公司的股票可否视作 外汇？ 一、外汇(Foreign Exchange)的概念
(一）外汇的渊源； (二）外汇的涵义；
（三）外汇的三个特征
（一）外汇的渊源
为清偿由进出口贸易引起的债权、债务 关系是国际汇兑产生的原因
余缺的作用，促进资本的国际流动； 3、 作为国际储备，起着平衡国际收支的作用；
第二节 汇率
一、汇率（Exchange Rate）的概念 汇率是两种不同货币之间的兑换率，是一种货币 表示另一种货币的价格。 汇率是外汇这一特殊商品的价格 1基准货币＝x 标价货币
二、汇率的标价方法
（一）汇率标价方法的含义
国际金融
厦门理工学院商学院投资学专业
导论:
什么是国际金融: 简单地说是指国际间的资金融通，即国际间的货 币流通与借贷资本的运动。
在上述问题的具体实践基础上，进行综合分析， 总结出一些原理、原则，并加以系统的阐述，就 形成了国际金融学这门学科。
为什么要学习国际金融?
1．国际商务活动离不开国际金融。 2．现代生活离不开国际金融。 3．国家的发展离不开国际金融地位的提 高。 4．学好国际金融有利于拓宽就业渠道。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
RMB1=USD0.1577
二、汇率的标价方法
含义
以一定单位的外国货币 为标准来计算折合多少 单位的本国货币 外币数额不变，
直接
标价法
特点
本币数额变
本币数额增加 外币升值本币贬值
使用范围
实例
大多数国家
人民币汇率中间价 对美元
直接标价法 互 为 倒 数 间接 含义 特点
以一定单位的本国货币 为标准来计算折合若干 单位的外国货币 本币数额不变外币数额变 外币数额增加本币升值 外币贬值
THB Thai Baht
泰国铢
B
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
KRW
Korea Won
韩国元
W
常用自由兑换货币名称及标准带代码
FRF
常用自由兑换货币名称及标准带代码
DEM
货币符号 USD EUR GPB JPY
货币名称 US Dollar EURO Pound Sterling YEN Swiss France Swedish Krouna
香港元
HK$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
MOP Pataca
澳门元
P/Pat
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
MYR Malaysian Ringgit
马来西亚 林吉特
M$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
中文 美元 欧元 英镑 日元
习惯写法 $/US$ € £ JP SF SKr
CHF
SEK
瑞士法郎
瑞典克朗
NOK
CAD AUD SGD HKD
Norwegian Krouna
Canadian Dollar Australian Dollar Singapore Dollar Hong Kong Dollar
静 态 狭义 特征
以外币表示的用于国际 结算的支付手段
第一节 外汇
动态 含义
静态 广义 狭义 自由兑换，亦称货币可 兑换，在纸币流通条 件下，一个国家或货 币区的居民不受官方 的限制，按照市场汇 率自由地将本国货币 与外国货币相兑换， 用于对外支付或作为 资产来持有，包括货 币完全可兑换和部分 可兑换
可接受性 特征 自由兑换 可偿性
银行存款是狭义外汇的主体
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 USD 货币名称 中 文 习惯写法
US Dollar
美元
$/US$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
EUR
EURO
欧元
€
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
国际金融
施维明
考试方法
• 考试课、闭卷考试 • 期末考试占80% • 平时占20%
参考书目
• 韩玉珍，《国际金融》，首都经济贸易大学 出版社，2007年版 • 陈雨露，《国际金融》，中国人民大学出版 社，2005年版 • 姜波克，《国际金融新编》，复旦大学出版 社，2001年版 • 张莲英，《国际金融学教程》，经济管理出 版社，2003年版 • 何 璋，《国际金融教程》，中国金融出版 社，1997年版
GBP
Pound Sterling
英镑
£
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
JPY
YEN
日元
JP
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
CHF Swiss France
瑞士法郎
SFr
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
挪威克朗
加拿大元 澳大利亚元 新加坡元 香港元
NKr
Can$ A$ S$ HK$
MOP
MYR THB
Pataca
Malaysian Ringgit Thai Baht
澳门元
泰国铢
P/Pat
B
马来西亚林吉特 M$
KRW
Korea Won
韩国元
W
第二节外汇汇率
一、外汇汇率的含义
（一）含义： 外汇汇率(Foreign Exchange Rate) ： 1.不同货币之间兑换的比价，也可以说是以 一种货币表示的另一种货币的价格。 2.一个国家的货币折算成另一个国家货币的 比率，即两种不同货币之间的折算比率。 （二）特点 USD1=RMB6.3409 双向表示的特点
跨国商品交换
国 际 金 融 逻 辑 脉 络 跨国汇兑
英镑
法郎
国际支付、国际结算 国际信用 国际收支 国际金融市场 国际货币体系
国际金融组织
第一章 外汇与外汇汇率
Foreign Exchange & Exchange Rate
第一节外汇
含义
动 态
是一国货币通过汇兑活动兑换成另一国货 币的实践过程，通过这种活动来清偿国际 间的债权债务关系，实际是国际汇兑 广义 各国外汇管 制法令所称 的外汇 支付手段 资 产
SEK
Swedish Krouna
瑞典克朗
SKr
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
NOK Norwegian Krouna 挪威克朗
NKr
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
CAD Canadian Dollar
加拿大元
C$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
AUD Australian Dollar
澳大利亚元
A$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
SGD Singapore Dollar
新加坡元
S$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
HKD Hong Kong Dollar
以美元来表示各国货币汇率 的方法，目的是为了简化报 价并广泛地比较各种货币的 汇价。
三、汇率的种类
基本汇率Hale Waihona Puke 制 定 汇 率 的 方 法
选择某一货币为关键货币， 并制订出本币对关键货币的 汇率
关键货币 指本国国际收支中使用最 多在外汇储备中所占比重最大，同 时可以自由兑换，国际上可以普遍 接受的货币指两种货币通过各自对第 套算汇率 三种货币的汇率而算得的 交叉汇率 汇率
标价法
使用范围
实例
个别国家
例如：纽约外汇市场 2012-09-03
EUR1 = USD 1.2578 GBP1= USD 1.5865 AUD1= USD 1.0261
澳元兑美元汇率走势图
美元兑日元汇率走势图
英镑兑美元 美元兑瑞郎 走势图比较
二、汇率的标价方法
直接标价法
间接标价法
美元标价法
二、汇率的标价方法
含义
以一定单位的外国货币 为标准来计算折合多少 单位的本国货币 外币数额不变，
直接
标价法
特点
本币数额变
本币数额增加 外币升值本币贬值
使用范围
实例
大多数国家
人民币汇率中间价 对美元
直接标价法 互 为 倒 数 间接 含义 特点
以一定单位的本国货币 为标准来计算折合若干 单位的外国货币 本币数额不变外币数额变 外币数额增加本币升值 外币贬值
THB Thai Baht
泰国铢
B
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
KRW
Korea Won
韩国元
W
常用自由兑换货币名称及标准带代码
FRF
常用自由兑换货币名称及标准带代码
DEM
货币符号 USD EUR GPB JPY
货币名称 US Dollar EURO Pound Sterling YEN Swiss France Swedish Krouna
香港元
HK$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
MOP Pataca
澳门元
P/Pat
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
MYR Malaysian Ringgit
马来西亚 林吉特
M$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
中文 美元 欧元 英镑 日元
习惯写法 $/US$ € £ JP SF SKr
CHF
SEK
瑞士法郎
瑞典克朗
NOK
CAD AUD SGD HKD
Norwegian Krouna
Canadian Dollar Australian Dollar Singapore Dollar Hong Kong Dollar
静 态 狭义 特征
以外币表示的用于国际 结算的支付手段
第一节 外汇
动态 含义
静态 广义 狭义 自由兑换，亦称货币可 兑换，在纸币流通条 件下，一个国家或货 币区的居民不受官方 的限制，按照市场汇 率自由地将本国货币 与外国货币相兑换， 用于对外支付或作为 资产来持有，包括货 币完全可兑换和部分 可兑换
可接受性 特征 自由兑换 可偿性
银行存款是狭义外汇的主体
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 USD 货币名称 中 文 习惯写法
US Dollar
美元
$/US$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
EUR
EURO
欧元
€
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
国际金融
施维明
考试方法
• 考试课、闭卷考试 • 期末考试占80% • 平时占20%
参考书目
• 韩玉珍，《国际金融》，首都经济贸易大学 出版社，2007年版 • 陈雨露，《国际金融》，中国人民大学出版 社，2005年版 • 姜波克，《国际金融新编》，复旦大学出版 社，2001年版 • 张莲英，《国际金融学教程》，经济管理出 版社，2003年版 • 何 璋，《国际金融教程》，中国金融出版 社，1997年版
GBP
Pound Sterling
英镑
£
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
JPY
YEN
日元
JP
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
CHF Swiss France
瑞士法郎
SFr
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
挪威克朗
加拿大元 澳大利亚元 新加坡元 香港元
NKr
Can$ A$ S$ HK$
MOP
MYR THB
Pataca
Malaysian Ringgit Thai Baht
澳门元
泰国铢
P/Pat
B
马来西亚林吉特 M$
KRW
Korea Won
韩国元
W
第二节外汇汇率
一、外汇汇率的含义
（一）含义： 外汇汇率(Foreign Exchange Rate) ： 1.不同货币之间兑换的比价，也可以说是以 一种货币表示的另一种货币的价格。 2.一个国家的货币折算成另一个国家货币的 比率，即两种不同货币之间的折算比率。 （二）特点 USD1=RMB6.3409 双向表示的特点
跨国商品交换
国 际 金 融 逻 辑 脉 络 跨国汇兑
英镑
法郎
国际支付、国际结算 国际信用 国际收支 国际金融市场 国际货币体系
国际金融组织
第一章 外汇与外汇汇率
Foreign Exchange & Exchange Rate
第一节外汇
含义
动 态
是一国货币通过汇兑活动兑换成另一国货 币的实践过程，通过这种活动来清偿国际 间的债权债务关系，实际是国际汇兑 广义 各国外汇管 制法令所称 的外汇 支付手段 资 产
SEK
Swedish Krouna
瑞典克朗
SKr
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
NOK Norwegian Krouna 挪威克朗
NKr
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
CAD Canadian Dollar
加拿大元
C$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
AUD Australian Dollar
澳大利亚元
A$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
SGD Singapore Dollar
新加坡元
S$
常用自由兑换货币名称及标准带代码
货币符号 货币名称 中 文 习惯写法
HKD Hong Kong Dollar
以美元来表示各国货币汇率 的方法，目的是为了简化报 价并广泛地比较各种货币的 汇价。
三、汇率的种类
基本汇率Hale Waihona Puke 制 定 汇 率 的 方 法
选择某一货币为关键货币， 并制订出本币对关键货币的 汇率
关键货币 指本国国际收支中使用最 多在外汇储备中所占比重最大，同 时可以自由兑换，国际上可以普遍 接受的货币指两种货币通过各自对第 套算汇率 三种货币的汇率而算得的 交叉汇率 汇率
标价法
使用范围
实例
个别国家
例如：纽约外汇市场 2012-09-03
EUR1 = USD 1.2578 GBP1= USD 1.5865 AUD1= USD 1.0261
澳元兑美元汇率走势图
美元兑日元汇率走势图
英镑兑美元 美元兑瑞郎 走势图比较
二、汇率的标价方法
直接标价法
间接标价法
美元标价法