家庭理财培训

美国著名的基金管理专家彼德林奇曾发 表看法：“我每年花在经济大势上的分析 时间不超出十五分钟”。
大环境的变化是谈天的好材料，用来炒 股的实用性不大。
（二）小环境
1、营业收入：一个具有发展潜力的公司，其营 业收入必须有快速发展的势头。
2、盈利能力。 3、固定资产：固定资产就是公司现有所有的“
不动”的资产。如果公司的市场总价是 10 亿 元，固定资产是 15 亿元，你可以认为股价没 有反映公司的价值，股价偏低了。 4、竞争对手的情况。 5、品牌的价值。
国外流行的“四分法”理财方案
收益
收藏品、彩票 1% 期货 2% 期权 2%
5%
投机型
房地产 5% 投资连结保险 5%
股票 5% 20%基金 5%
风
成长型/投资型
险
债券基金 10%
分红保险 30% 国债
10% 收入型 10%
银行存款 45% 传统寿险
36%
保本型
9%
挣钱的三个方法
1
2
3
用手赚 用脑赚 用钱赚
1、销售净利率
是指净利与销售收入的百分比。 公式如下：
销售净利率
=
净利润 销售收入×100
%
2、销售毛利率
是指毛利占销售收入的百分比，其中毛 利是销售收入与销售成本的差。 公式如下：
销售毛利率=（销售销收售入收-销入售成本）×100 %
3、资产净利率
是企业净利润与平均资产总额的百分比 。
公式如下：
5. 股票、基金
• （1）A股。是以人民币计价，面对中国 公民发行且在境内上市的股票；
• （2）B股。面向境外投资者发行 （上海 证券交易所用美元，深圳证券交易所用 港元。）
• （3）H股。在香港上市的中国股票。 • （4）股票基金。
6. 房地产
• 房地产是房产和地产 的合称。地产是指购 买土地使用权的开发 投资；房产是指物业 建成后的置业投资。 对个人投资者来说， 一般是指房产。
资产净利率
=
净利润 平均资产总额
×100 %
平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/ 2
4、净资产收益率
是净利润与平均净资产的百分比，也叫 净值报酬率或权益报酬率。
公式如下：
净资产收益率 =
净利润 ×100 %
平均净资产
平均净资产 =(年初净资产+年末净资产) / 2
五、上市公司基本的财务比率
3、市盈率
市盈率也称为价格与收益比率，该比率 反映单靠普通股的收益要多长时间才可收回 购买股票的投资，其投资收益率是多少。
公式如下：
价格收益比率（市盈率）=普 普通 通股股每每股股市收价益
票样一
票样二
二 、技术分析法
1. K线图的含义 把每个交易日某个股票的开盘价、收盘价、
最高价、最低价的所有变动情况全部记录 下来，然后按一定的要求绘制成图表，这 种图形就叫做：日K线图,以此类推，还有 周K线图、月K线图。
钱
钱
钱
辛苦
高手
最高境界
选择股票的依据
投资股票
基础 分析 法
技术 分析 法
基础分析法
• （一）大环境
• 1、利率： • 2、税收： • 3、汇率： • 4、银根松紧：政策市。 • 5、经济周期： • 6、通货膨胀： • 7、政治环境： • 8、政府的产业政策：
评价：
大环境的情况太过复杂，判断大环境主 要用“股票的大市” 。
大师论炒股
❖ 1. 沃伦巴菲特
❖ 第一， 你要有点贪念，但不能太多。太多的话，贪念就会控制你；但 太少话，你失去了动力。
❖ 第二， 你必须有耐心。你买股票，应该打算永远拥有这一股票。 ❖ 第三， 你必须独立思考。 ❖ 第四， 你必须有自信，这自信来自知识和经验，而非一时的头脑发热
。 ❖ 第五， 不要不懂装懂，要有自知之明。 ❖ 第六， 对投资的对象可以有弹性。什么生意都可以买，但不要付出超
2、速动比率
速动比率是从流动资产中扣除存货部分, 再除以流动负债的比值。
其计算公式为：
速动比率
=
(流动资产 - 存货) 流动负债
3、利息支付倍数
利息支付倍数指标是指企业经营业务 收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借 款利息的能力，也称利息保障倍数。
其计算公式如下： 利息支付倍数 =
税息前利润 利息费用
1、股东权益比率
股东权益比率是股东权益总额与资产 总额的比率。
其计算公式如下：
股东权益比率 =
股东权益总额 资产总额
×100 %
股东权益总额 股东权益比率（=负债总额+股东权益总额）×100 %
2、资产负债比率
资产负债比率是负债总额除以资产总额 的百分比。它反映在总资产中有多大比例是 通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算 时保护债权人利益的程度。
（三） 财务报表分析
一、偿债能力分析 二、资本结构分析 三、经营效率分析
财务比率分析
1
偿债能力分析
2
资本结构分析
3
经营效率分析
一、偿债能力分析
1、流动比率 2、速动比率 3、利息支付倍数 4、应收账款周转率和周转天数
1、流动比率
流动比率是流动资产除以流动负债的比值
其计算公式为：
流动比率 =
流动资产 流动负债
公式如下：
长期负债比率
=
长期负债 资产总额
×100
%
5、股东权益与固定资产比率
股东权益与固定资产比率也是衡量公司财 务结构稳定性的一个指标，它是股东权益除以 固定资产总额的比率。
公式如下：
股东权益与
股东权益
= 固定资产比率
×100 固定资产总额
%
三、经营效率分析
1、存货周转率和存货周转天数 2、固定资产周转率 3、总资产周转率 4、股东权益周转率 5、主营业务收入增长率
1、每股收益 2、每股净资产 3、市盈率
1、每股收益
每股收益这一指标不仅是评价公司获 利能力的指标，也是决定股票投资价值大 小的重要标志。 •每股收益=公司税后利润/总股本
2、每股净资产
是指年末股东权益与年度末普通股 股份总数的比值，也称为每股权益或每 股账面价值
公式如下：
每股净资产 =
年度末股东权益 年度末普通股数
7. 期货
• （1）国内3家期货交易所。上海，大连 ，郑州。
• （2）股票指数期货。中国金融期货交易 所。
8、收藏型
（1）邮票 （2）纪念币 （3）古董 （4）名人字画 （5）彩票等
二、家庭理财的基本方法。
选好投资品种
• 选择投资品种 • 合理分配品种的投资比例
市场潜力
投资多样化正在悄悄兴起…..
（2）中阴线
--------开盘价10元 --------收盘价9.50元
（3）小阴线
--------开盘价10元 --------收盘价9.90元
带上下影线的阴线图
丁字线（倒丁字线）
开盘价 收盘价 最高价
最低价
最高价
开盘价 收盘价 最低价
一字线
最高价 开盘价 收盘价 最低价
K线图组合及应用
其计算公式如下： 资产负债比率=
负债总额 资产总额
×100 %
3、产权比率
产权比率是衡量长期偿债能力的指标之 一，这个指标是负债总额与股东权益总额的 比率，也叫债务股权比率。
公式如下： 产权比率 = 负债总额 ×100 % 股东权益
4、长期负债比率
长期负债比率是从总体上判断企业债务 状况的一个指标，它是长期负债与资产总额 的比率。
家庭理财基础
邓花娟
主要讲两个问题
家庭理财
家庭理财方式 的选择
理财资金比 例的分配
一、家庭理财方式的选择
• 1. 什么叫理财？ • 通俗的来说，理财就是赚钱、省钱、
花钱之道。理财就是打理钱财。
家庭收入来源的比较
美国家庭
工薪收入50%
50%
投资收入
中国家庭 工薪收入
98%
2%
投资收入
二、家庭理财方式的选择
如何卖股票
❖ 考虑可以分成两部分：
❖ 一，刚进股时怎样选止损点；
❖ 二，有利润后怎样选择合 适的卖点获利。
❖ 要决定何时卖股票，最简单的方法就是问 自己：我愿此时买进这只股票吗？如果答案是 否定 的，你就可以考虑卖掉这只股票。
❖ 你如果能够做到仅在临界买点入场，临界 卖点出 场，入场时牢记止损，并注意分摊风险， 你的成功的概率就能提至最高，你也就真正成 为炒 股专家了。
1、存货周转率和存货周转天数
用时间表示的存货周转率就是存货周转 天数。 公式如下： 存货周转率 = 销货成本/平均存货 存货周转天数 = 360天/存货周转率
= 360天/销货成本/平均存货 = 平均存货 ×360天/销货成本
2、固定资产周转率
固定资产周转率是销售收入与全部固 定资产平均余额的比值。
MW 底
震仓
头 高位阳包阴 低位阴包阳 平台整理 三连阳 三连阴
三连阴
三连阴（案例）
三连阳
三连阳（案例）
M头
M 头（案底（案例2）
震仓（案例）
股票的走势及走势线
❖ 平均线 平均线的目的主要是用来判定股票的 走势。 股价的运动常常具有跳动的形式，平 均线把跳动减缓成较为平坦的曲线。
家庭理财方式的选择
1. 银行储蓄。这是家庭理财金字塔的第一 根支柱，是家庭急用的“紧急备用金”。 一般家庭的“紧急备用金”应准备到足以 应付3—6个月的生活
各项支出。
2. 社会统筹保险。
• 包括社保、住房、医疗和失业保险四金。
3. 商业保险。