动态随机一般均衡模型概述
新凯恩斯主义动态随机一般均衡模型
新凯恩斯主义动态随机一般均衡模型新凯恩斯主义动态随机一般均衡模型（New Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium Model，简称NK-DSGE模型）是一种宏观经济学模型，结合了凯恩斯主义和新古典经济学的理念，用于研究宏观经济中货币政策、通货膨胀和产出波动等方面的问题。
以下是该模型的一些关键特征和要素：1. 时间动态性（Dynamic）：模型考虑了随时间的推移经济体如何演变，以及外部冲击如何在经济体中传播。
2. 随机性（Stochastic）：模型引入了随机冲击，这些冲击在一定程度上是随机的，例如技术冲击、货币政策冲击等，以模拟真实世界中的不确定性和波动。
3. 一般均衡（General Equilibrium）：考虑了整个经济体系的均衡，包括商品市场、劳动市场和货币市场。
模型中的行为者（企业、家庭、中央银行等）在这个均衡体系中相互作用。
4. 货币非中性（New Keynesian）：模型中包含了新凯恩斯主义的特征，即价格和工资的调整不是瞬时的，而是有摩擦的。
这导致了在经济中出现短期的价格和工资刚性，对货币政策有一定的影响。
5. 理性期望（Rational Expectations）：模型中的经济体参与者对未来有理性的预期，他们基于信息和经验作出最优的决策。
6. 货币政策（Monetary Policy）：模型中通常包含中央银行的货币政策规则，以研究货币政策对产出、通货膨胀和其他经济变量的影响。
这种模型被用于研究宏观经济政策的效果，特别是货币政策在经济波动中的作用。
研究者可以通过调整模型参数和假设，模拟不同政策情景下的经济表现。
NK-DSGE模型为经济学家提供了一个框架，使他们能够更好地理解宏观经济中的各种因素之间的相互作用。
动态随机一般均衡模型概述
动态随机一般均衡模型概述动态随机一般均衡（dynamic stochastic general equilibrium，DSGE）模型是一种用于研究经济波动和政策决策的经济学模型。
与传统的静态均衡模型不同，DSGE模型考虑了经济变量在时间上的演化和随机性，并假设经济体是处于均衡状态的。
本文将对DSGE模型的概念、构建方法以及应用进行综述。
DSGE模型的基本假设是，经济系统中的各个经济者在决策时基于最优化准则，并在市场中交换商品和服务。
模型考虑不同经济者之间的相互作用，以及外部冲击对经济系统的影响。
这些外部冲击可以是来自技术变动、货币政策的改变、政府支出的变化等因素。
构建DSGE模型的第一步是确定经济系统的特征方程。
特征方程是描述经济体不同部门之间关系的方程组，其中包括各个部门的行为方程、市场清算条件等。
一般来说，DSGE模型包括消费者部门、生产者部门、劳动市场、货币市场和政府部门。
消费者部门的行为方程描述了消费者如何做出消费和储蓄的决策。
生产者部门的行为方程描述了生产者如何决定要生产的数量和投入要素的使用。
劳动市场的行为方程描述了劳动者如何确定劳动供给和薪资。
货币市场的行为方程描述了央行如何决定货币供应量和利率。
政府部门的行为方程描述了政府如何决定税收、支出和债务。
DSGE模型假设经济体中的各个市场都处于均衡状态，即供求平衡。
模型的求解方法通常是通过数值方法，如动态程序求解、有限元方法等。
通过对该模型进行经验估计，可以获得经济变量的演化路径和政策决策对经济体的影响。
DSGE模型在经济学研究和政策决策中广泛应用。
它可以用来研究宏观经济变量的波动、政策决策的影响以及外部冲击对经济体的影响。
DSGE 模型还可以用来评估宏观经济政策的效果，如货币政策、财政政策、税收等。
然而，DSGE模型也存在一些限制。
首先，模型的构建和求解需要一定的经济理论和计量经济学知识，因此对于非专业人士而言较为复杂。
其次，模型对经济体的假设可能与现实情况不完全吻合，因此在应用时需要进行严格的检验和验证。
动态随机一般均衡模型
动态随机一般均衡模型动态随机一般均衡模型（DSGE）是在一般均衡理论框架内融入跨期优化选择和外生随机冲击而构建的一种宏观经济学模型，主要用来解释经济增长和经济波动这样一些重要的宏观经济现象，评价货币政策和财政政策的效果。
DSGE的一个显著特色是，它本质上是一种以微观经济学原理（特别是最大化原则和理性预期假说）为基础推导出来的宏观经济学模型，同时接受了新凯恩斯主义的一些基本假设（如不完全性假设和价格黏性）。
它是一种计量经济学模型，但是与主要用于预测的计量经济学模型不同，它从代表性家庭和厂商出发寻找行为方程中的结构参数，从而回应了卢卡斯批评。
DSGE模型经历了两个主要发展阶段：20世纪80年代的实际的经济周期模型和90年代以来新凯恩斯主义的DSGE模型。
在结构上，DSGE模型类似于实际的经济周期模型，但是DSGE建立在垄断竞争、价格调整是非连续的并且是有成本的假设之上。
DSGE模型除了具有实际经济周期模型的优势以外，还有以下意义：①DSGE模型建立在经济当事人偏好和他面临约束时做出最大化决策的微观经济学原则基础上，因此DSGE模型具有逻辑上的内在一致性。
而且，正是由于DSGE模型建立在经济当事人偏好的假设之上，所以它又可以用来评价体制变革和政策调整是否满足帕累托标准和其他社会福利准则。
②DSGE模型明确界定了偏好、技术和体制，也就是说明了经济当事人“需要什么”、“能够生产什么”以及“相互交易的方式”，因此从理论上说，能够通过求解DSGE模型来预测一个经济实际上生产了什么、交易了什么和消费了什么。
③DSGE模型的主要参数均来源于经济当事人的偏好和经济的技术特征，因此很有可能符合卢卡斯对“结构性参数”的定义。
另外，DSGE并不依赖于实际经济周期模型关于价格灵活变动和市场出清的假设，因此可以和凯恩斯主义、新凯恩斯主义体系相融合，可以被应用到其他学派的理论中。
④就数量方法来说，实际的经济周期模型主要使用校准方法，而新凯恩斯主义DSGE模型主要使用贝叶斯方法。
动态随机一般均衡模型概述
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天津财经大学 白仲林
结构计量经济学模型
Hale Waihona Puke 1953年，耶鲁大学考威尔斯经济研究基金会（the Cowles foundation for Research in
Economics）的Hood & Koopmans曾定义“计量经济学（Econometrics）是通过经济理论和统
( ) 程、外生冲击向量 ( μs μms μmd μis )' ~ iid 0, Σμ ，则经差分和变量替换后，
IS-LM-PC模型即是一种结构计量模型——SVARMA模型（白仲林&林桐，2014）
⎛ −φ λ 0 1⎞ ⎛ Δy ⎞ ⎛ 0 0 0 0⎞ ⎛ Δy−1 ⎞
⎜ ⎜
0
0
−βσ
1
⎟ ⎟
但是，结构计量模型旨在从联合分布估计经济参数、恢复经济原本。因此，恢复底层经济
原本的经济学假设和统计学假设是结构模型的两个主要组成部分。并且，为了使结构是现实
的，结构必须合理地描述生成数据的经济和制度环境；为了模型是可靠的，模型必须能够基
于x和y的所有可能实现估计结构参数。
一般来说，因对经济系统的经济学假设和统计学假设的区别，则建立了不同的结构宏观
⎜ ⎜
Δi
⎟ ⎟
=
⎜ ⎜
φ
−λ
0
1
⎟ ⎟
⎜ ⎜
Δi−1
⎟ ⎟
⎜1 0
⎜ ⎝
λβ
−
φ
0
σ λ
0⎟ ⎜ Δ(i − Δp) ⎟
基于动态随机一般均衡模型的中国经济波动数量分析
基于动态随机一般均衡模型的中国经济波动数量分析近年来，中国经济的波动对全球经济产生了广泛而深远的影响。
因此，了解中国经济波动的数量特征对于制定经济政策和预测经济发展趋势至关重要。
本文将基于动态随机一般均衡模型，对中国经济波动的数量进行分析。
首先，我们需要了解什么是动态随机一般均衡模型。
该模型是一种宏观经济模型，能够捕捉经济系统中的各种关联和相互作用。
它通过考虑各个经济主体的决策行为和市场机制来描述经济运行的动态演化过程。
在分析中国经济波动的数量特征时，我们需要考虑多个因素。
首先是外部冲击，包括国际金融市场的波动、全球经济的增长变化以及国际贸易政策的调整等。
这些因素会对中国经济产生重要影响，导致经济波动的数量变化。
其次，内部冲击也是影响中国经济波动数量的重要因素。
内部冲击包括国内经济结构调整、产业升级、政府政策调整等。
这些因素会引起产业结构的变化，从而影响经济的波动。
通过动态随机一般均衡模型的分析，我们可以得出以下结论。
首先，中国经济波动的数量与外部冲击密切相关。
当国际金融市场波动加剧时，中国经济的波动数量也会增加。
其次，内部冲击对中国经济波动的数量也有重要影响。
例如，政府调整政策导致产业结构的变化，可能引发经济波动的增加。
然而，需要注意的是，中国经济波动的数量不仅受外部和内部冲击的影响，还与中国经济结构本身的特点有关。
中国经济的特点是产业结构复杂、区域发展不平衡、经济增长模式转型等。
因此，在分析中国经济波动数量时，必须考虑这些特点的影响。
综上所述，基于动态随机一般均衡模型的分析可以帮助我们了解中国经济波动数量的特征。
外部冲击和内部冲击是影响中国经济波动数量的重要因素，同时需要考虑中国经济结构的特点。
这些研究结果对于制定经济政策和预测中国经济发展趋势具有重要意义。
DSGE模型
时磊忖呎DSGE模型在房产税影响分析的应用1•模型综述动态随机一般均衡模型（dynamic stochastic general equilibrium model，即DSGE,是以微观和宏观经济理论为基础，采用动态优化方法考察个行为主体（家庭、厂商等）的决策，即在家庭最大化其一生效用、厂商最大化其利润的假设下得到个行为主体的行为方程。
各行为主体在决策时必须考虑其行为的当期影响，以及未来的后续影响，同时，现实经济中存在诸多的不确定性，因此，DSGE模型在引入各种外生随机冲击的情况下，研究各主体之间的相互作用和相互影响。
（Dynamic stochastic general equilibrium modeling （abbreviated DSGE or sometimes SDGE or DGE） is a branch of applied gen eral equilibrium theory that is in flue ntial in con temporary macroec ono mics. The DSGE methodology attempts to expla in aggregate econo mic phe nomena, such as econo mic growth, bus in ess cycles, and the effects of mon etary and fiscal policy, on the basis of macroec ono mic models derived from microec ono mic prin ciples.）其主要特征有：（1）动态“动态”指经济个体考虑的是跨期最优选择（In ter-temporal Optimal Choice）。
因此，模型得以探讨经济体系中各变量如何随时间变化而变化的动态性质。
（2）随机“随机”则指经济体系受到各种不同的外生随机冲击所影响。
dsge 模拟矩估计
dsge 模拟矩估计一、DSGE模型简介DSGE（Dynamic Stochastic General Equilibrium）模型是宏观经济学中的一种动态随机一般均衡模型，用于描述经济系统的动态行为。
DSGE模型的基本假设是，经济系统中的所有个体都是理性的，并且根据他们对未来的预期做出决策。
DSGE模型通常由多个方程组成，这些方程描述了各种经济变量之间的关系。
二、矩估计方法矩估计方法是一种常用的参数估计方法，它基于样本矩与理论矩之间的匹配来确定参数值。
在DSGE模型中，矩估计方法可以用来估计模型中各个参数的值。
1. 样本矩和理论矩在进行矩估计之前，需要先定义样本矩和理论矩。
样本矩是从实际数据中计算得出的统计量，例如平均值、方差等；而理论矩则是从DSGE模型中导出的统计量。
2. 矩条件和最小二乘法在进行矩估计时，需要找到一组参数值使得样本矩与理论矩尽可能地匹配。
这可以通过最小化一个目标函数来实现。
目标函数的形式通常是样本矩与理论矩之间的差异的平方和，也就是最小二乘法。
3. DSGEToolboxDSGEToolbox是一个Matlab工具箱，它提供了一些用于DSGE模型估计和分析的函数。
其中包括了进行矩估计的函数，例如moments、moment_conditions、estimation等。
三、DSGE模拟DSGE模拟是指使用DSGE模型来生成人工数据，并通过对这些数据进行分析来检验模型的有效性。
DSGE模拟可以帮助我们了解经济系统中各个变量之间的关系，并预测未来可能发生的情况。
1. 模拟方法在进行DSGE模拟时，需要先确定一组参数值，并将这些参数值代入到DSGE模型中。
然后选择一个起始状态，例如经济系统中各个变量的初始值。
接下来，通过对模型进行数值求解，可以得到未来一段时间内各个变量的演化轨迹。
这些演化轨迹就是人工数据。
2. 模拟结果分析在得到人工数据之后，需要对其进行分析以检验DSGE模型的有效性。
dsge bk条件-概述说明以及解释
dsge bk条件-概述说明以及解释1.引言1.1 概述在DSGE模型中，我们经常面临的一个重要问题是如何将宏观经济理论和数据相结合。
在实证经济学中，用于估计和验证经济模型的方法有很多种，其中一种广泛应用的方法是Bayesian方法。
Bayesian方法是一种基于贝叶斯定理的统计推断方法，它依赖于先验概率和样本信息，通过计算后验概率来进行参数估计和模型验证。
在DSGE 模型中，我们可以利用Bayesian方法对模型参数进行估计，并将这些参数用于进行政策分析和预测。
然而，由于DSGE模型的复杂性和计算上的困难，仅仅依靠贝叶斯方法进行参数估计是不够的。
为了解决这个问题，经济学家开发了一种称为DSGE模型的后验估计方法，即DSGE-BK条件。
DSGE-BK条件是一种引入先验分布的标准贝叶斯框架，并且在这个框架下，DSGE模型的参数估计问题可以转化为一个优化问题。
具体来说，在DSGE-BK条件下，我们引入先验分布作为参数的权重，并通过最大化后验概率来确定最优的参数估计值。
通过DSGE-BK条件，我们不仅可以得到参数的点估计值，还可以获得参数的置信区间。
这样，我们就可以更准确地评估模型的可靠性，并在进行政策分析和预测时提供更可靠的结果。
总之，DSGE-BK条件提供了一种有效的方法来估计DSGE模型的参数，并在进行经济政策分析和预测时提供更可靠的结果。
在接下来的章节中，我们将详细介绍DSGE-BK条件的具体方法和应用。
1.2 文章结构文章结构部分的内容可以包括以下信息：文章结构是指整篇文章的组织方式和各个部分之间的关系。
一个清晰的文章结构可以帮助读者更好地理解文章的内容和逻辑，同时也有助于作者合理安排材料和思路的呈现。
本文的结构主要分为引言、正文和结论三个部分。
在引言部分，我们将对文章的主题进行概述，向读者介绍DSGE BK 条件的背景和重要性。
同时，我们还会说明文章的结构，以帮助读者了解整篇文章的组织方式和各个部分的内容。
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⎟ ⎟ ⎠
⎜ ⎜ ⎝
μmd μis
⎟ ⎟ ⎠
⎛0
⎜
+
⎜ ⎜
0 −1
⎜ ⎝
-λβ
0 −2 0 −λ
−1 1 0 λ −1
0⎞
β
⎟ ⎟
−1⎟
⎟
0⎠
⎛ ⎜ ⎜ ⎜ ⎜⎜⎝
μ −1 s
μ −1 ms
μ −1 md
μ −1 is
⎞ ⎟ ⎟ ⎟ ⎟⎟⎠
+
⎛ ⎜ ⎜ ⎜ ⎜ ⎝
0 0 0 0
0 1 0 λ
0 −2 0 −2λ
( ) 程、外生冲击向量 ( μs μms μmd μis )' ~ iid 0, Σμ ，则经差分和变量替换后，
IS-LM-PC模型即是一种结构计量模型——SVARMA模型（白仲林&林桐，2014）
⎛ −φ λ 0 1⎞ ⎛ Δy ⎞ ⎛ 0 0 0 0⎞ ⎛ Δy−1 ⎞
⎜ ⎜
0
0
−βσ
1
⎟ ⎟
除此之外，描述研究还关注估计变量x和y的联合总体密度f (x, y)，或者由此衍生的目标，
诸如：
f(y |x)
给定x时，y的条件密度；
E(y |x) 给定x时，y的条件期望；
Cov(y |x) 给定x时，y的条件协方差；
Qα(y | x) 给定x时，y的α条件分位数； BLP(y | x) 给定x时，y的最佳线性预测。
就是根据经济学假设（凯恩斯绝对收入假设、凯恩斯投资函数和国民经济核算定义）和统计
学假设观经济模型。
再如，对于传统凯恩斯主义IS-LM-PC模型（Gali，1992）：
⎧ y = α + μs − σ (i − EΔp+1) + μis
⎪⎪m − ⎨⎪Δm
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天津财经大学 白仲林
为此，Yun(1996)在RBC 模型中引入了垄断竞争和价格粘性，在新凯恩斯框架下开创了使用DSGE 模型研究经济波动性的先河；随后Gali(1999)又在此基础上引入了技术冲击，更加准确地描述了 实际经济的波动性。另外，Gali 和Monacelli(2005)还基于Obstfeld 和Rogoff(1995)关于开放经济 的开创性工作，在DSGE 框架中引入名义价格粘性，开启了DSGE 模型对开放经济的研究。
域，由此就产生了计量经济建模与结构计量经济建模之间的区别。结构计量经济建模方法旨
在强调Cowles委员会关于计量经济学的原本。”
事实上，经济学的经验建模研究一般被划分为两个范畴：描述性建模和结构建模
（Descriptive and Structural Modeling）。 描述性建模集中于解释（constructing）和概括（summarizing）经济数据，无需经济理
计量经济模型。
例如，对于封闭的凯恩斯经济系统，线性联立方程模型
Ct = α0 + α1Yt + u1t It = β0 + β1Yt + β2Yt−1 + u2t Yt = Ct + It + Gt
( ) u1t ~ i.i.d 0,
σ
2 1
( ) u2t ~ i.i.d 0,
σ
2 2
2
天津财经大学 白仲林
显然，IS-LM-PC模型的四个方程分别是IS方程、货币需求方程、货币供给方程和菲利
普斯曲线（总供给曲线），在宏观经济学中常常依据该模型进行商品市场、货币市场和宏观
经济政策动态效应的理论与实证分析。
并且，在理性预期1（ EΔp+1 = Δp ）的假设下，如果内生变量 y 、 i 、 m 和 p 是I(1)过
( ) ②在适应性预期（ EΔp+1 = f Δp ）的假设可以得到类似的结果。
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天津财经大学 白仲林
下面以宏观经济动态随机一般均衡模型为例，介绍建立结构计量模型的一般过程。
动态随机一般均衡模型概述
1、DSGE模型及其建模目的 动态随机一般均衡 (Dynamic stochastic general equilibrium，简称DSGE)模型综合了“动态演 化”、“随机冲击”和“一般均衡分析”三种宏观经济学的分析方法。 动态——经济系统各行为主体在进行决策时，不仅要考虑行为的当期影响，还要考虑行为的 后续影响。即，各行为主体是在对未来预期的前提下，动态地考虑其行为决策的后果。所以， DSGE 模型揭示和描述了经济系统由非均衡状态向均衡状态的动态调整机制。 随机——在现实经济中有许多的不确定性，所以在DSGE 模型中引入了多种外生随机冲击， 并且，DSGE 模型的动态过程是由行为主体的决策和外生随机冲击共同决定的。 一般均衡——DSGE 模型是在一般均衡的框架下考察各行为主体的决策，反映和刻画了经 济系统长期均衡状态的特征。 因此，建立DSGE模型的目的有如下三个方面： 揭示经济系统在稳态水平的特征， 推断实体经济演化的驱动因素， 反映经济系统由非均衡状态向均衡状态的动态调整机制。 所以，DSGE模型是近30年来在宏观经济研究领域中非常流行的数理经济模型，同时也是建 立结构宏观经济计量模型的一个新视角。 2、DSGE模型的特点 由于 DSGE 模型能够通过对经济主体决策行为的关系进行清晰描述，并可以采用适当的微 观经济加总技术得到经济总量满足的行为方程，以及对经济的长期均衡状态及短期的动态调整过 程进行细致刻画。于是，DSGE模型具有如下的特点： 理论的一致性、模型的整体性、微观与宏观经济分析的完美结合、长期与短期分析的有机整 合等特点。 因此，许多学者在该方面已经做出了重要的研究贡献。特别，DSGE 模型为经济波动研究 和宏观经济政策分析(宏观经济政策的有效性分析；最优货币、财政政策分析；货币政策传导机 制分析等)提供了一个统一的框架，理论界普遍认为DSGE 已成为现代宏观经济学的基础之一 (DeJong & Dave，2007)，并且其估计方法也被认为是宏观经济学的主流数量分析工具，Jesús(2009) 称之为新宏观计量经济学(New Macroeconometrics)。 3、DSGE模型的应用 在过去的20年里DSGE模型得到了广泛的应用，受到理论与实务界的普遍关注。目前，DSGE 模型正在逐渐成为许多研究机构定量分析的一个基准模型，尤其，很多国家的央行都在发展适合 国情的DSGE 模型。 事实上，DSGE模型始创于Kydland和Prescott(1982)，他们基于RBC 理论构建了一个DSGE 模型来分析经济波动，得到技术冲击是产出等宏观经济变量波动的主要原因，但是他们假定市场 是完全竞争的、价格和工资具有完全的灵活性，这与实际经济环境难以相符，因此受到众多抨击。
0⎞
0
⎟ ⎟
⎛ ⎜ ⎜
μ −2 s
μ −2 ms
⎞ ⎟ ⎟
0⎟ ⎟
0⎠
⎜ ⎜⎜⎝
μ −2 md
μ −2 is
⎟ ⎟⎟⎠
⎛0
+
⎜ ⎜ ⎜
0 0
⎜ ⎝
0
0 0 0 0
0 1 0 λ
0 0
⎞ ⎟ ⎟
⎛ ⎜ ⎜
μ −3 s
μ −3 ms
⎞ ⎟ ⎟
0 0
⎟ ⎟ ⎠
⎜ ⎜⎜⎝
μ −3 md
μ −3 is
⎟ ⎟⎟⎠
4、DSGE模型的估计方法 在实证分析方法方面，自Kydland 和Prescott(1982)提出DSGE 模型以来，各种计量经济估计 方法被用于估计DSGE 模型。例如，Kydland 和Prescott(1982)的参数校准方法、Christiano 和 Eichenbaum (1992)的GMM 估计法、Christiano、Eichenbaum 和Evans (2005)的最小距离估计以及 Altug (1989)和Kim (2000)等使用的全信息极大似然估计(full-information likelihood-based estimation)方法。近年来Bayesian分析方法已成为DSGE模型的主流估计方法。实际上，DSGE模 型的Bayesian估计方法与GMM估计比较，前者使用了DSGE模型的所有信息，而后者仅仅使用了 DSGE模型一阶条件的矩方程信息；并且，Bayesian估计方法不仅包含了DSGE模型的极大似然估 计；而且，Bayesian估计方法的先验分布为参数估计还提供一些样本外的经验信息。 下面将以Kydland & Prescott(1982)的实际经济周期(RBC)模型和Ireland (2004)的新凯恩斯框 架下封闭经济DSGE模型为例，较系统地介绍建立DSGE模型的理论方法和Bayesian分析。并且， 将基于Matlab软件的Dynare程序包介绍DSGE模型的模拟分析与Bayesian估计实践。
但是，结构计量模型旨在从联合分布估计经济参数、恢复经济原本。因此，恢复底层经济
原本的经济学假设和统计学假设是结构模型的两个主要组成部分。并且，为了使结构是现实
的，结构必须合理地描述生成数据的经济和制度环境；为了模型是可靠的，模型必须能够基
于x和y的所有可能实现估计结构参数。
一般来说，因对经济系统的经济学假设和统计学假设的区别，则建立了不同的结构宏观
( ) ( ) 于是，令 μt-i =
μ −i s
μ −i ms
μ −i md
μ −i is
‘ 、Yt-i =
Δy−i
Δi−i
Δ(i − Δp)−i
(Δm − Δp)−i ‘ ，
则得到 SVARMA 模型
A0Yt = A1Yt−1 + A2Yt−2 + B0μt + B1μt−1 + B2μt−2 + B3μt−3
DSGE 模型
一、实际经济周期(RBC)模型
在完全竞争市场和灵活价格的条件下，Kydland & Prescott(1982)建立了一个简单的实际 经济周期(RBC)模型，并基于 RBC 模型揭示了经济周期波动的原因——技术冲击，同时它 也是经济增长的驱动力。Kydland & Prescott(1982)建立的 RBC 模型是在新古典增长环境的 基础上增加了两个主要的特征：(1)决策者面临对劳动和闲暇的取舍；(2)技术进步演变的不 确定性。