乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析8
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结7(乐考网)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分，)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
31[单选题]关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近C.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率参考答案：C易错项为B,D。
参考解析：资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。
净资产收益率能更准确地衡量企业获利对于股东的价值。
净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
净资产收益率高，说明企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。
32[单选题]下列选项不能直接从财务报表获得的是()A.经营活动产生的现金流量B.净利润C.所有者权益D.净资产收益率参考答案：D易错项为C,A。
参考解析：财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。
A：经营活动产生的现金流量可以从现金流量表获得B：净利润可以从利润表获得C：所有者权益可以从所有者权益变动表获得33[单选题]投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括()。
A.反馈B.执行C.检验D.规划参考答案：C易错项为D,A。
参考解析：CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。
整个流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤。
34[单选题]关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是()。
A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等参考答案：C易错项为B,D。
乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库8
乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
36[单选题]下列属于隐性成本的是()。
Ⅰ.买卖价差Ⅱ.冲击成本Ⅲ.机会成本Ⅳ.对冲费用A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C知识点：第13章>第2节>交易成本的组成(掌握)材料页码：P410-P412参考解析：隐性成本又被称为间接成本或价内成本，包括买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等。
37[单选题]利率风险是指利率变动引起的债券价格变动的风险，关于债券的价格与利率的变动关系，下列说法正确的是( )。
A.利率上升时，债券价格下降;利率下降时，债券价格上升;零息债券不存在利率风险B.利率上升时，债券价格上升;利率下降时，债券价格下降;零息债券不存在利率风险C.利率上升时，债券价格下降;利率下降时，债券价格上升;利率风险对固定利率债券较重要D.利率上升时，债券价格上升;利率下降时，债券价格下降;利率风险对固定利率债券较重要参考答案：C知识点：第14章>第3节>货币市场基金的风险管理方法(掌握)材料页码：P443-P446参考解析：利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。
债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降;而当利率下降时，债券价格上升。
这种风险对固定利率债券和零息债券来说特别重要。
38[单选题]有关证券场内交易的清算与交收规则，下列表述错误的是()。
A.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险B.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循C.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑D.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异参考答案：B知识点：第17章>第1节>场内证券结算的原则(掌握)材料页码：P40-P42参考解析：在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析16
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
76[单选题]相对收益归因是通过分析()的差异，找出基金跑赢或者跑输业绩基准的原因。
A.基金在投资贡献方面B.基金在投资理念方面C.基金在资产配置及证券选择等方面D.基金在投资收益及收益率等方面参考答案：C知识点：第15章>第3节>相对收益归因(了解)材料页码：P465-P466参考解析：相对收益归因，是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因。
77[单选题]期初某基金资产净值为1亿元，股票市值7000万元，现金3000万元，由于期间市场波动，期末的股票市值变为6000万元(不考虑费用和份额等其他因素的变动)，则期末股票投资占基金资产净值的比例为()。
A.70%B.60%C.67%D.75%参考答案：C知识点：第18章>第3节>基金会计核算的主要内容(掌握)材料页码：P93-P94参考解析：股票投资占基金资产净值的比例=6000/(6000+3000)=67%。
78[单选题]关于期货交割，下列表述正确的是()。
A.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓B.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割C.股票指数期货通常采用实物交割D.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易参考答案：A知识点：第9章>第2节>期货和远期的定义与区别(理解)材料页码：P295-P304参考解析：对冲是平仓方式的一种，另一种方式是进行交割。
期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。
有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算，如股票指数期货。
79[单选题]下列关于认购权证持有人的权利的说法中，正确的是()。
Ⅰ.有参与公司股东大会的权利Ⅱ.有参与公司分红的权利Ⅲ.有在约定时间按约定价格购人股票的权利Ⅳ.有放弃行权的权利A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：权证持有人在行使权利之前，并没有买入股票，不是公司股东，没有参与股东大会的权利，也没有参与分红的权利。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结9(乐考网)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
41[单选题]假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%，标准差为0.5，一年短期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为()。
A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8参考答案：B易错项为A,C。
参考解析：夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差=(40%-5%)/0.5=0.742[单选题]下列关于大宗商品的说法中,错误的是()A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易C.大宗商品价格变动大,供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本D.大宗商品期货在交易所交易,逐日盯市,一般进行实物交割参考答案：D易错项为A,B。
参考解析：对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式。
而非实物，所以实物交割错误43[单选题]假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中降低公司净资产收益率的是()。
I、降低公司的资产负债率Ⅱ、加快公司的资产周转III、提高公司的销售利润率Ⅳ、提高公司的负债权益比A.I、II、IIIB.IC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅳ参考答案：B易错项为D,C。
参考解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数这就是著名的杜邦恒等式。
I、降低公司的资产负债率，则权益乘数降低，净资产收益率降低，Ⅱ、加快公司的资产周转，周转率变大，净资产收益率也增大，III、提高公司的销售利润率，净资产收益率也增大Ⅳ、提高公司的负债权益比，则资产负债率增大，权益乘数增大，净资产收益率也增大44[单选题]关于收益率曲线，以下表述错误的是()。
A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率参考答案：A易错项为C,D。
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析20
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
96[单选题]关于当期收益率与债券价格的关系，下列表述正确的是( )。
A.债券价格越高，利息支付频率越低，则当期收益率越高B.债券价格越高，利息支付频率越高，则当期收益率越高C.债券市场价格越低，则当期收益率越高D.利息支付频率越低，则当期收益率越高参考答案：C知识点：第8章>第2节>债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别(掌握)材料页码：P268-P269参考解析：当期收益率是债券的年利息收入与当前的债券市场价格的比率，故债券市场价格越低，则当期收益率越高。
97[单选题]下列与信用风险缓释合约最类似的是()。
A.利率互换B.信用违约互换C.股权互换D.货币互换参考答案：B知识点：第9章>第4节>远期、期货、期权和互换的区别(理解)材料页码：P319-P320参考解析：最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。
信用风险缓释合约，是指交易双方达成的、约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约。
98[单选题]某基金的基金托管费率为0.365‰，2月8日，该基金的基金资产净值为3000万元，基金资产总值为3500万元，2月9日，该基金的基金资产净值为3100万元，基金资产总值为3600万元。
该年实际天数为365天，则该基金2月9日应计提的托管费为( )万元。
A.0.036B.0.035C.0.031D.0.003参考答案：D知识点：第18章>第2节>基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式(掌握)材料页码：P90-P91参考解析：当日应计提的托管费=前一日的基金资产净值×年费率/当年实际天数=3000×0.365‰/365=0.003(万元)。
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析1
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1[单选题]甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的()。
A.优先股B.股票期权C.普通股D.长期债务参考答案：C知识点：第7章>第2节>普通股和优先股的区别(理解)材料页码：P226参考解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。
普通股股东享有股东的基本权利.概括起来为收益权和表决权。
2[单选题]下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是()。
A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑参考答案：A知识点：第17章>第1节>场内证券结算的原则(掌握)材料页码：P40-P42参考解析：在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。
3[单选题]假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是()。
A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的收益较高参考答案：A知识点：第17章>第2节>银行间债券结算类型和方式(掌握)材料页码：P56-P57参考解析：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。
考点风险指标4[单选题]下列关于主动投资的表述中，正确的是()。
A.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关B.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种C.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值D.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用效率参考答案：B知识点：第12章>第3节>主动投资和被动投资的概念、方法和区别(掌握)材料页码：P386-P393参考解析：主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数，即信息深度和信息广度。
乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库18
乐考网2018年基金考试《证券投资基金基础知识》真题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
86[单选题]下列选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是()。
A.现金配比策略B.水平配比策略C.久期配比策略D.空间配比策略参考答案：D知识点：第8章>第2节>久期和凸性的应用(了解)材料页码：P277参考解析：所得免疫策略包括现金配比策略、久期配比策略、水平配比策略。
87[单选题]某基金公司一款多元基金产品，投资范围较广，在向投资者推广时，作出如下宣传：Ⅰ.本基金通过分散化投资降低非系统性风险Ⅱ.通过分散化投资，宏观经济因素不会影响该基金大部分投资对象各自的价格Ⅲ.由于部分资产投向海外市场，可以在一定程度上降低基金在国内市场风险暴露Ⅳ.个别投资对象价格的大幅波动，对基金整体业绩影响较小上述宣传中说法正确的是()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B知识点：第12章>第2节>系统性风险和非系统性风险的概念(理解)材料页码：P378-P380参考解析：系统性风险也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。
当系统性风险发生时，所有资产均受到影响，只是受影响的程度因资产性质的不同而有所不同。
88[单选题]目前，我国的债券市场组成部分不包括()。
A.交易所市场B.商业银行柜台市场C.机构间市场D.银行间债券市场参考答案：C知识点：第8章>第1节>中国债券市场体系的发展情况(了解)材料页码：P264-P265参考解析：目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
89[单选题]接受境内机构投资者的委托进行境外证券投资的境外投资顾问，经营投资自管理业务应在()年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元或等值货币。
北京乐考网分享： 2018年7月基金从业《证券投资基金》真题及答案
C. 分级结算
D. 见款付券
答案：B
6、关于收益率曲线，以下表述错误的是()。
A. 收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B. 当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C. 当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D. 当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率
答案：A
D. 该非公开发行股票的取得成本
答案：A
46、甲公司 2015 年经营活动产生的现金流量为 200 亿元，投资活动产生的现金流量为100 亿元，筹资活动产生的现金流量为-50 亿元，则甲公司2015 年的净现金流为( ) 亿元。
A.250
B.50
C.150
D.300
答案：A
47.名义利率为12%,通货膨胀率为-2%,实际利率为()。
B. 当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分析
C. 基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值
D. 基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等
答案：C
10、某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的策略是()。
D. 期货合约是标准化合约
答案：A
35、对交易所上市的资产支持证券和私募债券，基金管理人一般按照( )估值。
A. 估值技术确定的公允价值
B. 交易所市价
C. 交易所收盘价
D. 成 本价
答案：D
36、某 5 年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且 2 年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行 3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是( )
2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(八)(
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（八）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险是( )。
A．特定风险B．个体风险C．系统性风险D．非系统性风险正确答案：C解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
2．修正久期衡量的是( )。
A．债券现金流的加权平均年限B．收回全部本金和利息的平均时间C．市场收益率D．市场利率变动时，债券价格变动的百分比正确答案：D解析：修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
3．某三年期零息债券面额为1 000元，三年期市场利率为5%，那么该债券目标的市场价格为( )元。
A．878B．870C．864D．872正确答案：C解析：由PV＝FV/(1+i)n可知，该债券目标的市场价格＝1 000／(1+5％)3≈864 (元)。
4．将终值转换为现值的利率叫( )。
A．实际利率B．折现率C．名义利率D．固定利率正确答案：B解析：将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值的利率称为折现率。
5．下列属于UCITS四号指令的目的的是( )。
A．规范UCITS的批准B．提高UCITS市场的效率C．提供“欧盟护照”D．规范跨市场销售正确答案：B解析：UCITS四号指令旨在加强欧盟UCITS基金体制的协调和统一，提高UCITS市场的效率，尤其是基金管理公司跨境业务的效率。
6．基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率一般为( )。
A．0．1％B．0．2％C．0．25％D．0．3％正确答案：C解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率一般为0．25％。
7．关于单利和复利，下列说法正确的有( )。
Ⅰ．复利考虑了利息的时间价值Ⅱ．单利考虑了本金的时间价值Ⅲ．单利考虑了利息的时间价值Ⅳ．复利考虑了本金的时间价值A．I、ⅡB．Ⅰ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B解析：复利，是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的”利滚利”。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结20(乐考网)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题总结单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
96[单选题]对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。
A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量B.完善国内资本市场C.构建良好的人民币外流机制D.推动人民币跨境资本流动参考答案：C易错项为A,B。
参考解析：沪港通及深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场。
其重要意义表现为以下四个方面：(1)刺激人民币资产需求，加大人民币交投量。
(2)推动人民币跨境资本流动。
(3)构建良好的人民币回流机制。
(4)完善国内资本市场。
97[单选题]关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是()A.风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分B.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高C.风险资产期望收益率等于风险溢价D.风险溢价可以是正数也可以是负数参考答案：B易错项为D,C。
参考解析：风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债券);在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。
98[单选题]某日，某基金持有三种股票的数量分别为10万股，50万股和100万股，收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，基金总份额为2000万份。
假设该基金再无其他资产负债项目，则当日该基金份额净值为()元A.1.15B.0.65C.0.5D.1.65参考答案：D易错项为A,B。
参考解析：公募基金的资产净值常常以基金单位资产净值的形式公布，即基金净值除以总份额数，也称份额净值，其计算公式为：期末基金单位资产净值=期末基金资产净值/期末基金单位总份额【(10×30+50×20+100×10)+1000】÷2000=1.6599[单选题]投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有哪几天的收益()A.2月10日B.2月11日、2月12日和2月13日C.2月10日、2月11日和2月12日D.2月11日和2月12日参考答案：C易错项为A,B。
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乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析
单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
36[单选题]下列关于财务报表分析的直接作用的说法中，错误的是( )。
A.发现企业潜在的投资机会
B.评估企业经营业绩
C.发现企业存在的问题
D.改善企业经营状况
参考答案：D
知识点：第6章>第2节>财务报表分析的概念(了解)
材料页码：P191
参考解析：财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。
37[单选题]某3年期国债每年支付一次利息，每百元面值的持有者在3年中收到的现金分别为3.6元、3.6元和103.6元，同期的银行活期存款利率为0.36%，该国债是( )。
A.浮动利率债券
B.活期利率债券
C.固定利率债券
D.零息债券
参考答案：C
知识点：第8章>第1节>固定利率债券、浮动利率债券和零息债券(理解)
材料页码：P257
参考解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。
38[单选题]下列选项中，不属于QFII在经批准的额度内可以投资的人民币金融工具的是()。
A.证券投资基金
B.基金子公司专项资产管理计划
C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
D.在银行间债券市场交易的固定收益产品
参考答案：B
知识点：第27章>第2节>QFII的概念、规则和发展概况(掌握)
材料页码：P292-P307
参考解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：(1)在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证。
(2)在银行间债券市场交易的固定收益产品。
(3)证券投资基金。
(4)股指期货。
(5)中国证监会允许的其他金融工具。
39[单选题]下列反映两种不同证券表现联动性的指标是()。
A.中位数
B.方差
C.相关系数
D.均值
参考答案：C
知识点：第6章>第4节>相关性的概念(了解)
材料页码：P212
参考解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
40[单选题]俗话说“一手交钱，一手交货”，但在有的债券交易中却不适用，比如( )。
A.债券的分销
B.债券借贷的首期
C.债券的T+0买入
D.债券的T+1卖出
参考答案：B
知识点：第17章>第2节>银行间债券结算业务类型(理解)
材料页码：P62-P64
参考解析：债券借贷首期采用券券对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种。