最新基金从业科目二(知识点题)
基金从业科目二第一章考点总结
第一章 投资管理基础第一节 货币时间价值的概念1. 终值：表示货币的未来价值。
2. 现值：即现在值，指将来货币金额的现在价值。
3. 贴现：将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值。
4. 货币时间价值：货币随着时间的推移而发生的增值。
5. 一定金额的资金必须注明其发生时间，才能准切地表达其准确的价值。
6. ()n i 1+*=PV FV第二节 流动比率1. 流动负债流动资产流动比率=（衡量企业短期偿债能力的指标，流动资产是否能覆盖流动负债）2. 流动负债存货流动资产速动比率-=（衡量企业短期偿债能力的指标，数据更加直观、可信、可靠）3. 速动比率总是不会大于流动比率。
第三节 财务杠杆比率以下为四个衡量企业长期偿债能力的指标：1. 资产总额负债总额资产负债率=（衡量企业长期偿债能力的指标）2. 资产负债率所有者权益总额资产总额权益乘数-11==（杠杆比率，杠杆越小约好） 3. 负债总额资产总额所有者权益总额-=4. 资产负债率资产负债率所有者权益总额负债总额负债权益比-1==（企业自身的投资是否能偿还债务，及能够偿还债务的比率）5. 利息利息倍数EBIT = （EBIT 指息税前利润，毛利润）该指标主要衡量企业是否有能力偿还借款利息。
6. 资产负债率、权益乘数和负债权益比三个比率其实是同一意思，数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
第四节 营运效率比率1. 年均存货年销售成本存货周转率= 存货周转率天其周转天数365=→ 2. 年均应收账款销售收入应收账款周转率= 应收账款周转率天其周转天数365=→ 3. 年均总资产年销售收入总资产周转率=第五节 盈利能力比率1. 销售收入总额净利润总额销售利润率=2. 总资产总额净利润总额资产收益率= 3. 所有者权益总额净利润总额净资产收益率=第六节 随机变量1. 离散型随机变量：如果一个随机变量X 最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。
2. 连续型随机变量：如果X 的取值无法一一列出， 编取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道1
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道1考号姓名分数一、单选题(每题1分,共200分)1、下列关于基金业绩归因的表述正确的有（）。
Ⅰ.基金的业绩归因是评估投资组合收益的原因或来源的技术Ⅱ.既可以对基金的绝对收益进行归因，也可以对其相对于业绩比较基准的相对收益进行归因Ⅲ.相对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献，其本质是对基金总收益的分解Ⅳ.绝对收益归因是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查基金业绩归因。
绝对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献,其本质是对基金总收益的分解。
相对收益归因,则是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异,来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因。
2、关于债券远期交易，下列说法错误的是（）。
A、债券远期交易是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为B、债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为3～360天C、远期交易实行净价交易，全价结算D、远期交易可选择券款对付、见款付款和见券付款三种结算方式答案为B【解析】本题考查债券远期交易。
选项B错误，债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2～365天。
3、（）是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
A.基本面分析B.技术分析C.价值分析D.走势分析答案：B解析：技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
4、（）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
A、报价驱动B、指令驱动C、柜台交易D、做市商制度答案为B【解析】本题考查指令驱动市场。
指令驱动的核心就是买方下达购买指令,包括购买数量和相应价格,卖方下达包含同样内容的卖出指令,满足成交条件的即可成功交易。
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道20
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道20考号姓名分数一、单选题(每题1分,共200分)1、负债权益比=（）。
A.1/（1-资产负债率）B.负债/资产C.所有者权益/负债D.资产负债率/（1-资产负债率）答案：D解析：负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）。
2、下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是（）。
A、汇率风险B、政策风险C、利率风险D、购买力风险答案为C【解析】本题考查利率风险。
利率变动是不确定的,经常发生,并且利率变动是一个积累的过程,因此利率风险具备一定的隐蔽性。
3、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.全部资产B.净资产C.全部资产及所有负债D.负债答案：C；解析基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。
4、以下属于期货合约的要素的是（）。
A.交易时间B.每日价格最大波动限制C.交易单位D.以上三项均是答案：D解析：ABC均是期货合约的要素。
5、一般使用（）作为基础利率的代表。
A.基准利率B.法定存款利率C.无风险的国债收益率D.法定贷款利率答案：C；解析一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表6、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的（）。
A、80%B、90&C、50%D、60%答案为A【解析】本题考查避险策略基金的风险管理。
避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的80%。
7、以下关于资产收益相关性的说法正确的是（）。
A.资产收益质检的相关性影响投资组合的风险B.资产收益质检的相关性影响投资组合的预期收益率C.资产收益质检的相关性既影响投资组合的风险，又不影响投资组合的预期收率D.资产收益质检的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收率答案：A8、下列选项中属于我国提供基金评价业务的公司有（）。
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道16
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道16考号姓名分数一、单选题(每题1分,共200分)1、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）。
A.10%B.20%C.5%D.5%答案：B2、在证券市场，如果投资者要买入一定数量的证券必须具有与市场价格等值的货币资金，如果投资者要卖出证券，证券账户上必须有属于投资者支配范围内的足量的可交易证券，这样的交易称为（）。
A、远期交易B、期权交易C、现货交易D、期货交易答案为C【解析】本题考查保证金交易概述。
证券市场的主要交易模式是“一手交钱,一手交货”,即如果投资者要买入一定数量的证券必须具有与市场价格等值的货币资金,如果投资者要卖出证券,证券账户上必须有属于投资者支配范围内的足量的可交易证券,这样的交易称之为“现货交易”。
3、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（）。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管B.最近两个会计年度实收资本不少于1O亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查答案：C解析：托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；最近1个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；具备安全保管资产的条件；具备安全、高效的清算、交割能力；最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
4、在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。
A.上海银行间同业拆借利率B.伦敦银行间同业拆借利率C.新加坡银行间同业拆借利率D.纽约银行间同业拆放利率答案：B解析：在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。
基金从业科目二知识点
基金从业科目二知识点一、基金市场基本知识1.基金的定义和特点：基金是一种资金汇集起来，由专业人士管理和投资的集合投资工具，具有集中化、规范化管理的特点。
2.基金公司和基金经理：基金公司是管理基金的实体，基金经理是基金公司聘用的专业人士，负责基金的投资决策和资产配置。
3.基金分类：根据投资对象和投资策略，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等，投资者可以根据自己的需求选择适合的基金产品。
4.基金产品的募集和发行：基金公司通过发行基金份额来募集资金，投资者可以通过基金销售机构购买基金份额。
5.基金份额的计算和估值：基金份额的计算根据基金的资产净值和基金份额的发行规模来确定，基金的净值由基金管理人负责计算和公布。
6.基金投资风险与收益：基金投资有一定的风险性，投资者应该对基金的风险收益特征有正确的认识，根据自己的风险承受能力选择适合的基金产品。
7.基金销售与服务：基金销售机构是基金公司的代理人，负责向投资者销售基金产品和提供相关服务。
二、基金投资理论与实践1.证券与投资组合理论：包括现代资产组合理论、有效市场假说、均值-方差模型等，通过合理配置不同资产的组合来实现收益最大化和风险最小化。
2.基金经理的投资决策：基金经理在投资决策中需要进行证券分析、行业分析、宏观经济分析等，根据分析结果制定投资策略进行资产配置。
3.基金的投资标的：基金可以投资股票、债券、货币市场工具等各类金融资产，基金经理根据市场行情和基金投资策略选择适合的投资标的。
4.基金的投资策略：基金可以采取价值投资、成长投资、指数跟踪等不同的投资策略，根据市场情况和基金的投资目标选择合适的策略。
5.基金的投资风格：基金的投资风格可以分为价值型、成长型、指数型等，投资者可以根据自己的偏好选择适合的基金产品。
6.基金的业绩评价与比较：投资者可以通过比较基金的收益率、风险指标、四分位排名等指标来对基金的业绩进行评价和比较。
三、基金法律法规与职业道德1.基金法律法规：包括《证券投资基金法》、《基金合同》、《基金管理人管理办法》等，基金从业人员需要了解和遵守相关法律法规。
基金从业考试：证券投资基金基础知识(科二)知识点大汇总
基金从业考试：证券投资基金基础知识（科二）知识点大汇总1.想了解企业某段时期管理费用的信息，需要查看利润表（反映一定时期内总体经营成果）。
2.企业拥有或掌控的，或被其他企业所欠的各种资源或财产的科目是资产。
3.企业初创尚未盈利，不断募集资本投资，则CFO为负，CFF正。
4.方差和标准差除了应用于分析投资收益，还可以研究价格指数、股指波动情况标准差为σ（西格玛）。
5.存货属于流动资产。
6.复利考虑了利息的时间价值。
7.资产=负债+所有者权益。
8.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和。
（数值相加）9.财务报表只能发现问题，评估业绩，不能直接改善企业经营情况。
10.实际利率=名义利率（票面利率、年利率等称呼）-通货膨胀（费雪方程式）11.FV=PV×（1+i（终值的复利计算公式）；FV=PV×（1+i×n）（单利）。
12.单利是每一计息期利息相等。
13.一组数据方差（或标准差）越大，分的越散，偏离期望值越大。
14.中数用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。
15.长期待摊费用不属于利润表里费用一项，利润表里的费用主要跟营业和生产有关。
16.两笔金额相等的资金发生在不同时期，因货币时间价值，两者实际价值不等。
17.即期利率与远期利率的区别在于计息日起点不同。
18.对数据集中趋势预测，适用于偏斜分布的是中位数。
正太分布用期望值（平均数）。
19.财务报表包括资产负债表（第一会计报表）、利润表和现金流量表。
20.所有者权益：股本、资本公积、盈余公积（法定、任意）、未分配利润。
21.现金流量表以收付实现制(钱到账、付出去才算)编制的。
资产负债表是按权责发生制(买了东西，钱没给也算)编制。
22.一般情况流动资产不等于流动负债。
23.净现金流量=(经营+投资+筹资)产生的现金流量。
24.货币的时间价值来自现值、利率和现值大小，市场价格受供需影响。
25.线性相关即直线相关，非线性即曲线相关，正相关既可能是线性的，也可能是非线性的，抓住两者同方向变化即是正相关，不用管线性非线性的问题。
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道12
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道12考号姓名分数一、单选题(每题1分,共200分)1、关于基金份额的分拆的说法错误的是（）。
A.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式B.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于改善基金份额持有人结构C.基金份额分拆可以提高投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销D.基金进行分拆也可以降低基金单位净值，事实上基金的分拆类似于基金分红中红利再投资的模式答案为C2、下列情况中，不回购本公司股票的是（)。
A.进行投资B.公司减少注册资本C.将股份奖励给本公司职工D.与持有本公司股份的其他公司合并答案：A解析：《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。
3、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。
在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于（）的可能性是在67%的概率下。
A．+3%—+2%B．+3%—0C．+5%—-1%D．+8%—-5%答案为C4、下列哪一项不属于常见的风险敏感度指标？A.贝塔系数B.伽玛系数C.久期D.凸性答案：B；解析：有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。
常见的风险敏感度指标有β系数、久期、凸性等。
5、假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%,则其实际收益率是（）A.1%B.2%C.3%D.5%答案：A6、以下不属于基本的衍生工具的是（）。
A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.结构化金融衍生工具答案：D解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。
远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道4
最新基金从业科目二证券投资基金基础知识试题200道4考号姓名分数一、单选题(每题1分,共200分)1、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（）。
A.股票的种类B.供求关系C.气象环境D.劳动力价格答案：B解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。
股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受到许多其他因素的影响。
其中，供求关系是最直接的影响因素。
2、目前，以下不可以申请合格境内机构投资者资格的是（）。
A、基金管理公司B、商业银行C、私募股权基金D、证券公司答案为C【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
2007年6月18日,中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定,符合条件的境内基金管理公司和证券公司,经中国证监会批准,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。
目前,除了基金管理公司和证券公司外,商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。
3、下列与看跌期权变动方向呈反方向的影响因素是（）。
A.期权的执行价格B.无风险利率水平C.合约标的资产的分红D.标的资产价格的波动率答案：B解析：当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。
4、下列关于基金相关主体的估值责任的表述错误的是（）。
A、基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任B、基金托管人在复核基金份额净值时参考基金业协会的估值指引的，则可免除其估值责任C、我国基金估值的责任人是基金管理人D、基金托管人在复核基金资产净值之前，应该审阅基金管理公司采用的估值原则和技术答案为B【解析】本题考查基金资产估值的责任人。
基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时,可参考基金业协会的估值指引,但是并不能免除相关责任。
即使基金管理人选择服务机构进行估值,也不能免除管理人的相关责任。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第六章投资管理基础第一节财务报表（掌握）考点一：财务报表（掌握）财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。
资产负债表利润表现金流量表提供的信息反映了企业在特定时点的反映企业一定期间的总反映企业一定期间的财务状况体经营成果现金及现金等价物增减变动等情形作用①资产负债表列出了企业直接明了地揭示企业获①反映单位净收益的占有资源的数量和性质；取利润能力以及经营趋质量；②反映企业运②资产负债表上的资源为势。
用现金的能力；③反分析收入来源性质及其稳映企业的偿债能力。
定性提供了基础；③有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力；④资产负债表可以为收益把关。
构成部分①资产表示企业所拥有的①营业收入；①经营活动产生的现或掌握的，以及被其他企②与营业收入相关的生金流量（cash flow业所欠的各种资源或财产性费用、销售费用和其from operations，产。
他费用；CFO）。
②负债表示企业所应支付③利润。
②投资活动产生的现的所有债务。
金流量（cash flow③所有者权益又称股东权from investment，益或净资产，是指企业总CFI）。
资产中扣除负债所余下的③筹资（也称融资）部分。
所有者权益包括股活动产生的现金流量本、资本公积、盈余公积、（cash flow from未分配利润四部分。
financing，CFF）。
等式资产=负债+所有者权益利润总额=营业利润+营NCF（净现金流）业外收入-营业外支出=CFO+CFI+CFF净利润=利润总额 -利息 -所得税第二节财务报表分析考点二：财务报表分析概述（理解）财务报表分析是通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
考点三：盈利能力比率（理解）评价企业盈利能力最重要的三种比率为:销售利润率(ROS)，资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。
这三种比率都使用的是企业的年度净利润。
盈利能力比率概念计算公式①销售利润率每单位销售收入所产生的利润销售利润率=净利润/销售收入②资产收益率每单位资产能带来的利润资产收益率=净利润/总资产③净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的净资产收益率=净利润/所有者权益所有者权益能够带来的利润考点四：杜邦分析法（掌握）杜邦分析法（DuPont Analysis）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。
杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。
评价企业的盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率，回顾净资产收益率的定义：净资产收益率=净利润/所有者权益=（净利润/总资产）×（总资产/所有者权益）=资产收益率×权益乘数于是，我们将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积。
进一步，资产收益率=净利润/总资产=（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）=销售利润率×总资产周转率资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。
于是我们得到:净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数这就是著名的杜邦恒等式。
第三节货币的时间价值与利率考点五：货币时间价值的概念（掌握）货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。
在计算期内，资金的收入与支出叫做现金流量。
资金的支出叫做现金流出，资金的收入叫做资金流入。
净现金流量=现金流入-现金流出考点六：终值、现值和贴现（掌握）名称概念计算终值（FV）已知期初投入的现值为PV，求将来值即FV=PV×（1+i）n第n期期末的终值FV，也就是求第n期期末的本利和，年利率为i现值（PV）指将来货币金额的现在价值。
与终值FV PV=FV/（1+i）n精品文档贴现（i）相对应，期数为n，利率为i由终值求现值过程中的利率i称为贴现率考点七：即期利率和远期利率（掌握）即期利率金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。
远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
二者区别计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。
考点八：利息率、名义利率和实际利率（掌握）利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。
按照不同的标准可以划分出多种利率类别，其中，按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。
实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率。
二者转换（费雪方程）ir (实际利率)=in(名义利率)-p(通货膨胀率)考点九：单利与复利（掌握）名称概念利息计算终值计算现值计算单利按照这种方法，只要本金在I=PV×i×t FV=PV×（1+i×t）PV=FV/（1+i×计息周期中获得利息，无论t）≈FV×（1-i 时间多长，所生利息均不加×t）入本金重复计算利息。
复利照这种方法，每经过一个计FV=PV×（1+i）n PV=FV/(1+i）n 息期，要将所生利息加入本金再计利息。
第四节常用描述性统计概念考点十：描述性统计量（掌握）1.期望(均值)随机变量X的期望(或称均值，记做E(X))衡量了x取值的平均水平；它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。
2.方差与标准差很多情况下,我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。
分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。
我们用方差(σ2)或者标准差(σ)来衡量它偏离期望值的程度。
假设从历史数据或者模型模拟得出收益率 r 的离散分布， 3.分位数分位数通常被用来研究随机变量 X 以特定概率(或者一组数据以特定比例)取得大 于等于(或小于等于)某个值的情况。
4.中位数中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。
对于随机变量 X 来说， 它的中位数就是上 50%分位数 50%X ，这意味着 X 的取值大于其中位数和小于其 中位数的概率各为 50%。
对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的 那个数值。
与另一个经常用来反映数据一般水平的统计量——均值相比，中位数的评价结果 往往更为合理和贴近实际。
考点十一：相关性（理解）通常用 ρij 表示证券 i 和证券 j 的收益回报率之间的相关系数，相关系数 ρij 总处于 +1 和-1 之间，亦即|ρij |≤1。
相关系数 相关性意义ρij ＝1完全正相关，表示两种资产完全同步变化 ρij ＝0零相关，表示两种资产的变化之间没有关系 ρij ＝-1完全负相关，表示两种资产完全反向变化 0< |ρij |<1 这时我们称这两者不完全相关。
其中，当 0<ρij <1 时，r i 与 r j 正相关，其中一个数值的增加（降低）往往意 味着另一个数值的增加（降低）；而当-1<ρij <0 时，r i 与 r j 负相关，其中一个数值的增加（降低）往往意味着 另一个数值的降低（增加）。
相关考试真题1.资产负债表的作用是( )。
A.反映企业某一时期的经营成果B.反映企业某一时期的财务状况C.反映企业某一时点的经营成果D.反映企业某一时点的财务状况【解析】资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况。
2.利润表的作用是( )。
A.反映企业某一时期的经营成果B.反映企业某一时期的财务状况C.反映企业某一时点的经营成果D.反映企业某一时点的财务状况【解析】利润表反映了企业在一定时期内的总体经营成果。
3.现金流量表中现金流量活动的三大来源不包括 ( )。
A.经营活动产生的现金流量B.投资活动产生的现金流量C.筹资活动产生的现金流量D.生产活动产生的现金流量【解析】现金流量表由三部分构成，即经营现金流、投资现金流和筹资现金流。
4.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有()。
A.营运效率比率B.流动比率C.资产负债率D.速动比率【解析】财务杠杆比率是分析企业偿债能力的风险指标，资产负债率属于财务杠杆比率。
5.销售利润率的公式为()。
A.销售利润率=(毛利润÷销售收入)×100％B.销售利润率=(销售收入÷毛利润)×100％C.销售利润率=(净利润÷销售收入)×100％D.销售利润率=(销售收入÷净利润)×100％6.通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括()。
A.加强销售管理，提高销售净利率B.加强资产管理，提高其利用率和周转率C.加强负债管理，降低资产负债率D.加强利润管理，提高利润总额【解析】杜邦恒等式表明，一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率、使用资产的效率和企业的财务杠杆。
降低资产负债率会使得财务杠杆降低，从而减低净资产收益率，故选项C正确。
7.根据净资产收益率的计算公式推断，净资产收益率与()之间存在正比关系。
A.销售净利率B.存货周转天数C.股利支付率D.速动比率【解析】净资产收益率=净利润／净资产，销售净利率=净利润／销售收入，二者分子都是净利润，因此，它们之间存在正比关系。
8.朱某打算在未来三年每年年初存入2000元，年利率2％，单利计息，则在第三年年末存款的终值是()元。
A.120.86B.624320C.6240.00D.6606.60【解析】由于本题是单利计息的情况，所以不是简单的年金求终值的问题，第三年年末该笔存款的终值=2000×(1+3×2％)+2000×(1+2×2％)+2000×(1+1×2％)=6240(元)。
B C9.王同学想在 10 年后获得 80000 元，已知目前的存款利率为 2％，王同学从现 在开始，共计存 10 次，每年年末应该存入()元。
((P ／A ，2％，l0)=8.9826；(F ／ A ，2％，10)=10.9497) A.48706.25 B.6697.11 C.8306.53 D.7306.14【解析】已知终值求年金，即计算偿债基金。
A =80000／(F ／A ，2％，l0)=80000 ／10．9497=7306.14(元)。
10.赵某现在从银行取得借款 20000 元，贷款利率为 3％，要想在 5 年内还清， 需要每年归还( )元。