关于中小企业融资问题的文献综述
我国中小企业融资难问题近期文献综述
我国中小企业融资难问题近期文献综述一、本文概述随着我国经济的快速发展，中小企业在国民经济中的作用日益凸显。
然而，融资难始终是制约中小企业发展的瓶颈之一。
近年来，这一问题引起了学术界的广泛关注，大量研究成果涌现。
本文旨在对近期关于我国中小企业融资难问题的文献进行综述，以期为相关政策制定和实践操作提供参考。
本文将首先梳理中小企业融资难问题的背景和现状，分析导致融资难的主要原因。
接着，综述国内外学者在中小企业融资难问题上的主要观点和研究成果，包括融资难问题的成因、影响因素、解决方案等方面。
在此基础上，本文将重点关注近期文献中提出的创新性观点和实践经验，以期为我国中小企业融资难问题的解决提供新的思路和方向。
通过本文的综述，我们期望能够全面了解我国中小企业融资难问题的研究现状和发展趋势，为政策制定者、企业家和研究人员提供有价值的参考信息，推动我国中小企业融资环境的改善和企业健康发展。
二、中小企业融资难问题的现状与成因近期，关于我国中小企业融资难问题的研究文献日益增多，反映出这一现实挑战对于经济发展和社会稳定的重要性。
中小企业融资难主要表现在融资渠道有限、融资成本高昂、融资效率低等方面。
造成这一问题的原因复杂多样，既有企业自身的原因，也有外部环境的制约。
企业自身方面，中小企业融资难往往与其规模小、实力弱、信用度不高、经营风险大等因素有关。
由于企业缺乏足够的抵押资产和稳定的现金流，难以满足金融机构的贷款条件，导致融资难度增加。
部分中小企业在财务管理、信息披露等方面存在不规范之处，也增加了融资的难度和成本。
外部环境方面，中小企业融资难问题受到宏观经济环境、政策环境、金融市场环境等多重因素的影响。
宏观经济环境的变化会对中小企业的融资需求产生影响，如经济增长放缓、产业结构调整等都会对企业的融资带来挑战。
政策环境的不完善也是导致中小企业融资难的重要原因之一。
例如，政府对中小企业的扶持力度不足、税收优惠政策不够、担保体系不健全等都会限制企业的融资能力。
中小企业融资文献综述
中小企业融资文献综述近年来，中小企业融资问题备受关注。
融资作为企业发展的重要支撑，对中小企业的发展起着至关重要的作用。
本文将对中小企业融资的现状进行综述，并分析其中存在的问题和挑战。
一、中小企业融资的现状1.1 传统融资方式传统融资方式主要包括银行贷款、股权融资和债券融资。
在传统融资方式中，银行贷款是中小企业最主要的融资方式，具有贷款额度大、贷款期限长等优势。
但是，中小企业在贷款过程中面临着高利率、严格的抵押要求和贷款审批周期长等问题；股权融资通常需要中小企业的所有权转让，对企业管理层的控制权产生了影响；债券融资受到发行门槛高、风险较大等因素的限制。
综合来看，传统融资方式存在许多不足之处，无法满足中小企业多样化的融资需求。
1.2 互联网金融的兴起随着互联网的发展，互联网金融成为中小企业融资的新方式。
互联网金融以其低门槛、高效率和灵活性受到了中小企业的青睐。
众筹、P2P借贷和数字货币等互联网金融工具提供了更多元、便捷的融资渠道。
中小企业可以通过平台发布融资需求，吸引投资人的关注，并获得资金支持。
但是，互联网金融也存在着风险和监管不完善等问题，需要引起重视。
二、中小企业融资问题的挑战2.1 资金需求难题中小企业的融资需求通常来自于企业的创新、扩张和转型升级等方面。
然而，由于银行信贷政策的限制和风险偏好的影响，很多中小企业难以获得足够的资金支持。
融资难题使得中小企业的发展受限，企业创新和扩张的能力受阻。
2.2 融资渠道狭窄传统融资方式的限制和互联网金融的监管不完善，导致中小企业的融资渠道相对较狭窄。
中小企业在追求更多元化、适应性更强的融资方式时，面临着一系列的限制和挑战。
缺乏融资渠道的多样性，使得中小企业难以选择最适合自身需求的融资方式。
2.3 风险控制难题中小企业的信用状况和抵押品质量通常无法满足传统融资方式的要求，这导致银行对中小企业的融资风险较为谨慎。
另一方面，互联网金融存在着信息不对称、违约风险等问题，使得中小企业的融资风险难以得到有效控制。
中小企业融资问题研究【文献综述】
文献综述（20_ _届）中小企业融资问题研究改革开放以来，我国中小企业迅猛发展，对于中小企业融资问题的学术性研究也越来越普遍、深刻，这充分说明关于我国中小企业融资的问题已经受到广泛关注。
现代企业的发展离不开融资这一要素。
中小企业虽然在国民经济的发展中作出了不可磨灭的贡献，但是融资问题一直是阻碍其进一步发展的一个重要因素。
想要对中小企业融资问题进行深入研究，从而作出一篇具有实际意义的论文，对前人的研究成果和经验的总结是必不可少的。
1 国外研究现状西方资本主义国家现代经济起步较早，发展成熟，他们经历了我们或许正要面对的一些难题，这其中，不乏中小企业的融资问题。
发达国家对于中小企业融资问题有着更早更深入的研究，充分了解这些理论研究有助于本课题的撰写。
以下是国外学者现有的一些研究成果：早在20世纪30年代初，Macmillan（1931）爵士就在《麦克米伦报告》中提出了“麦克米伦缺口”（Macmillan Gap）这一概念，即英国中小企业在发展过程中普遍存在着长期资金供给不足而形成资金缺口，他们对贷款和外源性资本的需求远远大于市场能够提供的贷款和资本的数量。
这种融资缺口又称为信贷配给不足。
这之后，金融市场出现的“信息不对称理论”对“麦克米伦缺口”的有关问题进行了系统论证。
Stiglitz，Weiss（1981）建立相关理论模型证明指出，导致中小企业融资障碍的根本原因是中小企业与金融机构间的信息不对称。
金融市场上，借款人在资金的用途以及项目的风险收益水平等方面比金融机构掌握着更多的信息，信息不对称导致“逆向选择”和“道德风险”，随之产生信贷配给现象。
Hodgman（1960）认为，银行面对一些具有固定收益的借款人，不论其利率水平如何变化，始终存在着一个信贷供给额的上限，当借款人的需求超过该限度时，信贷配给现象随即发生。
Berger（1995）指出在1989-1992年的信贷紧缩中，一些银行削减了对中小企业的贷款，而到1992年以后，尽管总的商业与产业贷款都已经回到了从前的水平，银行对中小企业的贷款也没有恢复。
中小企业融资难问题及其对策【文献综述】
毕业论文文献综述经济学中小企业融资难问题及其对策（一）国内外研究现状我国经济的持续稳定增长必须要保持广大中小企业的生机和活力。
但是，由于中小企业规模小、实力弱、市场稳定性较差，银企信息不对称，中小企业贷款成本高、管理难度大、市场风险高，一般的大银行存在“惜贷”现象。
同时，我国中小企业与民营企业基本上完全重合，银行等金融机构“重大轻小”、嫌贫爱富”、“重公轻私”，使得民营中小企业在融资中处于劣势地位。
为了解决这一问题，民建中央在全国政协十一届三次会议上提交提案说，应加快金融体制改革切实化解中小企业融资难。
中小企业，是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。
中小企业是我国国民经济的重要组成部分，是推动经济发展的重要力量。
改革开放以来，我国中小企业发展迅速，有力地支持了国民经济持续发展和大型企业的改革，吸纳了大量新增劳力和剩余劳动力，保持了社会稳定，特别在维护市场有序的竞争方面发挥了重要作用，有力地促进了我国市场经济的建立。
然而随着我国宏观经济政策的调整和近年来集中精力深化国有大型企业改革，中小企业发展速度明显减慢，其中融资的问题是制约企业规模发展壮大的“瓶颈”。
因此，如何拓展中小企业的融资渠道，构建中小企业与商业银行良好的银企关系，是中小企业在可持续发展中亟待解决和思考的问题。
当前国内学者探讨我国中小企业融资难的问题，主要是从企业内部的角度和企业外部的角度来研究的。
相对而言，国外的改革政策是比较成功的，有相当多的文献对政策的设计、效果进行了深入研究。
国外一些发达国家经过较长时间的市场经济发展历程，逐步建立了一套在完善信用体系基础上的融资市场体系和政府政策支持体系，给中小企业融资提供了全方位的金融服务，有效地支持了中小企业的发展，美、日、德、法、意大利等国的做法和经验或对我国解决中小企业融资难问题具有一定的借鉴作用。
（二）研究主要成果中小企业是我国国民经济的重要组成部分，今年11月召开的国务院常务会议专门研究部署促进中小企业发展时，提出要切实缓解中小企业融资难。
《中小企业融资问题研究国内外文献综述》
中小企业融资问题研究国内外文献综述目录中小企业融资问题研究国内外文献综述 (1)（一）国外研究现状 (1)（二）国内研究现状 (2)参考文献 (4)融资是一个企业赖以生存与发展所必不可少的环节，但是目前中小企业正在面临融资成本过高、融资渠道较狭窄和融资风险较高等融资问题。
因此，无论是在学术界还是企业运营管理中都得到了普遍的关注。
通过在知网、百度学术、谷歌学术等学术网站进行检索发现，国内外学者针对中小企业融资问题的研究成果较为丰富。
（一）国外研究现状在最近几年的时间里，自从互联网金融被越来越多人所熟知，全球的很多专家学者都基于互联网金融，对中小企业的融资工作开展了更深一步的分析和研究。
Jiang Miao（2020）分析了互联网金融融资模式的典型模式——众筹模式，分别介绍了众筹模式的概念、融资流程以及存在的风险，在此基础上提出了中小企业如何运用众筹模式提高融资效率，以及在融资过程中加强风险控制。
Kaya Orçun和Masetti Oliver（2019）总结出在互联网金融的背景下，中小企业赖以生存的最关键因素之一是信用，研究表明，信誉差的中小企业比信誉好的企业更容易失去银行贷款。
Loha Hashimya（2021）认为互联网金融平台通过大数据等手段和发布借贷相关信息，可以降低资金双方融资成本和信息不对称程度，减少逆向选择的可能性，从而提高了融资效率。
Richard和Micheline（2019）以为小微企业融资难的主要起因在于信息不对称，因为小微企业的规模较小、体制不完善、缺乏信誉，将导致银行无法衡量小微企业的信贷风险，因此小微企业很难获取银行的贷款。
他们提出了财务抑制假说，认为这是产生民间金融出现的根本原因。
Okwiri（2019）提出在地区经济环境中，除了正规融资这种方式之外，民间融资的方式可以作为补充，只不过不同融资方式的监督手段需要有差异性。
他认为，非正规金融在正式金融无法运行的地区可以产生效果的主要原因就是“熟人借款”。
中小企业融资问题研究的文献综述
中小企业融资问题研究的文献综述一、“研究历史”的回顾在我国改革开放初期，以中小企业为主体的非国有经济快速增长在增加就业，优化产业结构等方面显示出了巨大的潜力，但由于中国经济长期保持较快的增长势头，中小企业融资问题一直没有得到政府当局的足够重视，只有中国人民银行一个部门在促进中小企业信贷发放以及发展票据融资等问题上出台了一些辅助性的促进政策，收效甚微。
1997年东南亚金融危机爆发。
虽然危机并没有对中国造成像东南亚各国那样的冲击，但在出口以及投资心理上产生了巨大负面效应，需求不足，通货紧缩成为困扰中国经济的最大难题，直接对就业带来了巨大压力。
在这种背景下，作为市场经济中最具有活力的企业群体，中小企业的发展就成为了事关中国经济全局的一个焦点，从而中小企业融资难的解决也就成为中国政府当局最为关注的经济问题之一。
国外学者曾对中小企业融资问题发表了一些著名论著。
1998年斯特拉罕和韦斯顿提出，金融机构如银行更愿意为大企业提供融资服务，而不愿意为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。
1998年伯杰和尤德尔提出财务状况缺乏透明度是中小企业显著的特点，在信息不对称的情况下，企业如何选择融资方式，何种方式融资效率高都是非常重要的。
曹凤岐在《建立健全中小企业信用担保体系》（2001）中认为，政府应充分发挥在担保体系建设过程中的作用，建立担保机构风险补偿机制，并不断完善中小企业资信评级制度。
吴敬琏在《发展中小企业是中国的大战略》（1999）中指出，在规范我国主板市场的同时，应该努力为开放二板市场准备条件。
二、“研究现状”的分析中小企业融资主要由三方面构成，即内源融资，直接融资和间接融资。
我国中小企业的现状有以下特点：内源融资比例较小，主要原因是企业产权主体，利益主体不明晰，企业短期行为严重，由于经营者自身素质不高，在利润分配上更加倾向于短期化，缺乏长期经营思想。
而导致直接融资渠道不畅通的主要原因在于我国资本市场体系不完善，企业发行股票上市的条件苛刻，具体表现在主板市场对中小企业门槛高。
《中小企业融资问题研究国内外文献综述1800字》
中小企业融资问题研究国内外文献综述1国外研究现状在西方经济学的研究对象中，国外许多专家和学者针对企业融资的问题进行了大量的实证研究和理论分析。
中小企业的融资在国外研究者的研究中，被归类于中小企业选题中，针对中小企业的融资，不同的专家和学者，从不同视角提出了不同的论点：Meyers在分析中小企业的融资方式后，提出中小企业在融资过程中的信息不对称问题比较明显。
比如在创业早期阶段，中小企业中的很多企业并未获得外部审计的财务报告，企业盈利能力难以预测和估算。
因此，中小企业在融资时，为快速满足资金筹措需求，会优先选择内部融资渠道，如果选择外部融资渠道，就需要优先选择债务融资方式。
Storey在分析金融机构与中小民营企业的融资冲突时, 提出中小企业以银行等金融机构的贷款作为最大的债务性融资渠道。
但因为中小企业自身的资质和发展水平偏低，金融机构提供给中小企业的贷款融资支持力度偏低。
Hairs&Raviv认为企业融资结构是中小企业收入流分配和企业控制权分配的依据，其指出，中小企业之所以很难得到金融信贷支持，主要源于在信息不对称的信贷市场中，中小企业存在道德风险及逆向选择问题。
Félix Corredera-Catalán等表示中小企业在制度、管理等方面存在的问题导致其在成长的不同阶段面对的融资问题不同。
对于中小企业融资问题的梳理，可从融资和负债角度出发，而不仅限于融资方面。
Liang Kaier认为融资渠道受制、融资制度不完善、政府关注度不高等都是中小企业难的主要原因。
融资难已经威胁到中小企业的生存与发展。
Barthelmess Benedik等表示中小企业融资需要面对的问题并不仅仅是融资本身，还包含中小企业自身的生存与发展条件问题，融资只是为中小企业注资，保障资金链，但其最终要解决的是，依赖于什么获得市场竞争实力。
2国内研究现状国内在针对中小企业融资困境问题展开分析时，主要从现实角度分析中小企业融资难的原因。
企业融资文献综述（5篇）
企业融资文献综述（5篇）第一篇：企业融资文献综述中小型高新技术企业融资分析文献综述摘要在市场竞争越来越激烈的全球一体化进程中，我国中小高新技术企业的生存与发展受到了严峻的挑战，融资难已成为制约我国中小高新技术企业发展的瓶颈。
实践证明，发展经济、增加就业和完善市场经济体制，必须大力发展中小企业。
中小企业是国民经济可持续发展的重要组成部分，也是高新技术产业化创新的重要力量。
融资困难一直是阻碍我国中小高新技术企业发展的突出问题之一。
应针对我国当前中小高新技术企业融资的环境特征，借鉴国外经验，尽快建立中小高新技术企业诚信系统，有效降低银行的信息成本，建立健全中小企业信用担保体系，加快风险投资业发展，为中小高新技术企业提供强大的资本支持等，以改善中小高新技术企业融资环境。
关键词：高新技术中小企业融资环境前言长期以来，我国在经济发展中只重视改善大型企业的生存环境，而对中小企业发展尤其是中小高新技术企业的融资问题没有引起足够的重视，造成了中小高新技术企业融资难的困境。
而这些企业的融资意识也非常薄弱。
政府对中小高新技术企业融资的政策扶持力度也不够。
西方国家政府扶持中小高新技术企业融资的政策措施有贴息贷款、政府优惠贷款、银行贷款信用担保等。
我国政府为了支持中小高新技术企业的发展，先后出台了一些支持高科技中小企业融资的政策，但力度相当有限。
一方面，针对中小高新技术企业的贴息贷款、优惠贷款有限，另一方面在中小高新技术企业信用担保体系建设方面也显得滞后。
而部分发达资本主义国家在对待这个问题上，已经积累了比较久的经验，有了一些较成熟的政策和措施，值得我们学习借鉴。
国外现状研究及借鉴周慧在《事业财会》发表《中小高新技术企业融资环境的国际比较》一文，（2004，2.），调查指出，为消除不利于中小企业发展的社会因素，确保中小企业的活力和竞争力，美国（1890）制定了《反托拉斯法》来避免垄断对中小企业的不利影响。
美国联邦政府设立了小企业管理局，授权其向中小企业提供贷款，对中小企业的经营管理进行指导，并为中小企业获得政府的订货合同提供帮助。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
南京审计学院金审学院学年论文题目：关于中小企业融资问题的文献综述姓名：朱玉梅学号：js1002446专业：财务管理班级：10金审财管4班指导教师：钟宜彬职称：讲师二0一三年八月三十日关于中小企业融资问题的研究的文献综述js100244610财管4班朱玉梅【摘要】中小企业发展面临的资金短缺和融资难问题，是世界经济发展普遍存在的带有规律性的问题，无论是发达国家还是发展中国家都试图解决这个问题以更好地发挥中小企业对经济发展的促进作用。
而我国的中小企业处在一个非市场化的金融市场环境下，其融资难问题较之其他国家或地区更为复杂和具有其特殊性。
为此，国内外许多学者和专家展开了研究，本文梳理了其中有关中小企业融资方面的研究文献。
【关键词】中小企业融资问题融资环境引言由美国次贷危机引发的华尔街金融风暴，快速席卷整个国际金融市场，演变成全球性金融危机，世界经济出现明显下滑，进而使发达国家几乎整体陷入衰退，在同世界经济联系日益紧密的条件下，我国经济受到的影响日益显现，而实体经济中最受冲击的正是中小企业。
目前，我国中小企业数已达到千万户，中小企业在经济和社会发展中的地位和作用日益显著。
白钦先、薛誉华认为，转轨时期，具有比较优势、差异性和多样化的中小企业以市场为导向并适应要素享赋特点为我国经济发展做出了巨大的贡献。
然而追求规模经济和实施赶超战略使我国中小企业的发展一直处于“强位弱势”的尴尬境地，其中中小企业所普遍面临的融资困境最为人们所垢病。
同时高正平指出，根据国家社科基金资助项目对2000多家中小企业问卷调查，发现53.8%的企业选择资金不足为企业发展最不利的问题，融资难已成为制约中小企业发展的最大“瓶颈”。
解决我国中小企业融资难问题，将为加快我国中小企业发展乃至增强我国国民经济活力，起到巨大的推动作用。
因此对这一问题的研究具有很重要的意义。
一、中小企业融资的现状边红霞（2008）认为，中小企业融资渠道狭窄主要体现在如下方面:直接融资渠道受阻严重；内源式融资是企业资本的重要来源；非正式金融是中小企业资金的重要渠道。
李玉海(2006)经研究也发现我国中小企业在资金融通方面受到了较大的限制，表现为:中小企业在融资中过分地依赖债务融资，在债务融资中又过于偏重银行等金融机构贷款，忽视其他的债务融资方式。
李志骥、封俊国(2006)等人通过对衡水市10县中小企业调查，发现县域中小企业以外源融资为主，占信贷总量的68.7%，内源融资占26.5%，是融资的重要来源。
另外，多数研究表明金融对中小企业的整体支持力度不够也是中小企业融资中存在的客观事实。
二、中小企业融资难问题及原因（一）中小企业自身存在问题Shape（1990）认为中小企业、处于初创期的高科技企业自身信息透明度低，缺乏贷款所需的抵押担保品，很难获得外源融资支持。
何德旭(1999)等众多学者认为中小企业作为信贷融资一方当事人，存在诸多缺陷，如:中小企业管理水平低，自我积累意识差导致企业内源融资源头不畅；中小企业大多不甚规范，经营管理随意性很大，使得银行对中小企业的预期不明、评价不高、信用评级普遍偏低；中小企业普遍缺乏足够的固定资产和适当的其它资产，同时抵押程序烦琐、各种费用较高，从而使中小企业不能很好地满足银行的要求；中小企业往往出于生存和竞争考虑具有强烈隐瞒信息的偏好，从而使信息不对称问题更加严重。
张松平（1998）等人分析了企业自身存在的各种缺陷，认为中小企业融资困境的成因绝大部分是因为自身条件不完善，导致银行惜贷行为的发生。
（二）银行贷款经营和管理体制的缺陷李光（2001）通过研究金融体制，认为银行惜贷的原因如下:商业银行贷款权限上收；商业银行发放贷款加大了对企业的财务和信用的考察，并要求抵押和担保；商业银行在经营方向上“抓大放小”。
这些因素使中小企业难以获得银行贷款。
同时目前各行对贷款普遍实行了严格的责任追究，导致调查人员过于谨慎，在一定程度上降低了中小企业获得贷款的可能性。
刘国光（2008）在《中小企业融资》中认为，银行是为了满足银行自身利益生存发展方面的需要才为中小企业提供贷款。
高正平（2001）认为我国中小企业融资难的具体表现最为严重的就是占市场主体的国有银行对中小企业普遍有所有制歧视。
张捷，王霄（2003）通过构建一个内生化抵押品和企业规模的理论模型，从解决银行信贷配给的角度分析了我国中小企业融资难这一普遍现象。
张杰(1999)从中国成功的渐进改革角度考察了所有制歧视的金融制度基础，认为中国渐进改革的成功，国有银行起着很重要的稳定作用，因此，当国有银行给国有企业提供融资，并最终形成呆坏帐时，国有银行并不用承担国有资产流失的责任。
相反，当国有银行给非国有企业提供融资时有制歧视的形成，中小企业难以从国有银行获得金融支持。
（三）政府和社会融资环境的影响李玉海（2006）认为政府对中小企业融资问题应该是积极干预的，而我国政府对中小企业许多方面还做得不够，造成我国中小企业的融资结构的不合理、行为的不规范和效率的低下。
边红霞（2008）认为中小企业融资面临着政策歧视，由于国家限制金融创新，难以催生为中小企业服务的金融机构。
而且政府对中小企业融资提供的信用担保基金过少。
同时金融机构贷款投向一定程度上也存在企业性质或规模的歧视。
这与刘旭、孙风芹（2005）等人的结论一致。
张松平、王翠霞（2008）从信息成本的角度揭示了中小企业融资的根本困境在于，其特定信息结构所对应的边际信誉成本高于大企业，而银企双方单方面都难以突破这一内生的制度性约束。
杨炜、谢利峰（2007）通过对日本中小企业融资的研究发现，我国相关的法律法规不健全，政策性金融支持力度不够，信用担保体系不完善，在客观上缺乏良好的中小企业融资环境。
高正平（2001）认为我国中小企业与国有企业相比受到不平等的待遇，具体表现在市场准入壁垒、税赋环境、商业票据融资、信用和法律等几个方面。
李娟(2006)等认为由于中小企业规模限制以及融资过程中的信息不对称问题，导致了中小企业融资市场失灵，虽然政府直接或间接对中小企业进行着政策性扶持，但目前的扶持体系还存在着管理混乱、效率低下等问题。
Stiglitz and Weiss（1981）建立了以信贷市场信息不对称为基础的理论模型，该模型证明了信贷市场上的信息不对称必然会导致道德风险和信息不对称，使银行面临较高的信贷风险。
Berger and Udell（1998）和张彦军等（2003）也都认为，信息不对称是造成中小企业融资供给约束的主要原因。
（四）体制性障碍周兆生(2003)认为中小企业融资难本质不是技术上的原因而是制度上的原因，认为银行的风险控制能力及债务合约的特点难以克服利率与风险交替上升的恶性循环，使得高风险、高收益的投资方式不适合银行，也不适合贷款。
马方方(2001)指出从本质上看，中小个业融资的困境就是一种金融制度运行的困境。
李玉海（2006）认为虽然我国很多省市建立了中小企业信用担保体系，但是由于担保机构注册资本质量不高，担保体系不健全，运作管理方式上存在缺陷，导致担保公司不能为中小企业融资保驾护航。
李娟(2006)等认为我国包括信用担保机构、信用评估机构等在内的中介服务机构发展缓慢，缺乏权威性的企业信用评估机构，银行根据自行建立的企业信用评估系统为中小企业发放贷款，而在这个企业信用评估系统中，经营规模这样的中小企业最薄弱的环节却被赋予很高的权重，这使中小企业信用等级低，难获得银行支持。
四、中小企业融资问题的对策研究(一)发展中小银行Berger和Udell(2002)将贷款技术分为财务报表型贷款、抵押担保型贷款、信用评分型贷款、关系型贷款。
从关系融资的角度对关系型贷款进行了分析，从银行的角度，将信息披露规范易于量化和传递的大企业的信息称为硬信息，而将那些信不规范的中小企业的模糊信息称为软信息，并在此基础上提出/关系型融资假说，关系型借贷所涉及的信息主要是难以量化和传递的软信息，具有强烈的人格化特征，因而对于内部结构复杂的大银行来说，其传递成本过高；而如果把决策权配置给地方分支机构，又会在银行内部产生代理问题。
所以，中小金融机构在发放这种关系型贷款上就比大银行具有成本优势。
李扬和杨思群(2001)认为如果某些银行有了解中小企业信息的优势，这些银行就能更多地向中小企业贷款。
在现实中地方中小银行就有这种优势，因此发展地方性中小银行可缓解中小企业贷款难问题。
林毅夫和李永军(2001)认为，这一优势在长期互动理论和共同监督理论中得到了较好解释。
与大银行相比，小银行向中小企业提供融资服务的优势来自于双方所建立的长期稳定的合作关系。
王性玉、张廷芳(2003)认为应开放对非国有中小金融机构的市场准入限制，促进中小金融机构的竞争和发展，放松利率管制，允许中小金融机构针对不同的贷款对象和贷款种类，确定相应的贷款利率，使中小企业与中小金融机构之间有一个风险和收益的比较选择空间。
Jaffee and Russell(1976)认为，银行应选择某种竞争性的利率水平，才有益于各类企业的贷款。
Berger，Miller，Petersen等（2002）发现小银行比大银行更善于处理“软信息”并据此发放贷款，即传统的“小银行优势”论。
Petersen and Rajan（2002）发现大银行更能满足企业在不同成长阶段的融资需求，从而能实现客户关系的长期化。
Stein（2002）认为大银行可以通过分支机构的信贷员来获取当地企业的“软”信息和对企业实施近距离监控。
Augusto de la Torre，Sergio L.Schmukler等（2010）对传统的“小银行优势”论提出了质疑，认为在当今的经济环境下，大银行已经将小企业作为业务发展战略计划中的关键一步，都将发展与小企业间的客户关系摆上了重要议程。
林毅夫（2001）认为大型金融机构天生不适合为中小企业服务，大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路。
张捷（2002）对银行组织结构与融资功能进行研究后指出，建立一个以民营中小银行为主体的中小金融机构体系将从根本上解决中小企业融资难的问题。
霍成龙（2007）认为我国国有大型商业银行对小企业融资是势在必行的选择，只有建立大银行与小企业健的关系型融资才能实现真正意义上的融资双赢。
邓超，胡威等（2010）基于关系型贷款对大银行和小企业的融资行为进行了研究，认为大银行和小企业之间的最佳结合点就是关系型贷款。
中南大学工商管理学院院长陈晓红教授提出了建立完备的中小企业融资体系，建立专门的中小银行，建立中小企业基金，加强银行方面的中小企业金融服务，提供金融优惠政策，发展风险投资，利用和创建创业板市场等方法，为解决我国目前正要进行企业改革所面临的融资难问题提出了独到的见解。