财务管理公式大全(中)

财务管理公式大全（中）
净现金流量
52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资
动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR
53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加
54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值
55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n 的复利现值；或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值
54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解
55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计
56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率
57、（P/A，IRR，n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动
58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数
59、基金认购价（卖出价）＝基金单位净值+首次认购费
60、基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费
61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值）――（年末－年初）/年初
62、认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数
63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）
64、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数
65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数
66、转换价格＝债券面值/转换比率
现金管理：
67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率）
68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）
69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上
70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本
71、持有机会成本＝Q/2×利率
72、有价证券交易次数＝需要量/Q
73、有价证券交易间隔期＝360/次数
74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资）×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用
应收账款管理：
75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数
76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入
77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率
存货管理：
78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）
79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）
80、平均占用资金W＝进货单价×Q/2
81、最佳进货批次N＝进货量/Q
82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本
83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本
84、允许缺货的经济进货批量＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方）
85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货）
允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上
86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）×在途时间
87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）
88、保险储备量＝1/2×（最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期）
89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量
90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入〕×收入增加值-自留资金
91、资金习性函数y＝a+bx
92、高低点法：
b＝（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入）93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆
a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]
b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一样＝（∑y-na）/∑x
普通股筹资：
94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率）
95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）〕+增长率
96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）
97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价
留存收益筹资：无筹资费率
98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额
99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额）+增长率。