现代货币的创造机制g

合集下载

第十四篇现代货币的创造机制

中央银行在国内信用交易的范围内，没有类似存款货币银行的准备存款，也没有任何一个在它之上的机构可以保存它的存款；
中央银行也不需要通货库存，通货就是它印制和中央银行扩大了资产业务，必然相应地形成存款货币银行
的准备存款和货币发行——资产负债必然平衡。
2. 但从客观经济过程来说，约束则是强有力的
如此存贷、贷存继续下去。
货币创造总结果
银行
A B C
存款
10000 8000 6400
法定存款准备金贷款
2000 1600 1280
8000 6400 5120
X
…
…
…
总计
50000 10000
40000
存款扩张倍数：50000/10000＝5＝1/20% 派生存款总额：50000-10000＝40000
现金是怎样进入流通的
1. 现金进入经济生活的渠道是：存款货币银行的客户从自己的存款账户提取现金。
2. 每一个存款货币银行，在其日常的经营活动中，都有现金的不断流入和不断流出。如果现金的提取可以由现金的存入所满足，存款货币银行则不必补充现金。如果存入的现金满足不了提取现金的要求，存款货币银行则必须补充现金。
3. 在这个连续的过程中，中央银行一方面积累了自己的资产；而另方面则形成两大负债项目： ⑴不断补充、不断提取现金的准备存款余额； ⑵由一笔笔现金漏损所累积形成的流通中现金。
准备存款的补充必须有中央银行的支持
4. 在中央银行资产负债表上的表现：
央行的支持有无限制？
1. 扩大资产业务并不以负债的增加为前提是中央银行特有的能力：
200*（1-rd）3 ………………
则经过派生的存款总额为：
DR
1

货币的发展可分为哪几个阶段现代信用货币有哪些特点

货币的发展可分为哪几个阶段？现代信用货币有哪些特点？实体货币，又称足值货币或商品货币。

其特点是，作为商品的价值与作为货币的价值是等同的。

实体货币发展过程有如下几个阶段：实物货币，这是货币的最早形态。

铸币又称实体货币。

其特点是与实物货币的特点一致。

不同之处是：前者是天然的，后者是加工的。

劣质铸币，实体货币的衰败，其价值大大低于规定的价值。

（劣币驱逐良币）代用货币，是指实体货币的代用物。

是现代货币的前身。

信用货币，是国家和中央银行开出的债务凭证，是由政府指定并以法律和国家的权力为后盾的交易媒介。

信用货币造币材料本身价值远远低于其票面价值，甚至造币材料的价值微不足道。

要维持信用货币的购买力或面值稳定，各国政府和金融机构就必须采取有力措施，控制货币供应量。

信用货币具有如下特点：信用货币在法律上个断了与金属货币的联系；通过信贷程序发放与流通；经济发行；是一种债务凭证，是国家或中央银行对大众的负债，因此其基本保证是政府或银行的信誉。

现代货币的特点：1、从理论上讲，纸币代表黄金起一般等价物的作用。

2、从货币历史发展的继承性来看，各国纸币都曾与金银有过联系，这是商品世界选择的结果，也就是说，由于金银具有更多适宜于充当货币的有点而独占了货币的宝座。

3、金币和纸币流通同样受货币流通规律的支配。

4、从实践看，黄金在国际上是真正起着一般等价物的特殊商品。

按国际货币基金组织的划分标准，货币可划分为哪几个层次？货币层次划分M0（现钞）也称通货,包括纸制的钞票和金属铸造的硬币两部分。

M1（狭义货币）： M0 加商业银行活期存款。

是同现金一样最具流动性的货币；是现实的购买力，对社会经济生活有着广泛的影响；是货币政策调控的主要对象M2（广义货币）：M1加准货币构成。

准货币一般由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款、及各种短期信用工具构成。

广义货币包括了一切可能成为现实购买力的货币形式。

我国货币的划分层次：M0：流通中现金；M1：M0+活期存款+个人信用卡存款；M2：M1+准货币(定期存款+居民储蓄存款+其他存款)。

第十二章现代货币的创造机制

第十二章现代货币的创造机制一、名词解释1、原始存款2、派生存款3、现金漏损4、超额准备金5、基础货币6、货币乘数二、填空1、现代经济生活中的货币都是（信用货币）。

2、现金在（中央）银行帐户上是负债项目；而在（商业）银行帐户上则是资产项目。

3、存款货币的创造必须具备两个必要前提：（部分存款准备金制度）和（银行清算体系的形成）。

4、基础货币又称为高能货币，包括存款货币银行的（存款准备金）和流通于银行体系之外的（现金）。

5、扩大资产业务不以负债的增加为前提是（中央银行）特有的权利。

6、从客观经济过程来说，中央银行行为存款货币银行补充存款准备，支持其创造信用货币的能力要受到（货币需求）的约束。

7、银行派生创造存款的倍数大小如何，除了取决于法定存款准备率的高低以外，还要受到（定期存款比率）、（现金漏损率）、（超额存款准备率）等多方面的制约。

8、作为存款货币创造的基础，基础货币是由（中央银行）提供的。

9、在经济增长的条件下，存款货币银行的（准备存款）必须不断地得到补充，以便使之既能保证现金的不断提取，又能保证创造出经济生活所必需的越来越多的存款货币。

三、判断1、对在现代经济生活中，作为辅币的金属货币也属于信用货币的范围。

2、错国际货币基金组织所界定存款货币仅包括活期存款，不包括定期存款与储蓄存款。

3、对信用货币之所以成为流通中货币的主要统治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧密相关的。

4、错在其他条件不变的情况下，定期存款的利率下调将使货币乘数减小。

5、对现金的增发是以存款准备不断得到补充得以实现的。

6、对向中央银行扩大了资产业务，也就相应形成了存款货币银行的准备存款。

7、错基础货币直接表现为中央银行的资产。

8、错通货作为基础货币的一部分，其自身也会随着存款货币的派生过程多倍增加。

四、不定项选择题1、A整个商业银行体系存款准备总额增加是来自于A、中央银行B、商业银行自身C、存款人D、其他金融机构2、ABCD商业银行可以通过下列哪些途径增加自己的存款准备A、向中央银行再贴现B、向中央银行再贷款C、向中央银行出售自己持有的外汇D、向中央银行出售自己持有的债务3、AB存款货币银行的存款准备包括A、准备存款B、库存现金C、流通于银行体系之外的现金D、贷款4、B现金漏损率越高，则存款货币创造乘数A、越大B、越小C、不变D、不一定5、A在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量A、越多B、越少C、不变D、不确定6、C在基础货币一定的条件下，如果提高了定期存款利率，则货币创造乘数A、不变B、增大C、减小D、不确定7、D存款货币银行影响派生存款能力的因素有A、财政性存款B、原始存款C、法定存款准备金率D、超额准备金率五、简答题：试述由中央银行和存款货币银行构成的双层次货币创造机制是既能从微观角度又能从宏观角度满足货币需求的机制。

现代货币的创造机制

如此类推下去，即Ｃ、Ｄ、Ｅ、Ｆ等银行的资产负债业务过程与上述过程是一样的，并且在整个存款货币银行系统继续进行下去。
那么存款货币的创造过程如下：
16
存款货币的创造过程如下：
银行ＡＢ
ＣＤＥＦＧＨＩＪ
存款增加额由法此定可准见备，（存10%款）货币贷款量增加额
= 100109000+00900 + 810190。00 。。。。。
+ 。72。.9 。。。]
656.10
Ｅ
65=6.110000[1 + （1 -651.601%） + （1 - 15090%.49）2
Ｆ
59+0.4。9 。。。。] 59.05
531.44
ＧＨ
531.44
= 1000{
1/[1
-（513.1–410%）
]}
478.30
47.83
478.30 430.47
9
存款货币的创造
•法定存款准备金率
是指中央银行以法定的方式，规定存款货币银行和其他金融机构对所拥有的各类存款必须保持的准备金比率。
•法定准备金
与法定存款准备率对应的准备金就是法定准备金
一般只有银行库存现金和在央行存款帐户的存款余额才可以作为法定准备金
10
存款货币的扩张过程
假设：银行超额准备金为零（E = 0）银行体系没有现金外流发生（C = 0）银行没有定期存款（Dt = 0）
进入20世纪50年代以后，信用货币主要采取了非实体化的存款货币的形式，人们的货币只有一小部分以现金(钞票和铸币)的形式持有，大部分以记账符号的形式存在于银行的账面上
5
信用货币的形态

人大黄达《金融学》_超级完整版

第一章第四节货币的职能
货币职能图示
赋予价格形态观念的货币
货币用于购买支付
用于积累保存
流通现实的货币
不流通
第一章货币与货币制度
第五节货币的界说
第一章第五节货币的界说
任何界说，都不可能是绝对全面的
任何概念、范畴的界说，都不可能是惟一的、绝对全面的；从而不可能彻底地“排他”。
对于像货币这样的经济范畴，如果不从不同的视角、不同的深度来认识其性质，那不可能对之有多少全面的、基本的理解。
第一章第六节货币制度
货币制度的构成
2. 对本币（本位币）和辅币的规定； 3. 对钞票发行和存款货币创造的管理； 4. 对不同种类货币支付能力的规定——无限法定
中国人民大学财政金融学院
金融学（第二版）
精编版
[货币银行学]（第四版）
ECONOMICS OF MONEY AND FINANCE
编著：
修订本 2009年元月
(1)2
总目录
第一篇第二篇第三篇第四篇第五篇
范畴金融市场与金融中介现代货币的创造机制宏观均衡几个金融理论问题
(1)3
第一篇范畴 • 第一章货币与货币制度 • 第二章信用 • 第三章金融 • 第四章利息和利率 • 第五章外汇与汇率
第一章第一节经济生活中处处有货币
货币在对外交往中——外汇
1. 一切外国的货币都是“外汇” (foreign exchange, exchange) 。
2. 对于外国人来说，人民币RMB 是他们国家的 “外汇”。
第一章第一节经济生活中处处有货币
货币的权势
1. 为什么“钱能通神”？只要货币存在，货币的权势就是客观必然！

第11章现代货币的创造机制

派生存款：相对于原始存款而言，指由商业银
行用转帐方式发放贷款，办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，又叫衍生存款。P196
《金融学》石河子大学商学院刘艳梅
第十一章现代货币的创造机制
12
第三篇现代货币的创造机制
二、存款货币创造的前提条件
• 1.部分准备金制度
存款准备金：商业银行持有的库存现金或在中央银行存
• 货币供给= 16400×2.3576=38664.64（亿）
《金融学》石河子大学商学院刘艳梅
第十一章现代货币的创造机制
30
第三篇现代货币的创造机制
第十一章
现代货币的创造机制
第四节
对现代货币供给形成机制的总体评价
《金融学》石河子大学商学院刘艳梅
第十一章现代货币的创造机制
31
第三篇现代货币的创造机制
《金融学》石河子大学商学院刘艳梅
第十一章现代货币的创造机制
17
第三篇现代货币的创造机制
派生存款的收缩过程
• 派生存款的倍数缩减过程与其倍数创造、扩张过程是相对称的，原理一样。 • 存款货币多倍收缩的过程与多倍扩张的过程正好相反。 • 存款货币的多倍扩张由准备金增加引起。 • 存款货币的多倍收缩由准备金减少引起。 • 在前述假设下，多倍收缩的倍数等于多倍扩张的倍数。
第四节对现代货币供给形成机制的总体评价
• 一、最节约的货币制度 • 二、双层次的货币创造结构 • 三、联结微观金融与宏观金融的关节点
《金融学》石河子大学商学院刘艳梅
第十一章现代货币的创造机制
32
第三篇现代货币的创造机制
一、最节约的货币制度
• 1.节约了货币材料。现代信用货币中的钞票和硬币是用纸或贱金属制造的，存款货币本身只不过是银行账户上的一个数字，而电子货币，更是极大的节约。

复旦431金融专硕相关资料合集(真题+经验贴汇总+考纲)

2011年金融学专业学位研究生入学考试专业课大纲第一部分国际金融一、国际收支和国际收支平衡表二、汇率基础理论三、内部均衡和外部平衡的短期调节四、内部均衡和外部平衡的中长期调节五、外汇管理制度和政策调节六、金融全球化对内外均衡的冲击七、金融全球化下的国际协调与合作第二部分货币银行学一、货币与货币制度二、信用三、金融市场四、商业银行五、中央银行六、金融抑制、深化和创新七、货币理论第三部分投资学一、投资环境二、投资目标三、投资策略四、资产价值分析五、投资组合构建六、投资组合业绩评价第四部分公司金融一、现值和价值评估二、风险和收益三、资本预算四、实物期权和资本预算五、长期融资六、衍生工具和风险管理七、资本结构理论八、股利政策九、公司财务规划十、短期财务计划和短期融资十一、流动资产管理十二、公司治理十三、并购十四、财务危机和财务预警十五、会计报表分析431 金融学综合一、考试性质《金融学综合》是2011年金融硕士（MF）专业学位研究生入学统一考试的科目之一。

《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求测试考生对于与金融学和公司财务相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试方式与分值本科目满分150分，其中，金融学部分为90分，公司财务部分为60分，由各培养单位自行命题，全国统一考试。

四、考试内容（一）金融学1、货币与货币制度● 货币的职能与货币制度● 国际货币体系2、利息和利率● 利息● 利率决定理论● 利率的期限结构3、外汇与汇率● 外汇● 汇率与汇率制度● 币值、利率与汇率● 汇率决定理论4、金融市场与机构● 金融市场及其要素●货币市场● 资本市场● 衍生工具市场● 金融机构（种类、功能）5、商业银行● 商业银行的负债业务● 商业银行的资产业务● 商业银行的中间业务和表外业务● 商业银行的风险特征6、现代货币创造机制● 存款货币的创造机制● 中央银行职能● 中央银行体制下的货币创造过程7、货币供求与均衡● 货币需求理论● 货币供给● 货币均衡● 通货膨胀与通货紧缩8、货币政策● 货币政策及其目标● 货币政策工具● 货币政策的传导机制和中介指标9、国际收支与国际资本流动● 国际收支● 国际储备● 国际资本流动10、金融监管● 金融监管理论● 巴塞尔协议● 金融机构监管● 金融市场监管（二）公司财务1、公司财务概述● 什么是公司财务● 财务管理目标2、财务报表分析● 会计报表● 财务报表比率分析3、长期财务规划● 销售百分比法● 外部融资与增长4、折现与价值● 现金流与折现● 债券的估值● 股票的估值5、资本预算● 投资决策方法● 增量现金流● 净现值运用● 资本预算中的风险分析6、风险与收益● 风险与收益的度量● 均值方差模型● 资本资产定价模型● 无套利定价模型7、加权平均资本成本● 贝塔（β）的估计● 加权平均资本成本（WACC）8、有效市场假说● 有效资本市场的概念● 有效资本市场的形式● 有效市场与公司财务9、资本结构与公司价值● 债务融资与股权融资● 资本结构● MM定理10、公司价值评估● 公司价值评估的主要方法● 三种方法的应用与比较2011 431金融专硕基本完整名词解释 5*51.有效汇率2.利率期限结构3.流动性陷阱4.大宗交易机制5.正反馈投资策略(这概念还出了道简答)选择题5*41 套汇是什么样的行为 A保值 B投机 C盈利 D保值和投机2 哪个不属于商业银行资产管理理论的3 简单的戈登模型计算股价4 蒙代尔弗莱明模型的固定汇率情况货币政策无效计算题20*2互换的设计这题应该要分情况讨论并购题公司金融437页朱叶的那本书简答题10*21. 降低货币乘数央行的措施2. 用正反馈投资策略原理谈谈股市泡沫的形成论述题: 20+251. 现金股利的信号传递效应,并联合我国的股市谈谈现金股利的信号传递效应的有效性2.外汇储备需求决定因素与我国的外汇储备是否过度问题回复chancechance的帖子按照今年的专硕题看，吃透指定书目就够了吧，考试内容涉及比较广泛，不要想当然地去划一些重点非重点，往往很多重点反而考得比较少。

1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。

11
第八章第二节存款货币的创造
现代银行功能——创造存款货币
1. 银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了⑴发行银行券和⑵创造存款货币的功能。
2. 由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币。
可编辑ppt
12
第八章第二节存款货币的创造
4
第八章第一节货币供给及其口径
货币供给的多重口径
1. 货币供给包括按口径依次加大的M1、M2、 M3……进行划分的若干层次。
2. 各国的货币口径大多不同，只有“通货”和M1 这两项大体一致。
可编辑ppt
5
第八章第一节货币供给及其口径
划分货币供给层次的依据和意义
1. 世界各国中央银行，对货币统计口径划分的基本依据是一致的，都以流动性即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。
第八章第二节存款货币的创造
原始存款和派生存款
6. 在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义即在于存款货币的创造。就上面的例子来说，原来流通中有10 000元铸币为各种支付服务。现在，银行则为经济创造了40 000元的存款货币，即为流通服务的货币已增至50 000元。
16
第八章第二节存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户丁。这时，B银行的资产负债状况如下：
可编辑ppt
17
第八章第二节存款货币的创造
原始存款和派生存款
2. 日本现行货币供给的各层次：M1、M2＋CD、 M3+CD和“广义流动ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ”。
3. 英国英格兰银行公布的1991货币供给各层次： M0、M2、M4、M4c和M5，没有M1。
4. 国际货币基金组织采用三个层次：通货、货币和准货币。
可编辑ppt
7
第八章第一节货币供给及其口径
中国的M系列
1. 现阶段我国货币供应量划分为如下三个层次： M0＝流通中现金，即我们习称的现金 M1＝M0＋活期存款 M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他存
款＋证券公司客户保证金
2. 其中，M1，我们称为狭义货币量；M2，称广义货币量；M2–M1，相当 IMF 的准货币。
可编辑ppt
8
第八章第一节货币供给及其口径
货币供给的流动性
1. 货币供给的流动效率，有一个具体的指标，即货币供给的“流动性”——M1/M2。
2. M1/M2值是趋大还是趋于减小，可间接表明货币流通速度的增减，可作为判断经济发展态势的指标之一。
可编辑ppt
14
第八章第二节存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑷各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客户从存款中提取铸币；二是结清支票结算中应收应付的差额。
在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要，相对于存款额来说，只是其一部分，而且比例相对稳定。只要按存款的一定百分比保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。
金融学
第三篇现代货币的供给机制
可编辑ppt
1
第三篇目录
第八章现代货币的供给机制
可编辑ppt
2
第八章目录
第一节第二节第三节第四节
货币供给及口径存款货币的创造中央银行体制下的货币创造过程货币供给的调节机制
可编辑ppt
3
第八章现代货币供给机制
第一节货币供给及其口径
可编辑ppt
可编辑ppt
9
第八章第一节货币供给及其口径
区分货币与非货币的困难
1. 金融创新加强了许多金融工具的流动性，突破了原有货币层次的界限。加大了区分货币与非货币的困难。
2. 随着金融事业的发展，我国也逐渐面临着这样的问题。
可编辑ppt
10
第八章现代货币的创造机制
第二节存款货币的创造
可编辑ppt
因此，把最初的存款称为“原始存款”，把在此基础上扩大的存款称为“派生存款”。
可编辑ppt
19
第八章第二节存款货币的创造
原始存款和派生存款
5. 这里有：⑴原始存款R、⑵贷款总额L、⑶经过派生后的存款总额（包括原始存款）D、⑷必要的铸币库存对存款的比率 r，这四者的关系可表示为：
可编辑ppt
20
⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结果：
可编辑ppt
18
第八章第二节存款货币的创造
原始存款和派生存款
4. 从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例— —假设是20%——保存铸币库存时，10 000元铸币的存款，可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括最初10 000元存款在内的50 000元存款。从先后顺序来说，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有了最初的存款才产生的存款。
可编辑ppt
13
第八章第二节存款货币的创造
原始存款和派生存款
⑵取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账户。
⑶各个银行，由于自己的客户开出支票，因而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大，但两者的差额通常却较小。
2. 流动性较高，形成购买力的能力也较强；流动性较低，形成购买力的能力也较弱。这个标准对于考察市场均衡、实施宏观调控有重要意义。
3. 便于进行对宏观经济运行的监测和货币政策的操作，也是一项重要要求。
可编辑ppt
6
第八章第一节货币供给及其口径
外国和IMF的M系列
1.美国现行货币供给的各层次：M1、M2、M3和 Debt。
可编辑ppt
15
第八章第二节存款货币的创造
原始存款和派生存款
3. 在这样的特征经济行为之下，出现如下过程：
⑴设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。 A银行的资产负债状况如下：
可编辑ppt
原始存款和派生存款
1.原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币流通的条件下即已存在。
2.在支票存款和转账结算的基础上，出现了具有如下特点的经济行为：
⑴客户把铸币存入银行之后，并不一定再
把铸币全数提出；从银行取得贷款的客户也通常是要求把贷给的款项记入自己的存款账户。
当他们的存款账户上存有款项时，既可在提取铸币，又可开出支票履行支付义务。