2017年城商行与农商行综合发展态势图文分析
2017年我国银行业综合发展态势分析报告
2017年我国银行业综合发展态势分析报告（2018.09.17）一、近几年我经济发展及银行业概述银行业的发展与宏观经济的发展趋势密不可分，近几年我国经济一直保持着高速的增长态势。
2016 年，我国经济更是在稳中求进的总基调下，实现了收益和质量的双提高，经济结构持续优化，改革开放取得新突破，居民收入稳定增长，人民生活持续改善，实现了―十三五‖的良好开局，全年 GDP 达到 744,127 亿元，按可比价格计算同比增长 6.7%；规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长6.0%；固定资产投资（不含农户）596,501 亿元，同比名义增长 8.1%；社会消费品零售总额 332,316 亿元，同比名义增长 10.4%，扣除价格因素实际增长 9.6%；全国居民人均可支配收入 23,821 元，同比名义增长 8.4%，扣除价格因素实际增长 6.3%，其中城镇居民人均可支配收入 33,616 元，同比名义增长 7.8%，扣除价格因素实际增长5.6%；农村居民人均可支配收入 12,363 元，同比名义增长 8.2%，扣除价格因素实际增长6.2%。
2012-2016 年，我国 GDP、人均 GDP、社会消费品零售总额、全社会固定资产投资、货物进出口总额的基本情况如下表列示：银行业是国民经济体系重要的组成部分和核心产业，近年来，我国 GDP 的高速增长与经济货币化程度的提高，以及社会对金融服务需求的不断增长，也推动了银行业的持续、快速发展。
根据央行统计，2012 年至 2016 年，我国银行业人民币贷款与存款总额年均复合增长率分别为 14.06%和 13.18%，外币贷款与存款总额年均复合增长率分别为3.54%和 15.04%。
近年中国银行业人民币及外币贷款与存款总额的情况如下表列示：二、银行行业市场格局根据中国银监会统计披露，目前我国银行业金融机构可划分为大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构及其他类金融机构五大类。
六家上市农商行2017年年度报告分析
六家上市农商行2017年年度报告分析作者：夏汉平来源：《财会信报》2018年第19期我国的存款利率以央行基准利率为基础，各商业银行公布的存款利率差别不大，而实际经营的综合存款利率的高低，主要受存款结构的影响。
一般而言，存款的资金成本是定期存款高于活期存款，对公存款高于个人存款。
因此，增加活期存款在总存款中比重，尤其是增加个人活期存款的比重，是降低存款资金成本的重要途径。
但是目前，农商行增加个人活期存款的难度还是比较大的。
一是同业竞争加剧。
国有商业银行、城市商业银行、股份制商业银行等均在向三四线城市下沉网点，村镇银行也纷纷设立，农商行在原有的市场优势渐减。
二是传统客户群体流失。
青壮年农民多数进城务工，农村空巢化引起客户资源自然流失；三是农村资金分流。
农民进城购房、一次性缴纳养老保险、理财投资等新的需求引起资金大量分流。
因此，加大对公客户营销的力度，增加活期存款的比重，已成为存款营销的主攻方向。
（4）贷款客户结构年报显示，截至2017年末，江阴农商行公司贷款余额414亿元，占总贷款余额的74.19%；个人贷款余额54亿元，占总贷款余额的9.7%；贴现90亿元，占总贷款余额的16.11%。
无锡农商行公司贷款余额489亿元，占总贷款余额的73.98%；个人贷款余额93亿元，占总贷款余额的14.07%；贴现79亿元，占总贷款余额的11.95%。
常熟农商行公司贷款余额360亿元，占总贷款余额的46.27%；个人贷款余额372亿元，占总贷款余额的47.81%；贴现46亿元，占总贷款余额的5.92%。
吴江农商行公司贷款余额424亿元，占总贷款余额的86.53%；个人贷款余额66亿元，占总贷款余额的13.47%；贴现0元。
九台农商行公司贷款余额591亿元，占总贷款余额的75%；个人贷款余额197亿元，占总贷款余额的25%；贴现0元%。
张家港农商行公司贷款余额348亿元，占总贷款余额的70.87%；个人贷款余额116亿元，占总贷款余额的23.63%；贴现27亿元，占总贷款余额的5.5%。
2017年农商行、城商行市场投资分析报告
2017年农商行、城商行市场投资分析报告目录第一节农商行和城商行发展现状概述 (4)一、资产负债规模 (4)二、盈利能力 (6)三、资产质量 (7)四、资本充足率 (8)第二节城商行和农商行的主要业务特色 (10)第三节核心竞争力：地方政府背景和差异化经营 (13)一、更容易参与本地政府合作 (13)二、差异化经营 (13)第四节政策优惠 (15)一、扶贫具体政策优惠 (15)二、服务小微企业政策优惠 (15)三、服务三农具体政策优惠 (16)第五节农商行和城商行集中上市原因分析 (17)一、根本原因 (17)二、政策因素 (17)第五节银行次新股板块的核心盈利指标（以贵阳银行为样本） (19)一、在上市城商行中,贵阳银行总资产处于低位 (19)二、贵阳银行盈利能力领先同业，ROE较高，NIM处于高位 (19)三、贵阳银行净利润高增长，维持在30%以上 (21)四、贵阳银行拨备前净利润同比增速高于南京银行 (21)五、贵阳银行资产质量弱于同业，但是风险递补能力对较高 (22)第六节美国股票市场：有两个独立的银行板块 (24)一、在美国股票市场，银行板块被细分为两种板块 (24)二、美国货币中心银行和小型银行估值不同的原因 (24)三、案例分析：美国地区性银行——以卡罗莱纳信托银行为例 (25)第七节银行估值 (28)图表目录图表1：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村金融机构总资产规模（万亿） (5)图表2：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村金融机构总负债规模（万亿） (5)图表3：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村金融机构总资产占比 (6)图表4：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村金融机构总负债占比 (6)图表5：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行资产利润率 (6)图表6：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行税后利润总额（万亿） (7)图表7：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行不良贷款余额（万亿） (7)图表8：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行不良贷款率 (7)图表9：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行拨备覆盖率 (8)图表10：2015年一季度至2016年二季度城市商业银行和农村商业银行资本充足率 (8)图表11：上市银行非息收入占比（2016Q3） (10)图表12：城商行和农村金融机构用于小微企业贷款占商业银行小微企业贷款比率 (12)图表13：卡罗莱纳信托银行收入构成 (25)图表14：无锡农商银行收入构成 (26)表格目录表格1：城市商业银行和农村金融机构（包含农村商业银行）资产同期增长率 (4)表格2：城市商业银行和农村金融机构（包含农村商业银行）负债同期增长率 (4)表格3：新上市农村商业银行和城市商业银行非息收入占比 (10)表格4：股份制商业银行非息收入占比 (10)表格5：上市银行净息差情况 (11)表格6：2016年最近两个季度上市城商行总资产排名 (19)表格7：年化ROE（%） (19)表格8：年化ROA（%） (20)表格9：11家城商行和农商行的NIM (20)表格10：上市银行净利润增速 (21)表格11：拨备前利润同比（亿） (21)表格12：上市银行不良率( % ) (22)表格13：拨备覆盖率 (22)表格14：拨贷比 (23)表格15：2016年1月美国货币中心银行和地区性银行市盈率 (24)表格16：卡罗莱纳信托银行最新市值和PE (25)表格17：无锡农商行最新市值和PE (25)表格18：无锡农商银行和卡罗莱纳信托银行不良贷款率 (26)表格19：无锡农商银行和卡罗莱纳银行ROA和ROE (26)第一节农商行和城商行发展现状概述截止到2015年年底，城市商业银行法人机构数达到133家，农村商业银行法人机构数达到859家。
2017年我国银行业运营态势图文深度分析报告
2017年我国银行业运营态势图文深度分析报告（2017.12.08）一、业绩分析与展望（一）广义信贷同比增速回落，表外理财规模较年初下滑在金融监管趋严等因素影响下，2017年上半年，上市银行规模依赖现象有所缓解，绝大多数上市银行2017H广义信贷同比增速回落至17%以下，满足MPA考核要求。
截至2017年6月末，上市银行表外理财规模合计177811亿元，较2016年末下降5.93%。
主要是受以下几方面因素的影响：（1） 2017年一季度起，央行将表外理财纳入MPA考核体系；（2）今年二季度以来，银监会出台了一系列监管措施，推动理财业务回归“代客理财”本源；（3）今年财政部、国税总局出台银行理财产品的税收政策，明确了银行理财业务涉及增值税的纳税行为主体。
长期来看，银行理财业务将更加注重发展质量和业务风险，拼规模、加杠杆的粗放式管理模式难以为继，表外理财规模将逐步进入低速增长的“新常态”。
2017H大部分上市银行广义信贷同比增速回落至17%以下，满足MPA考核要求（单位：百万元、 %）2017H大部分上市银行表外理财规模较年初下降（单位：亿元、 %）（二）贷款增长较为平稳，存款增长相对乏力2017年上半年，上市银行贷款总额合计较年初增长7.32%；存款总额合计较年初增长5.66%，上半年贷款增速快于存款增速。
分类来看：（1）贷款增速方面，四个细分子行业中，城商行2017H贷款合计较年初增长10.43%，增速最快，其次是股份制银行8.85%，然后是国有银行6.57%，最后是农商行5.81%。
（2）存款增速方面，四个细分子行业中，城商行2017H存款合计较年初增长7.61%，增速最快，其次是国有银行6.27%，然后是农商行5.25%，最后是股份制银行3.37%。
从贷款结构来看，上市银行个人贷款合计较年初增长11.06%，个贷占比较年初提高1.19个百分点至35.45%，贷款结构进一步优化。
趋势上来看，在金融回归本源的背景下，银行将逐步改变以规模促收益的发展模式，个人贷款增速仍将扩大，个贷占比将进一步提高，受房地产政策收紧等因素影响，住房按揭贷款或将保持平稳增长态势。
2017年商业银行专题市场深度分析报告
2017年商业银行专题市场深度分析报告本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。
目录第一节商业银行资本构成 (4)一、核心资本 (4)1、股本 (4)2、公开储备 (4)二、附属资本 (4)1、未公开储备 (4)2、资本重估储备 (5)3、普通准备金 (5)4、混合资本工具 (5)5、长期附属债务 (5)第二节商业银行资本监管要求 (8)一、《巴塞尔协议III》资本监管要求 (8)二、总损失吸收能力（TLAC）监管 (8)三、中国版“巴塞尔Ⅲ”的资本要求 (9)四、我国商业银行资本计量：由权重法向高级法过渡 (12)第三节商业银行的资本工具 (14)一、核心资本工具 (14)1、配股 (14)2、公开增发新股 (15)3、定向增发 (15)4、永久非累积优先股 (16)二、二级资本工具 (18)1、可转债 (18)2、次级债 (18)3、混合资本债 (19)4、二级资本债 (20)第四节基本政策及概况 (22)一、信用风险内部评级法风险暴露分类标准 (24)图表目录图表1：商业银行资本充足率情况（单位：%） (11)图表2：2016/1Q商业银行资本充足率情况（单位：%） (11)表格目录表格1：我国银行资本构成情况 (6)表格2：《巴塞尔协议Ⅲ》资本要求 (8)表格3：2015年我国系统性重要银行各类资本在RW A占比情况（单位：百万元） (9)表格4：中国版“巴塞尔Ⅲ”资本要求 (10)表格5：过渡期内分年度资本充足率要求 (10)表格6：权重法与高级法下的风险加权资产计量 (12)表格7：招商银行2015年权重法和高级法下资本充足率指标比较（单位：%） (13)表格8：配股的优缺点 (14)表格9：公开增发新股的的优缺点 (15)表格10：定向增发的优缺点 (16)表格11：2014年至今上市银行定向增发规模统计（单位：亿元） (16)表格12：永久非累积优先股的优缺点 (17)表格13：2015年上市银行优先股发行规模（单位：亿元） (17)表格14：可转债的优缺点 (18)表格15：次级债的优缺点 (19)表格16：混合资本债的优缺点 (20)表格17：二级资本债的优缺点 (21)表格18：2015年上市银行二级资本债发行规模（单位：亿元） (21)表格19：表内资产风险权重 (22)表格20：表内资产风险权重 (24)第一节商业银行资本构成《巴塞尔协议》将银行的资本划分为两类：一类是核心资本（一级资本）；另一类是附属资本（二级资本）。
2017年中国农村商业银行市场分析报告
2017年中国农村商业银行市场分析报告农村商业银行市场分析报告，本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。
目录第一节农商行：盈利能力偏弱，成长受限 (5)一、农商行概况 (5)1.1 农商行逐步成为农村金融机构主要模式 (5)1.2 农村金融机构规模增长持续慢于股份行和城商行 (6)1.3 业务限制初步松动，鼓励农村金融创新 (9)二、受制区域，经济影响规模，结构影响资产质量 (10)三、受制农商牌照，结构偏传统 (15)四、跨区经营和提升综合化或是出路 (16)五、盈利能力略弱，成长受限 (17)5.1 规模增长较慢，业务结构较为传统 (18)5.2 息差较高，资产端收益率较高 (21)5.3 手续费占比极低，增速波动大 (22)5.4 成本较高 (23)5.5 资产质量较弱，无锡最优，吴江、张家港略弱 (24)5.6 拨备情况各行差异大，无锡最优，吴江、张家港略弱 (26)5.7 资本充足情况较好 (27)第二节农商行各家银行概况 (28)一、无锡银行概况 (28)二、江阴银行概况 (29)三、常熟银行概况 (33)四、张家港银行概况 (36)五、吴江银行概况 (38)图表目录图表1：中国银行业资产结构（2014年-2016年8月） (6)图表2：中国涉农金融总资产（单位：亿元） (6)图表3：中国银行业2004-2015年资产规模增速（单位：%） (7)图表4：中国涉农金融机构数（单位：个） (7)图表5：中国银行业资产利润率（单位：%） (7)图表6：中国银行业资本充足率（单位：%） (8)图表7：中国银行业拨备覆盖率（单位：%） (8)图表8：中国银行业2010-2Q16不良率（单位：%） (9)图表9：各行2012-2015年生息资产复合增速（单位：%） (11)图表10：各行2012-2015年贷款复合增速（单位：%） (12)图表11：江阴市地区生产总值及增速（单位：亿元，%） (12)图表12：江阴市规模以上工业产值及增速（单位：亿元，%） (13)图表13：张家港市生产总值及增速（单位：亿元，%） (13)图表14：张家港市工业总产值及增速（单位：亿元，%） (14)图表15：常熟地区生产总值及增速（单位：亿元，%） (14)图表16：常熟地区工业总产值及增速（单位：亿元，%） (15)图表17：各行2015年手续费收入占比（单位：%） (16)图表18：各行2015年贷款占比和存款占比（单位：%） (16)图表19：各行2012-2015年净利润复合增速（单位：%） (17)图表20：各行2012-2015年各年盈利增速（单位：%） (17)图表21：各行2012-2015年生息资产复合增速（单位：%） (18)图表22：各行2012-2015年贷款复合增速（单位：%） (19)图表23：各行2012-2015年存款复合增速（单位：%） (19)图表24：各行2012-2015年债券投资复合增速（单位：%） (20)图表25：各行2012-2015年应收类投资复合增速（单位：%） (20)图表26：各行2012-2015年同业负债复合增速（单位：%） (21)图表27：各行2014-2015年平均余额净息差（单位：%） (22)图表28：各行2014-2015年平均余额存贷利差（单位：%） (22)图表29：各行2012-2015年手续费复合增速（单位：%） (23)图表30：各行各年手续费同比增速（2012-2015） (23)图表31：各行2015年成本收入比（单位：%） (24)图表32：各行2015年费用/平均资产 (24)图表33：各行2015年不良率情况 (25)图表34：各行2015年关注+不良率情况 (26)图表35：各行2015年拨备覆盖率（单位：%） (27)图表36：各行2015年拨备/关注+不良 (27)图表37：各行2015年核心一级资本充足率（单位：%） (27)图表38：各行2015年资本充足率（单位：%） (28)图表39：江阴银行2015年当地存款份额 (30)图表40：江阴银行2015年当地贷款份额 (31)图表41：常熟地区生产总值及增长速度 (34)图表42：常熟地区工业总产值及其增长速度. (35)表格目录表格1：代表性农商行成立时间一览表 (5)表格2：农商行异地分行（截止至2016年6月末） (10)表格3：农商行本地份额（截止至2016年6月末） (11)表格4：无锡银行前十大股东明细 (29)表格5：江阴银行控股和参股公司汇总（截止至2015年12月31日） (31)表格6：江阴银行前十大股东（截止至2016年3月31日） (32)表格7：常熟银行前十大股东明细 (33)表格8：常熟市2015年规模以上工业主要行业产值及其增长速度 (35)表格9：张家港银行前十大股东明细 (36)表格10：张家港地区生产总值和工业生产总值 (37)表格11：吴江银行在吴江地区市场份额 (38)表格12：吴江银行前十大股东占比 (38)第一节农商行：盈利能力偏弱，成长受限农商行受制牌照业务结构偏于传统，受制区域，规模增长较慢，资产质量压力较大。
2017年我国银行业经营模式图文分析报告
2017年我国银行业经营模式图文分析报告2018年3月19日银行经营模式的三条路径银行经营策略出现分化路径一：回归乡土本色下的传统银行模式部分中小银行将选择回归乡土，削减同业负债，专注传统信贷业务发展，跟随区域经济发展一起成长。
资产端方面，发展面向本土的信贷业务，从本地经济及发展中发掘信贷需求。
负债端方面，依靠先天壁垒，存款占比较高，负债成本稳定。
2016年末，五大行和农商行的存款占比分别为78%和73%，而股份制和城商行的存款占比仅为59%和64%。
以存定量的信贷经营模式经济景气区域银行成长效应更强路径一：回归本色中小银行根植本地，与当地政府和企业有天然的连接，深入参与本地经济活动存在优势。
通过对本地优势行业、成长性的中小企业挖掘，形成行业专长、分享本地企业经营成长，建立起与地方政府的深厚联系。
在区域信贷市场中，银行建立核心竞争力。
部分中小银行专注细分领域业务模式和产品路径一：土洋结合乡土本色与前沿技术相结合，本地银行也不能拒绝新技术引入。
金融科技渗透进区域性银行的业务，参与客户群开拓，产品开发，风险控制等多重环节，零售、小微、金融市场均有挖掘机会。
建议银行有必要并购一批有场景和数据优势的金融科技公司。
金融科技技术与银行现有业务的结合路径二：风险警示——区域区域性银行经营与区域经济高度绑定，风险难分散。
银行业经营高度依赖于宏观经济情况，对于区域性银行，区域经济情况决定了区域银行的外部经营环境。
在区域经济危机中，大量客户同时违约，则导致风险无法分散，区域银行业爆发危机。
典例：2008年“四万亿”之后，温州银行信贷及民间借贷规模快速扩张，增量资金加以数倍杠杆进入房地产市场，从2010年到2011年，温州房价上涨接近50%。
2011年货币政策转向，房地产调控政策出台，最终演变为“局部银行业危机”。
2010-2012 年温州房地产价格经历大起大落“区域民间信贷危机”演变为“区域银行危机”路径二：风险警示——流动性随着金融去杠杆的延续，目前我国部分金融机构的流动性风险在增加。
2017年我国银行业综合发展情况分析报告
2017年我国银行业综合发展情况分析报告（2018.01.12）一、中国银行业状况银行业是国民经济的核心产业之一。
中国经济持续稳步增长，国民收入水平大幅度提高，推动了中国银行业的高速发展。
得益于改革开放以来的财富创造积累和近年来宏观经济、资本市场等的快速发展，中国银行业获得了较快发展。
银行业作为中国经济体系的重要组成部分，对促进经济发展、完善投融资体系的作用显著。
2016年，中国GDP达到744,127亿元，较2015年增长6.7%；人均GDP为53,980元，较上年增长6.1%（绝对数按现价计算，增长速度按不变价格计算）。
全国居民人均可支配收入23,821 元，较上年增长8.4%，扣除价格因素，实际增长6.3%；农村居民人均可支配收入12,363元，较上年增长8.2%，扣除价格因素，实际增长6.2%；城镇居民人均可支配收入33,616 元，较上年增长7.8%，扣除价格因素，实际增长5.6%。
2012 年至2016 年中国的GDP、人均GDP 以及进出口总额、固定资产投资和消费品零售总额情况如下表所示：2008 年以来，中国实体经济受到全球性金融危机影响，整体经济形势对中国银行业调整资产负债结构、保持盈利能力、加强风险控制提出了更高的要求。
为积极应对国际金融危机的不利影响，中国政府及相关监管部门出台了一系列经济刺激计划以促进国内经济的稳定增长。
2010 年末，为管理通胀预期，防止全面通胀，中国政府及相关监管部门决定于2011 年实施积极的财政政策和稳健的货币政策。
2012 年中国政府继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，在通胀压力减轻的情形下，根据形势变化适时适度预调微调，进一步提高政策的针对性、灵活性和前瞻性；中国人民银行在“稳增长”的背景下两次降息，两次全面下调存款准备金率，一次定向下调存款准备金率，并首次实施不对称降息以支持实体经济。
2013 年、2014 年，宏观政策转变为“稳增长、调结构”，持续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，积极扩大有效需求同时加大经济结构调整力度。
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2017年城商行与农商行综合发展
态势图文分析
(2017.08.19)
一、中国城商行与农商行的崛起
自 20 世纪 70 年代以来，我国城信社、农信社纷纷设立。
相关银行设立目的是为弥补传统大银行经营空白，覆盖了广大城乡的小微民营企业和农户。
城信社农信社在各个地区的建立，这有效运用了社会闲散资金，支持了当地小微企业和农户的发展。
1995 年 7 月，国务院发布《关于组建城市合作银行的通知》，开始在全国各城市组建城商行；1998 年 3 月，城市合作银行统一更名为城市商业银行。
随着城商行农商行规模不断壮大，监管层对城商行农商行经营范围的限制也有所变化。
这可分为两个阶段。
1）放宽阶段（2006-2011）：自 2006 年银监会放宽城商行跨区经营的限制后，城商行纷纷加入异地设立分行的队伍，迅速扩大资产规模。
2）限制阶段（2012-至今）。
当时大部分城商行的自身实力并不匹配规模的快速扩张，出现了票据
纠纷等金融案件，引起市场担忧。
监管层重新规划中小银行定位，要求专注于完善小城镇建设金融服务功能，至今限制跨区经营。
目前城商行、农商行实现了较高资产规模存量和规模增速。
2015 年底，我国共有 133 家城商行，859 家农商行。
城商行农商行资产规模分别约达 29.3 万亿(2017 年 3 月)，15 万亿(2015 年),分别占银行业金融机构总资产的 12.6%、7.8%。
近年城商行农商行规模扩张迅速，分别平均同比增长 26.1%以及 42.1%。
预计城商行农商行目前有 50 万亿元资产规模存量。