分类转移盈余管理方式综述
盈余管理文献综述
盈余管理文献综述盈余管理是指公司管理层通过会计政策和财务报告来操纵盈余的过程。
盈余管理的目的通常是为了获得公司在财务报告中更好的显示，以便吸引投资者和股东，或者达到某些财务目标。
在过去的几十年中，盈余管理一直是财务学术界和实务界关注的热点议题。
本文将综述盈余管理文献，分析其研究现状和发展趋势。
一、盈余管理的概念及动机盈余管理是指公司在编制财务报表时，通过选择会计政策、估计方法和假设等手段，来控制盈余的大小和时机，以使公司的财务报告更加吸引投资者和股东。
盈余管理行为通常涉及正盈余管理和隐藏盈余管理两种类型。
正盈余管理是指公司通过在合理的范围内使用会计政策和假设，来提高盈余，以此来提升公司的财务状况和股东回报率。
而隐藏盈余管理则是指公司通过选择保守的会计政策和估计方法，来延缓或减少盈余，以此来掩盖公司真实的经营状况或者规避潜在的负面影响。
盈余管理的动机主要包括市场动机、契约动机和管理层激励三个方面。
市场动机是指公司为了吸引投资者和股东的关注，从而提高股价，推动股价上涨的目的。
契约动机是指公司为了达成某些财务契约或者避免违约，而进行盈余管理。
而管理层激励是指公司为了达成激励机制中设定的目标或者获得激励报酬，进行盈余管理。
二、盈余管理的影响及研究方法盈余管理行为对公司的经营状况、财务报告质量，以及投资者和股东的决策行为都会产生重要影响。
盈余管理不当会导致财务报告失真，从而影响投资者和股东的评估，进而影响公司的投资者关系和股价表现。
盈余管理一直是学术界和实务界关注的焦点。
研究盈余管理通常采用了各种定量研究方法，包括实证研究、理论模型、案例分析等。
实证研究通常采用公司财务报告的数据，运用统计分析和计量经济学方法来考察盈余管理的行为和影响。
理论模型则通常以假设和数学推导的方式来研究盈余管理行为的动机和结果。
而案例分析则是采用具体公司或者特定行业的案例，来深入分析盈余管理的具体行为、影响及成因。
三、盈余管理文献综述盈余管理作为财务学研究的一个重要分支，已经产生了大量的文献。
盈余管理案例近3年_非经常性项目盈余管理综述 3篇精选(最新)
摘要：基于发行新股、避免报告亏损等目的，管理层操纵公司报告利润、进行盈余管理。
现有大量的研究更多地是关于两种常用的盈余管理方式：应计利润操纵与真实交易盈余管理。
然而少有文献研究分类转移的盈余管理行为。
分类转移是指故意将经常性项目与非经常性项目进行错误分类的行为。
将通过用非经常性项目进行分类转移的盈余管理行为从其他方式中分离出来，有利于看清上市公司在不同盈余管理动机下的行为选择，为监管者和投资者提供识别盈余管理的方法。
关键词：非经常性项目;盈余;综述一、盈余管理方式简述根据盈余管理的相关文献，可将盈余管理的方式基本归为三类，即通过对应计项目的操纵进行盈余管理(Accrual Management)、通过操纵真实交易进行盈余管理(Manipulation of Real Activities)和通过运用非经常性项目① 分类转移(Classification Shifting)进行盈余管理。
1. 通过应计项目进行盈余管理。
作为最常见的一种盈余管理的方式，应计项目操纵是通过改变收入、成本、费用的确认时间达到盈余管理目的，但无论是将收入、成本费用提前确认还是延迟确认，都只是将利润在时间上进行了转移，理论上并不会影响利润的总额，即当期增加或减少的利润必然会在以后会计期间出现相同金额的“反转”。
这是通过应计项目进行盈利管理的方法的最主要缺陷，而且这种方法也较容易被审计师所识别。
2. 通过构造真实交易进行盈余管理。
作为进行盈余管理的另一种方法，通过构造真实性交易进行盈余管理，与应计项目盈余管理相比，该方法具有更强的隐蔽性，因为其并不直接违背企业会计准则。
真实交易盈余管理具体包括以下几种方式：①利用对研发活动的管理来调节利润;②利用对销售活动的管理来调节利润;③利用对资产的购置、处置活动来调节利润;④关联交系调节公司利润。
通过构造真实交易进行盈余管理的方法虽然比较隐蔽，不易被财务报表信息使用者所发现，但却有其自身特有的缺陷，即这种方法有可能会给公司的运营带来风险或直接损害公司未来的盈利能力。
上市公司IPO与分类转移盈余管理——来自我国A股市场的经验证据
上市公司IPO与分类转移盈余管理——来自我国A股市场的经验证据上市公司IPO与分类转移盈余管理——来自我国A股市场的经验证据引言：随着我国资本市场的不断发展和壮大，上市公司IPO（首次公开发行股票）已成为企业获取外部融资的主要方式之一。
而分类转移盈余管理，即通过会计手段将原本属于一种性质的盈余转移给其他性质的盈余，是一种常见的资本市场操作手法。
本文旨在通过对我国A股市场上市公司IPO和分类转移盈余管理的经验证据进行分析，探讨两者之间的关系。
1. 上市公司IPO的意义和影响1.1 IPO对企业融资的重要性首次公开发行（IPO）为企业提供了直接向公众发行股票的机会，进而获得大量资金作为企业运营和发展的资本。
IPO的意义在于能够弥补企业内部融资的不足，广泛吸引社会资金的参与，提升企业的声誉和认可度。
1.2 IPO对公司治理的影响上市公司IPO要求企业进行一系列准备工作，包括财务报表公开、公司治理规范等，这对企业提升管理水平、加强内部控制具有积极促进作用。
同时，上市后企业需要面临更多的监管和市场约束，这有助于提高公司的透明度和规范运作。
2. 分类转移盈余管理的定义和机制2.1 分类转移盈余管理的定义分类转移盈余管理是指企业使用会计手段，将原本属于一种性质的盈余按特定方式进行转移，达到调整利润分配的目的。
这种操作手法主要通过调整会计政策、确认时机以及资本化等手段来实现。
2.2 分类转移盈余管理的机制分类转移盈余管理的机制主要包括盈余转移和分类调整两个方面。
其中，盈余转移通过调整会计政策、确认时机等方式，将原本应归入某一性质盈余的部分转移给其他性质盈余，以实现利润调节的目的。
而分类调整则是通过调整资本化程度、资产负债表结构等方式，将原本应计入某一性质的盈余转移给其他性质的盈余。
3. 经验证据分析3.1 IPO与分类转移盈余管理之间的关系通过对我国A股市场上市公司的数据进行统计和分析，可以发现上市公司IPO对分类转移盈余管理存在一定的影响。
盈余管理相关理论和研究综述
盈余管理相关理论和研究综述一、引言盈余管理是财务管理中一个重要的领域，涉及到公司如何管理其盈余和利润分配的决策。
在过去的几十年里，众多的学者和研究机构对盈余管理进行了广泛的研究和论述。
本文将对盈余管理的相关理论和研究进行综述，旨在了解盈余管理的本质、成因和影响。
二、盈余管理的定义和目的盈余管理是指公司高层管理者通过选择适当的会计政策和利润分配方式，以实现公司利润最大化或者满足特定利益相关者的需求。
其核心目标是通过操纵盈余水平和质量来影响公司的市场表现和财务状况。
三、盈余管理的理论基础1.信息不对称理论信息不对称理论认为在公司和投资者之间存在信息不对称，公司经营者可以通过盈余管理来隐藏或透露真实的财务状况，以对投资者产生影响。
2.股东代理理论股东代理理论认为公司高层管理者为代表股东利益的代理人，可能将盈余管理作为一种行为以实现自身利益最大化。
四、盈余管理的动机1.资本市场压力公司可能面临来自投资者和资本市场的压力，要求其维持一定的盈余水平和增长率，从而激励公司高层管理者通过盈余管理来满足这些预期。
2.管理者报酬奖励一些公司通过将管理者的报酬与盈余水平和质量挂钩，激励管理者通过盈余管理来实现公司利润最大化，以获取更高的报酬。
3.避税和减税通过盈余管理，公司可以通过合理的会计政策选择和利润分配方式来减少纳税负担，从而提高公司盈余。
五、盈余管理的手段和实践1.会计政策选择公司可以通过不同的会计政策选择，如收入确认、资产计价和成本资本化等，来影响盈余水平和质量。
2.盈余平滑公司可以利用盈余平滑策略，通过调整会计期间内的收入和费用时间分配，以实现盈余的平稳增长。
六、盈余管理对公司价值的影响1.市场反应研究表明，盈余管理与公司市场表现之间存在一定的关联性。
一些公司通过盈余管理提升盈余水平和质量，获得更高的市场认可度和投资者信任。
2.公司价值盈余管理与公司价值之间存在一定的关联性，但具体的影响因公司不同而异。
一些研究发现，过度的盈余管理可能导致公司价值下降，而适度的盈余管理可能对公司价值有积极的影响。
盈余管理理论综述
盈余管理理论综述引言盈余管理是指公司在财务报表编制过程中，通过合法的会计手段和策略，以影响公司盈余的规模、时机和质量，从而达到管理盈余的目的。
盈余管理的目标是在合法的会计框架内，最大化公司的盈利能力，提高公司的股价和市值，吸引投资者的关注和投资。
本文将对盈余管理的相关理论进行综述，从盈余管理的动机、方法和效果三个方面进行论述。
盈余管理的动机税务优惠盈余管理的一大动机是通过合理的财务手段降低纳税负担。
公司可以通过一系列的税务优惠政策，合理安排资产负债表和利润表的结构，以减少应纳税额。
这包括选择适当的会计政策和方法，调整财务报表的时间点，将盈余转移到更有利的税务时期等。
通过这些操作，公司可以合法地减少税务开支，提高盈利能力。
维持股价稳定盈余管理还可以帮助公司维持股价的稳定。
由于股价对盈余变化非常敏感，公司通过管理盈余可以控制投资者对公司的预期和信心。
在公司的收入下滑或不确定的情况下，管理盈余可以通过选择合适的会计政策，提前确认收益或延迟确认费用等方式，稳定盈余水平，减少股价的波动。
吸引投资者盈余管理还可以吸引投资者的关注和投资。
投资者关注公司的盈余情况是投资决策的重要依据之一，因此，公司可以通过盈余管理提升盈余的质量和可靠性，增加公司的吸引力。
合理的盈余管理可以提高公司的利润率和资本回报率，从而提高市场竞争力，吸引更多的投资者进入市场。
盈余管理的方法收入管理收入管理是盈余管理的一种常用方法。
公司可以通过调整产品销售政策、定价策略和销售渠道等方式，实现盈余的管理。
例如，公司可以提前或延后确认收入，将收入记录在更有利的时期，从而控制盈余水平。
费用管理费用管理是盈余管理的另一种常见方法。
公司可以通过合理的费用分摊、费用计提和费用确认等方式，控制盈余的规模和时机。
例如，公司可以通过提前或推迟确认费用，调整费用支出的时机，实现盈余的管理。
资本管理资本管理是盈余管理的重要方法之一。
公司可以通过调整资本结构、股本结构和股息政策等方式，实现盈余的管理。
盈余管理文献综述
盈余管理文献综述盈余管理是财务管理中一个重要的概念，指的是企业在经营中实现的盈余如何分配和利用的过程。
盈余管理不仅涉及到企业内部的财务决策，还关系到企业与外部利益相关者（如股东、债权人、政府等）之间的利益分配。
盈余管理是企业财务管理中一个复杂而又关键的问题。
本文将对盈余管理的相关文献进行综述，探讨盈余管理的现状、特点、影响因素以及对企业的影响。
一、盈余管理的现状盈余管理在企业财务管理中起着重要的作用，其现状主要表现在两个方面：一是盈余管理态势严重，二是盈余管理水平不断提高。
盈余管理态势严重。
一些企业为了实现短期盈利和满足市场预期，采取了一些不当的盈余管理行为，例如虚增收入、滥发股利、隐瞒亏损等。
这些行为不仅损害了企业自身的长期利益，也损害了投资者的利益，影响了市场的公平和透明。
盈余管理水平不断提高。
随着市场环境的变化和企业管理水平的提高，越来越多的企业开始注重盈余管理的合理性和透明度，采取了一系列严谨的财务管理制度和措施，来规范盈余的分配和利用，提高盈余管理的透明度和公平性。
盈余管理具有以下几个特点：1. 长期性。
盈余管理不仅涉及到企业短期的经营需求，还关系到企业长期的发展规划和战略目标。
盈余管理需要综合考虑企业的长期利益和短期利益，寻求最佳的利润分配方案。
2. 多样性。
不同企业在不同的经营环境和市场需求下，可能会采取不同的盈余管理策略和措施，例如盈余再投资、分红政策、股票回购等。
3. 公平性。
盈余管理要求企业在盈余的分配和利用过程中，保持公平和公正，充分尊重利益相关者的权益，避免出现利益输送或利益冲突的情况。
4. 透明度。
盈余管理要求企业在盈余的分配和利用过程中，保持透明度，及时公布财务信息，向利益相关者提供真实、准确的财务报告，维护市场的公平和透明。
三、盈余管理的影响因素盈余管理的决策受到多种因素的影响，主要包括内部因素和外部因素。
内部因素包括企业的盈余水平、盈余稳定性、盈余分配政策、公司治理结构等。
分类转移盈余管理方式综述
分类转移盈余管理方式综述钟秋雄 广西大学摘 要：现有的关于盈余管理的研究主要关注两类盈余管理方式：应计项目盈余管理和真实活动盈余管理，而对第三种盈余管理方式分类转移盈余管理的研究较少。
自从2006年McVay提出预期核心盈余模型以来，对分类转移盈余管理的研究不断发展和深化。
本文首先简要地阐述了盈余管理的三种方式，然后把分类转移盈余管理从其他方式中分离出来，对分类转移盈余管理的动机、计量模型、研究现状进行综述。
关键词：分类转移盈余管理 动机 计量模型 研究现状盈余管理是财务会计研究领域里极具生命力的话题，它是投资者和监管部门关注的一个重要问题，是会计学研究的一个核心问题之一。
Katherine Schipper(1989)认为盈余管理是企业管理层为了获得个人利益而对财务报告进行控制的过程。
根据盈余管理的研究文献，大致可将盈余管理的方式分为三类：应计项目盈余管理、真实活动盈余管理和分类转移盈余管理。
理论界对应计项目盈余管理和真实活动盈余管理的研究相对比较成熟，而对分类转移盈余管理的研究正处在起步阶段。
盈余管理领域最新理论研究正从应计项目盈余管理和真实活动盈余管理延伸到分类转移盈余管理。
一、盈余管理方式盈余管理方式主要有三种，应计项目盈余管理、真实活动盈余管理和分类盈余管理。
应计项目盈余管理是指管理层通过会计政策的选择和会计估计变更等手段进行盈余操纵。
这是一种最常见的盈余管理方式。
这种盈余管理方式比较操作起来比较便捷，而且它只是把利润在时间上进行了转移，改变了利润在不同会计期间的分布，不会改变利润在各个会计期间的总额，也不会影响各会计期间的营业现金流量。
真实活动盈余管理是指通过安排真实的交易进行盈余管理。
这种盈余管理方式相对于应计项目盈余管理来说更为隐蔽，但可能会给公司带来比较大的风险或者损害公司未来的盈利能力。
分类转移盈余管理是通过对利润表项目的错分类来进行盈余管理。
这种盈余管理方式主要是通过把经常性的费用向下转移到非经常性损益项目或者把非经常性收入向上转移到经常性项目来达到增加核心盈余的目的。
盈余管理文献综述
盈余管理文献综述盈余管理是公司财务管理的重要内容之一，也是财务管理的核心功能之一。
盈余管理是指公司通过调整会计政策，以此来影响报告期利润以及报告期之后的盈余水平。
盈余管理的主要目标是使公司的盈余水平满足股东、投资者、债权人以及监管机构的期望和需求，同时提高公司的市场价值。
过度盈余管理会对公司的可持续发展产生负面影响，损害公司的声誉和股东权益。
过去的研究表明，盈余管理在公司财务报告中是普遍存在的。
研究者们通过从会计政策选择、会计估计和盈余演示三个方面考察并量化公司的盈余管理水平。
会计政策选择是指公司在会计准则允许的范围内，根据自身的经营特点和目标选择合适的会计政策，以此来影响报告期利润的大小和盈余水平。
会计估计是指在确定会计报表中各项账目的计量基础和计量方法时，公司对经营结果和财务状况进行判断和估计。
盈余演示是指公司为了向投资者、股东以及其他利益相关方提供一个有利益的会计报告，通过其会计政策选择和会计估计，调整报告期盈余的大小。
盈余管理的动机主要有两个方面。
首先是市场动机，即公司为了满足投资者、股东以及其他利益相关方的期望和需求，通过盈余管理来维持或提高公司的市场价值和股价水平。
其次是契约动机，即公司为了满足债权人和监管机构的要求，通过盈余管理来保持公司的信用等级和融资能力。
过度盈余管理会对公司的可持续发展产生负面影响。
过度盈余管理会导致公司面临财务困境，降低公司的偿债能力和融资能力。
过度盈余管理会导致公司与投资者的信息不对称加剧，从而损害公司的声誉和股东权益。
监管机构对盈余管理进行了严格的规定和监管，以保护投资者和维护市场秩序。
未来的研究可以从以下几个方面进行深入。
可以加强对盈余管理动机的研究。
目前的研究主要集中在市场动机和契约动机两个方面，可以从心理学的角度对盈余管理动机进行研究，探讨管理层的意识形态以及个人素质对盈余管理的影响。
可以加强对盈余管理手段的研究。
目前的研究主要集中在会计政策选择和会计估计两个方面，可以进一步探讨其他与盈余管理相关的手段，如利润的资本化、盈余的滞后和盈余操纵等。
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11分类转移盈余管理方式综述钟秋雄 广西大学摘 要：现有的关于盈余管理的研究主要关注两类盈余管理方式：应计项目盈余管理和真实活动盈余管理，而对第三种盈余管理方式分类转移盈余管理的研究较少。
自从2006年McVay提出预期核心盈余模型以来，对分类转移盈余管理的研究不断发展和深化。
本文首先简要地阐述了盈余管理的三种方式，然后把分类转移盈余管理从其他方式中分离出来，对分类转移盈余管理的动机、计量模型、研究现状进行综述。
关键词：分类转移盈余管理 动机 计量模型 研究现状盈余管理是财务会计研究领域里极具生命力的话题，它是投资者和监管部门关注的一个重要问题，是会计学研究的一个核心问题之一。
Katherine Schipper(1989)认为盈余管理是企业管理层为了获得个人利益而对财务报告进行控制的过程。
根据盈余管理的研究文献，大致可将盈余管理的方式分为三类：应计项目盈余管理、真实活动盈余管理和分类转移盈余管理。
理论界对应计项目盈余管理和真实活动盈余管理的研究相对比较成熟，而对分类转移盈余管理的研究正处在起步阶段。
盈余管理领域最新理论研究正从应计项目盈余管理和真实活动盈余管理延伸到分类转移盈余管理。
一、盈余管理方式盈余管理方式主要有三种，应计项目盈余管理、真实活动盈余管理和分类盈余管理。
应计项目盈余管理是指管理层通过会计政策的选择和会计估计变更等手段进行盈余操纵。
这是一种最常见的盈余管理方式。
这种盈余管理方式比较操作起来比较便捷，而且它只是把利润在时间上进行了转移，改变了利润在不同会计期间的分布，不会改变利润在各个会计期间的总额，也不会影响各会计期间的营业现金流量。
真实活动盈余管理是指通过安排真实的交易进行盈余管理。
这种盈余管理方式相对于应计项目盈余管理来说更为隐蔽，但可能会给公司带来比较大的风险或者损害公司未来的盈利能力。
分类转移盈余管理是通过对利润表项目的错分类来进行盈余管理。
这种盈余管理方式主要是通过把经常性的费用向下转移到非经常性损益项目或者把非经常性收入向上转移到经常性项目来达到增加核心盈余的目的。
这种盈余管理方式和应计项目盈余管理和真实活动盈余管理有很大的不同。
应计项目盈余管理和真实活动盈余管理会改变公司的净利润，而分类转移盈余管理不会改变财务报表的净利润，只会夸大核心利润,改变利润在经常性项目和和非经常性项目间的分布。
二、分类转移盈余管理1.分类转移盈余管理的动机。
1.1满足分析师的预测。
许多研究证实，管理层进行分类是为了满足分析师的预测。
McVay（2006）认为管理层利用分类转移盈余管理是为了满足分析师的预测，而且分析师在预测盈余时会把特殊项目排除在外。
Dechow 和Skinner(2000)发现管理层通过盈余管理达到盈余目标时能够获得较高的收益。
Skinner和Sloan（2002）发现，如果公司的利润没有达到分析师的预测时，公司的股票价格有较大幅度的下跌。
1.2投资者给予永久性盈余更高的定价，通过调增核心盈余获得更高的定价。
Lipe(1986)发现投资者能够区分盈余的不同组成部分，不同组成部分盈余持续性不同，特殊性项目具有高度的非持续性。
Bradshaw和Sloan(2002)发现投资能够区分永久性盈余和暂时性盈余，而且永久性盈余有更高的定价。
Bradshaw和Sloan(2002)发现投资能够区分永久性盈余和暂时性盈余，而且永久性盈余有更高的定价。
Brown和Caylor(2005)研究发现公司本期的盈余不亏损、超过上期或者分析师的预测时，在股票市场上将会获得正的回报。
当公司本期的报告盈余低于分析师的预测时，股价将会下跌。
1.3避免亏损、盈余减少。
许多公司之所以进行盈余管理，就是为了避免亏损、盈余减少带来的负面影响。
Burgstahle和Diechev(1997)研究表明，美国上市公司具有为了盈余减少、避免亏损而进行盈余管理的动机。
Fan(2010)研究表明管理层通过分类转移时为了满足一系列目标阈值，包括零盈余、上期盈余和分析师的预测。
我国学者程富、王福胜（2015）实证研究发现管理层会利用线上项目和线下项目之间的分类转移避免营业利润为负和实现营业利润增长。
1.4满足监管规则的要求。
相对于西方发达国家的公司，我国的上市公司进行盈余管理的动机很大一部分是为了满足监管规则的要求。
1999年12月8日，中国证监会正式发布文件要求上市公司在年报中药披露扣除非经常性损益的净利润，同时分项披露所扣除的非经常性损益的内容和金额。
核心盈余成为管理者关注的重要问题。
高雨和闫绪奇（2014）研究发现扣除非经常性损益后的净利润披露政策出台后，盈利公司具有明显的分类转移盈余管理的动机和表现特征。
2.关于分类转移盈余管理的模型。
2.1McVay构造的模型。
McVay（2006）研究了美国上市公司的核心费用和特殊项目之间的分类转移盈余管理。
他通过构造一个核心盈余模型，发现在盈余管理当期未预期核心盈余和减少收入的特殊项目呈负相关的关系，而在接下来一年，未预期核心盈余出现反转，这说明了管理层存在着分类转移盈余管理的行为。
他把公司的核心盈余分为预期部分和未预期部分，他依照琼斯模型的构造方式构建了预期核心盈余模型。
模型如下：在式（1）中，CE t 是预期核心盈余。
CE t-1是滞后一期的核心盈余，把这个变量作为解释变量，是因为核心盈余具有持续性。
ATOt 是净经营资产周转率，资产周转率和销售利润率是负相关的关系。
ACCRUALS t-1是滞后一期的应计利润，应计利润是公司未来业绩的重要解释变量。
ACCRUALS t 是当期的应计利润，异常的盈余变化和应计利润的变化高度相关。
ΔSALES t 是销售增长率，它等于本期的销售收入减去上期的销售收入再除以上期的销售收入。
虽然核心盈余会随着销售收入的增加而增加，但是这种关系不是固定的，因为随着销售收入的增长，单位销售收入对应的固定成本减少，所以把销售增长率作为一个解释变量。
NEG-ΔSALES t 是这样定义的：当销售增长率小于0时等于销售增长率，但当销售增长率大于0时等于0。
McVay还构建了式（2）这个模型来检验未预期核心盈余和减少收入的线下项目的负相关关系是由于经营改善所致的还是由于管理层实施了分类转移盈余管理所导致的。
式（2）中，ΔCE t 是预期核心盈余的变化，ΔATO t 是净经营资产周转率的变化。
2.2Fan et.al构造的模型。
Fan、Barua、Cready和Thomas（2010）借鉴McVay的模型，构建了一个预期核心盈余模型，这个模型中不包括应计特殊项目。
这个模型是对McVay构造的模型的修正。
这里使用的是季度的数据而不是年度的数据。
这样能够区分管理层在第四季度进行盈余管理和在其他季度进行盈余管理的差别。
他们提出了一个假设，管理层在第四季度更有可能进行盈余管理，通过使用季度的数据，研究结果证实了这个假设。
在这个模型中，CE q 是当季度的预期核心盈余，CE q-4是上年同一季度的预期核心盈余，CE q-1是上一季度的预期核心盈余，把上一季度的预期核心盈余纳入到模型中作为解释变量，是因为核心盈余具有持续性，而且上一季度和当前季度比较接近，能够反映公司当前所处的经济环境，能较好的预测公司当季度正常的核心盈余。
把上年同一季度的预期核心盈余作为解释变量，因为很多公司的经营都2016年・12月・上期经营管理者学 术理 论经营管理者 Manager' Journal具有季节性。
ATOq 是资产周转率，ACCRUALSq-4是上年同一季度的应计利润，ACCRUALSq-1是上一季度的应计利润。
McVay构造的模型中存在着一个很大的问题，预期核心盈余包括特殊项目中的应计利润。
在这种情况下，当减少收入的特殊项目中的应计利润增加时，预期核心盈余也增加，而未预期核心盈余是实际报告的核心盈余和预期核心盈余的差额，在这种情况下，未预期核心盈余就会减少。
即使不存在分类转移盈余管理，未预期核心盈余和减少收入的特殊项目也存在着负相关的关系。
所以Fan et.al把特殊项目中的应计利润排除了。
ΔSALESq 是当季度的销售增长率，NEG-ΔSALESq是指当销售增长率小于0时等于销售增长率，但当销售增长率大于0时等于0的一个变量。
3.分类转移盈余管理国内外研究现状。
3.1国外分类转移盈余管理研究现状。
国外关于盈余管理的研究大多是集中在应计项目盈余管理和真实活动盈余管理，而对分类转移盈余管理的研究较少。
McVay（2006）是较早研究分类转移盈余管理的学者，。
McVay（2006）是较早研究分类转移盈余管理的学者，她以美国上市公司为样本，证明了管理层通过转移核心费用至特殊项目来提高核心盈余，而且在满足分析师的预测时更为如此。
Barua(2010)发现经理会将经营费用向下转移来调增核心盈余的证据。
Haw et.al （2011）发现管理层会将核心费用向下转移到特殊项目来增加核心盈余。
3.2国内分类转移盈余管理研究现状。
国内对于盈余管理的研究也是主要集中在应计项目盈余管理和真实活动盈余管理。
张子余和张天西（2012）是国内最先研究分类转移盈余管理的学者。
他们借鉴了McVay（2006）的预期核心盈余模型，研究了A股上市公司在新的会计准则发布后是否会实施特殊项目和核心费用之间的分类转移盈余管理。
结果发现某类特殊公司存在着分类转移盈余管理行为。
程富、王福胜（2015）考察了A股上市公司管理层利用分类转移盈余管理的方式调整公司盈余结构的行为。
周夏飞、魏炜（2015）研究发现企业会利用分类转移来增加其核心收益，而且在披露非经常性损益时，会少披露非经常性收益，而充分披露非经常性损失。
三、未来研究方向综上所述，国外的研究表明为了满足分析师的预测、零盈余、上期盈余等盈余阈值管理层会通过分类转移盈余管理来虚增核心盈余，调整盈余结构。
国内的研究也发现了我国公司存在着分类转移盈余管理的证据，对于公司来说是一种有效的盈余管理方式，这值得引起重视。
由于分类转移盈余管理相对于应计项目盈余管理和真实活动盈余管理成本较低，不容易被监管部门和审计师发现，比较隐蔽，不存在回转效应，而且只是为了增加核心盈余不会改变净利润的数额，所以迄今为止对分类转移盈余管理这方面的研究还比较少。
现阶段对分类转移盈余管理研究主要集中在需找经验证据和动机上，由于研究还比较少，所以现阶段的最重要的任务还是需找分类转移盈余管理的经验证据以及实施这种盈余管理的方式，同时还应该关注分类转移盈余管理的计量方法和经济后果。
参考文献：[1]程富，王福胜.基于分类转移的盈余管理研究—来自中国上市公司的经验数据[J].财经研究，2015,41（7）：81—94.[2]高雨，闫绪奇.上市公司分类转移盈余管理研究—基于政策监管视角[J].会计与经济研究，2014,28（1）：32—42.[3]张子余，张天西.“特殊损失项目”与“核心费用”之间的归类变更盈余管理研究[J].财经研究，2012,38（3）：70—80.企业税收筹划的风险及其对策研究李永康 陈浩良（指导老师） 大连财经学院摘 要：随着我国市场经济的发展，企业管理者开始不断重视企业的税收筹划，但是由于税收筹划本身存在的各种不稳定因素，容易发生税收筹划风险，给企业带来巨大的经济损失。