04任务-财务报表分析
财务报表分析
财务报表分析财务报表分析作为财务管理和投资决策的基础，对于企业经营和发展起着至关重要的作用。
通过对财务报表的深入分析，可以帮助企业了解自身的财务状况、经营绩效以及面临的风险与挑战。
本文将从财务报表的基本概念、财务报表分析的方法以及财务报表分析的应用实例三个方面进行探讨，旨在帮助读者更好地理解和运用财务报表分析。
一、财务报表的基本概念财务报表是企业在特定时期内编制的反映财务状况、经营成果和现金流量的文件。
根据会计准则和会计政策，企业会编制资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等财务报表。
其中，资产负债表主要反映企业的资产、负债和所有者权益的情况；利润表展示了企业在特定时期内的收入、成本和利润情况；现金流量表反映了企业在特定时期内的现金流动状况；所有者权益变动表则展示了所有者权益的变动情况。
二、财务报表分析的方法财务报表分析的方法有很多种，常用的方法主要包括水平分析、垂直分析、比率分析和现金流量分析等。
1. 水平分析水平分析又称为动态分析，通过对企业财务报表在不同时期的数据进行比较，来分析企业在一段时间内的财务状况的变化趋势。
水平分析主要关注企业的增长速度和增长趋势，帮助企业了解自身的发展变化情况。
2. 垂直分析垂直分析又称为静态分析，通过对财务报表内部各项指标的比例关系进行分析，来了解企业在某一特定时期的财务结构和运营状况。
垂直分析通常采用百分比形式，将各项指标与某一基准指标进行比较，比如将各项成本费用与收入进行比较，帮助企业了解经营成本和费用的构成及占比情况。
3. 比率分析比率分析是财务分析中最常用的方法之一，通过对财务报表中各项指标进行运算和比较，来得出一系列关键的财务指标。
比率分析可以帮助企业了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率、资本结构和股东权益收益等重要方面的情况。
常见的比率分析指标包括利润率、资产负债率、流动比率和倍数比率等。
4. 现金流量分析现金流量分析主要关注企业现金流入流出的情况。
国家开放大学 财务报表格分析资料报告作业01-04任务(全)
财务报表分析作业——01任务偿债能力分析选择公司：宝山钢铁股份偿债能力指企业清偿到期债务的现金保障程度。
偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度，一个企业的短期偿债能力的大小，一方面要看流动资产的多少的质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。
长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度，其主要取决于企业的资产与负债的比例关系，以及获利能力。
本文将从这两个方面对宝钢股份公司进行历史分析，并与同行业其他钢铁公司进行同业比较分析。
一、宝钢股份公司简介宝山钢铁股份（简称“宝钢股份”股票代码600019）是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。
宝钢股份以其诚信、人才、创新、管理、技术诸方面的综合优势，奠定了在国际钢铁市场上世界级钢铁联合企业的地位。
《世界钢铁业指南》评定宝钢股份在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，是未来最具发展潜力的钢铁企业。
该公司在中国冶金行业第一家通过ISO14001环境贯标认证，重视环境保护，追求可持续发展，堪称世界上最美丽的钢铁企业。
二、短期偿债能力的分析（一）历史比较分析单位：元流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债1. 流动比率分析：流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
该企业2012年流动比率实际值高于2011年实际值，说明该企业的短期偿债能力比前一年有所提升。
而13年则高于11年和12年，说明企业短期偿债能力整体开始好转，使企业偿债风险大减少。
2.速动比率分析：速动比率，是指速动资产对流动负债的比率。
它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
11年速动比率最低为0.42，说明企业的短期偿债能力和流动性不足，速动比率低，说明流动资产中可速变现的资产少，还贷能力差，而12年，13年略有好转。
2022国开形考任务 《财务报表分析》(4)
题目：下列关于财务报表综合分析的表述错误的是( )选项 A：财务报表综合分析是在专项分析的基础上，将企业各方面的分析纳入一个有机的分析系统之中，从而做出更全面的评价的过程。
选项 B ：下列关于财务报表综合分析的表述错误的是( )选项 C ：财务报表综合分析通过构建简单且相互孤立的财务指标并测算，得出合理、正确的结论选项 D：财务报表综合分析的意义在于全面、准确、客观地揭示与披露企业财务状况和经营情况答案：财务报表综合分析通过构建简单且相互孤立的财务指标并测算，得出合理、正确的结论题目：下列各项中不符合《中央企业综合绩效评价实施细则》的是( )选项 A ：管理绩效定性评价指标的计分采用综合分析判断法选项 B ：财务绩效定量评价指标的计分采用功效系数法选项 C：管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标选项 D ：财务绩效定量评价指标由八个基本指标和十四个修正指标构成答案：管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标题目：下列有关财务预警分析方法叙述正确的是( )选项 A ：单变模型注重企业盈利能力对企业财务危机的影响选项 B ：单变模型只合用于上市公司选项 C ：多变模型强调流动资产项目对企业财务危机的影响选项 D ：多变模型以五种财务比率的分析考察为基础，并对五种财务比率均进行了加权答案：单变模型只合用于上市公司题目：企业价值评估所使用的模型通常不包括( )选项 A ：资产负债模型选项 B ：现金流量折现模型选项 C ：经济利润模型选项 D ：资产负债模型答案：资产负债模型题目：企业综合绩效评价指标包含八个企业管理绩效定性评价指标，这些企业管理绩效定性评价指标不包含( )选项 A ：筹资管理评价选项 B ：发展创新评价选项 C ：战略管理评价选项 D ：人力资源评价答案：筹资管理评价题目：在运用综合系数分析法时，计算关系比率应注意区分三种情况。
财务报表分析
财务报表分析财务报表是公司向外界展示其财务状况和经营绩效的重要工具。
通过对财务报表进行分析，可以帮助投资者、管理层和其他利益相关方更好地了解公司的财务状况和经营情况，从而做出合理的决策。
本文将从财务报表的种类、分析指标以及分析方法等方面进行讨论，以帮助读者更好地理解和应用财务报表分析。
一、财务报表的种类财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映公司在特定日期内的资产、负债和所有者权益的情况；利润表反映了公司在特定期间内的收入和费用情况，从而计算出净利润；现金流量表则展示了公司在特定期间内的现金流入和流出情况。
这些报表相互关联，共同构成了全面的财务状况和经营绩效的图景。
二、财务报表分析指标在进行财务报表分析时，可以利用各种指标来评估公司的财务状况和经营情况。
以下是一些常用的财务报表分析指标：1. 资产负债表指标：- 流动比率：流动资产与流动负债之间的比例，用于评估公司偿付短期债务的能力。
- 速动比率：除去存货后的流动资产与流动负债之间的比例，更加准确地评估了公司的偿债能力。
- 总资产周转率：公司每单位资产创造的销售额，用于评估公司资产利用效率。
- 产权比率：所有者权益与总资产之间的比例，用于评估公司的财务风险。
2. 利润表指标：- 毛利率：公司销售产品或提供服务的毛利润与总收入之间的比例，表明公司在核心业务上的盈利能力。
- 净利率：净利润与总收入之间的比例，展示了公司的盈利能力。
- 营业利润率：营业利润与总收入之间的比例，衡量了公司经营活动的获利能力。
- 销售增长率：比较两个期间的销售额增长情况，表征了公司的销售动力。
3. 现金流量表指标：- 经营活动现金流量净额：反映公司核心业务产生的现金流量情况，评估公司的经营能力。
- 投资活动现金流量净额：反映公司在投资活动中产生或使用的现金流量，评估公司的投资决策。
- 筹资活动现金流量净额：反映公司从股东和债权人筹集资金的情况，评估公司的融资能力。
2018年电大-财务报表分析-(01-04任务)-格力电器
《财务报表分析》作业1：偿债能力分析偿债能力是指企业用其资产清偿到期债务的现金保障程度也就是偿还各种到期债务的能力。
债务存在短期和长期两种形式,因此偿债能力也分为短期偿债能力和长期偿债能力。
企业偿债能力是企业能否健康发展的关键,通过对企业偿债能力的分析研究,对企业具有重要指导意义。
本文根据格力电器2014、2015、2016年的年度报告数据,对该公司的相关数据进行分析。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力,它反映企业偿付日常到期债务的能力。
通过以下数据分析,格力电器的短期偿债能力相对偏弱,但是总体来看还是比较1、流动比率分析：流动比率＝流动资产/流动负债流动比率是流动资产对流动负债的比率,用来衡量企业流动资产在短期债务到期之前,可以变为现金用以偿还负债的能力。
流动比率越高说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障越大。
但是比率过高的话,说明企业滞留了过多的资金在流动资产上,不能有效利用会影响企业的盈利能力。
从数据来看,格力电器2014年、2015年、2016年三年来的流动比率分别为1.108、1.074和1.126,说明该公司流动比率相对稳定在1.0-1.13之间,这表示格力电器的短期偿债能力并不强。
2、速动比率分析：速动比率＝速动资产/流动负债＝(流动资产-存货)/流动负债速动比率是速动资产对流动负债的比率,用来衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
因为排开了变现能力较差的存货,所以通过速动比率来判断企业短期偿债能力比流动比率更好一点。
速动比率越高说明企业短期偿债能力越强。
格力电器2014年、2015年、2016年三年来的速动比率分别为1.029、0.99、1.055,从以往经验来看,该公司所从事的家电行业速动比率在1是比较合适的,这三年来格力公司的速动比率数据一直都在1左右,可见格力电器处于较为稳定的状态,偿债能力和盈利能力是处于一个平衡的状态。
财务报表分析
财务报表分析财务报表分析是一项关键的财务管理工具，用于评估和解读企业的财务状况和业绩。
通过分析财务报表，我们可以深入了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力以及现金流量状况，进而为投资者、债权人、经营者等相关利益相关方提供决策依据。
本文将重点介绍财务报表分析的常用方法和技巧，以及如何应用于实际情境中。
一、财务报表基础知识财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况；利润表显示了企业在特定时期内的收入、成本和利润状况；现金流量表则记录了企业在特定时期内的现金流入和流出情况。
了解这些报表的基础知识是进行财务报表分析的前提。
二、财务比率分析财务比率分析是财务报表分析中最常用的方法之一。
通过计算一系列财务比率（如盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率等），可以更直观地了解企业的财务状况和业绩表现。
下面将介绍几种常用的财务比率。
1. 盈利能力比率盈利能力比率反映了企业的盈利能力和效率。
常用的盈利能力比率包括净利润率、毛利率和营业利润率。
净利润率是净利润与营业收入的比率，反映了企业每销售一元商品或提供一项服务所获得的净利润。
毛利率则衡量了企业销售商品或提供服务所形成的毛利润占销售收入的比例。
营业利润率则是营业利润与营业收入的比率，表示企业经营活动所形成的纯利润占销售收入的比例。
2. 偿债能力比率偿债能力比率用于评估企业偿还债务的能力。
常见的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和负债率。
流动比率是流动资产与流动负债的比率，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力。
速动比率则剔除了存货这一相对不易变现的资产，更加强调企业的快速偿债能力。
负债率则表示企业的负债总额占资产总额的比例，反映了企业对外融资的依赖程度。
3. 运营能力比率运营能力比率用于评估企业的资产管理效率和运营效率。
常见的运营能力比率包括应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率。
应收账款周转率反映了企业在一定时期内回收应收账款的速度，是企业资金回笼能力的重要指标。
电大财务报表分析形考04任务格力电器财务报表综合分析
现金流量表分析
经营活动现金流量表：格力电器 在经营活动中的现金流量情况， 包括收入、成本、税费等。
融资活动现金流量表：格力电器 在融资活动中的现金流量情况， 包括借款、还款、支付股息等。
添加标题
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投资活动现金流量表：格力电器 在投资活动中的现金流量情况， 包括固定资产投资、无形资产投 资等。
资产周转效率：格力电器的总资 产周转率逐年提高，表明资产使 用效率和盈利能力较强。
负债结构评价
流动负债占比：格力电器流动负债占比相对较高，表明公司短期偿债压力较大。 负债结构：格力电器的负债结构较为合理，长期负债和短期负债搭配较为均衡。 负债质量：格力电器的负债质量较高，负债主要来源于经营性负债，而非金融性负债。 负债与资产匹配度：格力电器的负债与资产匹配度较高，表明公司资产和负债的流动性较好。
财务预警模型构建
财务预警模型定义：通过对企业财务报表等公开资料的分析，发现潜在财务风险并及时 预警的模型。
构建财务预警模型的意义：帮助企业提前发现财务风险，采取应对措施，降低损失。
财务预警模型构建步骤：确定预警指标、选择预警方法、建立预警模型、验证与优化。
格力电器财务预警模型的适用性分析：结合格力电器财务报表数据，分析其财务风险预 警指标，评估预警模型的适用性和有效性。
财务预警结果分析
财务风险预警模型：介绍财务风险预警模型的构建方法和原理 预警结果：详细阐述财务风险预警的结果，包括警情等级、预警指标等 结果分析：对预警结果进行深入分析，探究财务风险产生的原因和影响 应对措施：提出针对不同警情等级的应对措施，降低财务风险对企业的影响
风险防范措施建议
建立财务风险预警系统，及时发现潜在风险 加强内部控制，确保财务报告的准确性和完整性 定期进行财务审计，及时纠正违规行为 关注市场变化，调整经营策略以降低风险
财务报表分析网上作业 任务 格力电器财务报表综合分析范文
《财务报表分析》作业4：财务报表综合分析财务报表综合分析，是对财务报表的综合把握。
它是在各专项或专题分析的基础上将它们作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价，以对企业整体财务状况和经济效益作出更为全面、准确、客观的判断。
只有将企业偿债能力、营运能力、获利能力及发展能力等各项分析有机地联系起来，作为一套完整的体系，相互配合使用，作出系统的综合评价，才能从总体意义上把握企业财务状况和经营情况。
综合分析正是在专项分析的基础上，将企业各方面的分析纳入一个有机的分析系统之中，从而作出更全面的评价的过程。
财务报表综合分析方法有很多，主要有杜邦分析法、综合系统分析法、雷达图分析法等。
我们采用杜邦分析法对格力电器进行财务报表综合分析。
一、杜邦分析法的核心比率净资产收益率是杜邦分析体系的核心比率，它具有较强的综合性。
其中有几种财务指标关系为：净资产收益率=总资产收益率×平均权益乘数因为：总资产收益率=销售净利率×总资产周转率所以：净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×平均权益乘数从公式可以看出，无论提高其中哪个比率，净资产收益率都会提高。
其中，销售净利率是利润表的概括，净利润与营业收入两者相除可以概括企业的全部经营成果；权益乘数是资产负债的概括，表明资产、负债和所有者权益的比例关系，可以反映企业最基本的财务状况；总资产周转率把利润表和资产负债表联系起来，使净资产收益率可以综合整个企业经营活动和财务活动业绩。
二、杜邦分析法的基本框架利用杜邦分析法进行综合分析时，可以把各项财务指标间的关系绘制成杜邦分析图，编制2014—2016年的基本框架图如下：2014年格力电器杜邦分析图2015年格力电器杜邦分析图2016年格力电器杜邦分析图由图可见，杜邦分析图是对企业财务状况的综合分析。
它通过几种主要的财务比率之间的相互关系，全面、系统、直观地反映企业的财务状况，从而大大提升了财务报表分析者的分析效率和效果。
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04任务-财务报表分析D
制造业500强第84位，是中国工程机械产品品种和系列最齐全、最具竞争力和最具影响力的大型公司集团。
2008年公司实现营业收入33.54亿元，同比增长2.69％；净利润1.1亿元，同比增长346.75％，实现每股收益0.20元。
利润的增长主要来自于股权转让收入，扣除非经常性损益，每股收益为-0.14元。
2008年公司不进行利润分配，也不实施资本公积金转增股本
一、采用杜邦财务分析体系进行综合分析：
权益净利率反映公司所有者权益的投资报酬率,具有很强的综合性。
由公式可以看出：决定权益净利率高低的因素有三个方面——权益乘数、销售净利率和总资产周转率。
权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个比分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。
这样分解之后可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升降的原因具体化，定量地说明企业经营管理中存在的问题，比一项指标能提供更明确的，更有价值的信息。
权益乘数主要受资产负债率影响。
负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。
资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。
销售净利率高低的分析，需要从销售额和销售成本两个方面进行。
这方面的分析是有关盈利能力的分析。
这个指标可以分解为销售成本率、销售其它利润率和销售税金率。
销售成本率还可进一步分解为毛利率和销售期间费用率。
深入的指标分解可以将销售利润率变动的原因定量地揭示出来，如售价太低，成本过高，还是费用过大。
当然经理人员还可以根据企业的一系列内部报表和资料进行更详尽的分析。
总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。
对总资产周转率的分析，则需对影响资产周转的各
因素进行分析。
除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。
二、下面采用杜邦财务分析体系来综合分析徐工科技和柳工：
财务比率汇总表
徐工柳工
年度2006年度2007年度2008年度2006年度2007年度2008年度权益净利率0.010.020.090.190.230.13
权益乘数0.060.030.030.0160.0150.02
资产负债率0.670.610.640.40.450.58
资产净利率0.170.79 3.0711.8715.24 6.49
销售净利率0.210.77 3.04 6.637.47 3.69
总资产周转率0.8 1.030.92 1.79 2.04 1.76
固定资产周转率4.15 3.34 3.569.328.25 6.45
流动资产周转率1.13 1.48 1.34 2.33 2.71 2.41
应收账款周转率4.6 5.99 3.8816.6216.1613.56
存货周转率 1.94 2.82 2.93 3.38 4.12 3.75计算公式如下：权益净利率＝资产净利率X权益乘数资产负债率=负债总额 / 资产总额X100％
资产净利率= 销售净利率X资产周转率
销售净利率=净利润/销售收入X100％
总资产周转率=主营业务收入／总资产平均余额
固定资产周转率=主营业务收入／固定资产平均余额
流动资产周转率=主营业务收入／流动资产平均余额
应收账款周转率=主营业务收入／应收账款平均余额
存货周转率=主营业务收入／存货平均净额
三、分析
1、权益净利率的分析
权益净利率指标是衡量企业利用资产获取利润能力的指标。
权益净利率充分考虑了筹资方式对企业获利能力的影响，因此它所反映的获利能力是企业经营能力、财务决策和筹资方式等多种因素综合作用的结果。
通过上表可以看出徐工科技的权益净利率在逐年上升，但是和柳工相比较还存在着比较大的差异。
企业的投资者在很大程度上依据这个指标来判断是否投资或是否转让股份，考察经营者业绩和决定股利分配政策。
所以这个指标对公司的管理者也至关重要。
2、权益乘数的分析
一般说来，权益乘数越大，企业负债程度越高，偿还债务能力越差，财务风险程度越高。
这个指标同时也反映了财务杠杆对利润水平的影响。
财务杠杆具有正反两方面的作用。
在收益较好的年度，它可以使股东获得的潜在报酬增加，但股东要承担因负债增加而引起的风险；在收益不好的年度，则可能使股东潜在的报酬下降。
3、资产负债率的分析
从投资者角度而言，只要资产报酬率高于借贷资本利息率，负债比率越高越好。
企业的经营者则应审时度势，全面考虑，在制定借入资本决策时，
必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡，从而做出正确决策。
由上表可知，在2006年至2008年徐工科技的资产负债率始终高于同行业柳工，从而使权益乘数居高不下。
这个指标显示出徐工科技受国家政策的影响很大。
柳工的权益乘数逐年上升，说明他们也受到国家政策的影响，但不大。
4、资产净利率的分析
资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。
总资产周转率是反映总资产的周转速度。
销售净利率反映销售收入的收益水平。
由上表可看出，徐工科技资产净利率从2006年至2008年逐年上升，特别是2008年上升到3.07，相较于2006年和07年的0.17、0.79
有较大的提高。
但是和柳工相比较仍然存在较大差异，管理者应该加强销售和资产周转的管理。
5、其他指标分析
其他指标前面几次作业中已经做过详细分析，这里不在重复。
四、总结
通过对徐工科技的分析，可以看出各项财务指标之间彼此依存，相互制约。
而在这所有指标中最综合、最具有代表性的财务指标是权益乘数即净资产收益率，它是杜邦财务分析体系的核心，是一个综合性最强的指标，其他各项指标都是围绕这一核心，来共同反映企业的财务状况。
对该企业发展的建议：1）加强对应收帐款的管理，加速应收帐款回笼的速度；
2）要降低利息费用的支出，减少借款；3）要扩大销售，才能获利；只有足够的盈余，才能有能力偿付利息费用。
企业才能长远的发展；4）努力提高销售毛利率，公司应积极开拓市场，努力增加更多的销售数量来增加销售毛利率；公司还应加强成本控制，管理好进货、仓储等关键环节；5）提高公司的营业利润率，主要是增加主营业务收入同时控制好主营业务成本的支出，还应加强对营业费用和管理费用的管理，减少各环节的费用支出，公司还应有效地利用经营杠杆进行成本控制。