互联网基金业务研究之优势与挑战资料
中国互联网金融研究报告
2014年中国互联网金融研究报告一、互联网金融这个概念的来源及含义1、互联网金融概念的构成2、互联网金融概念的含义二、中国互联网金融产生的背景1、中国金融市场的现状及缺点2、中国互联网的现状及优势3、中国互联网与中国金融市场的交叉点三、3巨头对中国互联网金融的探索及创新1、支付宝、阿里小贷与余额宝2、百度理财3、腾讯财付通与现金宝四、中国互联网金融的产品及其对应的商业模式1、p2p2、众筹3、网络小额信贷4、金融产品导购平台5、金融产品渠道服务6、第三方支付7、互联网金融产品自营8、互联网金融综合服务平台五、中国互联网金融未来的趋势1、精准信息服务商2、大平台3、产品整合一、互联网金融这个概念的来源及含义1、互联网金融概念的构成从百度、google、360搜索等搜索引擎所提供的关键词来看，互联网金融这个概念的关键词构成是互联网和金融，而这两个关键词产生的时间都远远的早于互联网金融这个关键词，而且通过网络查找互联网金融这个关键词的词源，也就明白其是谢平教授研究互联网对金融的影响时提出的一个新词。
在此我们将分别讨论互联网和金融这两个词的含义，再对理解这个新词肯定是有帮助的。
2、互联网金融概念的含义互联网：这个词有2个含义，一是指互联网技术，任何受到过这种技术熏陶的人和专门学习过这种技术的人都可以或多或少地利用该技术去实现其它的技术实现不了的想法，如电商、搜索引擎、网络游戏、自媒体等都是这种技术的产物；二是指全球性的数字信息网络，这种网络的特点在于信息传播的全球性、即时性、用户的去中心性、互动性。
互联网技术是实现这种数字网络的手段。
金融：这个词原本指黄金的融化，以利于黄金的流通、交换和储藏。
现在一般指价值的流动过程，这么理解也很难明白价值所谓的流动过程是什么，但是从两类人的角度来说，就很容易理解，一是从研究者的角度，金融的复杂可以当做一门学科来研究，去研究金融的客观规律、价值流动的一般过程；二是从市场人士的角度，在市场中怎样可以获利更多。
数字金融的风险、挑战与应对
41CENTRAL ISSUE区域治理作者简介：任晓珠，生于1989年，副教授，金融硕士，研究方向为数字金融、金融市场、国际金融。
基金项目：重庆市教育委员会科学技术研究计划项目《基于区块链技术的重庆内陆国际金融中心建设研究》（项目编号：KJQN202002002）、重庆市教育委员会人文社会科学研究项目《“上云用数赋智”下商业银行小微金融数字化发展研究》（项目编号：21SKGH306）、《“双循环”视角下成渝双城经济圈建设中四位协同产业体系研究》（项目编号：21SKGH307）、4.重庆市高等教育教学改革研究项目《基于智慧学习工场的”135递阶“新金融人才培养研究与实践》（项目编号：202120）、重庆对外经贸学院教育教学改革研究产教融合专项《“数字经济专业站”助推经贸类人才培养模式研究》（项目编号：JGCJ202005）阶段性研究成果数字金融的风险、挑战与应对*重庆对外经贸学院 任晓珠摘要：一场疫情改变了人类生产生活方方面面，一次技术性变革推动数字经济新业态的到来。
当前，我国经济发展最为活跃的领域当属数字经济领域，与之相关的各种商业模式和各类技术创新速度可谓日新月异，数字金融正成为这其中的佼佼者。
事实上任何新事物被人接受都需要一段从陌生到熟悉的过渡期，但是数字金融从出现到普及就目前来看需要思考一个问题，它是否过快了？本文在此背景下研究数字金融，以期对数字金融进行风险分析，并阐明可能遇到的挑战，并据此提出数字金融可持续发展的可行性对策。
关键词：数字金融；技术风险；金融监管中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：2096-4595（2021）02-0041-0002一、数字金融的发展趋势（一）“数字金融1.0”时代数字金融数字技术与传统金融融合的新金融业态。
数字金融在中国乃至全世界都是新生事物。
在中国，数字金融可溯源至2004年，这一年支付宝出生，中国数字金融元年应当是2013年，此时余额宝正式上线。
十大不成功互联网金融案例
十大不成功互联网金融案例1、PayPal货基无奈清盘失败原因：宏观金融环境变差1999年美国支付公司PayPal设立了账户余额的货币市场基金，该基金由PayPal自己的资产管理公司，通过联接基金的方式交给巴克莱（之后是贝莱德）的母账户管理，用户只需简单地进行设置，存放在支付账户中不计利息的余额就将自动转入货币市场基金，从而获得收益。
当时PayPal货币市场基金堪称互联网金融的创举，其规模在2007年达到巅峰的十亿美元，相当于当时一个规模排名中游的货币基金（这与余额宝的规模没法比）。
在2002年至2004年的利率下行周期中，PayPal放弃大部分管理费用的收取来维持住货币基金的收益率和吸引力，勉强维持住超过1%的收益率，基金规模仅增长了31%，而活跃账户数和年成交总额分别上升1.5倍和8倍。
而在2005年至2007年利率上行期间，货币基金的年收益率超过4%，规模出现连续翻番，增长了三点五倍。
2008年后PayPal货币市场基金的收益急剧下降，2011年仅为0.05%，相对于2008年贬损达98%。
在宣布关闭货币市场基金之前，为维持基金收益，PayPal实际上已经补贴了基金两年时间。
其失败的原因有两个：其一，美国利率市场化程度高，套利空间较小，PayPal推出的“余额宝”收益率与活期存款利差不大，以至资金规模最高也就十亿美元左右；其二，金融危机后美国实行了超宽松货币政策，推出了量化宽松购买资产大肆放水美元计划，并且将利率降低至零水平，最终不得不销声匿迹。
2、Square支付前景不明朗失败原因：成本高昂利润低2009年3月，Square取得了快速的发展，其年支付交易金额达到了50亿美元。
它是一个“小方块”，插到商家的智能手机上，商家就可以让顾客使用信用卡支付了。
这种模式的优点在于不受收银机的束缚，也不用再支付固定专用POS机所需的设备和连接费用。
Square对每笔刷卡交易金额提取2.75%的佣金，但小型商户可以选择每月支付275美元的佣金。
我国互联网金融的发展：原因、模式及挑战
我国互联网金融的发展：原因、模式及挑战目录一、互联网金融的定义 02二、我国互联网金融快速发展的原因 02（一）技术的推动和网络的广泛运用 02（二）小微企业融资难 04（三）电子商务的发展 04（四）理财的需求 05三、我国互联网金融行业主要运作模式 07（一）传统金融的线上延伸——电子银行 07（二）融资型新生金融模式——P2P网贷、众筹08（三）支付型新生金融模式——第三方支付平台 09（四）理财型新生金融模式——余额宝等互联网理财产品 13四、我国互联网金融行业的SWOT分析14（一）互联网金融行业的优势S 14（二）互联网金融行业的劣势W 16（三）互联网金融行业的机会O 17（四）互联网金融行业的威胁T 18五、我国互联网金融行业发展建议 18（一）加强风险管理 18（二）加大创新力度 19（三）提高技术水平 19（四）开拓细分市场 19内容摘要本文分析了我国互联网金融行业发展的原因，行业内主要产品运作模式，并运用SWOT 分析工具分析了我国互联网金融行业面临的机会及挑战。
本文分析认为，科技的进步和人们的需求是我国互联网金融行业发展的主要原因，互联网金融行业主要的产品运作模式包括电子银行、P2P网贷、众筹、第三方支付平台、互联网理财产品。
SWOT分析表明该行业成本低、效率高、市场前景广阔，但是存在风险监管和技术创新的不足为其未来发展埋下隐患。
加强风险管理、加大创新力度、提高技术水平、开拓细分市场等有助于推动我国互联网行业发展。
关键词：互联网金融 SWOT分析风险管理ABSTRACTThis article analyzes reason of the development of Internet of finance (IOF) industry, and analyzes the operation mode of the main products in this industry. Then the article analyzes the strength, weakness, opportunity and threat of IOF industry in China by SWOT analysis method. Through these analyses, this article comes to the conclusion that the advanced technology and people’s need causes the development of the IOF industry. And the main products in this industry include electronic bank, P2P net loan, crowd funding,and the third party payment platform. The SWOT analysis comes to the conclusion that this industry is cost-effective, time-efficient and it has a broad market, but the short of risk management and technological innovation has bad effect to its development in the future. If the IOF industry in China wants to keep on going in the future, we should strengthen risk management, increase input in innovation, raise technical level and expand market segment-KEY WORDS: Internet of finance SWOT analysis method risk management我国互联网金融的发展：原因、模式及挑战互联网金融至今已有大约五十多年的历史，该行业在世界金融市场上早已占有一席之地。
互联网金融企业与传统商业银行的竞争优势及劣势对比
3.互联网金融企业与传统商业银行的竞争优势及劣势对比3.1互联网金融较于传统商业银行的优势3.1.1快捷、方便和高效的参与方式互联网金融利用其特有的互联网技术，包括移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，使资金供需双方直接交易，不需要经过银行、券商或交易所等中介，不仅弱化了传统金融中介的作用，加速金融脱媒，更重要的是给参与者带来了快捷、方便和高效。
各种互联网金融的模式同时也与互联网“开放、平等、协作、分享”的基本精神暗合，从而使得金融成为一种人人参与、自主选择性高，资金流动透自由，交易费用极低的开放形式。
互联网的普及，使互联网金融应用面之广将达到新高度。
3.1.2信息对称下的低廉成本在互联网金融发展之前，个人的信用价值并没有得到很好的体现和挖掘。
现在随着电子商务的发展，互联网公司通过海量、交易和数额，使个人信息和信用数据得到了充分的分析和流通。
现在对信用数据关注的重点也由交易拓宽到了数据的维度、广度和宽度。
这样使得信息的不对称性大幅下降，使得信用判断和评估将更加准确和迅速。
通过电子数据库储藏和搜索技术，使信用信息运用于指尖，形成成本低廉的金融模式。
特别是对于小微企业，由大数据支持的互联网金融无疑为它们融资带来了极大的便利。
例如阿里小贷，为小微企业提供纯信用贷款，无需担保、抵押，对于缺少抵质押物、缺乏信用记录而导致贷款风险难以评估的小微企业来说，信贷门槛大大降低。
信息结构的改善令互联网金融可以成本极低地给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率，从而清晰地甄别出企业的资质，将风险管理的成本降至最低。
3.1.3互联网金融的覆盖面广阔广阔互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。
此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。
凭借其在信息处理方面的优势，互联网融资可针对小微企业融资需求“短、小、频、急”的特点设计流程及产品，更好地为其提供融资支持，抢占商业银行在小微企业信贷领域的市场份额。
金融创新产品余额宝-优势与风险
金融创新产品余额宝优势与风险文／张亚明武艺欢摘要：金融创新产品余额宝极大地拓宽和丰富了民众的理财途径，在多元化的理财方式中脱颖而出并深受大众的喜爱，掀起了一股互联网金融革命的热潮，打破了金融领域的传统思维，但其自身仍存在着较大风险和不足。
本文阐述了余额宝产生的时代背景及其自身独有的优势特点，着重分析了现阶段余额宝面临的各种风险，展望了未来时期内余额宝面临的来自政策和银行的竞争压力。
关键词：互联网金融；金融产品；余额宝；风险时至今日，余额宝热潮席卷中国大江南北，俨然已经在互联网金融领域中成为了领头羊。
截至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元。
根据彭博资讯统计的截至1月14日最新的全球基金规模数据，余额宝的运作单位——天弘增利宝基金，它的规模在全球货币基金中可排名第14位。
余额宝呈现出的火爆态势恐怕早已超出了许多人的预期，现如今俨然成为了广大热衷理财投资者的聚焦中心。
1. 余额宝产生的背景大多数投资者都没注意到余额宝是何时“蹦”到大众视野中的。
那么，余额宝究竟是如何产生的呢？一方面是当前金融环境下的大势所趋。
近几年，基金行业产品发展举步维艰，80%以上的基金产品都由银行销售，营销模式匮乏单一，急需突破。
而阿里巴巴顺势而上，通过对理财业务多年的探索和支付宝资金的大量积累，为余额宝的诞生打下了基础。
另一方面，监管政策的放松有利于电商与基金的结合。
监管机构大力支持基金公司利用第三方电商平台销售基金产品,这就为余额宝的“横空出世”提供了大环境。
那么究竟什么是余额宝？所谓余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。
通俗的说，“余额宝”就是支付宝教会网民购买货币基金。
2. 余额宝的优势特点“打铁还需自身硬”。
余额宝能在众多理财产品中脱颖而出，倍受大众青睐，除了“天时地利”外，自然有其自身的优势和特点。
第一，简单的操作流程使其有着广泛的群众基础。
如今支付宝用户多达8亿，用户只需将资金转入余额宝，无需自己操心，基金公司会帮你管理资金，用户使用余额宝内的资金支付就等于变相赎回了货币基金，免除银行的各种繁杂手续，整个过程方便快捷；第二，与传统银行相比，余额宝有着较高的收益水平，它的收益率要远远高于银行的活期存款，并且比定期存款有着更强的流动性，全面支持网购消费、支付宝转账等功能，既时刻增值又可随时消费；第三，也是余额宝用户量庞大的重要原因，就是购买金额无“门槛”。
互联网金融的优缺点与传统银行的比较
互联网金融的优缺点与传统银行的比较深度分析各类互联网金融理财产品优缺点随着以互联网为代表的现代信息技术的发展，诞生了诸多基于互联网的金融服务模式，互联网金融对传统金融模式产生了根本的影响，也为金融市场带来许多全新的课题。
互联网金融这个互联网与金融相结合的新兴领域，很快获得广大群众的认可，也受到金融研究者的追捧，互联网金融发展势头愈演愈烈，互联网金融下诞生的产品也如百花般绽放，“支付宝”、“余额宝”、“外汇喊单”等词汇一时成了热门，然而这些衍生品又如何各具魅力呢?“余额xx ”年化收益率：6.46%优点：和银行活期存款利息相比收益更高，能随时消费支付和转出缺点：收益尽管高于银行存款利率，但远低于同类其他产品，且近期收益愈发不稳定余额宝是一个由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。
截至6.46%。
“理财通”年化收益率：7.5%优点：具有广泛的银行支持，更安全的交易操作，转账更方便，更高的收益比。
缺点：只能在手机端使用理财通是不甘落后的腾讯为加入到互联网金融的竞争中而推出的，1月22 日，腾讯财付通推出的微信理财通正式上线，第一天的7 日年化收益率达到7.5%, xx余额xx当天的为6.46%，公开测试后13 个自然日，理财通的规模已经突破百亿。
理财通是通过手微信APP操作，进入相关基金公司开户并通过微信支付申购，微信支付通过绑定的储蓄卡完成。
值得注意的是,与余额宝可以同时通过手机和网页操作不同,微信理财通只能在手机端操作。
“交易家”年化收益率：36%优点：专注于黄金外汇市场,投资者可以完全脱离计算机,把自己的交易账户委托给交易高手操作。
缺点：投资项目少,内容有限,管制比较严,风险不太好控制。
“交易家”外汇黄金喊单,是一家为外汇、黄金投资者提供实时喊单服务的平台。
在交易家里聚集了1500 多名在国内外投资界享有盛誉的交易高手,他们通过自己的交易账户,实时向跟随他们交易的投资者共享交易单,投资者可以完全脱离计算机,把自己的交易账户委托给交易高手操作。
互联网金融面临的风险及对策
互联网金融面临的风险及对策随着我国数字化网络的不断发展，我国互联网和电子商务开始兴起，由此互联网金融也得以迅速发展。
现如今我国的经济热点问题就是互联网金融。
本文主要通过从互联网金融对传统金融所带来的变革的分析，由此来研究互联网金融现在所要面临的技术风险、操作风险以及信用风险的情况，由此来提出研究对策。
互联网金融是当今时下的一个热点话题，自谢平教授在2012年首次在我国提出有关于互联网金融的概念，我国就开始掀起了一波互联网金融的热潮。
一、互联网金融的概念互联网金融实际上及时互联网技术与金融相结合的一个产物，主要是依靠于大数据以及云计算，是属于一种开放的互联网平台上的金融业类的功能及服务体系。
互联网金融主要包括的网络平台体系有：金融市场体系、金融服务体系、金融产品体系等有关金融的互联网体系。
其金融模式和传统的金融模式有相同之处也有不同之处，互联网金融主要有的金融模式有：普惠金融、平台金融还有信息金融等。
互联网金融在2012年被提出，2013年发展到一定程度，2014年其相关的监管体系机制被建立。
虽然说我国在这方面的起步相对于其他的国家来说都较晚，但是由于我国在互联网金融这块的监管体系较为宽松，所以即便我国的互联网金融发展较晚也得到了迅速的发展，和其他国际相差不大。
其中一些信息科技企业和传统的商业银行也都开始渗入到互联网金融体系当中去。
互联网的崛起，进一步加速推快了我国的利润市场化和普惠金融的发展。
但是，在互联网金融发展机遇面前，我们也要留意到它所带来的风险。
二、我国互联网金融的模式一般来说，我国的互联网金融的形式一般有：第三方支付、P2P小额贷款以及电商小贷等互联网网络服务平台。
这些模式是我国互联网金融发展的见证，下面我们将从几个方面来看一看我国的互联网金融模式。
（一）第三方支付平台第三方支付平台，是指由第三方独立机构提供的支持交易的平台。
一般来说，我们将第三方支付平台分类两类，一类是互联网支付企业，另一个是金融型支付企业，互联网支付企业的主要代表企业有支付宝、财付通等；而金融型支付企业的典型企业主要有快钱、汇付等。
互联网金融对我国商业银行存款的影响研究以余额宝为例
互联网金融对我国商业银行存款的影响研究以余额宝为例一、概述随着互联网技术的飞速发展和普及，互联网金融作为一种新兴的金融模式，对我国商业银行存款业务产生了深远的影响。
本文将以余额宝为例，深入研究互联网金融对商业银行存款的影响。
我们将介绍互联网金融的概念和特点，以及其对传统金融行业的冲击和变革。
我们将重点分析余额宝作为互联网金融的典型代表，其发展历程、运营模式和产品特点。
我们将探讨余额宝对商业银行存款的影响，包括存款分流、利率市场化、金融创新等方面。
我们将通过数据分析和案例研究，全面评估余额宝对商业银行存款业务的挑战和机遇。
我们将总结互联网金融对商业银行存款的影响，并提出相应的政策建议和风险防范措施，以促进互联网金融与商业银行的良性互动和健康发展。
1. 背景介绍随着信息技术的快速发展和互联网的普及，互联网金融作为一种新兴的金融业态，近年来在我国得到了迅猛的发展。
互联网金融以其便捷、高效、低成本等特点，迅速吸引了大量用户，并对传统金融行业产生了深远的影响。
余额宝作为互联网金融的代表性产品之一，自2013年推出以来，凭借其高收益、零购买手续费、实时赎回等优势，迅速成为了广大用户的热门选择。
在此背景下，我国商业银行存款业务面临着前所未有的挑战。
传统的商业银行存款业务主要以定期存款、活期存款为主，但受到互联网金融产品的冲击，储蓄存款的分流现象日益明显。
余额宝的兴起，不仅改变了用户的资金配置习惯，也使得商业银行的存款规模受到了一定的影响。
研究互联网金融对我国商业银行存款的影响，特别是以余额宝为例，对于商业银行如何适应互联网金融时代、优化存款业务具有重要意义。
同时，互联网金融的快速发展也加速了金融市场的利率市场化进程。
商业银行为了应对互联网金融的竞争，不得不提高存款利率以吸引客户，这无疑增加了银行的资金成本。
余额宝等互联网金融产品的出现，也对银行间市场利率产生了影响，进一步压缩了商业银行的利润空间。
互联网金融的兴起技术进步：随着互联网和移动技术的不断进步，人们对于金融服务的需求不再局限于传统的线下模式。
互联网金融行业介绍
互联网金融行业介绍互联网金融行业介绍一、行业概述互联网金融是指利用互联网技术和信息通信技术，通过电子化、智能化的方式，以改变和创新金融业务模式、服务方式和经营机制的金融服务活动。
它融合了互联网、金融和技术的优势，推动了金融创新和金融产业的升级转型。
二、互联网金融主要分类⒈互联网支付互联网支付是指用户通过互联网进行支付和结算的方式。
主要包括第三方支付、移动支付、电子货币等。
⒉网络借贷网络借贷是指通过互联网将出借人和借款人进行撮合，实现借贷交易的一种形式。
主要包括个人借贷、P2P网贷、众筹等。
⒊虚拟货币虚拟货币是指通过互联网进行交易的一种数字化货币。
主要包括比特币、以太币、莱特币等。
⒋互联网保险互联网保险是指通过互联网渠道销售和提供的保险服务。
主要包括车险、健康险、旅行险等。
⒌互联网证券互联网证券是指通过互联网进行证券交易和投资的一种方式。
主要包括在线股票交易、基金交易等。
⒍互联网基金互联网基金是指通过互联网销售和管理的一种基金产品。
主要包括股票基金、债券基金、货币基金等。
三、互联网金融的优势⒈便捷高效互联网金融提供了更加便捷和高效的金融服务，用户可以随时随地进行交易和查询。
⒉降低成本互联网金融通过线上运营和自动化流程，降低了人力资源和运营成本。
⒊创新产品互联网金融带来了不断创新的金融产品和服务，满足了用户个性化和多样化的需求。
四、互联网金融的风险与挑战⒈信息安全风险互联网金融面临着黑客攻击、个人信息泄露等安全风险。
⒉虚拟资金风险虚拟资金交易的匿名性和无国界性，容易导致洗钱和非法交易。
⒊道德风险互联网金融平台上存在着一些不法分子的诈骗行为，用户需要谨慎选择合法、可靠的平台。
五、法律名词及注释⒈第三方支付：指除银行机构以外的金融机构，通过计算机网络等信息技术手段，为公众提供支付结算等服务的机构。
⒉P2P网贷：指通过互联网撮合出借人和借款人进行借贷交易的一种形式。
⒊比特币：是一种由网络上的计算机通过解密算法的一种虚拟货币，不依赖于特定国家发行和监管。
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互联网基金业务研究之优势与挑战
互联网基金业务研究之优势与挑战
一、互联网基金的优势
互联网基金能够在2014年短短一年左右的时间内取得迅速发展，主要原因有两点，一是通过互联网基金充分发挥了网络优势，以客户体验为中心，并通过一系列增值服务满足了市场需求:二是互联网基金的诞生适逢我国货币政策
趋紧、银行间同业拆放利率走高期间，货币市场基金获得了相对较高的收益。
其中第一点是关键因素，也是必然因素。
是互联网基金较传统模式基金的核心竞争优势;第二点是偶然因素，是助力互联网基金获得迅速发展的催化剂。
互联网基金的核心优势主要集中在客户体验上，包括对产品的赎回时效、申购门槛、软件终端、推广手段以及费用成本等方面进行的改良:
(一)近于活期的赎回时效
提高赎回时效是互联网基金的标志性创新，传统货币市场基金的赎回到账时间多数在T十2日。
在传统赎回时效下，货币基金只能作为低风险、低收益的一个投资品种，其流动性与股票类等公募基金并无显著差异。
互联网基金通过为客户垫付资金的方式实现了货币基金T十0日赎回款到账，甚至即时到账。
这一创新的意义非常重大，它将货币市场基金的流动性提高到了活期存款级别，但是货币基金的收益却能够远远超过活期存款的收益(2013年全部货币市场基金平均年化收益率为4.14%，同期人民币存款基准利率活期为0.35%，一年定期为3.00%),互联网货币基金高流动性、低风险近和似同业利率的收益的特性迎合了市场需求，成为其规模迅速膨胀的最主要原因。
(二)近乎于零的中购门槛
传统公募基金的申购门槛为1000元起，而银行理财产品的申购门槛则是5万元起。
互联网基金消除了产品的申购门槛，将申购起点调整为1元，部分产品甚至达0.01元，因此可视为无门槛申购。
这一创新的意义体现在两个层面。
第一个层面是实际应用意义上的，申购门槛的取消配合T十0快速赎回可以使
货币基金真正实现近乎于活期存款的结算功能。
第二个层面是用户体验意义上的，互联网基金与商业银行采取了完全相反的客户策略，商业银行重视客户质
量，偏好高净值客户，多数银行将客户按照资产净值进行等级划分，客户级别越高，享受的服务越多越好。
相反，互联网基金重视客户数量，消除了理财申购门槛，使任何人都能参与其中。
这使得互联网基金在客户体验上更加亲民，也是其获得庞大客户数量的基础。
(三)体脸良好的软件终端
理财的目的是赚取收益。
在传统理财模式下，投资者要在理财到期时才能知道投资收益情况，在理财未到期前，投资者只能自己根据本金与收益率测算收益。
而多数互联网基金配套开发了适用于手机等移动设备的软件，每日在软件终端上播报产品的收益情况，通过万份收益直观地告知投资者每天赚了多少钱。
部分互联网基金还设计了申购赎回、日常缴费、转账汇款等多项为投资者提供便利的功能，同时软件终端的视觉界面设计也具有较强的亲和力，用户体验较传统模式下购买公募基金或理财产品的感受有显著优化。
(四)基于网络的推广手段
互联网基金推广手段与传统基金完全不同。
传统基金的推广主要依赖代销渠道，包括商业银行、证券公司和其他代销机构，推广重点在于对渠道的营销，这意味着高额的尾随佣金、营销费用以及人力成本。
此外，代销渠道的考核机制多与基金销售额度挂钩，而不是销售户数，因此渠道会重视客户质量而忽视客户数量。
互联网基金的推广主要依赖网络，这决定了互联网基金更重视客户数量。
互联网基金的费用主
要投资于网络媒体、户外媒体、影视媒体的广告以及用户终端的开发，宣传点集中在产品的特点、用户体验与收益等优势。
从推广结果看，传统基金的推广模式虽然有效，但受限于渠道的营业机构网点和有效客户数量，而互联网基金的推广模式突破了传统渠道的物理瓶颈限制，通过网络将推广范围大幅扩张，
因此能够获得巨大的客户数量。
以余额宝为例，蚂蚁金服于2016年1月26日公布的数字，余额宝的客户数量已经超过2.6亿户，这一数字约占我国人口总数的16%。
(五)更加低廉的费用成本
货币市场基金在证券投资基金中属于低风险、低收益的品种，主要投资于银行定期存单、国债等短期货币工具，不同货币市场基金之间的收益差异幅度较小。
由于投资标的有限，货币基金如果想提高收益，最直接有效的办法之一就是降低产品的相关费用成本。
但是从2003年我国第一支货币市场基金成立到
2012年的十年期间，货币基金的管理费和托管费一直保持在0.33%和
0.10%。
互联网基金的经营者在投资者收益和自身利益之间做出了新的平衡，本着以客户体验为中心的互联网精神，降低了产品的费用成本，把更多的收益让给了投资者。
截至2014年一季度末，共有27支对接互联网的货币市场基金
实现了低费用成本，互联网货币基金的平均管理费率为0.256%，平均托管费率为0.067%，较传统货币市场基金而言，互联网销售货币基金的低费用成本能够为客户每年多贡献0.107%的收益。
二、互联网基金的问题与挑战
(一)互联网基金的交易安全性有待进一步提高
由于互联网基金主要通过互联网进行交易，因此不法分子通过在用户终端运行系统内植入木马程序或其他病毒则可获得用户的账户及密码等信息，达到窃取互联网基金份额的目的。
对于这种情况，多数电商已经采取了加强软件的安全防护等措施来防范交易风险，例如多数互联网基金都会要求客户在使用终端安装安全控件。
但基于互联网交易尚有很多未知的安全漏洞，需要互联网基金进一步控制风险。
(二)在利率市场化进程中货币基金收益优势将减弱
2013年上海银行间同业拆放利率持续保持在高位，并在半年、年末时点附
近达到近几年的峰值。
储蓄利率和市场利率之间的巨大差异为资金提供了寻租空间，货币市场基金，尤其是实现了T十0快速赎回功能的互联网货币基金作为活期储蓄的有力替代品，在2013年为投资者赚取了可观的回报。
如前文分析，高流动性、低风险和近似同业利率的回报使货币基金在2013年获得了爆发式的发展，互联网基金适逢其时。
但是，2014年以来，由于同业资金价格水平下降，货币基金的收益率较2013年有所降低。
随着近几年我国加快利率市
场化进程，逐步放开金融机构存贷款利率的限制，储蓄利率和市场利率之间资金寻租空间将不断收窄，不同资金的存款收益率将逐渐并轨，货币基金的收益优势可能逐步减弱。
(三)互联网基金的监管政策可能日趋严格
互联网基金在短短一年左右的时间内获得了庞大的客户数量，引起了全社会的关注，其面临的监管政策可能日趋严格。
不排除政策可能对互联网基金的资金转入、转出和消费产生影响，甚至限制交易金额。
(四)可能面临来自商业银行的挑战
在互联网基金出现后，对商业银行的储蓄存款产生了一定的冲击。
部分商业银行采取了应对措施以减少银行零售客户的存款流失。
一方面，部分银行针对第三方支付转账交易的额度进行了限制;另一方面，商业银行陆续推出了自己的
T+0快速赎回货币市场基金项目。
这些措施都将对互联网基金的发展造成挑战。