金融衍生工具名词解释
金融衍生工具
（1）债券远期交易小知识 ） 债券远期交易数额最小：债券面额10万元 交易单位：1万元 远期交易的品种：8个 期限最短为2天 期限最长为365天 最活跃的品种为7天的品种 （2）远期利率协议小知识 ） 买方支付以合同利率计算的利息的金融合约，卖方支 付以参考利率计算的利息。 远期利率协议的参考利率为经中国人民银行授权的全 国银行间同业拆借中心（简称交易中心）等机构发布的银 行间市场间具有基准性质的市场利率或中国人民银行公布 的基准利率，具体由交易双方共同约定。
金融远期、 金融远期、期货与互换 一、名词解释
（1）现货交易 一手交钱一手交货 ） （2）远期交易 在未来的某时刻按照现在约定的价钱交易 ） （3）期货交易 在交易所进行的标准化的远期交易，多数情 ） 况下，期货合约不进行实物交收，而是在合 约到期前进行反向交易、平仓了结。
二、金融远期合约与远期合约市场
• 金融期权的分类 P162 （1）按选择权的性质划分：看涨期权（认购权）、看跌期 权（认沽权） （2）按合约规定的旅行时间不同：欧式期权、美式期权和 修正的美式期权 （3）按照金融期权基础资产性质不同：股权类期权（分为 单只股票期权、股票组合期权和股票指数期权）、利率期 权、货币期权等
• 金融期权的基本功能：套期保值、发现价格 金融期权的基本功能：套期保值、
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
金融衍生工具伴随风险
• （1）信用风险 ……交易中对方违约 ） • （2）市场风险 ）市场风险……变量的不利变动导致的损失 • （3）流动性风险 ）流动性风险……缺乏交易对手导致投资者不能平仓 或变现 • （4）结算风险 ）结算风险……交易对手无法按时付款或交割 • （5）运作风险 ）运作风险……管理人员的人为错误或者系统故障 • （6）法律风险 ）法律风险……合约不合法，无法履行，条款遗漏或 者模糊
6 金融衍生工具
2.4.1 股指期货与股票有哪些不同点
3、期货合约可以卖空 、 股指期货合约可以十分方便地卖空， 股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回 落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难 落后再买回。股票融券交易也可以卖空， 度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨， 度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨， 投资者会面临损失。 投资者会面临损失。
1.4 期权与期货的区别
买卖双方的权利义务 买卖双方的盈亏结构 保证金与权利金 了结的方式 合约数量
2 金融期货
金融期货是指以金融工具或金融产品作为标的 物的期货和约。 物的期货和约。金融期货具有期货交易的一般 特征，但与商品期货相比， 特征，但与商品期货相比，其合约的标的物不 是实物商品，而是金融工具或金融产品， 是实物商品，而是金融工具或金融产品，比如 外汇，债券，股票指数等。 外汇，债券，股票指数等。
2.4.2股指期货如何交割 2.4.2股指期货如何交割
股指期货合约到期的时候和其他期货一样， 股指期货合约到期的时候和其他期货一样，都 需要进行交割。 需要进行交割。不过一般的商品期货和国债期 外汇期货等采用的是实物交割， 货、外汇期货等采用的是实物交割，而股指期 货和短期利率期货等采用的是现金交割。 货和短期利率期货等采用的是现金交割。所谓 现金交割， 现金交割，就是不需要交割一篮子股票指数成 分股， 分股，而是用到期日或第二天的现货指数作为 最后结算价， 最后结算价，通过与该最后结算价进行盈亏结 算来了结头寸。 算来了结头寸。
2.1 金融期货的分类
目前，世界各大金融期货市场， 目前，世界各大金融期货市场，交易活跃的金 融期货大约有10多种 多种， 融期货大约有 多种，根据各种和约之标的物 性质，金融期货大致可以分为三大类： 性质，金融期货大致可以分为三大类： 外汇期货 利率期货 股票价格指数期货
金融衍生工具名词解释
金融衍生工具名词解释
金融衍生工具是以金融市场的未来价格波动为标的的金融工具，可以帮助投资者利用积极的价格波动来获取收益，也可以帮助投资者缓解负面价格波动带来的风险。
金融衍生工具有多种类型，其中最重要的有期权、期货、衍生性投资品以及交易策略。
期权是一种金融衍生工具，它可以提供投资者持有价值不变的权利，允许投资者有选择地决定是否履行它。
期权可以分为认购期权和认沽期权，认购期权指的是买方拥有买入特定标的物的权利，认沽期权指的是卖方拥有卖出特定标的物的权利。
期货是另一种金融衍生工具，它是指在未来某一时间点进行交割和结算的买卖协议。
期货交易中，买家和卖家约定在未来某一确定的日期按照约定的价格进行交割和结算。
期货交易有两种形式，一种是无限期的，另一种是有限期的。
衍生性投资品是基于金融衍生工具的投资品，包括期权、期货、债券衍生性投资品等。
衍生性投资品可以为投资者带来潜在收益，也可以帮助投资者控制其风险扩散。
最后是交易策略，它是一种面向未来的交易策略，旨在通过分析金融市场的价格波动以及影响未来价格的因素，在未来的时间段内把握价格的变化趋势，以便投资者可以从中获取收益。
交易策略通常涉及许多市场技术分析工具，投资者可以根据自身的风险偏好和交易目标选择不同的交易策略。
以上所述是金融衍生工具的主要类型，它们均可用于投资者实现收益最大化或者降低风险。
由于金融衍生工具具有较高的风险，投资者应该积极控制风险，合理安排投资组合，有效降低风险，从而更好地保护自身的利益。
金融衍生工具
金融衍生工具又称金融衍生工具,金融衍生产品,是于基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品.准确定义是这样的根据各种分类,分很多种,其中根据自身交易方法可以分为1金融远期合约2金融期货3金融期权4金融互换(最熟知的这四种工具)衍生工具产生的最跟本原因是避险,金融自由化会进一步推进衍生工具的发展跨期性。
金融衍生工具是交易双方通过对利率，汇率，股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定的条件进行交易或者选择是否交易的合约。
无论是那一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或者未来时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出杠杆性。
金融衍生工具交易一般只要支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或者互换不同的金融工具。
在收益可能成倍放大的同时，投资者所承受的风险与损失也会成倍放大，基础工具价格的轻微变动也许就会带来给投资者的大盈大亏联动性。
金融衍生工具的价值与基础资产或基础变量紧密连续，规则变动，通常情况下金融衍生工具与基础变量相连续的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性关系不确定性或高风险性。
金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断程度。
基金工具价格的变化莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险的重要原因。
还有信用风险，市场风险，流动性风险结算风险等二、金融衍生工具的分类（一）按照产品形态分类1.独立衍生工具2.嵌入式衍生工具（二）按照交易场所分类1.交易所交易的衍生工具在有组织的交易所上市交易的衍生工具。
2.OTC交易的衍生工具分散的，一对一交易的衍生工具。
（三）按照基础工具种类分类1.股权类产品的衍生工具。
是指以股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
金融衍生工具
金融衍生工具金融衍生工具，也称金融衍生商品，其“衍生”两字，说明它源于原生性金融商品或称基础性金融工具(Underlying Instruments)。
由于是派生物，金融衍生工具不能独立存在，其价值在相当程度上受制于基础性金融工具。
根据目前发展，基础性金融工具主要有四大类：(1)外汇或者称货币；(2)利率工具，如债券、商业票据、存单等；(3)股票和股价指数；(4)贷款。
虽然基础工具种类不多，但是借助各种技术，在此基础上可以设计出品种繁多、特性不一的衍生工具。
所以，金融衍生工具是一种通过预测股价、利率、汇率等金融工具未来市场行情走势，以支付少量保证金签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约。
期货(Futures)、期权(Options)、远期合约(Forwards)、掉期(Swap)等均属此类。
一般来说，金融衍生工具可以分为契约型与证券型两大类。
契约型的衍生工具是指订约双方以某种金融工具(股票、外汇等)或金融指数(利率、股指等)为准，决定合约交易的价格，人们比较熟悉的期权、期货就是此类衍生工具。
证券型金融衍生工具以证券形式出现，如抵押证券(Mortgage-backed Security，即以抵押贷款为基础所发行的有价证券)、可转换债券(Convertibles，相当于附有股票买进选择权的债券) 等均属此类。
契约型的金融衍生工具在课本上已经讲述过了，现在主要就证券型的金融衍生工具来做一个介绍。
证券型的金融衍生工具主要有公司认证股权、可转换公司债（可转换债券）和抵押证券等。
一、认证股权认股权证，又称“认股证”或“权证”，其英文名称为Warrant，故在香港又俗译“窝轮”。
是一种约定该证券的持有人可以在规定的某段期间内，有权利（而非义务）按约定价格向发行人购买标的股票的权利凭证。
按照发行主体，认股权证分为股本认股权证和备兑权证两种。
股本认股权证属于狭义的认股权证，是由上市公司发行的。
备兑权证则属于广义认股权证，是由上市公司以外的第三方(一般为证券公司、银行等)发行的，不增加股份公司的股本。
金融学考研必备名词解释金融衍生工具类
金融学考研必备名词解释金融衍生工具类 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】金融学考研必备名词解释金融衍生工具类金融学考研必备名词解释-金融衍生工具类23、金融衍生工具通常是指从原生资产（UnderlyingAsserts）派生出来的金融工具。
由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为.资产负债表外交易（简称表外交易）.。
根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。
24、掉期合约掉期合约是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。
更为准确他说，掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流（CashFlow）的合约。
25、期权合约期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格〕出售或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利。
26、期货合约期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
27、商品期货商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。
商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。
28、金融期货指以金融工具为标的物的期货合约。
金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品。
29、利率期货利率期货，指以利率为标的物的期货合约。
利率期货主要包括以长期国债为标的物的长期利率期货和以二个月短期存款利率为标的物的短期利率期货。
30、货币期货货币期货，指以汇率为标的物的期货合约。
货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是借此规避汇率风险。
31、股票指数期货股票指数期货指以股票指数为标的物的期货合约。
股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算形式进行交割。
金融衍生工具知识点汇总
金融衍生工具知识点汇总1.金融衍生工具的概念和特征金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。
这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。
由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特性：(1)跨期性。
(2)杠杆性。
(3)联动性。
(4)不确定性或高风险性。
2.金融现货交易与金融期货的不同点金融现货交易与金融期货的区别表现在以下几个方面：(1)交易对象不同。
(2)交易目的不同。
(3)交易价格的含义不同。
(4)交易方式不同。
(5)结算方式不同3.金融期货合约的含义和分类金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买人或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。
合约中规定的价格就是金融期货合约价格。
按标的物不同，金融期货合约可分为利率期货、股价指数期货和外汇期货。
(1)利率期货。
利率期货是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量与利率相关的金融资产的标准化合约。
利率期货交易则是指在有组织的期货交易所中通过竞价成交的、在未来某一时期进行交割的债券合约买卖。
(2)股指期货。
股指期货的全称是股票价格指数期货，是指以股价指数为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
双方在交易时只能把股价指数的点数换算成货币单位进行结算，没有实物的交割。
这是股价指数期货与其他标的物期货的最大区别。
与其他金融期货合约以及股票交易相比，股价指数期货交易具有以下特征：①特殊的交易形式。
②特殊的合约规模。
③特殊的结算方式和交易结果。
④特殊的高杠杆作用。
(3)外汇期货。
外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易，是以汇率为标的物的金融期货合约，用来规避汇率风险。
金融衍生工具
期货套利方法
● 期货套利三种形式：跨交割月份套利、跨市场套利和跨商品套利
● （1）跨交割月份套利：也称跨月套利，是指投机者在同一市场 上利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一 交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以 牟取利润的活动。
期货交易的特征： 1 、即期期货货交既易可的以双买向空性又。可期以货卖交空易。与 股 市 的 最 大 区 别 就 是 期 货 可 以 双 向 交 易 ， （在动1 ）市。买场在空上现亦买 代称入证“期券多货市头，场交以上易期，”将买，来空与价交卖格易空上一的涨般相时都对，是应再利，高用是价保指抛证交出金易，帐者从户利中来用获进借利行入的的资投。金机，活
➢ 非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特 殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别 或少数证券的收益产生影响。
➢
发生于个别公司的特有事件，例如，公司的工人罢工，新产品开发
失败，失去重要的销售合同，诉讼失败或宣告发现新矿藏，取得一个重要合
同等。这类事件是非预期的，随机发生的，它只影响一个或少数公司，不会
金 融 衍 生 工 具
金Hale Waihona Puke 衍生工具概念： 金融衍生工具：又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个
概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格 (或数值)变动的派生金融产品。
这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如 债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。
险。 因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法
律风险。