浅析公司治理中的经理自主权问题
论公司经营自主权
论公司的生产经营自主权409010142 09国贸一班王涛什么是经营自主权所谓经营自主权，是指相对人（主要是企业）在不违反国家法律的基础上所拥有的调配使用自己的人力、物力、财力,自行组织生产经营的权利。
经营自主权的权利主体是很广泛的，它包括各种不同性质的企业、经济组织、个体工商户、专业户等，而且各种不同的经营自主权主体所享有的经营自主权内容是不同的,且呈现出逐步扩大的趋势。
为什么要保障公司的生产经营自主权及现状公司的自主经营对于一个企业的健康发展尤其重要，这也是现代企业制度重要内容.国内外的经验表明，政府一旦直接深入企业的经营领域，要么是干预或管制不当，影响资源的有效配置，要么是导致市场扭曲、寻租、腐败等现象,最终以失败告终.长期以来，国有企业缺乏活力，搞不好，症结就在于政府干预太深,企业没有独立法人人格-—即自主经营权。
因此，国有企业的改革一直强调给企业充分的经营自主权,让企业根据市场来经营管理。
例如，十一届三中全会后,针对旧体制权力过于集中,企业缺少自主权的问题，拉开了以“扩大企业自主权”为内容的国有企业改革的序幕。
这次改革，从根本上说是一种“授权而治”的分权式改革,即根据所有权与经营权分离的原则，将国家所有的财产授权给企业经营管理，使企业成为相对独立的经济实体。
然而，由于该种改革的分权实质上是政府的授权，是一种行政行为，使得其与取得经营权的企业处于不平等的地位，下放自主权不能得到真正落实。
于是又经过不断的探索，最终确立了建立现代企业制度的改革方向，通过实行公司制，有效地实现出资者权利（股权)与企业法人财产权的分离.从国有企业的一系列改革看,基本上都是沿着出资人权利和公司法人财产权分离的思路在进行的,即股东、公司各就各位,各司其责.股东向公司出资后,不再对其所投入的财产享有直接控制权，而只享有股东权,公司则享有由股东投资形成的法人财产权，独立于股东、政府和其他人（包括自然人和法人），并以其全部法人财产，依法自主经营,自负盈亏。
经理自主权内部控制与企业绩效
经理自主权内部控制与企业绩效【摘要】本文探讨了经理自主权内部控制与企业绩效之间的关系。
首先分析了经理自主权对内部控制的影响，指出经理自主权可能影响内部控制的有效性。
然后探讨了内部控制对企业绩效的影响，以及经理自主权如何影响企业绩效。
接着讨论了内部控制如何调节经理自主权对企业绩效的影响，强调良好的内部控制可以有效减少经理自主权对企业绩效的负面影响。
最后分析了内部控制的有效性与企业绩效的关系，指出强化内部控制可以提升企业绩效。
总结了经理自主权内部控制与企业绩效之间的复杂关系，展望了未来需要进一步研究的方向。
通过本文的研究，可以更好地理解和提升企业管理效能。
【关键词】关键词：经理自主权，内部控制，企业绩效，影响因素，有效性，管理控制，调节效应，研究方向1. 引言1.1 研究背景经理自主权内部控制与企业绩效是当今管理研究领域中备受关注的一个话题。
随着经济全球化和市场竞争的不断加剧，企业面临的挑战也日益复杂和严峻。
在这样的环境下，如何有效地管理和控制企业内部的运作，以实现持续的优异绩效，成为企业管理者亟需解决的问题。
经理自主权作为企业管理者的一项重要职责和权力，对内部控制起着至关重要的作用。
在日常管理实践中，经理常常需要做出各种决策，包括资源分配、风险管理、绩效评估等，这些决策都直接影响着企业的运转和绩效表现。
经理自主权的过度或滥用可能导致企业内部控制的松弛和失效，进而对企业绩效产生负面影响。
研究经理自主权与内部控制的关系，探讨其对企业绩效的影响机制，具有重要的理论和实践意义。
通过深入分析经理自主权在内部控制中的作用和影响，可以帮助企业管理者更好地规划和执行管理策略，提升企业绩效水平，实现可持续发展。
在这个背景下，本文旨在探讨经理自主权内部控制与企业绩效之间的关系，为企业管理实践提供理论支持和管理启示。
1.2 研究目的研究目的是为了探讨经理自主权内部控制与企业绩效之间的关系，通过分析经理自主权对内部控制的影响，内部控制对企业绩效的影响，以及经理自主权如何影响企业绩效等方面的内容，揭示经理自主权与内部控制在企业绩效中的作用机制。
经理自主权的研究与测量
自主 权 引 致 代 理 成 本 的必 要 条 件 。 为 了 降 低 代 理 成 本 ， 经 理 的行 为 与股 东 目标 使 相 一 致 ，企 业 契 约 理 论 把 经 理 自主 权 纳 入 公司治理 的框架来研究 。存该框 架下 ， 经 理 自 主 权 是 经 理 综 合 法 定 权 力 、 契 约 权 力 以及 非 契 约 影 响 力 的结 果 ， 且 因 代 理 并 成本的存在 ， 经理 自主 权 也 有 收 益 和 成 本 （ ａａ ＆ Ｗ ｅｔ ｈ ｌ ｌ９ ）该 理 沦 认 为 ， Ｚ ｊｃ ｓｐ ａ，９ ４。 公 司 是 一 系 列 契 约 的 集 合 ， 经 理 处于 该 而 集 合 的 中心 ， 经理 自主 权 可 以 看 作 为 经 理 与其他契约 人（ 事会 、 权 人 、 户 、 董 债 客 供 应 商 等 ） 行权 力 分 享 的 结 果 ， 种 权力 的 进 这 大 小 是各 方 利益 集 团相 互 博 弈 的结 果 。 经殚 自主权 不应过小 ， 否则 经理的资产 专 用 性 得不 到 体 现 ； 理 自主 权 也 不应 过 经 犬 ， 则会出现 “ 部人控制” 否 内 。董 事 会 可 以制定科学 的激 励监督机制 ， 来合理安排 经 理 自主 权 。 （ ） 二 管理 学相 关理论对 经理 自主权 的诠 释 战 略 管 理 理 论 中 ， 经 理 自主 权 定 义 将 为 经 理 在 做 战 略 选 择 时 与 企 业 利 益 集 团 之 间 就 其 行 为 的 合 理 性 进 行 动 态 博 弈 的 复 合 过 程 中 而 形 成 的 自 主 行 为 空
论 认 识 到 行 １ 环 境 、 内 部 组 织 结 构 以 及 Ｊ Ｉ ，
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经理自主权内部控制与企业绩效
经理自主权内部控制与企业绩效自主权内部控制对企业绩效的影响体现在多个方面。
自主权内部控制可以提高企业的效率。
通过建立合理的内部控制程序，管理层可以更好地管理企业的资源，提高员工的工作效率，避免不必要的浪费和损失，从而提高企业的生产效率和经营效益。
自主权内部控制可以降低企业的风险。
通过建立合理的风险识别和评估机制，管理层可以及时发现和应对各种风险，减少企业面临的经营风险，保护企业的利益和资产，确保企业的安全和稳定发展。
自主权内部控制可以提高企业的透明度和诚信度。
通过健全的内部控制程序，管理层可以加强对企业经营活动的监督和管理，确保财务报告的真实性和准确性，提升企业的透明度和诚信度，增强投资者和合作伙伴对企业的信任。
而且，自主权内部控制还可以提高企业的竞争力。
通过建立科学的内部控制程序，管理层可以更好地掌握企业的运营状况，及时调整经营策略，提高企业的灵活性和适应能力，从而更好地应对市场竞争，提高企业的竞争力。
自主权内部控制对企业绩效的影响是多方面的，它不仅可以促进企业的效率和经营效益，降低企业的风险，提高企业的透明度和诚信度，增强企业的竞争力，而且还可以为企业的长期发展打下坚实的基础。
作为企业经理，建立健全的自主权内部控制机制，是非常重要的。
在建立自主权内部控制机制时，管理层需要注意以下几点。
强调内部控制的前瞻性和全面性。
管理层应该根据企业的实际情况，制定全面的内部控制政策和程序，从而对企业的经营活动进行全方位的监督和管理，确保企业的各项活动都在合理的控制范围内。
强调内部控制的科学性和灵活性。
内部控制机制需要根据企业的经营环境和经营特点进行科学设计，不能一成不变地套用模板，应该根据实际情况灵活调整和完善，确保内部控制机制的科学性和适应性。
强调内部控制的适度和有效性。
管理层在建立内部控制机制时，需要权衡各种因素，确保内部控制的力度适度，既能有效地监督和管理企业的经营活动，又不会过度干预企业的日常经营，避免影响企业的灵活性和创新性。
经理自主权内部控制与企业绩效
经理自主权内部控制与企业绩效经理自主权是指经理在执行企业经营活动时的自主决策权。
经理自主权内部控制是指企业建立的一系列机制和程序，以保证经理自主权不被滥用或误用，减少经理行为的道德风险和潜在损失，从而提升企业的绩效。
在现代企业中，经理自主权是非常重要的，因为经理是企业的最高决策者，直接负责企业的运营和管理。
经理的决策能力和决策质量直接影响到企业的绩效和盈利能力。
经理自主权也存在滥用的风险，可能导致资源浪费、权力腐败、利益冲突等问题，进而影响到企业的正常运转和发展。
企业需要建立一套有效的内部控制机制来约束和监督经理的行为，以保护企业的利益并提升绩效。
这些内部控制机制包括：1. 战略规划和目标设定：企业应该设定明确的战略目标，并将其传达给经理。
经理在执行企业活动时，应该始终以实现这些目标为导向。
2. 绩效评估和考核：企业应该建立一套合理的绩效评估和考核体系，对经理的工作进行评价和定期检查。
通过这种方式，可以发现并纠正经理的不当行为，确保他们的决策符合企业利益。
3. 职责分工和权限授权：企业应该明确经理的职责范围，并给予他们相应的决策权限。
在授权的企业也应该设立相应的审批和监督程序，以避免经理滥用权力。
4. 内部审计和风险管理：企业需要建立一套内部审计机制，定期检查各项运营活动的合规性和效率。
也要进行风险管理，识别潜在的风险，及时采取措施予以避免或应对。
5. 公开透明与沟通：企业应该建立一个公开透明的管理体系，通过信息公开和沟通，使员工和其他利益相关者了解企业的经营情况和决策过程，实现经理行为的监督和约束。
通过以上的内部控制机制，企业可以有效地约束和监督经理的自主权，降低他们滥用职权和决策错误的可能性。
从而提升企业的绩效，使企业能够更好地适应市场环境和实现可持续发展。
经理自主权的控制final
经理自主权的控制
• 3.银行系统 • 在英国，经理和银行家或其他贷款人的关系类似于委托人-代理人关 系。因此，银行作为委托人，将会试图影响经理的行为方式，从而保 护银行的利益。为使欠款不还的风险最小化，他们会尽量鼓励经理避 免涉及高风险的投资决策，并用清算或破产对经理实施控制。 • 而一旦清算或破产，经理的人力资本将受到无法挽回的损害。 • 不过，经理并不会因此最小化借贷，一定的借贷水平会被理解成一种 自信的信号和对良好业绩的承诺，对经理是有好处的。经理还可以因 为银行保证的机密性偏向于向银行筹资。 • 因此，银行可以、而且可能比股东更有效地控制经理。
参考文献
• 股东与经理人双赢的管理层激励安排基于万科的案例研究——鲁桂华 • 企业结构进化研究————————————————————崔娜 • 经理自主权、政治成本与R&D投入—————苏文兵 徐东辉 梁迎弟
• 国外经理自主权研究及测量————————————李有根 赵锡斌
• 公司治理中经理自主权的壁垒效应解析-——————————袁春生 • 公司治理中的经理自主权研究综述—————————张长征 李怀祖 • 大股东股权、经理自主权与公司绩效————————李有根 赵西萍
经理自主权的控制
• 2.产品市场 • 产品市场的竞争也可能对经理自主权施加约束。它可以减少但不一定 消除经理自主权。 • 当不考虑监督成本时，在完全竞争时，经理没有其他选择，只能实现 利润最大化，否则企业将退出市场。经理的玩忽职守发生在垄断条件 下。 • 考虑监督成本时，以生产成本未达到最小化为表现形式的经理玩忽职 守甚至存在于竞争性市场中。即X-无效率。
经理自主权研究现状
• 1.现代厂商理论中的经理行为。
• 伯利和米恩斯(1932)：握任何有意义股权情况下的`自我永存的团 体'”, • 伯纳姆(1941)和钱德勒(1987)：称之为经理主义或者经理革命。经理 主义理论的贡献在于发现了现代企业中经理获得自主权的必要条件— ——所有权与控制权的分离。
从公司治理结构看我国经理权范围限制
从公司治理结构看我国经理权范围限制提要现代企业实行“委托—代理制”，因这种制度而产生的经理制度细化了社会的分工，有利于提高公司经营管理效率，但由于目前我国公司治理结构自身的一些缺陷和经济上难以克服的原因，使我国的经理权严重膨胀。
本文针对“经理权中心主义”现状，从授权限制、行权限制两个方面对经理权进行限制，并通过理顺公司治理结构中股东会、董事会、监事会与经理之间的合作和制衡关系，才能更好地完善我国经理权制度。
一、公司经理权制度公司经理权，是指公司经理在法律、章程或契约所规定的范围内辅助执行公司业务所需要的一切权利。
大陆法系国家十分重视经理权的立法，德国、日本、韩国等民商分立的国家，多在商法典总则部分规定经理权的内容。
如《德国商法典》第49条第1款规定：“经理权是指被授予从事各种诉讼和非诉讼活动和在商事经营过程中进行的法律活动的权利”。
被授予这种经理权的人就是经理人。
而民商合一的国家，大多在其民法典中单独规定经理权。
英美国家的法律中没有经理权这个概念，但美国法院某些判例认为，经理这一职称，本身默示着被授予此称号的雇员对雇主的企业的经营活动具有总的管理权力和合理的干预能力。
我国是民商合一的国家，但并没有正式意义的民法典，关于经理权也只是在《公司法》第50条和第114条规定了公司经理的八项职权，并规定：“公司章程对公司经理权另有规定的，从其规定。
”也就是说，我国公司法并没有明确规定经理权的内容。
但理论界对经理作为企业辅助人是没有异议的，因此法律上的规定可以说意义不是很大。
二、公司经理权的范围（一）公司经理权的授予。
如前所述，公司经理权的产生必须由公司以“明确意思表示”方式授予。
考辨大陆法系各国公司经理权的范围，其授予方式大致有三种：法定方式、意定方式和折衷方式。
而英美法系国家，其公司治理结构采用董事会中心主义，经理之权能依据董事会指示，其范围并不特别限定，而是依照普通法上的代理原则来确定，并辅之以相应的法律规定。
经理自主权内部控制与企业绩效
经理自主权内部控制与企业绩效经理自主权是指经理在企业内部所享有的决策权和管理权。
他们可以根据自己的判断和经验，自主决定企业的经营方向、战略规划、资源配置以及绩效评价等事项。
经理的自主权在一定程度上反映了一个企业的管理水平和组织架构。
内部控制是指企业为了保护自身利益，制定的一系列措施和制度，以保证企业活动的合理性、准确性和有效性。
内部控制可以帮助企业实现预定的经营目标，并减少可能发生的风险和损失。
经理的自主权与企业绩效之间存在密切的关系。
经理的自主权可以促进企业的灵活性和适应性。
因为经理可以根据市场环境的变化，自主决策调整企业的经营策略和战略规划，以适应市场需求的变化。
只有在经理具备一定的自主权的情况下，企业才能及时作出反应并采取相应的措施，从而保持市场竞争力。
经理的自主权可以提高企业的创新能力。
由于经理可以自主决策企业的资源配置和技术创新方向，他们可以更加灵活和敏捷地推动企业的创新活动。
这有助于企业不断开拓创新领域，引领市场发展的潮流。
只有企业具备一定的自主权，经理才有足够的动力和能力去探索新的商业模式、技术和产品，从而提高企业的竞争力和创造力。
经理的自主权可以促进企业的责任意识和绩效考核。
由于经理拥有一定的自主权，他们会更加关注企业的长远发展和绩效表现。
他们会自觉地承担起一定的责任，积极地参与到企业的经营和管理工作中，以实现企业的战略目标和绩效要求。
自主权也使得经理的绩效考核更加客观和公正，可以更好地评价他们在企业发展过程中的表现和贡献。
经理的自主权与企业绩效之间还存在一定的风险。
如果经理滥用自主权，做出不负责任或不符合公司利益的决策，就会导致企业的经营困难和绩效下降。
企业需要建立一套有效的内部控制制度，监督和约束经理的行为，确保他们在行使自主权的能够以企业利益为导向，做出明智的决策。
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浅析公司治理中的经理自主权问题
国民经济学09级钱昕黎
随着企业规模不断向大型化、巨型化方向发展,公司股权高度分散,所有权和经营权日趋分离,所有者不得不将企业经营权委托给善于经营的经理,董事会只负责制定发展战略并监督经理的行为与绩效。
然而,由于多数董事并不懂得经营管理,再加上处于信息劣势,最终往往出现经理实质上控制公司的现象。
面对实际权力空间越来越大的经理,股东必须权衡经理应该拥有多大的自主权,以便既能促使经理有足够的自主性激励投入工作,又不至于产生过高的代理成本,这就产生了如何合理安排经理自主权的问题。
1.经理自主权概念——企业契约理论中的经理自主权研究
在企业契约理论中,经理自主权是经理对公司经营决策活动的实际影响程度。
在此框架下,经理自主权是经理综合法定权力、契约权力及非契约影响力等三种可能的权力与影响力的结果,并且因为有代理成本的存在,经理自主权也具有其收益和成本。
该理论认为在公司治理中,经理处于企业全部契约集合的中心,并且可以将经理自主权看作是经理与其他契约人(董事会、债权人、客户、供应商等)进行权力分享的结果。
而具体权力的大小则取决于各方利益集团的相互博弈。
在这样的前提下,董事会可以通过制定科学的经营管理机制来不断修正和约束经理行为,使经理同所有者的利润最大化目标保持一致。
企业契约理论对经理自主权研究的最大贡献是将经理自主权研究纳入到公司治理这一具有广阔前景的理论框架中。
通过对经理自主权理论研究过程的比较与总结,可以认为采用基于公司治理框架的契约理论来研究经理自主权更科学、更合理。
这是因为将经理看作企业诸多契约的中心,认为经理自主权是事实的而并非单纯组织授予的权力,它的边界、空间、大小都是与其他利益各方相互博弈的结果所决定的,这与现实相符。
通过公司治理框架可以更加全面地认识经理自主权,并能够通过机制设计和制度安排对经理自主权问题进行有效的遏制与利用。
2.经理自主权影响因素——内部组织层次因素对经理自主权水平的影响
从内部组织层次因素而言,影响经理自主权的因素主要有董事会特征、股权结构、管理机制、企业规模、组织资源、企业文化、企业成立时间等。
谁有权决定董事,谁就具有控制权。
如果经理身兼董事长,则拥有相当大的任命董事会成员的权力,那么经理自主权的权力边界就会扩大。
发现为了防止经理与内部董事之间的合谋与勾结,外部董事的存在对于约束经理自主权也是必须的。
高度集中的股权结构能够对经理自主权产生强烈约束,即存在非管理型的支配性股东时,经理的自主行为空间将受到严格的监控。
反之,在缺乏大股东约束情况下,经理只需要满足最小利润约束,经理自主权相对较大。
企业可以通过有效的管理机制在经理之间引入竞争,相互监督经理自主权的使用。
此外,也可以通过有效的管理机制将经理的报酬与绩效紧密挂钩来约束经理,使得经理在行使自主决策权时始终从股东利益出发,但是如何科学设计激励结构是实现激励协同性的核心。
我们从一个博弈模型来看激励机制的设计。
有不确定性且不可监督的委托人—代理人博弈
我们首先能够肯定的是，现在委托人不可能根据代理人的工作情况支付报酬，只能根据代理人的工作成功支付报酬，除非支付固定的报酬。
为了简单起见，我们假设模型中的不确定性表现为：有20和10单位两种可
能的产出，代理人努力时产出20的概率是0.9，产出10的概率是0.1；代理人偷懒是反过来产出20的概率是0.1，产出10的概率是0.9.再假设R（0）=0,并引进一个“自然”博弈方0反映不确定性，那么该博弈模型可表示为：
在代理人的利益也直接受到不确定性的影响下，委托人-代理人模型主要的问题是如何激励代理人努力工作，因此这里主要分析促使代理人学则努力的激励相容约束，参与约束，以及委托人相应选择委托的条件。
其实在假设代理人是风险中性的情况下，只要他选择努力的期望得益大于选择偷懒的期望得益，即
0.9*[w(20)-E]+0.1*[w(10)-E]>0.1*[w(20)-S]+0.9*[w(10)-S]
那么他就会选择努力工作。
上述不等式就是该模型的激励相容约束。
在第三阶段代理人选择努力的情况下，在推回到第二阶段，则只要他选择接受的期望得益大于不接受的得益0，即
0.9*[w(20)-E]+0.1*[w(10)-E]>0
那么代理人就会选择接受委托。
该不等式就是目前模型的参与约束。
事实上，虽然委托人无法看到代理人在第三阶段的选择，但对代理人的决策思路还是很清楚的。
假设委托人判断代理人会选择努力，那么根据模型中的设定，委托人的期望得益为0.9*[20- w(20)]+0.1*[10- w(10)]。
因此对风险中性的委托人来说，当
0.9*[20- w(20)]+0.1*[10- w(10)]>0
时，他就会选择委托。
这就是委托人选择委托的基本条件。
在上述几个约束条件满足的情况下，双方的上述选择构成该模型的子博弈完美纳什均衡。
3 经理自主权的影响效应——经理自主权对公司绩效同时具有正反两方面的影响
实证发现经理自主权与经理报酬的匹配程度将影响公司绩效,即其他条件等
同情况下,当经理报酬与经理自主权水平匹配程度高时,公司绩效较好。
在关于中国上市公司经理自主权与公司绩效关系的研究中,把掌握控制权的利益集团的激励问题考虑在内,发现当控制经理的利益团体目标与公司绩效目标相一致时,经理自主权公司绩效负相关;而当各利益集团目标与公司绩效目标不一致时,经理自主权与企业绩效正相关。
当股权集中度较高时,两者正相关;而当股权集中度较低时两者不相关。
完善公司治理结构,适当安排经理自主权,寻找公司运作的最佳绩效,要实现良性循环,关键是正确认识经理自主权的成本效应和收益效应。
由于企业是一个不完全契约集合,经理投入企业的人力资本多少取决于其自主权水平。
当经理自主权受到抑制时,其对企业的非契约投资必然降低,其人力资本贡献也必然减损。
根据上述模型，我们可以得出结论，公司所有者应放弃对经理的监管，反而分配给经理长期的股票期权，参与利润分配，给予经理高自主权，使经理的利益与公司一致。