金融市场学习题
金融市场学习题集
债券市场三、单项选择题三、单项选择题1、A2、C3、C4、A5、C6、C7、C8、D1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（）的债券。
Ａ、十年以上Ｂ、一年以上Ｃ、三年以上Ｄ、五年以上２、债券直接发行是指（）.Ａ、向非特定投资者发行Ｂ、向特定投资者发行Ｃ、不通过中介机构向投资人推销Ｄ、委托中介机构承销３、以下（ )发行方式,承销商要承担全部发行失败的风险.Ａ、代销Ｂ、余额包销Ｃ、全额包销Ｄ、中央银行包销４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（）的原则。
Ａ、价格优先、时间优先Ｂ、公开、公正、公平竞争Ｃ、客户的委托指令Ｄ、准确、高效、信息灵通５、短期国债的典型发行方式是（ )方式。
Ａ、公募发行Ｂ、拍卖投标发行Ｃ、拍卖Ｄ、推销人员推销６、地方政府债券有其独特的特点,与公司债相比，二者的一个重要的区别是（）.Ａ、发行者Ｂ、偿还担保Ｃ、免税Ｄ、发行方式7。
债券市场是一种（）市场。
A．资本 B．货币 C．直接融资 D．间接融资8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。
A．私募 B．公募 C．直接公募 D．间接公募9。
当市场利率高于票面利率时，发行债券采取（） BA.平价B.折价C.溢价 D。
中间价四、多项选择题四、多项选择题1、AE2、ACD3、ABC4、ABCDE5、ABCDEF6、BDE7、DE 8、ABCDE 9、ACDE1、地方政府债券种类主要有（）。
Ａ、普通债券Ｂ、特殊债券Ｃ、负税债券Ｄ、福利债券Ｅ、收益债券2、以下关于对短期国债阐述正确的是（ )。
Ａ、在英国、美国称为国库券Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种Ｄ、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券Ｅ、以国家信用作担保，存在一定的信用风险3、债券的实际收益率水平主要取决于（）。
A、债券偿还期限B、债券的票面利率C、债券的发行价格D、债券的供求4、公司债券的发行要素包括（）.A、债券的发行额B、利息率及其支付方式C、发行价格D、债券的偿还期限E、偿还方式5、确定债券的发行利率,主要依据的因素有（）。
金融市场学练习题
计算题(tips：计算题一般保留小数点后两位小数，计算汇率题保留小数点后四位，可以带计算机进考场)1、某公司今年的年终分红每股2美元，贴现率9%，预计每股红利每年将增长4%，计算当前公司的股价。
2÷（9%-4%）=402、某投资者以20元每股的价格买了某公司的股票，持有该股票一年，分得现金股息收入1元，在分得现金股息1个月后，将股票以22.5元的市价出售，计算该投资者的股利收益率和持有期收益率。
（1）股利收益=D／P0×100%=(1／20)×100%=5%（2）持有期收益率=［D+(P-P0)］／P0×100%=［1+(22.5-20)］／20×100%=17.5%3.某投资组合的预期收益率为16%，市场组合的预期收益率为12%，无风险利率为5%，请问在均衡状态下该投资组合的β系数应等于多少？该组合的β系数应满足: 16%=5%+β（12%-5%）解得：β=1.57。
4、假设无风险利率为4%，某个风险资产组合的预期收益率为10%，其β系数等于1。
根据CAPM：（1）市场组合的预期收益率等于多少？（2）β=0的股票的预期收益率应为多少？（1）由于市场组合本身的β值等于1，因此其预期收益率应等于10%。
（2）β=0意味着没有系统性风险，因此其预期收益率应等于无风险利率4%。
5、3个月贴现式国库券价格为97.64元，6个月贴现式国库券价格为95.39元，两者的面值都是100元。
请问哪个的年收益率较高？前者：【（100-97.64）/(3/12)】/97.64*100%=9.668% 后者：【（100-95.39）/(6/12)】/95.39*100%=9.666%答：3个月贴现式国债年收益高6、某债券的票面利率为12%，每季度支付一次利息，请问该债券的实际年收益率？7、你拥有的投资组合30%投资于A股票，20%投资于B股票，10%投资于C股票，40%投资于D股票。
金融市场学习题及答案
第二章货币市场练习参考答案一、判断题1．货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是）2．商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。
(错)3．同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定.（对）4．回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。
( 对）5．封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。
（错）6．对于商业票据的发行人来说,商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。
（错)7．办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。
（错）8．由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。
（对）9．当市场对于债券的需求强烈时,美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。
（错）10．短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多,且是商业银行超额准备的主要资产.（对）二、单项选择题1．以下不属于货币市场范畴的是（B）A 同业拆借市场B股票市场C短期政府债券市场D大额可转让定期存单市场2．用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B）A 广度B深度C弹性D宽度3．以下不参与同业拆借市场的机构是（D）A 商业银行B证券公司C信托公司D中央银行4．以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（D ）A回购协议市场签订的回购协议是有一定市场价格的。
B 回购协议中正回方在回购协议到期时,有权放弃购回所抵押的证券。
C回购协议中的逆回购方在回协议到期时，有权不回售所融得的证券。
D 回协议的执行双方必须在回购协议到期时按照协议中约定的条件执行交易。
《金融市场》单选题复习题
第一章金融市场概论1. 金融市场被称为国民经济的“晴雨表”, 这实际上指的就是金融市场的( )。
A. 分配功能B. 财富功能C. 流动性功能D. 反映功能2. 金融市场的宏观经济功能不包括( )。
A. 分配功能B. 财富功能C. 调节功能D. 反映功能3. 金融市场的配置功能不表现在( )方面。
A。
资源的配置 8. 财富的再分配C. 信息的再分配D. 风险的再分配4．金融工具的收益有两种形式, 其中下列哪项收益形式与其他几项不同( )。
A. 利息B. 股息C. 红利D. 资本利得5．一般来说, ( )不影响金融工具的安全性。
A. 发行人的信用状况B. 金融工具的收益大小C. 发行人的经营状况D. 金融工具本身的设计6. 金融市场按( )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A. 交易范围B. 交易方式C. 定价方式D. 交易对象7.金融市场按（）划分为现货市场、期货市场、期权市场。
A. 交易范围B. 交易方式C. 交割方式D. 交易对象8.金融市场按（）分为公开市场、议价市场、店头市场和店头市场。
A. 交易范围B. 交割方式C. 交易和定价方式D. 交易对象9.金融市场按（）分为初级市场和次级市场。
A. 交易范围B. 交易方式和次数C. 定价方式D. 交易对象10. ( )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。
A. 市场交易频繁B. 市场交易量大C. 市场交易灵活D. 市场交易对象固定11．( )一般没有正式的组织, 其交易活动不是在特定的场所中集中开展, 而是通过电信网络形式完成。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 保险市场答案: 1. D 2. B 3. C 4. D 5. B 6. D 7. B 8. A第二章金融市场的参与者1. ( )是金融市场上最重要的主体。
A. 政府B. 家庭C. 企业D. 机构投资者2. 家庭在金融市场中的主要活动领域是( )。
金融市场学综合练习题
金融市场学综合练习题文档编制序号：[KKIDT-LLE0828-LLETD298-POI08]金融市场学习题库（一）教材：《金融市场学》（第三版），高教出版社，张亦春主编。
一、判断题1．直接金融市场是资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场。
2．直接金融市场与间接金融市场的差别不在于是否有金融中介机构介入，而主要在于中介机构的特征差异。
3．期货合约既可以在场内交易也可以在场外交易。
4．市场分离假说认为理性投资者对投资组合的调整有一定的局限性。
5．其他因素不变，政府活动增加将导致债券供给曲线向左移动。
6．预期假说的假定前提之一是期限不同的债券不能完全替代。
7．分散投资能消除掉经济周期的风险。
8．严格意义上单因素模型包括证券市场线。
9．无差异曲线越陡峭说明投资者越厌恶风险。
10．统一公债是没有到期日的特殊定息债券。
11．期货交易属于场内交易范畴。
12．无收益资产的美式期权一定不会被提前执行。
13. 回购协议市场没有集中的有形场所，交易以电讯方式进行。
14．资本市场线是证券市场线的一种特殊形式。
15. 分析会计信息有可能获得额外收益的证券市场不会是强式效率市场。
16. 有收益资产的美式期权一定不会被提前执行。
17. 我国目前证券市场已开始进行信用交易。
18. 无差异曲线越陡峭说明投资者越偏好风险。
19．期货合约的履行完全不取决于对方。
20. 不同投资者的无差异曲线在同一时间、同一地点是不能相交的。
21. 严格意义上，分析会计信息有可能获得额外收益的证券市场不会是弱式效率市场。
22. 贴现债券的久期一般应小于其到期时间。
23. 标的资产价格越高、协议价格越低，看涨期权价格就越高。
24. 标的资产价格越低、协议价格越高，看跌期权价格就越高。
25. 如果股息增长率低于其历史水平，那么在固定增长的DDM下，股票价值不会无限大。
26. 金融市场按成交与定价的方式可分为公开市场和议价市场。
27．直接金融市场与间接金融市场的差别在于是否有金融中介机构介入。
金融市场学练习题11(精编答案版)
金融市场学练习题（一）计算题1.一张政府发行的面值为1000元的短期债券，某投资人以950元的价格购买，期限为90天，计算该债券的利率和投资人的收益率。
答：（1）短期债券利率=（面值—市值）／面值×（360／到期天数）=（1000—950）／1000×（360／90）=20% （2）短期债券收益率=（面值—市值）／市值×（360／到期天数）=（1000—950）／950×（360／90）=21.1%2.3个月贴现式商业票据价格为97.64元，6个月贴现式商业票据价格为95.39元，两者的面值都是100元。
请问哪个商业票据的年收益率较高？答：令3个月和6个月贴现式商业票据的年收益率分别为r3和r6，则1+r3=(100/97.64)4=1.10021+r6=(100/95.39)2=1.0990求得r3=10.02%，r6=9.90%。
所以3个月贴现式商业票据的年收益率较高。
3.美国政府发行一只10年期的国债，债券面值为1000美元，息票的年利率为9%，每半年支付一次利息，假设必要收益率为8%，则债券的内在价值为多少？答：V=∑=+201)04.01(45t t+20)04.01(1000+=1067.96（美元）上式中，C/2=45,y/2=4%,2*n=204.假设影响投资收益率的只有一个因素，A、B两个市场组合都是充分分散的，其期望收益率分别为13%和8%，β值分别等于1.3和0.6。
请问无风险利率应等于多少？答：令RP表示风险溢价,则APT可以写为: 13%=rf+1.3RP8%=rf+0.6RP解得rf=3.71%5.现有一张面值为100元、期限8年、票面利率7%、每半年支付一次利息的债券，该债券当前市场价格为94.17元，（根据已知条件，该债券每半年的利息为3.5元，以半年为单位的期限变为16）计算该债券的到期年收益率是多少？答：94.17=∑=+161) 1(5.3ttYTM+16)1(1000YTM+得出半年到期收益率为4%，年到期收益率为8%。
金融市场学习题及答案
第一章金融市场概述一、名词解释金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具二、单项选择题1．金融市场主体是指〔〕A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格2．金融市场的客体是指金融市场的〔〕A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格3．金融市场首先形成于17世纪的〔〕A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本4．世界上最早的证券交易所是〔〕A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由〔〕人出资组建的。
A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时6．旧中国金融市场的雏形是在〔〕中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。
A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的〔〕A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为〔〕A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场9．旧证券流通的市场称之为〔〕A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为〔〕A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易11．在金融市场兴旺国家，许多未上市的证券或者缺乏一个成交批量的证券，也可以在市场进展交易，人们习惯于把这种市场称之为〔〕A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( )A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场三、多项选择题1．在西方兴旺国家，有价证券细分为：〔〕A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．政府证券 E．外汇2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有〔〕Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会D．证券同业公会 E．证券交易所3．我国金融市场的主要监管机构是〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所四、判断1．由于世界各国金融市场的兴旺程度不同，因此市场本身的构成要素也不同。
金融市场学习题
金融市场学知识点汇编第一章金融市场学概述一、判断题（正确打√；错误打×）1.金融市场是要素市场的一个组成部分。
（√）2.金融市场在整个市场体系中居于核心主导地位。
（√）3.金融资产是具有价值和使用价值的商品，因而可以买卖。
（×）4.金融资产是一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。
（√）5.在金融市场上，存在买卖关系，借贷关系、委托代理关系、租赁关系。
（√）6.金融市场的交易目的大多是一定时期内的一定数量资金的使用权。
（√）7.金融市场反映了金融资产的供求关系。
（√）8.金融市场大多为有形市场。
（×）9.金融市场的主体是指金融市场的的交易对象。
（×）10.金融市场的客体是指金融市场的参与者。
（×）11.金融市场媒体是指金融市场的的交易对象。
（×）12.集中交易方式是指在固定场所有组织有规则地进行资金交易的方式。
（√）13.分散交易方式是指在地点分散的诸多柜台上进行资金交易的方式。
（√）14.直接金融市场是指资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场。
（√）15.间接金融市场是指通过银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。
（√）二、单项选择题16.（A）金融工具有“准货币”之称。
A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.债券市场17.（A）市场风险小、收益稳定。
A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.债券市场18.中央银行可以通过（D）实施货币政策。
A.资本市场B.黄金市场C.债券市场D.货币市场19.回购协议的质押品主要有（A）A.政府债券B.企业债券C.股票D.外汇20.发行市场又被称为（A）A.一级市场B.二级市场C.第三市场D.第四市场三、多项选择题21.金融市场交易方式有（ABC）A.买卖B.借贷C.委托代理和租赁D.转让22.金融资产包括：（ABC）A.准货币B.商业票据C.债券D.玉器23.金融资产具有下述特征：（ABC）A.流动性B.收益性C.风险性D.交易性24.金融市场是（AB）A.有形交易场所B.无形交易场所C.固定交易场所D.非固定交易场所25.金融市场反映了金融资产的(CD)A.股票的供求B.债券的供求C.供求关系D.交易运行机制26.金融市场的经济功能有（ABC）A.聚敛功能和配置功能B.调节功能C.反映功能D.盈利功能27.按标的物划分金融市场有哪些类型？（ABC）A.货币市场和资本市场B.外汇市场和衍生交易市场C.黄金市场D.商品市场28.流通市场又被称为（AB）A.二级市场B.次级市场C.第三市场D.第四市场29.金融资产具有下述特征(AB)A.流动性和期限性B.收益性和风险性C.追索权D.背书30.金融市场媒体是指金融市场的（C）A.交易对象B.参与者C.交易媒介D.监管机构31.金融市场能够反映（ABC）A.微观经济的运行状况B.宏观经济的运行状况C.世界经济的运行状况D.通货膨胀状况32.金融市场有利于（AB）A.储蓄转化为投资B.提高资金的使用效率C.促进投机D.控制物价33.柜台交易又被称为（AC）A.场外交易B.场内交易C.店头交易D.交易所交易34.金融市场的发展趋势是（ACD）A.资产证券化和金融工程化B.资产长期化C.金融全球化D.金融自由化35.金融市场的基本分析方法是：A.基本面分析方法B.技术分析方法C.物理分析法D.计量经济学分析法第二章货币市场一、判断题（正确打√；错误打×）36.同业拆借市场，是指企业之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
金融市场学知识点汇编第一章金融市场学概述一、判断题（正确打√；错误打×）1.金融市场是要素市场的一个组成部分。
（√）2.金融市场在整个市场体系中居于核心主导地位。
（√）3.金融资产是具有价值和使用价值的商品，因而可以买卖。
（×）4.金融资产是一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。
（√）5.在金融市场上，存在买卖关系，借贷关系、委托代理关系、租赁关系。
（√）6.金融市场的交易目的大多是一定时期内的一定数量资金的使用权。
（√）7.金融市场反映了金融资产的供求关系。
（√）8.金融市场大多为有形市场。
（×）9.金融市场的主体是指金融市场的的交易对象。
（×）10.金融市场的客体是指金融市场的参与者。
（×）11.金融市场媒体是指金融市场的的交易对象。
（×）12.集中交易方式是指在固定场所有组织有规则地进行资金交易的方式。
（√）13.分散交易方式是指在地点分散的诸多柜台上进行资金交易的方式。
（√）14.直接金融市场是指资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场。
（√）15.间接金融市场是指通过银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。
（√）二、单项选择题16.（A）金融工具有“准货币”之称。
B.资本市场C.外汇市场D.债券市场17.（A）市场风险小、收益稳定。
A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.债券市场18.中央银行可以通过（D）实施货币政策。
A.资本市场B.黄金市场C.债券市场D.货币市场19.回购协议的质押品主要有（A）A.政府债券B.企业债券C.股票D.外汇20.发行市场又被称为（A）A.一级市场B.二级市场D.第四市场三、多项选择题21.金融市场交易方式有（ABC）A.买卖B.借贷C.委托代理和租赁D.转让22.金融资产包括：（ABC）A.准货币B.商业票据C.债券D.玉器23.金融资产具有下述特征：（ABC）A.流动性B.收益性C.风险性D.交易性24.金融市场是（AB）A.有形交易场所B.无形交易场所C.固定交易场所D.非固定交易场所25.金融市场反映了金融资产的(CD)A.股票的供求B.债券的供求C.供求关系D.交易运行机制26.金融市场的经济功能有（ABC）A.聚敛功能和配置功能B.调节功能C.反映功能D.盈利功能27.按标的物划分金融市场有哪些类型？（ABC）A.货币市场和资本市场B.外汇市场和衍生交易市场C.黄金市场D.商品市场28.流通市场又被称为（AB）A.二级市场B.次级市场C.第三市场D.第四市场29.金融资产具有下述特征(AB)A.流动性和期限性B.收益性和风险性C.追索权D.背书30.金融市场媒体是指金融市场的（C）A.交易对象B.参与者C.交易媒介D.监管机构31.金融市场能够反映（ABC）A.微观经济的运行状况B.宏观经济的运行状况C.世界经济的运行状况D.通货膨胀状况32.金融市场有利于（AB）A.储蓄转化为投资B.提高资金的使用效率C.促进投机D.控制物价33.柜台交易又被称为（AC）A.场外交易B.场内交易C.店头交易D.交易所交易34.金融市场的发展趋势是（ACD）A.资产证券化和金融工程化B.资产长期化C.金融全球化D.金融自由化35.金融市场的基本分析方法是：A.基本面分析方法B.技术分析方法C.物理分析法D.计量经济学分析法第二章货币市场一、判断题（正确打√；错误打×）36.同业拆借市场，是指企业之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
（×）37.同业拆借市场的期限一般较长，以6月期居多。
（×）38.借款人利用银行承兑汇票贴现融资，成本低于传统银行贷款的利息成本及非利息成本之和。
（√）39.发行商业票据融资的成本高于利用银行承兑汇票贴现融资的成本。
（√）40.货币市场基金的收益率低于银行存款利率。
（×）41.在各类基金中，货币市场基金的风险是最低。
（√）42.在各类基金中，货币市场基金的流动性很高。
（√）43.在各类基金中，货币市场基金的投资成本最高。
（×）44.货币市场基金分红免税。
（√）45.在回购协议中，正回购方是指资金融入方。
（√）46.在回购协议中，逆回购方是指资金融出方。
（√）47.质押式回购也被称为封闭式回购。
（√）48.买断式回购也被称为开放式回购。
（√）49.在质押式回购中，出质债券的所有权不发生转移。
（√）50.在买断式回购中，债券所有权发生转移。
（√）二、单项选择题51.货币市场是指（A）交易所形成的供求关系和运行机制的总和。
A.1年以内的短期金融工具B.1年以上的短期金融工具C.5年以内的短期金融工具D.5年以上的短期金融工具52.与资本市场比较，货币市场交易费用（B）A.高B.低C.相同D.不确定53.与资本市场比较，货币市场的参与者主要是（A）A.机构投资者B.居民个人C.国外投资者D.企业54.（A）为暂时的资金盈余者和资金短缺者提供资金融通渠道。
A.货币市场B.资本市场C.黄金市场D.外汇市场55.（A）有助于实现商业信用票据化A.货币市场B.资本市场C.黄金市场D.外汇市场56.（A）的主要作用是调剂存款准备金余缺，解决临时性的资金短缺。
A.同业拆借市场B.商业票据市场C.货币市场基金D.外汇市场57.商业票据的出票人主要是（C）A.政府B.银行C.大型企业D.中小企业58.发行商业票据需要有（D）A.抵押品B.质押品C.保证人D.无需抵押担保59.商业票据一般是（A）A.贴现方式发行B.附息票发行C.浮动利率发行D.固定利率发行60.某种期限为30天的票据，面值=100元，现值=90元，其实际收益率（B）A.等于贴现率B.大于贴现率C.小于贴现率D.不确定61.可以有承兑的票据是：（A）A.汇票B.本票C.支票D.商业票据62.在狭义票据中，（B）由出票人本人承诺付款。
A.汇票B.本票C.支票D.提单63.回购市场的借方主要是（C）A.政府B.银行C.非银行金融机构D.工商企业64.回购协议实质上是一种（C）A.信用贷款B.抵押贷款C.质押贷款D.保证贷款65.回购协议的质押品通常有（A）A.政府债券B.金融债券C.企业债券66.回购协议的主要资金供给者是（B）A.中央银行B.银行C.非银行金融机构D.工商企业67.大额可转让定期存单是由（D）A.政府发行B.中央银行发行C.企业发行D.银行发行68.央行票据的主要作用是（D）A.为中央银行筹集资金B.为政府筹集资金C.为工业企业提供投资渠道D.调节货币供应量69.原来的利率是3.12%，利率上升1个点后，现在的利率是（C）A.4.12%B.3.22%C.3.13%D.13.12%三、多项选择题70.与资本市场比较，货币市场工具具有（BD）A.违约风险高B.违约风险低C.价格风险高D.价格风险低71.下列哪些属于货币市场（ABC）。
A.银行承兑汇票市场B.商业票据市场C.大额可转让定期存单市场D.股票市场72.同业拆借市场的参与者主要有(ACD)A.政策性银行；B.个人和商业企业C.中资商业银行；D.外商独资银行73.影响回购市场利率的因素主要有（ABC）A.债券的信用等级B.回购期限的长短C.同业拆借市场的利率D.借款人信用评级74.商业票据的发行方式有（AB）A.直接发行B.交易商发行C.抵押发行D.质押发行75.商业票据的发行费用包括（ABCD）等等。
A.承销费B.签证费C.保证费D.评级费76. 银行承兑汇票的出票人可能是（AB ）A.工商企业B.银行C.中央银行D.政府机构77. 对于企业而言，通过贴现获得资金的成本（AB ）。
A.小于贷款成本B.小于商业票据发行成本四、计算题设面额为F ,现价为P ，贴现息为C ，到期天数为T,一年按360天计算。
T360F F-P r 贴现率⨯= 360T r F C 贴现率⨯⨯= C F P -=T 360P F-P r 收益率⨯= 78. 短期国债的面值为100元，现值是95元，到期天数是180天，一年按360天计算，问：收益率是多少？贴现率是多少？解：10.53%0.105261803609595100T 360P F-P r ≈≈⨯-=⨯=收益率 10%18036010095100T 360F F-P r =⨯-=⨯=贴现率第三章 资本市场一、判断题（正确打√；错误打×）79. 资本市场是指期限在1年以上的中长期金融市场。
（√）80. 股票是投资者的债权凭证。
（×）81. 优先认股权是指现有股东以低于市场价值优先购买一部分新发行股票的权力。
（√）82. 除权日是指这一天或以后购入该公司股票的股东，不再享有该公司此次配股权力。
（√）83. 代销是指承销商有责任买下未能售出的剩余股票。
（×）84. 股利是按公司税后利润分配。
（√）85. 债券利息是按公司税前利润分配。
（√）二、单项选择题86. IPO 是指（C ）。
A.公募发行B.私募发行C.首次公开发行D.配股87.中国证券交易所是（B）A.公司制证券交易所B.会员制证券交易所88.公司注册地在内地、上市地在香港的股票称为（C）A.A股B.B股C.H股D.N股89.公司注册地在内地、上市地在纽约的股票称为（D）A.A股B.B股C.H股D.N股90.中国的证券交易所的交易制度是（B）A.做市商交易制度B.竞价交易制度91.（B）是指对市场行情看跌的投资者本身没有证券，向经纪人缴纳一定比率的初始保证金借入证券，在证券市场卖出，并在未来买回该证券还给经纪人。
A.保证金购买B.卖空交易92.股票价格×流通股数是（A）A.流通市值B.总市值C.公司市场价值D.公司账面价值93.能综合地反映沪深股市的概貌和运行状况的指数是（C）A.上海综合指数B.深圳综合指数C.沪深300指数D.金融指数94.（D）是股份公司筹集资本的基本工具。
A.银行贷款B.公司债C.优先股D.普通股95.下面表达错误的是（A）。
A.股票在纳税上有优惠B.股票风险大于债券C.股票没有明确的偿还期D.股票属于所有权凭证96.从理论上说，利率与股价的关系是（B）A.利率提高，股价上升B.利率提高，股价下跌C.利率下降，股价不变D.利率下降，股价下跌97.公司债券本质上属于（D）A.汇票B.支票C.银行票据D.本票98.从理论上说，利率与债券价格的关系是（B）A.利率提高，债券价格上升B.利率提高，债券价格下跌C.利率下降，债券价格不变D.利率下降，债券价格下跌99.下列排列正确的是（B）A.国债利率＜金融债券利率＜地方政府债券利率＜公司债券利率B.国债利率＜地方政府债券利率＜金融债券利率＜公司债券利率C.国债利率＜地方政府债券利率＜公司债券利率＜金融债券利率D.金融债券利率＜国债利率＜地方政府债券利率＜公司债券利率100.技术分析法是根据（A）来决定投资行为。