债券投资实务 课后测试
《证券投资理论与实务》练习题及答案(3)
《证券投资理论与实务》练习题及答案（3）第五章衍生金融工具一、单选题1、具有无固定场所、较少的交易约束规则的市场指的是（）A.场内交易B.场外交易C.自动配对系统D.自由交易2、看跌期权是指买方在约定期限内按（）价格（）一定数量金融工具的权利。
A.协定，买入B.市场，买入C.市场，卖出D.协定，卖出3、期货交易每日价格最大涨跌幅度的确定基准是（）。
A.本日开盘价B.本日结算价C.上一个交易日的开盘价D.上一个交易日的结算价格4、期货交易参与套期保值者所利用的是期货市场的（）功能。
A.价格发现B.风险转移C.稳定市场D.投机5、下列有关金融期货叙述不正确的是（）。
A.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易B.在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管C.金融期货是非标准化交易D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度6、某投资者买入一份美式期权，则他可以在（）行使自己的权利。
A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日后某一交易日D.A和B7、期权实际上就是一种权利的有偿使用，下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述，正确的是（）。
A.期权多头方和空头方都是既有权利，又有义务。
B.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方既有权利又有义务。
C.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方只有义务没有权利。
D.期权多头方既有权利又有义务，期权空头方只有义务没有权利。
8、在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）。
A.期权多头方B.期权空头方C.期权多头方和期权空头方D.都不用支付9、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬，则这笔费用称为（）。
A.交易佣金B.协定价格C.期权费D.保证金10、看涨期权是指买方在约定期限内按（）价格（）一定数量金融工具的权利。
A.协定，买入B.市场，买入C.市场，卖出D.协定，卖出11、下列关于期权多头方的盈亏情况叙述正确的是（）。
A.如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格大于敲定价格，则该投资者一定有正的收益。
债券投资理论与实务复习题目与答案(附有重点知识整理)
第三章债券投资理论与实务复习题目与答案（一）单项选择题1．现代大多数公司的债券都具有“赎回”的特性，或者说它们的债券契约中包含赎回条款。
那么债券的发行公司常常在（A）的情况下，在债券未到期以前赎回一部分在外流通的债券。
债券被赎回的原因很明确，当利率下降或者信用品质上升时，新债券可以以更低的利率发行。
A．发行在外的债券的票面利率较高，当前市场利率较低B．发行在外的债券的票面利率较低，当前市场利率较高C．发行在外的债券的票面利率较高，当前市场利率较高D．发行在外的债券的票面利率较低，当前市场利率较低2．根据债券定价原理，债券的价格与债券的收益率具有（ B ）的关系。
A．当债券价格上升时，债券的收益率上升B．当债券价格上升时，债券的收益率下降C．当债券价格上升时，债券的收益率不变D．二者没有相关关系3．中期债券的偿还期在（ B）。
A．1年以上、5年以下B．1年以上、10年以下C．半年以上、1年以下D．1年以上、1年半以下证券组合的价值与应得现值之差叫做（ C ）。
A．安全净收益B．最小目标值C．现金安全边际D．最小净收益安全边际(margin of safety),也可译作安全幅度，是指盈亏临界点以上的销售量，也就是现有销售量超过盈亏临界点销售量的差额。
5．两种换值的债券价格已经调整的时期叫做（ B ）时期。
4．债券组合管理是管理债券的一种综合方式，一般由消极管理、积极管理两部分组成。
消极管理策略是债券组合管理者不再积极寻求交易的可能性而企图战胜市场的一种策略，其基本假设是：债券市场是半强型有效市场。
主要包括如下策略：1、免疫策略：管理者选择久期等于他们负债（现金外流）的到期期限的证券组合，利用价格风险和再投资率风险互相抵消的特点，保证管理者不受损失。
2、现金流搭配策略：是一种特殊类型的免疫策略。
债券组合的管理者需要建立一个现金流用于支付每一个到期的负债现金流的专用证券组合。
3、指数化策略：管理者选定一个债券指数做依据，然后追踪指数构造证券组合。
《证券投资实务》项目三习题(附答案)
《证券投资实务》项目三习题（附答案）一、单项选择题1.深圳证券交易所债券回购的交易单位规定（）及其整数倍为交易单位。
A．1 手B．10 手C．100 手D．1000 手2.参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易，这是（）原则。
A．公开B．公平C．公正D．前面三个都不对3.证券交易的竞价结果有三种可能，不可能的是（）。
A．全部成交B．部分成交C．不成交D．推迟成交4.目前沪、深证券交易所的证券回购券种主要是（）。
A．国债B．公司债C．转债D．股票5.一笔回购交易涉及两个交易主体、（）交易契约行为。
A．一次B．三次C．四次D．二次6．（）不得开立 B 股账户。
A．外国法人、自然人和其他组织B．港澳台地区的法人、自然人和其他组织C．中国法人、自然人及其他组织D．定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人7．（）是指由于记名证券的交易使股权（债权）从出让人转移到受让人从而完成股权（债权）过户。
A．交易性过户B．非交易性过户C．账户挂失转户D．柜台过户8.证券买卖双方在交易达成后，按证券交易所的规定，在成交日后的某个营业日进行交收的交收方式称为（）。
A．当日交收B．次日交收C．例行日交收D．特约日交收9.目前，我国对（）实行T+3 交收方式。
A．A 股B．B 股C．基金券D．债券10.折算率由交易所会同证券登记结算机构根据国债利率及（），对所有在交易所上市的国债现货交易品种计算并公布可用以国债回购业务的折算比率。
A.市场利率B．市场价格C．风险D．面值11.下面的（）不是新股网上竞价发行的优点。
A.市场性B．连通性C．经济性D．公平性12.包含证券中央登记结算机构、异地资金集中清算中心（异地清算代理机构）、证券经营机构、投资者四方面的清算模式称为（）。
A.一级清算模式B．二级清算模式C．三级清算模式D．四级清算模式13.在三级清算模式中，（）是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。
《证券投资理论与实务》课后练习参考答案
《证券投资理论与实务》课后练习参考答案第一章参考答案一、单项选择题1.C2.B3.A4.D5.A6.D7.D8.C9.B 10.C二、多项选择题1.AD2.BCD3.ACD4.ABCD5.ABD6.CD7.ABD8.ABCD 9.ABD 10.ABC三、判断题1对 2错 3对 4错 5对 6错 7错 8对 9错10对第二章参考答案一、单项选择题1.D2.D3.C4.A5.B6.B7.B8.C9.A 10.B二、多项选择题1.ABD2.ABC3.ABD4.BC5.BD6.ABCD7.CD8.AC 9.BC 10.ABD三、判断题1.对2.对3.错4.错5.错6.对7.对8.错9.对 10.错第三章参考答案一、单项选择题1.B2.A3.A4.D5.C6.A7.A8.B9.A 10.C二、多项选择题1. ABCDE2.ABD3.ABCD4.ABC5.ABC6.ABCD7.AC 8.ABC 9.ABCD三、判断题1.错2.对3.对4.错5.错第四章参考答案一、单项选择题1.A2.B3.B4.D5.C6.B7.B8.D9.C10.C二、多项选择题1.ABC2.ABCDE3.ABDE4.ABCD5.ABCD6.ABC7.ABD 8.ABD 9.ABD 10.ABCD三、判断题1.错2.对3.对4.对5.错6.对7.错8.错第五章参考答案一、单项选择题1.A2.D3.B4.C5.C6.B7.D8.C9.B 10.B二、多项选择题1.BCD2.AB3.ABD4.ABCD5.AC6.ACD7.BCD8.BD 9.ABCD 10.AC三、判断题1.错2.对3.错4.对5.错6.对7.错8.错9.对 10.错第六章参考答案一、单项选择题1.B2.C3.A4.D5.B6.A7.D8.C9.B 10.A二、多项选择题1.ABD2.AC3.BC4.ABCD5.AB6.AC7.ABCD8.BC 9.ABCD 10.ACD三、判断题1.对2.对3.错4.错5.对6.错7.错8.对9.错 10.对第七章参考答案一、单项选择题1.C2.A3.B4.C5.B6.D7.D8.A二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABC5.ABCD6.BCD7.ABCD 8.ABD三、判断题1.对2.错3.对4.错5.错6.对7.对8.错第八章参考答案一、单项选择1.C2.D3.C4.A5.D6.D7.C8.C9.A二、多项选择1.BCDE2.CD3.CD4.BCD5.AC6.ABCD7.BD8.BCD 9.CE 10.CDE三、判断1.对2.对3.对4.对第九章参考答案一、单项选择题1.B2.B3.B4.D5.B6.A7.C8.C9.C 10.C二、多项选择题1.ABCD2.ABD3.ABC4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD 8.ACD 9.AC 10.CD三、判断题1.对2.错3.错4.错5.错6.对7.错8.对9.错 10.错。
《证券投资实务》第二版 参考答案
《证券投资实务》同步训练参考答案第一章一、单项选择题1. ( D )2. ( C )3. ( A )4. ( C )5. ( B )二、多项选择题1.( ABD )2. (AD )3. ( ABCD )4. ( CD )5.( ACD )三、实务操作题1.提示：股票、债券、基金、金融衍生品都是证券投资工具，它们的概念及特点在教材中均有描述（可查阅教材），学生可以运用证券行情软件找到这些证券投资工具。
2.提示：学生可下载运用一款证券行情软件，在电脑上打开以后分别查阅股票、债券、证券投资基金、股指期货、国债期货等品种，并结合教材中所述的内容判断它们各自的类型和特点。
3.提示：打开证券行情软件中的A股指数走势图，结合技能综合实训项目1的“中国股市数次牛市熊市大盘点”资料，来分析我国股市的历史走势特点，并根据当前的经济形势对未来走势做出预测。
四、案例分析题提示：一般认为，影响股价的因素包括上市公司基本情况、国家宏观经济政策、市场供求情况以及股价技术指标等。
本案例中的苏宁云商股价异动暴涨原因主要是该公司基本面发生变化、私募机构利用概念加以炒作。
学生可以利用网络查阅该公司的基本信息和媒体报导，进一步加以分析。
第二章一、单项选择题1. ( C )2. ( B )3. ( D )4. ( B )5.( A )6. ( A )7. ( B )8. ( C )9. ( A )10.( B )11. ( B ) 12. ( A )13. ( B )14. ( B )15.( D )16. ( B ) 17. ( C )18. ( D )19. ( A )20.( C )二、多项选择题1.( C )2. (AD )3. ( ABCD )4. ( CD )5.( ACD )三、实务操作题（一）开立证券账户1.凭投资者身份证明文件、由投资者本人或授权代表亲自填写证券账户开户登记表。
2.缴纳相关费用。
个人证券账户：上海40元、深圳50元；机构证券账户：上海400元、深圳500元。
华光债券投资实务答案
课后测试如果您对课程内容还没有完全掌握，可以点击这里再次观看。
观看课程 测试成绩：80.0 分。
恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 通过资产与负债的适当组合，规避资产负债的利率风险，使资产负债组合对利率风险实现免疫，这属 于（ ） √ A B C 免疫策略子弹策略 梯形策略 A正确答案： 多选题2. 以下是债券市场参与主体的有（ ） √ A B C D E 正确答案： 商业银行的自营资金 保险资金 公募基金 私募基金 券商资管 A B C D E3. 影响债券利率的因素有（ ） √ A B C D 正确答案： 银行利率水平 发行者的资信状况 债券的偿还期限 资金市场的供求情况 A B C D4. 在以下债券的特殊条款中，以债券发行人为权利主体的有（ ） ×A B C D 正确答案：赎回 提前还款定向转让 调整票面利率 A B D5. 某债券的条款中规定：发行人有权决定是否上调该债券利率。
该条款赋予发行人的权利有（ ） √ A B C D 上调利率 不调整利率下调利率 以上都正确 A B正确答案：6. 影响债券投资的因素有（ ） √ A B C D 正确答案： 宏观经济 政策面 财政面 资金面 A B C D7. 运行免疫策略，需要保证（ ） √ A B C D 债券资产与负债的现值相等债券资产大于负债的现值 债券组合和负债的久期相等债券组合大于负债的久期 A C正确答案： 判断题8. 国有商业银行主要是配置型需求，对债券的流动性要求偏低。
√正确错误 正确答案： 正确9. 子弹策略所对应的投资目标债券有较为集中的久期。
√ 正确错误 正确答案： 正确10. 预期利差走阔，应配置高评级债券，反之，则应配置中低评级债券。
× 正确错误 正确答案： 正确。
证券投资实务课后习题答案
证券投资实务课后习题答案证券投资实务课后习题答案在证券投资实务课程中，习题是一个重要的学习工具，可以帮助我们巩固所学知识并提高分析问题的能力。
下面是一些习题的答案，希望能对大家的学习有所帮助。
1. 什么是证券投资？证券投资是指通过购买股票、债券、基金等金融工具来获取投资回报的行为。
证券投资可以是长期的，也可以是短期的，目的是为了实现资产增值。
2. 什么是股票？股票是指公司为了筹集资金而发行的一种证券，代表着对公司所有权的一部分。
股票的持有者享有公司分红和决策权。
3. 什么是债券？债券是指债务人向债权人发行的一种债务凭证，承诺在一定期限内支付一定利息和本金。
债券投资者通过购买债券可以获得利息收入。
4. 什么是基金？基金是由投资者共同出资组成的一种集合投资工具，由基金管理人进行投资管理。
基金投资者通过购买基金份额可以分享基金投资收益。
5. 什么是投资组合？投资组合是指将不同类型的证券按一定比例组合在一起形成的投资组合。
通过投资组合可以实现风险的分散和收益的最大化。
6. 什么是投资风险？投资风险是指投资者在进行证券投资时面临的可能损失的风险。
投资风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
7. 什么是投资回报？投资回报是指投资者从证券投资中获得的收益。
投资回报可以是股息、利息、资本利得等形式。
8. 什么是投资目标？投资目标是指投资者在进行证券投资时希望实现的目标。
投资目标可以是长期资本增值、稳定收益、风险分散等。
9. 什么是投资策略？投资策略是指投资者在进行证券投资时采取的一系列决策和行动。
投资策略可以包括资产配置、选股、择时等方面。
10. 什么是投资者心理？投资者心理是指投资者在进行证券投资时所表现出的心理特征和行为。
投资者心理对投资决策和投资结果有着重要影响。
以上是一些常见的证券投资实务习题的答案，希望对大家的学习有所帮助。
在实际投资中，还需要不断学习和实践，提高自己的投资能力和风险控制能力。
祝大家在证券投资实践中取得成功！。
债权投资课后练习及答案
1、下列各项中，关于企业债权投资的会计处理表述不正确的是( )。
A.债权投资的利息收入使用实际利率法计算B.取得债权投资所发生的交易费用计入当期损益C.分期付息债券投资的应收未收利息记入“应收利息”科目D.取得债权投资应当按照公允价值计量【答案】B2、2012年1月1日，甲公司购入乙公司当日发行的面值总额为1000万元的债券，期限为5年，到期一次还本付息。
票面年利率8%，支付价款1080万元，另支付相关税费10万元，甲公司将其划分为债权投资，甲公司应确认“债权投资—利息调整”科目的金额为( )万元。
A.70B.80C.90D.110【答案】C3、企业取得债权投资时入账价值中不应当包括的是( )。
A.购入债券的净买价B.支付的手续费C.已到付息期但尚未领取的债券利息D.支付的交易费用【答案】C4、2016年5月4日，某企业自证券市场购入面值为1000万元的债券，作为债权投资核算。
购入时实际支付的价款为950万元，另支付交易费用5万元。
该债券是2015年5月1日发行的，系分期付息到期还本，上年利息费用于次年5月15日支付。
已知债券票面年利率为5%，则企业取得债券时的入账价值为( )万元。
A.950B.955C.1000D.905【答案】D5、某公司2016年1月1日支付5100万元购入甲公司发行的债券，作为债权投资核算。
另支付手续费10万元，该债券面值5000万元，票面年利率为5%，分期付息到期还本。
实际利率为3%。
则该公司2016年年末应当确认的投资收益是( )万元。
A.153.30B.250C.153D.169.70【答案】A6、甲公司2014年1月1日购入乙公司同日发行的3年期公司债券，作为债权投资核算。
支付购买价款10000万元，另支付手续费560.42万元。
该债券的面值为10000万元，票面年利率为6%，实际年利率为4%，上年利息于次年1月5日支付，到期还本。
采用实际利率法进行摊销，则2016年1月1日持有至到期投资摊余成本为( )万元。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
∙
债券投资实务课后测试
1、通过资产与负债的适当组合，规避资产负债的利率风险，使资产负债组合对利率风
险实现免疫，这属于（）（10 分）
∙
A 免疫策略
∙
B 子弹策略
∙
C 梯形策略
∙
正确答案:A
∙
多选题
∙
1、以下是债券市场参与主体的有（）（10 分）
∙
A 商业银行的自营资金
∙
B 保险资金
∙
C 公募基金
∙
D 私募基金
∙
E 券商资管
∙正确答案:A B C D E
∙
∙
2、债券的基本要素有（）（10 分）
∙
A 债券面值
∙
B 债券价格
∙
C 债券利率
∙
D 债券还本期限与方式
∙正确答案:A B C D
∙
∙
3、在以下债券的特殊条款中，以债券发行人为权利主体的有（）（10 分）
∙
A 赎回
∙
B 提前还款
∙
C 定向转让
∙
D 调整票面利率
∙正确答案:A B D
∙
判断题
∙
1、国有商业银行主要是配置型需求，对债券的流动性要求偏低。
（10 分）
∙
A 正确
B 错误
∙
正确答案:正确
∙
∙
2、债券的价格与收益率成反比。
（10 分）
∙
A 正确
∙
B 错误
∙
正确答案:正确
∙
∙
3、债券市场收益率下行是促使发行人赎回债券的最直接原因。
（10 分）
∙
A 正确
∙
B 错误
∙
正确答案:正确
∙
∙
4、久期是利率敏感性的指标，如果预期收益率下行，应该提高组合久期。
（10 分）
∙
A 正确
∙
B 错误
∙
正确答案:正确
∙
∙
5、利率波动对债券价格和再投资收入的影响是一致的。
（10 分）
∙
A 正确
∙
B 错误
∙
正确答案:错误
∙
∙
6、预期利差走阔，应配置高评级债券，反之，则应配置中低评级债券。
（10分）
∙
A 正确
∙
B 错误
∙
正确答案:正确
∙。