第1课 保理实务 保理基础知识回顾及基本素养阐述
保理基本知识及法律实务
保理基本知识及法律实务---大成律师李贺▲发展与现状保理业务在中国的起步较晚，初期的发展相对缓慢。
中国最早的国际保理业务发生在1987年10月；1992年2月中国银行加入国际保理商联合会（FCI），标志着中国的国际保理业务进入了规范化的运作。
2012年6月，商务部发布了《关于商业保理试点有关工作的通知》（商资函〔2012〕419号），同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点，探索商业保理发展途径。
2012年12月，上海市发布了《上海市浦东新区设立商业保理企业试行办法》（浦府综改〔2012〕2号），天津市发布了《天津市商业保理业试点管理办法》（津政办发〔2012〕143号），正式在上海浦东新区、天津滨海新区开展商业保理试点工作。
2012年12月，商务部发布了《关于香港、澳门服务提供者在深圳市、广州市试点设立商业保理企业的通知》（商资函〔2012〕1091号），允许港澳服务提供者以中外合资经营企业、中外合作经营企业或外资企业形式，在深圳市、广州市设立商业保理企业。
截至2013年12月底，全国商业保理公司数量已达到287家，较2012年底增长了4.5倍；全部企业注册资本金总量超过293亿元人民币。
▲法律法规△行业规范性文件中国银行业保理业务规范（中国银行业协会，2010年4月7日）△部门规范性文件1、商务部关于商业保理试点有关工作的通知（商务部，2012年06月27日）同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点。
2、商务部关于香港、澳门服务提供者在深圳市、广州市试点设立商业保理企业的通知（商务部，2012年12月7日）允许港澳服务提供者以中外合资经营企业、中外合作经营企业或外资企业形式，在深圳市、广州市设立商业保理企业。
3、商务部关于在重庆两江新区、苏南现代化建设示范区、苏州工业园区开展商业保理试点有关问题的复函（商务部，2013年8月26日）同意在重庆两江新区、苏南现代化建设示范区、苏州工业园区开展设立商业保理公司试点。
国内保理业务培训讲义课件
保理的核心：
应收账款的买断。
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国内保理业务培训讲义
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国内保理的分类
✓有追索权与无追索权
无追索权本行受让应收账款，如果因买方信用风险不能足额支付到期应 收账款，本行无权向卖方追索未偿保理融资款的保理业务 有追索权本行受让应收账款，如果买方到期未付款或未足额付款，卖方 无条件按双方约定的价格回购应收账款的保理业务。
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国内保理业务培训讲义
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第二节 操作流程
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一、保理业务简单流程
⑤ 审核发放保理预付款
④ 转让应收账款债权
银行
② 签订保理合同
卖方
① 提出保理业务申请
买方
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二、实际操作注意事项
1、对买卖双方资信、交易情况进行分析
• 增加中间业务收费渠道。
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五、保理与传统流贷的比较
业务申请人 担保措施 第一还款来源 第二还款来源 第三还款来源
贷款 贷款人
保理 卖方企业
有
不需要其他方式担保
贷款人
买方企业
保证人/抵押物
卖方企业
无
保险公司、第三方担保企业
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200元/笔 5%
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国内保理业务培训讲义
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八、保理业务的分类
我行开办下列国内保理业务
• 有追索权保理业务 • 理业务培训讲义
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九、客户选择
• 选择适合做保理的行业 • 销售这种商品所产生的债务可自行成立，不需要大量的售
国内保理业务培训
某贸易企业信用保险保理案例
案例三
某金融机构联合保理案例
案例四
某电商平台的供应链金融保理 案例
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国内保理业务市场分析
国内保理业务市场需求
国内保理业务市场需求持续增长
随着国内经济的快速发展和商业交易的频繁，企业对保理服务的需求逐渐增加 ，以解决应收账款问题和提高资金流动性。
客户需求多样化
不同行业和规模的企业对保理服务的需求存在差异，需要针对不同客户群体提 供定制化的保理解决方案。
06
国内保理业务法规与监管
相关法律法规
《中华人民共和国合 同法》中有关保理合 同的法律规定。
《应收账款质押登记 办法》及《应收账款 质押登记操作规则》 等规定。
《中华人民共和国物 权法》中有关应收账 款质押和转让的规定 。
监管要求与政策
保理业务监管机构及其职责。
保理业务监管政策与规定，如 《商业银行保理业务管理暂行 办法》等。
保理业务的核心在于通过收购债权的 方式，为债权人提供融资支持和风险 保障，促进企业销售和资金回流。
保理业务类型
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国内保理
债权人和债务人均为中国境内 注册的企业，应收账款转让和
回款均在境内完成。
国际保理
债权人和债务人中至少有一方 为境外注册的企业，应收账款 转让和回款涉及跨境交易。
商业保理
以企业为服务对象的保理业务 ，包括中小企业和大型企业。
银行保理
银行作为保理商提供的保理服 务，包括对公和个人保理业务
。
保理业务发展历程
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起步阶段
20世纪90年代初，中国开 始出现商业保理业务，主 要服务于外资企业。
什么是保理？来看看保理行业你需要了解的基础知识
什么是保理？来看看保理行业你需要了解的基础知识保理业务的简介在当前国内外贸易不断扩张的形势下，为了维持良好的合作关系，卖方企业一般都会给予买方企业一定的赊账期，但是由于买方企业的信用层次不齐，卖方企业就很可能面临由于赊销而遭受到的资金紧张和买方信用风险等问题。
怎样能更好的权衡这两方面问题呢？一种集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务就应运而生—保理。
目前在国内，保理作为一项新兴的业务正在逐渐被广大银行所推出，被广大企业所采用。
那什么是保理呢？保理是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。
根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与卖方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保。
保理业务的优势对于供货商，首先可以为企业的客户提供更多的具有竞争实力的付款条件，既维护了良好的客户关系，又能够确保资金的及时回笼，加速了资金的流通，增加了企业的利润。
其次，开展保理业务之后可以由银行进行账款的催收和信用风险的控制，在一定程度上将风险转嫁给了银行。
此外，相比较信用证交易的繁琐，保理业务的手续相对简便。
对于进货商来说，由于银行为供货商提供了提前的资金融通，因此供货商可以给予进货商更优惠的付款条件，有利于进货商的业务扩大，利润的增加。
保理业务的基本分类在实际的运用中，保理业务有多种不同的操作方式。
一般可以分为：有追索权和无追索权的保理；明保理和暗保理；折扣保理保理和到期保理。
（一）有追索权的保理和无追索权的保理有追索权的保理是指供应商将应收账款的债权转让银行（即保理商），供应商在得到款项之后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商进行追索，要求偿还预付的货币资金。
当前银行出于谨慎性原则考虑，为了减少日后可能发生的损失，通常情况下会为客户提供有追索权的保理。
国内保理业务培训.pptx
一、背景知识:基本概念
本行 定义
国内保理业务是指境内卖方将其向境内买方销售商品、提供服务 或其他原因所产生的应收账款转让给我行，由我行为卖方提供应 收账款保理融资或／及商业资信调查或／及应收账款管理催收或 ／及为买方提供信用风险担保的综合性金融服务。
通行 定义
保理是指以赊销等商业信用形式销售货物后，卖方交货后把应收 账款的发票和装运单据转让给商业银行等保理商，由保理商向卖 方提供的一项包括买方资信调查、100%风险担保、账款催收、财 务管理以及短期贸易融资等在内的综合性金融服务。
开应收账
国
款债权转
内
让的事实
国内明保理 国内暗保理
业务重点
保
理
有追索权保理
按照信用
业
根据卖方
风险担保
开户行是
务
否保留对
提供还是
追索权利
买方提供
第三方担保保理
单保理 双保理
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应收账款范围
二、管理办法:应收账款的范围、条件及转让方式
因向企业法人销售商品、提供服务、设施 而形成的应收账款
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二、管理办法:业务特点
兼容多种操作方式，突破应收账 款债务人不配合银行办理手续的 瓶颈，应收账款一旦形成，即可 办理保理业务
支持多种融资方式，便于企业灵 活选择合适的融资品种，合理控 制财务成本
可以突破单笔应收账款的金额和 期限，降低企业资金管理的难度
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二、管理办法:业务分类
按照是否
向买方公
卖方
买方
买方经营管理规范，现金流量充足，具有按时足额 支付应付账款的能力； 无恶意拖欠卖方货款及其他不良信用记录。
买卖合同中未含有禁止转让、寄售或保 留所有权条款。
保理业务基础知识介绍
保理业务基础知识介绍保理业务是指一家企业通过将其应收账款转让给保理公司，并由保理公司对应收账款进行管理、催收和融资的一种业务模式。
它可以帮助企业快速融资、降低风险和提高流动性。
以下是保理业务的基础知识介绍。
保理业务的类型：1.国内保理：指在同一国家内的应收账款转让和融资业务。
2.出口保理：指国内出口企业将其对外销售的应收账款转让给保理公司，并由保理公司提供融资和风险管理。
3.进口保理：指国内企业向国外供应商采购商品或服务，并将应付账款转让给保理公司，同时获得融资和风险管理。
保理业务的基本流程：1.企业选择保理公司作为合作伙伴，并达成合作协议。
2.企业将应收账款转让给保理公司，通常通过签署转让协议和收款指令。
3.保理公司对应收账款进行核查和评估，并根据风险情况决定是否接受转让和提供融资。
4.保理公司向企业提供融资，通常以应收账款为抵押，提供的融资金额一般是应收账款的一定比例。
5.保理公司负责应收账款的管理和催收工作，减轻企业的催收压力。
6.保理公司从应收账款中扣除服务费和利息，并将剩余部分返还给企业。
保理业务的优势：1.融资便利：企业可以通过保理业务快速获得短期融资，提高企业的流动性。
2.降低风险：保理公司对应收账款进行风险评估和管理，可以减轻企业的坏账风险。
3.提高资金利用率：通过将应收账款转让给保理公司，企业可以将资金迅速回笼，用于再投资或其他用途。
4.专业催收：保理公司专业的催收团队可以更有效地催收应收账款，提高企业的回款率。
5.解决对外贸易融资问题：出口保理和进口保理可以帮助企业在国际贸易中解决融资问题，加强国际竞争力。
保理业务的注意事项：1.选择合适的保理公司：企业应选择信誉良好、资金实力强大、专业技术水平高的保理公司作为合作伙伴。
2.了解费用和利率：企业应了解保理公司的服务费用和利率，并与其他金融机构做比较，选择最合适的融资方案。
3.小心不良保理：企业应警惕不良保理，即以应收账款为名进行非法融资的行为，应选择合法合规经营的保理公司。
保理业务学习资料
保理业务学习资料国内保理：指保理商受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款,并在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务。
国内保理业务是一个国家保理业务发展的主流,国际上各国的国内保理业务量均远远大于国际保理业务量。
二、保理业务基础概述国内保理业务知识学习20XX年1月国内保理：指保理商受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款,并在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务。
国内保理业务是一个国家保理业务发展的主流,国际上各国的国内保理业务量均远远大于国际保理业务量。
二、保理业务基础概述一、导言□□全球保理业务发展回顾◎原始保理雏形期：最早可追溯到五千年前的古巴比伦时代。
以委托代理为基础，保理商作为主要代理人起到供应商业务的延伸。
推销、储存、运输管理和收款，偶有坏账担保与预付款融资功能。
◎现代保理形成期：18世纪起源于英国，19世纪在美国正式出现。
(1)交通与通讯的发展，贸易双方可迅速、便捷地进行异地交易，储、运、推销功能弱化；(2)市场竞争激烈，买方要求的支付条件和结算方式更趋苛刻，买方流动资金需求增加。
标志事件：1889年纽约一家保理公司(澳尔伯多梅利克公司)明确放弃货物销售的代理和储存服务，但继续为其委托人即欧洲的出口商提供诸如收购债权和坏账担保功能。
◎市场逐步发育期：1999年以前，欧洲占据80.51%;近10年，美国获得发展，1999年成为最大单一市场，占据18%。
欧洲、北美、亚太地区成为三大保理业务区。
亚太区域：从台湾到中国大陆：20XX年，中国的出口保理业务量已达240亿欧元，跃居世界第一。
2国内保理：指保理商受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款,并在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务。
【保理基础知识】系列1 认识保理
保理兴起的原因
各大产品PK商业保理
商业保理与银行贷款、小额贷款和担保融资等产品对比中，呈现出三大特征：一是在审批周期、资金用途上 更灵活;二是在难易程度、资质要求上更方便;三是在融资成本、融资规模上更高效。更灵活、更方便、更高效的 三大特征，也让商业保理日渐成为中小企业主解决融资困局的首选。商业保理适用于各种类型的企业，广泛渗透 到企业业务运作、财务运作等各方面，与信用证业务、信用保险一并成为贸易债权保障的三驾马车。
保理兴起的原因
银行贷款 PK 商业保理银行
贷款是绝大部分经营者能想到的融资方式，但对于中小企业而言,向银行借款却并不是一件容易的事情。银 行贷款对资质的要求很高、审批周期较长，并且限制着资金用途。即使融资成本低，但是对中小型企业来说却是 困难重重。
与银行贷款相比，商业保理在资质要求和审批周期上有着明显的优势。商业保理以其灵活的方式，能够对企 业主的应收账款进行专业的评估，然后再确定是否将资金给到企业。这一个步骤，保证了稳健的风险控制，而且 也能够缩短审批周期，解决企业主的燃眉之急。这一点，与中小企业多应收账款，和轻固定资产的现实正好相匹 配，可以有效满足中小企业对于短期流动资金的迫切需要，在普惠金融方面的积极努力和不断探索，越来越受到 认可。
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(Single Factor System)
单保理模式
保理商的 数量
双保理模式
(Two Factor System)
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保理按照是否操作池保理的分类
保理池融资：
是指在卖方转让与保理商的应收账款能够
保持稳定的最低余额的情况下，保理融资 的期限可以超过具体每笔应收账款的期限， 卖方
1 赊销产生应收账款 买方
证监会
券商 保险 公墓基金 保险代理 期货 保险经纪 基金子公司 基金销售
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（一）监管划转后的影响与应对
监管趋于严格，保理公司挑战升级
• 目前有些保理公司创新无边界，业务面临紧箍咒 • 目前有些保理公司不计提拨备及不执行五级分类，风险管理无序
保理行业洗牌加剧，经营成本加剧
• 目前很多保理公司借款成本非常高，借款渠道非常有限（部分股东背景 较好的除外） • 监管导致业务进一步收缩，获客及经营成本持续升高，未来关停及注销 的保理公司会继续增加（迄今关119家，6000家在册有业务经营的仅 10%）。 • 之前稳健经营、有股东支持及特别获客方法渠道的保理公司会继续持续 良性经营。 14 • 银行保理业务量1.5万亿，商业保理业务量过1千亿
熟悉行业交易的特性
更利于把握风险、设计接地气的方案
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（三）选择保理工作？—— 选对人与踏准节奏
硬件 资本势力、股东背景、物理网点
软件 经营历史、专业分工、业务监管、风险政策 人 人员规模、沟通协调、工作氛围
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学习创新的自我意识
适应环境、主动思考、走得最远取决于主观能动性
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五、从事保理工作的基本素养
（二）专业能力方面
掌握国际经贸相关知识
国际业务、视野、国际结算方式特有经验知识
了解银行业务的基础知识
品种体系全面完备、实操案例丰富、后天厚积薄发
具备财务报表分析的能力
金融相关行业通吃
拥有基本的法律素养
法律常识与业务理解更重要
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保理按照是否通知的品种分类
是否及时通知债务人(买方)
明保理
暗保理
卖方虽然与保理商签订保理业务合同，将债权让与给保理商， 但在转让之时并不立即通知买方的保理业务。 （保理商在签署保理合同的同时也会签署应收账款转让通知书， 保留债权转让通知的权利），在应收账款到期时或者买/卖双方 主体资信发生变化时，保理商将履行通知手续。
商业保理实务 第一课
保理基础知识回顾及基本素养阐述
一、什么是应收账款？
应收账款
是指企业因提供商品、服务 或者出租资产而形成的金钱 债权及其产生的收益， 但不包括因提供金融服务形 成的债权、因票据或其他有 价证券而产生的付款请求权。
不合格应收账款
不合法基础交易合同、 寄售合同、 逾期应收账款、 已收款或有价票据的、 权属不清的应收账款。
海尔保理：5链1圈，食品农业、环
保、科技、住宅地产，港口生态圈， 业务占比86.8%
开发客户数 盛业资本：65户 海尔保理：61户
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五、从事保理工作的基本素养
（一）个人素质方面
诚实守信的道德标准
与钱相关、风险控制
爱岗敬业的工作态度
工作担当、积极创业
沟通协作的团队精神
业务中的一环、团队效力大于个体相加
4 卖方应收账款入池
5 保理预付款 2 申请保理业务 3 转让应收账款 6 保理回款
并且不必因为融资发生时所依赖的应收账
款到期而收回的特殊融资方式。该类型业 务主要适用于卖方与特定买方有长期、稳 定、连续的供应关系而产生的融资需求。 任何时点需保证：
7 保理回款
保理商
保理池
合格应收账款余额*审批的融资比例上限+保理商可控制现金余额>=保理融资余额
（二）保理资产上市（内参资料，注意保密）
2013 年12 月主要营运附属公司盛业保理在中国成立；2014 年4 月开展业务；注册资本1亿美元
2017年7月6日挂牌上市，市盈率（PE）=（当前每股市场价格）/（每股税后利润）36.4， 市净率=（每股股价） / （每股净资产）2.46。
项目 资产总额 注册资本 净资产 融资余额 收入总额 利润总额 资产负债率(%) ROA ROE
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投放区域分布情况： 盛业资本：客户主要集中于华南、华东，合计为73%。 主要集中两个省级区域，上海和广东。
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前五大客户业务占比
盛业资本：业务占比77% 海尔保理：业务占比47%
海尔保理：客户主要集中于华北、华东，占比为83%；
主要集中在京渝浙鲁闽。
战略聚焦行业：
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盛业资本：能源业、建筑业及医疗 业，三大行业占业务总量99.1%。
四、保理行业热点更新情况
（一）租赁、保理、典当等2万家“类金融”公司将由 银监会指导、地方金融办监管
一行三会直接监管 银监间接监 待划入 管 银监间接监 管 保监会 银监会+ 商务部+ 地方金融办 地方商委 地方AMC 融资担保 小贷 P2P网贷 融资租赁 保理 典当
人民银行 第三方支付
银监会 银行 信托 金融租赁
III. 明保理业务中，买方与保理商的转让确认关系
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保理业务的基本框架
1 赊销：提供货物、服务
Hale Waihona Puke ！资金压力供货方 债权人
2 形成应收账款，有一定账期
收货方 债务人
3 转让应收账款
4 确权与通知
5 提供保理服务
保理商
6 回款
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三、保理业务的分类？
保理按照服务功能的品种分类
I “托收/账款管理”，到期付转让价款，有追非融资 II “托收/账款管理+融资”，预付转让价款，有追融资 III “托收/账款管理+坏账担保”，到期付转让价款，无追非融资 IV “托收/账款管理+坏账担保+融资”，预付转让价款，无追融资。 无追：若因买方信用问题（商业纠纷除外）以致无法付款，保理商不可要求卖方回购该应收 帐款。 商务纠纷：通常指卖方违反商务合同的义务，或买卖双方因商务合同产生的争议（包括但不 限于交易商品的品质、交货方式及期限、价格、数量、付款方式及期限、争议解决方式等情 况而产生的争议），或买方与卖方达成债务免除、折让、和解、抵销等协议。 信用问题：指非卖方原因的单方面买方无力支付或恶意拖欠。亦指以下所列以外的原因导致 买方到期不付款：a.商务纠纷；b.欺诈；c.不可抗力；d.司法裁定或仲裁
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保理按照是否跨境的品种分类
是否跨境
按照卖方的销售经营行为是否跨境，交易对手是否为境外来进行划分 （自贸区和境内贸易属于跨境贸易）
国内保理
国内贸易的主要结算方式有：现金、汇票、 国内信用证等适合国内保理业务的结算方式： 赊销交易、承兑交易
国际保理
国际贸易的主要结算方式有：T/T, L/C, D/P, D/A, O/A等， 适合国际保理业务的结算方式：D/A（承兑 交单）、O/A
应收账款的载体
发票？ 基础商务/交易合同？ 保理合同？ 货运/收货单据？ 提单等货权凭证？ 第三方检验证明？ 应收账款转让通知及回执？ 商业汇票？
应收账款要素
金额 期限 债务人 基础交易合同 抵扣因素 确保真实性
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可融资应收账款分层
一个基础合同项下已形成的应收账款。 一个基础合同项下持续形成的多笔应收账款，其中至少一笔应收账款 已形成。 持续成立的多个基础合同项下的多笔应收账款，其中至少一笔应收账 款已形成。前述基础合同应基于同一债权人提供同类商品、服务或者 出租同类资产的行为。
2016年(单位：万元人民币) 盛业资本（港股上市） 海尔保理 145,119 425,383 10,000(美元) 50,000 70,920 64,121 134,000 403,028 11,279 40,049
6,817 51.13% 4.43% 6.77% 13,514 85.00% 2.73% 20.29%
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保理按照几个保理商操作的品种分类
指只涉及一方保理商的国际保理业务。 单保理模式下往往出口地银行不是出口保理 商，它与出口商之间没有订立保理合同，所 以不是保理业务的当事人，而是中间媒介。 因此，单保理有3个当事人：出口商、进口 保理商和进口商。总的来说，单保理模式是 国际贸易运用保理业务较早时期的产物，现 在主要适用于国内保理业务。随着国际保理 业务的发展和保理商业务水平的提高，单保 理模式逐渐已为双保理模式所取代。 指由销售商所在国的保理商(出口保理商) 与债务人所在国的保理商(进口保理商)合 作而共同完成的保理业务。 由销售商与出口保理商签订保理合同， 出口保理商向销售商提供出口保理服务； 出口保理商再与进口保理商签订合同， 由进口保理商向债务人追收账款。
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二、什么是保理？
保理的定义
基于交易过程中订立的货物销售或服务合同所产生的应收账 款，由银行或保理公司提供的贸易融资、销售分户账管理、 应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等一项或多项的综 合金融服务。
保理的基础法律关系
I. 卖方与买方基础交易关系
II. 卖方与保理商的保理合同关系（转让+各类功能的约定）